理財(cái)要防“坑”

劉暢

（報(bào)道提示）在我們的生活和理財(cái)過程中，可能會(huì)遇到很多“坑”，小到買東西，大到投資、創(chuàng)業(yè)。如何避免入“坑”呢？要從改變自己的思維方式入手。

理財(cái)過程中可能“坑”很多

俗話說“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，但有時(shí)候你雖然理財(cái)了，不僅“財(cái)不理你”，而且可能血本無歸、家徒四壁！原因是你可能根本沒搞清楚什么是理財(cái)、什么是投機(jī)、什么是風(fēng)險(xiǎn)，被人一忽悠就入“坑”了。只有善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，才能避免入“坑”。

我們把理財(cái)過程中常見的“坑”歸納為4個(gè)領(lǐng)域。

投資領(lǐng)域，把投機(jī)當(dāng)投資。例如：近期ST股普遍大跌，投資客被套。去年樂視網(wǎng)被數(shù)億元資金撬開跌停板，今年康美藥業(yè)也曾逆市漲停，這種炒作退市股末日行情的行為也是一種投機(jī)。此外，炒作虛擬貨幣更是類似賭博的投機(jī)行為。

理財(cái)產(chǎn)品領(lǐng)域，通常人們會(huì)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較小。當(dāng)一些機(jī)構(gòu)逾越了自己的能力圈，風(fēng)險(xiǎn)便從天而降。最新的案例就是中行“原油寶”事件。還有一個(gè)常見的誤區(qū)是，有的人把民間的放高利貸行為當(dāng)作理財(cái)，去年最高院出了司法解釋，首次定性放高利貸觸犯刑法。

創(chuàng)業(yè)行為中，很多創(chuàng)業(yè)者目光短淺。很多人把PPT式創(chuàng)業(yè)、追隨風(fēng)口、依賴資本驅(qū)動(dòng)當(dāng)作最新潮的互聯(lián)網(wǎng)思維，結(jié)果往往曇花一現(xiàn)，很難有持續(xù)性的發(fā)展。

消費(fèi)領(lǐng)域的“坑”更多，呈現(xiàn)出的形式也比較復(fù)雜。例如：有男子貪污公款，3年花200多萬元瘋狂打賞女主播，結(jié)果悲劇了，該男子被司法處置。還有的粉絲不惜貸款支持偶像。教育市場也有很多“坑”，例如“量子波動(dòng)速讀”。此外，在購房、養(yǎng)生、保險(xiǎn)等方面，你一不留神就入“坑”。

當(dāng)人們?nèi)搿翱印焙?，往往是痛心疾首，大呼自己倒霉。其?shí)，更重要的是要反省一下，是否自己身上有入“坑”的基因？如果自己在行為、思維、心理等方面有缺失，而自己還不知道，那以后很可能還會(huì)繼續(xù)入“坑”。

下面我們剖析經(jīng)典案例，給出4個(gè)防入“坑”策略。這些“策略”是遞進(jìn)關(guān)系，投資者可以對照一下自己，保持理性的頭腦，遠(yuǎn)離各類生活中的“坑”。

防“坑”策略之一：不盲從

很多人入“坑”，都是從盲從開始的。如今，主播、打賞、飯圈、神藥、陰謀論、非法集資、不能輸在起跑線——“烏合之眾”的勢力范圍正在擴(kuò)大。

以直播帶貨為例。近年來，直播帶貨這種互聯(lián)網(wǎng)新興營銷模式，造就了李佳琦們這些新時(shí)代教主，他們的一顰一笑都有巨大的殺傷力，讓人們?yōu)橹p狂，也為之清空自己的口袋。甚至連續(xù)創(chuàng)業(yè)失敗的羅永浩先生，也忍不住要在這一片綠油油的領(lǐng)域深耕、發(fā)力。

其實(shí)，“直播帶貨”這一精心設(shè)計(jì)的銷售套路有著悠久的理論背景，勒龐在《烏合之眾》一書中指出：“‘群體一詞是指聚集在一起的個(gè)人，無論他們屬于什么民族、職業(yè)或性別，也不管是什么事情讓他們走到了一起?？梢哉f處于群體中的個(gè)人都將自己的情感與思想融入群體中，個(gè)體的差異從而被隱藏、模糊。”當(dāng)個(gè)人加入群體以后，很快就會(huì)受到影響，并且決定了整個(gè)群體的趨向和特點(diǎn)。在群體中，任何一種情緒和行為都會(huì)有傳染性。

有人認(rèn)為，電商直播本質(zhì)上是在進(jìn)行私域流量變現(xiàn)。這個(gè)觀點(diǎn)大錯(cuò)特錯(cuò)，因?yàn)橹豢吹奖硐螅瑳]有揭示本質(zhì)——直播帶貨的本質(zhì)是一種利用“群體心理”“群體效應(yīng)”的社會(huì)型營銷。這種傳染性非常強(qiáng)烈，在直播網(wǎng)站上就是當(dāng)你聽到“買它、買它”的時(shí)候。

既然人們?nèi)搿翱印倍际菑拿拈_始的，那么防入“坑”最為基本的策略就是對那些“熱鬧的、流行的”事物保持必要的警惕，回歸到自己真實(shí)的需求。

防“坑”策略之二：從反面想一想

能夠不盲從，就從行動(dòng)上避免了入“坑”;可是，心理上還沒能說服自己;這就需要用上“懷疑精神”，也是芒格常說的“從反面想一想”。

例如中行的“原油寶”事件，掛鉤原油期貨產(chǎn)品的所謂理財(cái)產(chǎn)品可行嗎？原油期貨是供少量與原油相關(guān)聯(lián)企業(yè)（航空公司、石油貿(mào)易公司等）避險(xiǎn)或者降低綜合采購成本的一種金融產(chǎn)品。特殊情形下，相關(guān)企業(yè)可以采取實(shí)物交割?？墒牵I原油寶的投資者可能實(shí)物交割嗎？不可能。那么，這種所謂理財(cái)?shù)膶?shí)質(zhì)就成了賭原油價(jià)格“漲跌”的游戲了。

再看一看為了支持偶像，粉絲們超過需求的購買行為。今年4月25日，肖戰(zhàn)個(gè)人全新單曲《光點(diǎn)》凌晨沖破云霄。沒有任何預(yù)熱、沒有任何宣傳。3元一首的單曲，靠著粉絲的力量上線19分鐘銷量就突破100萬。1天之后，銷量突破2000萬，銷售額突破7000萬元。4天不到，歷時(shí)93小時(shí)35分，全網(wǎng)銷售額突破1億元大關(guān)，銷量突破3000萬，打破華語樂壇單曲銷售額的紀(jì)錄。

從肖戰(zhàn)新歌的粉絲榜中能看得更清楚，很多粉絲團(tuán)及粉絲都是幾萬、十幾萬地購買專輯，排名最高的粉絲團(tuán)甚至達(dá)到了26.96萬張。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這個(gè)天量的單曲銷售金額是依靠少數(shù)的粉絲大量重復(fù)購買完成的。

并非說肖戰(zhàn)不優(yōu)秀，也并非否認(rèn)他笑容的迷人。但是粉絲們應(yīng)該懷疑一下，真愛一定要和金錢掛鉤嗎？對于偶像，應(yīng)該膜拜嗎？你一定要在一個(gè)群組織里，讓別人操作你的行為，給你施加壓力嗎？

想清楚了，自然就不會(huì)再次入“坑”。

防“坑”策略之三：探究本質(zhì)

有了懷疑精神，已經(jīng)能夠在一定程度上保護(hù)自己。但是獲得像疫苗一樣具有免疫能力，你還需要進(jìn)一步探究本質(zhì)。

探究本質(zhì)的過程，在投資大師霍華德·馬克斯看來屬于“第二層思維”。如果用時(shí)下比較流行的說法，探究本質(zhì)的過程就是用批判性思維分析看待事物的過程。

什么是批判性思維呢？不妨引用哲學(xué)家哈貝馬斯在《認(rèn)識與旨趣》一書中的觀點(diǎn)：認(rèn)識（基本的事實(shí)）+旨趣（基本的判斷）=批判。因此，把握基本事實(shí)，得出基本判斷，這個(gè)過程就是探究本質(zhì)的過程。

如何從紛亂的現(xiàn)實(shí)中發(fā)現(xiàn)“基本的事實(shí)”，這是批判性思維的關(guān)鍵。在此基礎(chǔ)上，才可能引申出“基本的判斷”。

需要說明的是，探究本質(zhì)并非西方哲學(xué)所獨(dú)有。中國古代先哲強(qiáng)調(diào)“知行合一”的哲學(xué)，先要做到“知”，再求知行合一，“知”當(dāng)然是知本質(zhì)，而不是膚淺的表面。

怎樣的程度才算是“知本質(zhì)”呢？不妨以風(fēng)險(xiǎn)為例。一個(gè)投資者，首先要知道風(fēng)險(xiǎn)是什么？風(fēng)險(xiǎn)從效果上來看，就是一種確定的金錢損失。從具體的表現(xiàn)形態(tài)上看，風(fēng)險(xiǎn)是某種極端事件。上升到哲學(xué)意義，則風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)就是一種不確定性，或者說“多種可能性”。

因此，一個(gè)投資者如果能從哲學(xué)層面理解風(fēng)險(xiǎn)是什么，則每一次投資在他眼中都是“多種可能性的概率分布”;而投資者管理風(fēng)險(xiǎn)，也正是管理這些潛在的可能性，讓獲得收益的可能性盡量大。

再以比特幣等虛擬貨幣為例，其本質(zhì)是什么呢？貨幣只能由主權(quán)國家在自己的領(lǐng)土內(nèi)發(fā)行，而在幣圈，這些以兌換法幣為目的的虛擬貨幣可以由私人在某一主權(quán)國家內(nèi)任意發(fā)行，那么其本質(zhì)上是假幣。如果認(rèn)識了虛擬貨幣的本質(zhì)，就一定會(huì)遠(yuǎn)離幣圈。

防“坑”策略之四：善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)

生活和投資活動(dòng)中，無論是自己還是他人的入“坑”經(jīng)歷都可以化為經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。我們的思維方式也可以總結(jié)，有人認(rèn)為思維方式與天俱來，沒法改變，學(xué)了也沒有用。其實(shí)不然，思維方式也是一種人類智慧、經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，可以通過學(xué)習(xí)加以改變。

今年年初以來，突如其來的疫情，是對社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、家庭、人生的一次大“盤點(diǎn)”。在這場盤點(diǎn)中，很多隱藏的矛盾爆發(fā)出來。例如，有媒體報(bào)道，“隔離”期間各種壓力集中，很多地方的離婚率上升。由于中小學(xué)延遲開學(xué)，子女教育焦慮問題也格外突出。這些都是源自生活中的矛盾。

疫情期間，謠言四起，如何辨別“謠言”;不同的人持有不同的理念，面對一個(gè)事件，爭執(zhí)之聲隨處可見，如何面對？很多企業(yè)盈利能力下降，中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)面對生存問題。凡此種種，你總結(jié)了嗎？反思了嗎？

在投資理財(cái)領(lǐng)域也一樣。誰也不會(huì)想到，來自大自然的病毒會(huì)成為“黑天鵝”事件，從而引發(fā)全球金融市場一連串的暴跌，也影響到A股市場。這個(gè)過程很慘烈，但也相當(dāng)于從天而降了一塊“試金石”，檢驗(yàn)?zāi)愕耐顿Y理念、投資行為。對于投資者來說，在見證歷史的同時(shí)，也要問一下自己的投資行為到底是依賴于運(yùn)氣，還是堅(jiān)持了一種確實(shí)有成效的理念。

嘗試深層次地反思一下吧——我們真的對“黑天鵝”沒有辦法嗎？其實(shí)，我們唯一能用來抵御“黑天鵝”的方式就是走“正道”，包括誠信原則、道德原則、價(jià)值投資原則等，那些走上投機(jī)之路、推崇旁門左道的投資者和創(chuàng)業(yè)者將會(huì)被風(fēng)險(xiǎn)吞噬。