寧媛

摘 要 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表是企業(yè)最重要的三張報表。資產(chǎn)負(fù)債表可以體現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)狀況，利潤表可以體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況，而現(xiàn)金流量表可以體現(xiàn)企業(yè)的資金狀況。中小企業(yè)在日常的經(jīng)營活動中較關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，卻不重視現(xiàn)金流量表，因此得到的企業(yè)信息常常不夠全面。只有將三張報表結(jié)合起來，根據(jù)報表分析作出企業(yè)的戰(zhàn)略決策，才能推動企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，這也是編制現(xiàn)金流量表的意義所在。企業(yè)應(yīng)重視現(xiàn)金流量表，它對于進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)信息，提高會計信息的相關(guān)性和有用性，具有積極的意義。本文闡述現(xiàn)金流量表對企業(yè)經(jīng)營管理的重要意義，分析目前現(xiàn)金流量表運(yùn)用中存在的問題，并提出改進(jìn)措施。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 現(xiàn)金流量表 財務(wù)分析

近年來，市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，充足并且流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)金是企業(yè)維持生存和持續(xù)發(fā)展的必要保障。現(xiàn)金流量表可以反映企業(yè)各項資金的流向，反映企業(yè)交易行為的合理性和有效性，還可彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的缺陷。目前，企業(yè)管理者也意識到了現(xiàn)金流量表的重要作用。為了加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，改善企業(yè)的財務(wù)狀況，提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析已成為企業(yè)發(fā)展的必然選擇。當(dāng)然目前企業(yè)的現(xiàn)金流量表在運(yùn)用中還存在著很多問題，如現(xiàn)金流量信息不完善，數(shù)據(jù)核算分析準(zhǔn)確度低等。因此，財務(wù)管理人員和企業(yè)管理者應(yīng)共同進(jìn)行探討，并結(jié)合企業(yè)的實際運(yùn)營情況，對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，促進(jìn)企業(yè)的良好發(fā)展。

一、現(xiàn)金流量表對企業(yè)經(jīng)營管理的重要意義

現(xiàn)金流量表有針對性地對現(xiàn)金流進(jìn)行分類，可以使投資者掌握企業(yè)現(xiàn)金的基本情況。通過現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)分析，企業(yè)可以了解自身的經(jīng)營、投資和籌資情況，對已發(fā)生的業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)驗總結(jié)并調(diào)整運(yùn)營模式，對未來的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行更好的判斷。

（一）現(xiàn)金流量表能更直觀地反映企業(yè)的資金運(yùn)營情況

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會計報表，是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)。利潤表能動態(tài)反映企業(yè)的運(yùn)營成果，通過凈利潤分析收入與費(fèi)用的比例，幫助企業(yè)調(diào)整運(yùn)營。而現(xiàn)金流量表則反映一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出的變動情況。

資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制填制的，而現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制填制的。

運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析企業(yè)運(yùn)營狀況，需要相對較高的會計鉤稽關(guān)系分析能力。而現(xiàn)金流量表可以比較簡單直接地發(fā)現(xiàn)問題，更好地找到解決問題的辦法，并且現(xiàn)金流量表比較真實、較難粉飾。將現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表進(jìn)行對比分析，可以對企業(yè)的收益質(zhì)量作出更優(yōu)的判斷，對企業(yè)投資者的前期判斷會更有利。

（二）現(xiàn)金流量表可以輔助解讀資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表

通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以看出企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的關(guān)系，表中貨幣資金可以反映一定期間內(nèi)現(xiàn)金變動的期末結(jié)果，而現(xiàn)金流量表可以動態(tài)地反映現(xiàn)金的變動情況，有利于管理者對企業(yè)的獲現(xiàn)能力進(jìn)行判斷，方便管理者分析企業(yè)的經(jīng)營、投資和籌資狀況。

通過利潤表，可以看到企業(yè)的運(yùn)營狀況，但表中反映的企業(yè)盈利數(shù)據(jù)并非是高質(zhì)量的，并不能反映實際是否已收到款項、是否已支付費(fèi)用。因此還需要分析現(xiàn)金流量表記錄的詳細(xì)數(shù)據(jù)，只有有現(xiàn)金流入的盈利才是真實的。

現(xiàn)金流量表不能反映企業(yè)的財務(wù)狀況和運(yùn)營成果，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表結(jié)合起來分析。企業(yè)要將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表結(jié)合起來對企業(yè)運(yùn)營進(jìn)行分析，避免對每張報表進(jìn)行獨(dú)立分析，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營決策判斷錯誤。

二、現(xiàn)金流量表分析的特點

企業(yè)不同時期現(xiàn)金流量的側(cè)重點不同。

在企業(yè)成立期，現(xiàn)金的來源主要為股東投資。前期購入固定資產(chǎn)、存貨和支出費(fèi)用比較多，在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的流出比流入金額大、籌資活動產(chǎn)生的流入比流出大。在此階段，企業(yè)應(yīng)注重支出是否能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，總體上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價凈增加額應(yīng)是正數(shù)。

經(jīng)過一段時間的經(jīng)營后，企業(yè)已形成了較完備的經(jīng)營模式。這時企業(yè)應(yīng)多關(guān)注經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，通過分析現(xiàn)金的流入與現(xiàn)金的流出金額，優(yōu)化成本控制、節(jié)約費(fèi)用支出、擴(kuò)大市場銷售份額，實現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)注重客戶信譽(yù)等級的管理、銷售資金回流問題，企業(yè)資金流入渠道等經(jīng)營活動問題。

企業(yè)為了繼續(xù)經(jīng)營，要根據(jù)市場環(huán)境調(diào)整產(chǎn)品并開發(fā)更適合市場的產(chǎn)品，需要增加研發(fā)支出或購入新型固定資產(chǎn)，管理者要考慮企業(yè)的經(jīng)營收入是否能滿足這項支出，是否需要籌集資金，應(yīng)支付的債務(wù)本金和利息是否可以通過經(jīng)營收入償還。企業(yè)應(yīng)關(guān)注是否可以負(fù)擔(dān)提高市場占有率的資金，不可急速擴(kuò)張導(dǎo)致企業(yè)資金緊張或資金鏈斷裂。

在飛速發(fā)展的市場環(huán)境中，企業(yè)在良性經(jīng)營和擴(kuò)大生產(chǎn)的狀況下，如還有盈余，可以適當(dāng)對外投資，使企業(yè)的效益最大化。

企業(yè)在經(jīng)營中，發(fā)現(xiàn)投資活動比經(jīng)營活動回報更多時，應(yīng)考慮適當(dāng)調(diào)整投資活動，并改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品品種及銷售方式。

三、分析現(xiàn)金流量表的注意事項

現(xiàn)金流量表是以月、季、年的會計分期進(jìn)行編制的，同期現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量不可配比，特別是投資活動和籌資活動，當(dāng)期的投資活動現(xiàn)金流入量是以前期間的現(xiàn)金流出量帶來的收益，當(dāng)期的籌資活動現(xiàn)金流出量是以前期間的現(xiàn)金流入量帶來的負(fù)債。相較于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，現(xiàn)金流量表較少受到會計政策或會計估計的影響。

現(xiàn)金流量表的編制方法可采用直接法或間接法，直接法是根據(jù)實際現(xiàn)金收支情況計算的，間接法是按凈利潤倒推方式計算的，計算時部分?jǐn)?shù)據(jù)采用倒擠的方式得出，兩種方法計算的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量會產(chǎn)生差異。

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額可能會出現(xiàn)以下三種情況，大于零、小于零和等于零。要找出現(xiàn)金變動的原因，需對現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析，對單一期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，很難看出企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)是否良好，分析現(xiàn)金流量的變化過程比結(jié)果更重要。企業(yè)如果簡單通過數(shù)值進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析和比率分析，未對多個會計期間進(jìn)行比較，很可能得出錯誤的結(jié)論。