王振家

中石化江蘇油建工程有限公司

1 引言

隨著我國“走出去”“一帶一路”倡議的實施，越來越多的企業(yè)參與到國際工程承包領域中去，且絕大部分企業(yè)集中在基建、能源、房地產等行業(yè)中，而這些行業(yè)領域一般建設周期比較長，項目從剛開始的投標、開工到完工進入質保期，可能持續(xù)幾年時間。而在基準日期之后、項目執(zhí)行期間的人員工資、材料、設備的漲價風險不容忽視，在非洲等發(fā)展落后地區(qū)尤其如此。

FIDIC 合同是國際咨詢工程師聯(lián)合會編制的土木工程建筑合同條件的簡稱，它是一種標準的合同管理方法，因為其公正、科學、嚴謹與實用，在國際工程中獲得廣泛應用。鑒于物價和人工費用等的波動，為保障承包商的利益，規(guī)避因物價上漲而造成的損失，在FIDIC 通用條件13.8 條款中規(guī)定了因成本改變的調整，也稱調價條款，合同調價。

本文根據作者8 年國際工程管理經驗，結合FIDIC 合同條件，并以肯尼亞地熱管道項目為例，對FIDIC調價公式的解讀、調價范圍、指數來源及注意事項進行一一闡述，為其他執(zhí)行FIDIC條款的項目提供借鑒。

2 項目簡介

肯尼亞地熱管道五期項目是肯尼亞國家發(fā)電公司進行地熱開發(fā)的項目之一，該項目由日本協(xié)力合作社進行貸款，意大利公司為設計、監(jiān)理方的采購、施工、試運項目，主要工作量由36公里各種口徑蒸汽集輸及回注管線，11個井場、1個排空站組成，合同貨幣為肯尼亞先令和美元，工期720天，2017年8月開工，2019年9月完工。

3 合同調價范圍

合同調價是對一定時間范圍內、影響項目成本的主要因素的成本改變進行補償的過程，因此，合同調價具有一定的范圍。

3.1 時間方面

合同調價衡量的是一段時間內項目成本的變化，既然是一段時間內，必然存在時間起點和終點，合同調價的起點是FIDIC合同里面規(guī)定的基準日期，即遞交投標書截止前28天的日期，而投標階段的詢價基本都是在這個時間點完成的；終點是進度款（期中付款）證明出具的日期。

3.2 合同構成方面

一般情況下，執(zhí)行FIDIC 合同條件的項目由一般條款、主體工程、日費、暫列金額組成，其中由人力、設備、材料等為主要構成的一般條款、主體工程的施工成本會因時間改變而隨之變動，因此適用于合同調價；暫列金額是業(yè)主為特定的可能發(fā)生的作業(yè)預備的費用，承包商根據業(yè)主的指令進行重新報價批復來使用該部分預算，因為是最新價格，因此不適用與合同調價。

3.3 預付款和質保金

預付款是業(yè)主為承包商進行前期動遷和支付材料、設備等采購款項所提前支付的合同額一定比例的款項，該款項一般在承包商提供預付款保函之后、開工之前支付，因此不適用于合同調價。與之相對應的就是進度款（期中付款）的調價范圍包含償還的預付款部分。

質保金會根據合同規(guī)定在相應的進度款（期中付款）中扣除，合同調價應包含該部分扣除的質保金。

3.4 新增單價、變更單價和索賠

對于在項目執(zhí)行過程中因設計變更、工程量變更等導致的單價變更，不包含在合同調價的范圍之內。因為該部分單價是承包商的最新報價，而且一般情況承包商會在此過程中執(zhí)行高價策略，因此，該部分不包含在內是合理的。另外因法律變更等導致的索賠款項，也不在合同調價的范圍內。

4 合同調價過程

4.1 確定項目調價指數及權重

調價因子的選擇一般是選擇合同價格的主要構成，如該項目為地熱發(fā)電項目，合同價格主要由人工、燃料、水泥、鋼材等因子構成，因此選擇這些因子作為調價因子，會比較全面、真實的反應成本變化。

由于合同價格由當地貨幣和外幣組成，業(yè)主在特殊條款PC中規(guī)定了調價指數的來源和權重，下面以外幣和當地貨幣為例，見表1、表2。

表1 外幣調價指數和權重

表2 當地貨幣調價指數和權重

其中，本著風險共擔的原則，業(yè)主已明確規(guī)定不予調整的部分權重為0.15，這意味著15%的成本上漲風險由承包商承擔，85%由業(yè)主承擔，因此，對承包商而言，不予調整的比例越低越好，但總權重為1。

4.2 指數來源及收集渠道

由于合同調價對合同價格的影響很大，因此，業(yè)主在選擇調價指數的時候很慎重，一般情況下會要求指數來源透明、權威，最好是官方網站、刊物數據，且能驗證核實的數據，例如本項目調價指數來源于中國統(tǒng)計年鑒，一方面是由于承包商的主要成本發(fā)生在中國，另一方面是由于該指數可以在中國國家統(tǒng)計局網站查到。

而調價指數的收集主要是本著公開透明的原則，一般情況下，付費購買的指數數據業(yè)主不予認可。

4.3 運用調價公式

FIDIC合同調價13.8條款中明確規(guī)定了調價公式，如下：

其中，“Pn”是本期調整乘數，a 是不調整權重0.15，b 是人工權重0.15,c 是燃料權重0.15，d 是水泥權重0.15，e 是鋼材權重0.4，而Ln為人工本期指數，Lo是基準日期指數，以此類推。

根據肯尼亞地熱五期項目實際情況，項目基準日期為2016年9月30日，第一期進度款申請日期為2017年12月15日，我們查詢中國統(tǒng)計年鑒可知2017年年度指數為表2

表3 中國統(tǒng)計年鑒2017年指數

注：該指數為年度指數，上年指數為100。

根據上表可知，假設2016人工指數為100，那么2017年人工指數為103.9，人工成本在2017 年上漲幅度為3.9%；同理可知，2017 年燃料成本上漲8.4%，水泥成本上漲6.8%，鋼材成本上漲最高，為20.7%，那么根據調價公式，第一期進度款合同調價系數為：

P1=0.15+0.15×（103.9÷100）+0.15×（108.4÷100）+0.15×（106.8÷100）+0.4×（120.7÷100）=111.15%

即2017 年比2016 年投標時物價上漲了111.15%，假如第一期進度款共申請了150萬美金（已扣除暫列金額），那么針對第一期進度款的成本調價為150×（111.15%-100%）=16.725萬美元。

4.4 匯率影響

如果指數來源所在國貨幣與合同貨幣一致，則合同調價到第3步就結束了，如果不一致，則要考慮匯率影響。如本項目所用指數為中國統(tǒng)計年鑒指數，中國法定貨幣為人民幣，而合同結算貨幣為美元，為了更加公平，需要考慮匯率波動對成本的影響，見表3。

表4 基準日前FRB匯率和本期匯率

相對應的，調價公式也要考慮匯率影響，如下：

根據上表，匯率對第一筆進度款的影響為

其中Zn 為2017 年12 月15 日的美元兌人民幣FRB 匯率為6.6088，Zo 為基準日期美元兌人民幣匯率6.6685，根據調價公式計算如下：

那么考慮匯率因素后，針對第一期進度款的成本調價為150×（110.28%-100%）=15.43萬美元，該筆費用完全能夠涵蓋由于物價上漲帶來的風險。

5 合同調價的思考

在掌握了合同調價公式的運用之后，承包商就需要思考價格調整條款的內涵和精髓，比如如何選擇調價指數、調價指數來源以及匯率來源等會對我方更有利，這些思考會反過來作用于前期投標及談判，從而使項目獲得更好的收益，下面結合作者經驗，總結了以下幾點。

5.1 合同調價的開始時間

在前面第二部分中的第1條時間方面論述了合同調價有時間方面的限制，考慮到通貨膨脹因素，一般情況下開始時間越早對承包商越有利，反之，對業(yè)主越不利，因此，業(yè)主一般會在特殊條款中對一般條款中的合同調價開始時間進行規(guī)定，比如該項目規(guī)定了開始時間為基準日期之后13個月，那么其含義就相當于從基準日期之后的13 個月的價格波動風險由承包商獨自承擔。如果承包商在此期間申請了進度款，則該進度款也不適用于合同調價條款，因此承包商應在投標談判階段爭取該部分利益。

5.2 不予調整比例

在上文第三部分第1 條中我們能看到不予調整部分a 的權重為0.15，意味著15%的物價和人工成本上漲風險由承包商承擔，而該權重在FIDIC合同條件中未明確比例，因此，承包商應爭取該比例的最小化。

5.3 臨時指數的運用

從上文第三部分第2 條可以發(fā)現(xiàn)，指數的選取一般要求權威、公開、透明，而且一般是官方發(fā)布的數據，而官方發(fā)布的指數數據滯后性很大，如中國統(tǒng)計年鑒的數據，2019 年10 月發(fā)布2018 年指數數據，滯后10 個月左右，這會承包商進度款的收取造成很大影響。為規(guī)避這一風險，合同規(guī)定，可以根據往年材料價格趨勢與工程師（監(jiān)理方）商定一個臨時指數用于價格調整。等到當期調價指數獲得之后，再在下一期進度款中進行校正，多退少補。

5.4 進度款收取的時間選擇

一般情況下，國際市場的人工費用和材料價格上漲是一個普遍趨勢，因此在承包商資金充裕且合同調價條款對承包商有利的前提下，將部分當月完成工程量放入下期進度款中進行調價會為承包商創(chuàng)造更大利潤。但該情況只適用于合同調價指數為月度指數的情況，如為年度指數，可以把年底的部分工程量放入次年1月進度款中進行調價，這樣能最大限度地為承包商創(chuàng)造利潤。

6 結束語

隨著國際工程項目競爭越來越激烈，最低價中標的項目層出不窮，因此，項目合同調價作為承包商有效規(guī)避物價上漲風險的重要手段、確保經營成果不流失的重要舉措，承包商對此也越來越重視，因此，合理正確的運用合同調價，將是承包商參與國際競爭需要掌握的重要本領之一。