供給側(cè)改革背景下河北省民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的金融制度創(chuàng)新研究

梁玉麗，梁秀娟，石 龍

(1.衡水學院 馬克思主義學院，河北 衡水 053000；2.河北北方學院 經(jīng)濟管理學院，河北 張家口 075000；3.衡水學院 數(shù)學與計算機學院，河北 衡水 053000)

改革開放以來，河北省民營經(jīng)濟發(fā)展迅速。2018年，河北省全年生產(chǎn)總值實現(xiàn)36 010.3億元，比上年增長6.6%，其中民營經(jīng)濟增加值為24 486.1億元，比上年增長6.8%，占全省生產(chǎn)總值的比重為68.0%，比上年提高0.1個百分點。實繳稅金3 784.8億元，增長21.1%；占全部財政收入的比重為67.8%，提高了6.4個百分點[1]。民營經(jīng)濟是河北省社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分?，F(xiàn)階段，中國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。高質(zhì)量發(fā)展是以滿足人民日益增長的美好生活需要為目標的高效率、健康和綠色可持續(xù)發(fā)展[2]，而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革旨在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，使各項要素實現(xiàn)最優(yōu)配置，提升經(jīng)濟增長的質(zhì)量和數(shù)量。河北省民營經(jīng)濟必須在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的指導下，實行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，以市場需求為突破口，提高產(chǎn)品供給質(zhì)量，擴大有效供給，滿足人民日益增長的美好生活需要。

一、河北省民營經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及困境

河北省民營經(jīng)濟近幾年發(fā)展迅速，但在發(fā)展過程中存在一系列問題。

(一)總體規(guī)模不斷擴大，強勢龍頭企業(yè)數(shù)量偏少，整體競爭力不高

河北省民營經(jīng)濟近5年在民營經(jīng)濟增加值、增加值占全省生產(chǎn)總值比重、營業(yè)收入、利潤總額和從業(yè)人員數(shù)量等方面穩(wěn)步增長，總體規(guī)模呈不斷擴大趨勢(表1)。其對河北省經(jīng)濟的貢獻也越來越大，在促進經(jīng)濟發(fā)展、保障就業(yè)和改善民生等方面起著舉足輕重的作用。

表1 2014—2018年河北省民營經(jīng)濟主要指標

河北省民營經(jīng)濟雖然快速增長，但大型品牌企業(yè)較少，發(fā)展勁頭不足，與浙江省、江蘇省和山東省等省份差距較大。表2為河北省、浙江省、江蘇省、山東省和廣東省5個省份2016—2019年入圍民營企業(yè)500強的企業(yè)數(shù)量，雖然河北省入圍民企500強的企業(yè)數(shù)量總體呈上升趨勢，但通過數(shù)據(jù)對比可發(fā)現(xiàn)，河北省大型民營企業(yè)發(fā)展實力與其他4個省份存在較大差距。

表2 2016—2019年部分省份入圍民營企業(yè)500強數(shù)量統(tǒng)計

(二)發(fā)展活力增強，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級任重道遠

經(jīng)濟發(fā)展活力可從發(fā)展規(guī)模、速度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和對外貿(mào)易等方面來考量。截至2017年底，河北省民營經(jīng)濟單位總數(shù)達到355.4萬個，同比增長1.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第三產(chǎn)業(yè)民營經(jīng)濟發(fā)展速度最快，截至2017年底，一二三產(chǎn)業(yè)民營經(jīng)濟增加值的增長率分別為3.3%，3.9%和11.4%。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)比重回落，第三產(chǎn)業(yè)比重提高，所占比重為40.8%，同比提高0.6個百分點。河北省民營經(jīng)濟實現(xiàn)出口總額266.2億美元，同比增長1.6%，占全省出口總值的比重達84.9%[3]。但從河北省民營經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，其轉(zhuǎn)型升級任重道遠。第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比重雖然有所提高，但第二產(chǎn)業(yè)的比重仍占絕對優(yōu)勢，占比達57.8%，高出第三產(chǎn)業(yè)17個百分點。河北省民營企業(yè)多數(shù)屬于能源消耗型、勞動密集型和資源依賴型，缺乏基礎性技術(shù)、核心競爭力與品牌，污染和資源浪費嚴重。

(三)助力河北省經(jīng)濟增長，可持續(xù)發(fā)展仍是難題

民營經(jīng)濟是推動社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，河北省民營經(jīng)濟在穩(wěn)增長和保民生等方面發(fā)揮了重要作用。河北省民營經(jīng)濟增加值呈逐年上升趨勢，由2014年的19 894.4億元增加到2018年的24 486.1億元。占全省生產(chǎn)總值的比重也呈逐年上升趨勢，由2014年的67.6%提高到2018年68.0%。另外，據(jù)《河北經(jīng)濟年鑒—2018》統(tǒng)計，2017年全省民營經(jīng)濟對河北省生產(chǎn)總值增長的貢獻率為71.4%(圖1)。由此可見，民營經(jīng)濟已成為推動河北省經(jīng)濟發(fā)展最強勁且最活躍的因素，對全省經(jīng)濟的平穩(wěn)增長起到了重要的支撐作用。

圖1 2014—2018年河北省民營經(jīng)濟增加值占全省生產(chǎn)總值比重

河北省民營經(jīng)濟在可持續(xù)發(fā)展方面仍存在難題。在《經(jīng)濟、自然資源：不足和發(fā)展》一書中，愛德華B·巴比爾將可持續(xù)發(fā)展定義為：“在保持自然資源的質(zhì)量及其所提供服務的前提下，使經(jīng)濟發(fā)展的凈利益增加到最大限度?！倍颖笔∶駹I經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展不容樂觀，2019年1—7月份河北省規(guī)模以上私營企業(yè)實現(xiàn)利潤總額571.5億元，下降10.6%[4]。2019年7月末全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)為12 932個，虧損企業(yè)2 516個，虧損率達19.5%[5]。《2018年中國民企500強調(diào)研分析報告》指出：2015—2017年，融資難和融資貴一直是影響民營企業(yè)發(fā)展的3大因素之一。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，融資成本因素是影響民營企業(yè)500強發(fā)展的主要因素之一，且居于各項影響企業(yè)發(fā)展的成本因素之首[6]。《2019河北省民營企業(yè)100強調(diào)研分析報告》指出，民營企業(yè)融資難融資貴問題依然存在?！逗颖彼{皮書：河北經(jīng)濟發(fā)展報告(2018—2019)》指出，河北省民營經(jīng)濟還面臨許多問題，如融資難和融資貴依然是“老大難”，政策落實時的“最后一公里”問題較為普遍。

由此可見，河北省民營經(jīng)濟在總體規(guī)模不斷擴大、發(fā)展活力持續(xù)增強和助力河北省經(jīng)濟增長的同時，依然面臨不少困境。產(chǎn)生這些問題的深層次原因是制度障礙，其中金融制度是主要制度障礙之一。

二、影響河北省民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的金融制度障礙

新制度經(jīng)濟學認為，歷史上經(jīng)濟增長的源泉來自有效率的制度安排。推動民營經(jīng)濟發(fā)展，既需要全國統(tǒng)一的制度供給，也需要地方政府營造良好的制度環(huán)境[7]。在供給側(cè)改革背景下，河北省政府為了保障民營經(jīng)濟的發(fā)展，在金融制度方面也在不斷推陳出新，并取得了一定成效。截至2018年9月末，全省金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額同比增長13.4%，高于各項貸款增速1.9個百分點；1—9月，全省民營和小微企業(yè)貸款余額分別較年初增加1 535億元和806億元；9月份新發(fā)放小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率較7月份下降0.36個百分點[8]，但貸款利率的調(diào)整對解決民營企業(yè)融資問題所產(chǎn)生的影響并不明顯。影響河北省民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的金融制度障礙主要有以下幾方面。

(一)銀行業(yè)金融機構(gòu)歧視性的信貸支持政策

中國金融體系的重要角色主要由中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行和建設銀行4大銀行扮演，其在客戶偏好、所有制偏好和風險態(tài)度等方面與絕大多數(shù)是中小微經(jīng)濟主體的民營經(jīng)濟有著天然的結(jié)構(gòu)性障礙。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，截至2018年12月，民營企業(yè)貸款僅占中國整個銀行業(yè)貸款額的25%。4大銀行擁有中國銀行業(yè)80%左右的信貸資金，而占據(jù)了企業(yè)數(shù)量90%以上的民營企業(yè)僅爭取到這些信貸資金的20%左右[9]。此外，銀行對民營企業(yè)的貸款審批時間較長，貸款年限較短，貸款方式缺乏靈活性?！?019中國區(qū)域金融運行報告》調(diào)查顯示，80%的民營企業(yè)資金需求在1年以上，民營企業(yè)“短貸長用”的現(xiàn)象比較普遍，41%的民營企業(yè)認為貸款手續(xù)繁瑣，貸款審批時間長[10]。

商業(yè)銀行雖然會有各種靈活組合方式迎合民營企業(yè)的需求，但近兩年由于經(jīng)濟下行，在監(jiān)管壓力及信用環(huán)境并不友好的影響下，中小型銀行面臨壓力較以往大，可投資的范圍較以往少，盈利空間在下降。其也傾向于向國有企業(yè)提供年限更長的貸款，且金額較大，利率較低。

(二)金融機構(gòu)所承認的貸款抵押物種類較少

當前民營企業(yè)融資仍以銀行貸款為主，且比重有進一步上升的趨勢，成立5年以上的民營企業(yè)銀行貸款占比為69%，成立3～5年的民營企業(yè)融資91%來自銀行貸款，成立3年以下的民營企業(yè)融資89%來自銀行貸款。為了防范信貸風險，民營企業(yè)在申請貸款時，銀行按常規(guī)都會要求企業(yè)提供實物抵押或擔保。目前，銀行普遍承認的抵押物為土地、廠房、設備和股票，但能夠提供機器設備抵押的民營企業(yè)僅占17%，5年以下的民營企業(yè)較少能持有股票。而知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的服務對象也只是廣大擁有知識產(chǎn)權(quán)的科技型或創(chuàng)新型企業(yè)，且質(zhì)押率最高不超過40%。銀行認可的抵押物種類較少，范圍較窄，民營企業(yè)因缺少抵押物，較難申請到貸款。

(三)金融監(jiān)管考核制度存在缺陷

金融監(jiān)管技術(shù)落后，監(jiān)管短板多，監(jiān)管效率不高且效果不好，相關(guān)法律法規(guī)體制跟不上金融創(chuàng)新步伐，不能科學看待影子銀行、金融資產(chǎn)管理以及互聯(lián)網(wǎng)金融等金融創(chuàng)新對民營經(jīng)濟所起的作用，監(jiān)管制度和政策搖擺不定，或者不加以規(guī)范與引導任其無序無度發(fā)展，或者開展運動式的專項治理整頓，一刀切地全盤否定，清算退出?？傮w而言，對民營經(jīng)濟的金融監(jiān)管相對嚴格，金融監(jiān)管制度不平等[11]。

在內(nèi)部考核方面，現(xiàn)行銀行信貸業(yè)務需要經(jīng)辦人對貸款的安全性終身負責。2017年中國財務部發(fā)布的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》要求每核銷一筆呆賬，必須查明原因，對確由主觀原因造成損失的，視金額大小和性質(zhì)輕重對相應責任人追責。雖然國家也在要求銀行業(yè)金融機構(gòu)建立盡職免責機制，但受制于“盡職”認定標準主觀性較強與可操作性較低等因素，盡職免責制度難以落實，對已出現(xiàn)風險的行業(yè)和地區(qū)貸款“一刀切”的現(xiàn)象仍然存在。面對種種壓力，銀行員工不敢給中小民營企業(yè)放貸，只能轉(zhuǎn)向?qū)︼L險小且抵押物足的經(jīng)濟主體放貸。

(四)金融政策創(chuàng)新力不足

為了支持民營企業(yè)發(fā)展壯大，河北省設立了紓困基金，目的是幫助民營企業(yè)、民營上市公司及其控股股東紓解股票質(zhì)押及流動性風險，2019年底全省紓困基金規(guī)模達到約50億元，重點幫助符合產(chǎn)業(yè)政策、有市場競爭力、有發(fā)展前景和有融資需求的重點民營企業(yè)和重點項目。但該基金覆蓋的是一些重點民營企業(yè)，覆蓋面較窄，不能滿足河北省多數(shù)民營企業(yè)的資金需求。河北省金融政策在覆蓋面、資金扶持方式和靈活性等方面還存在不足。

三、推動河北省民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的金融制度創(chuàng)新建議

行之有效且符合經(jīng)濟發(fā)展實際的金融制度是民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，河北省民營經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展依賴于與之相匹配的金融制度和對制度切實有效的實施。

(一)轉(zhuǎn)變金融機構(gòu)信貸觀念，落實支持民營經(jīng)濟發(fā)展的金融政策

要想打破河北省民營經(jīng)濟發(fā)展困境，必須從金融體制入手，對河北省的金融體制進行深度改革，使其能夠真正為民營經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展輸血助力。一是為民營企業(yè)營造公平的市場環(huán)境，出臺政策禁止排斥、限制或歧視民間資本的行為，禁止施行阻礙民營企業(yè)公平競爭的政策文件，切實保障民營企業(yè)的合法權(quán)益。二是引導金融機構(gòu)合理確定民營企業(yè)貸款期限和還款方式等，提高中長期貸款比例，不得以防風險為由“歧視性收緊”民營企業(yè)貸款。尤其是國有大型商業(yè)銀行應轉(zhuǎn)變對國有企業(yè)與民營企業(yè)貸款偏好上的思維偏差，對民營企業(yè)進行客觀完善的信貸評估，在同等條件下，應平等對待民營企業(yè)與國有企業(yè)，保障民營企業(yè)的融資權(quán)益。銀行業(yè)對民營企業(yè)的貸款支持應該契合民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的相應比重。三是各金融機構(gòu)應根據(jù)當?shù)鼐唧w情況，以國家和省市提出的扶持民營經(jīng)濟發(fā)展的金融政策為指導，將對民營企業(yè)的資金支持政策按照指標體系分類細化，制定符合本地區(qū)實際的金融政策，使保障民營經(jīng)濟發(fā)展的各項金融信貸政策能夠被切實貫徹執(zhí)行。

(二)豐富民營企業(yè)貸款抵押物種類

豐富貸款抵押物種類有助于提高民營企業(yè)獲得貸款的概率。首先，可借鑒中國民營經(jīng)濟較發(fā)達省市的成功經(jīng)驗，創(chuàng)新抵押物種類。如不動產(chǎn)二次抵押擔保融資方式等舉措，允許將已抵押不動產(chǎn)的“剩余價值”部分經(jīng)專業(yè)擔保公司擔保后，再二次放貸，這在一定程度上加大了民營企業(yè)獲得貸款的機率。其次，支持民營企業(yè)將價值穩(wěn)定、不易變質(zhì)且儲存便捷的存貨、應收賬款和排污權(quán)等作為抵押物，解決企業(yè)因缺少廠房等傳統(tǒng)抵押物而融資難的問題。再次，金融機構(gòu)還可加強與具有權(quán)威性和公正性中介征信機構(gòu)的信息協(xié)同，合理評估企業(yè)信用，綜合考慮該企業(yè)的團隊、品牌影響力、信譽度、發(fā)展實力及產(chǎn)品市場前景等因素，決定能否適度加大該企業(yè)的貸款額度，甚至針對該類企業(yè)發(fā)放無抵押貸款。

(三)完善金融監(jiān)管考核制度

引進金融技術(shù)人才，提高監(jiān)管技術(shù)，克服監(jiān)管短板，使其跟上金融創(chuàng)新的步伐，保證監(jiān)管實效，在監(jiān)管方面公平對待不同所有制金融機構(gòu)和不同所有制經(jīng)濟。健全相關(guān)監(jiān)管法規(guī)，借鑒金融危機后美國的金融監(jiān)管改革舉措，以法律制度等形式確定改革方案和監(jiān)管制度，避免監(jiān)管工作中對于某些特殊違法違規(guī)問題在處理上的模棱兩可和監(jiān)管漏洞的出現(xiàn)，確保金融監(jiān)管目標和效果的穩(wěn)定性不受來自行政政策的短期行為的干擾，保證整個金融系統(tǒng)的健康平穩(wěn)運行。

健全內(nèi)部考核制度，盡快建立盡職免責和糾錯容錯機制，加快制定配套措施，修訂原有不合理制度，合理認定“盡職”標準，制定相關(guān)指標體系，使“盡職”標準定量化或定性化。完善內(nèi)部激勵機制，將民營企業(yè)貸款新增額納入考核指標，建立相應的業(yè)績考核制度，提高貸款經(jīng)辦人員的獎勵金額。

(四)創(chuàng)新金融服務政策，靈活運用多種金融工具

金融服務政策貴在其精準性，利用大數(shù)據(jù)和信息化技術(shù)逐步建立民營企業(yè)融資需求項目庫，定期協(xié)調(diào)召開貸款供需對接會，加強企業(yè)與銀行的信息溝通和項目協(xié)調(diào)。創(chuàng)新還款方式，推出“無還本續(xù)貸”等融資產(chǎn)品，解決民營企業(yè)借用過橋資金問題。創(chuàng)新貸款方式，結(jié)合2019版河北省重點優(yōu)質(zhì)企業(yè)名錄，搜集和分析企業(yè)日常經(jīng)營狀況、社交行為和社會認可度等方面的大數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)運營狀況，并據(jù)此核定授信金額，無需抵押便可提供滿足企業(yè)正常經(jīng)營所需的短期流動資金貸款，在保障信貸資金安全的同時，切實提升民營經(jīng)濟金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度[12]。著力建設機構(gòu)眾多、規(guī)模較大、產(chǎn)品多樣、服務便利且專業(yè)配套的金融服務體系，充分利用河北省中小企業(yè)金融超市，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，滿足民營企業(yè)的多樣化需求。

總之，民營經(jīng)濟在保民生、增活力和促增長等方面對河北省經(jīng)濟起著至關(guān)重要的作用，是深化河北省供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要力量。為保障河北省民營經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，應積極破除深層次的金融制度障礙，創(chuàng)新金融政策，真正落地執(zhí)行國家和省市政府推行的促進民營經(jīng)濟發(fā)展的金融政策，推動河北省民營經(jīng)濟更好發(fā)展。