杜蕊 張子龍

摘要： 民營經(jīng)濟是市場最為活躍的主體，也是經(jīng)濟環(huán)境健康發(fā)展的風向標，尤其是在當前我國經(jīng)濟進入新常態(tài)情況下，激發(fā)民營經(jīng)濟活力、促進民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展對我國經(jīng)濟整體穩(wěn)定運行尤為關鍵。針對青島逐漸發(fā)展為區(qū)域金融中心，并發(fā)起“壯大民營經(jīng)濟攻勢”的情況，本文從青島民營經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀入手，以金融創(chuàng)新的視角探索支持民營經(jīng)濟發(fā)展的策略，為加快培育高質(zhì)量發(fā)展新動能，促進民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級提出建議。

關鍵詞： 民營經(jīng)濟 銀行 金融創(chuàng)新

近年來，青島市經(jīng)濟穩(wěn)定增長，營商環(huán)境不斷改善，依托良好的軟硬件基礎，為民營經(jīng)濟的發(fā)展開辟了廣闊的空間。與此同時，現(xiàn)階段青島市民營經(jīng)濟也同樣面臨著加快產(chǎn)業(yè)升級、提升創(chuàng)新能力、加大科技投入等迫切發(fā)展需求，亟需金融助力。2019年隨著中央《關于加強金融服務民營企業(yè)的若干意見》的發(fā)布，毫不動搖地鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展，積極探索支持民營經(jīng)濟新路徑成為金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新課題。

一、青島市民營經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

青島市民營經(jīng)濟發(fā)展始于1979年青島市頒布《關于個體工商戶批準和管理試行辦法的報告》，個體戶開始走上市場舞臺，并逐步帶動各類民營經(jīng)濟體迅速發(fā)展壯大。40多年來，民營經(jīng)濟在促進對外開放、吸納就業(yè)、推動投資等方面起到了至關重要的作用。至2018年，青島市民營經(jīng)濟市場主體達到129.6萬戶，同比增長13.5%，占全部市場主體總量的96.8%，居山東省第一位、全國副省級城市第五位?？傮w來看，當前民營經(jīng)濟的發(fā)展主要體現(xiàn)出以下特點：

（一）經(jīng)濟貢獻度不斷提升

民營經(jīng)濟作為整體經(jīng)濟發(fā)展的一部分，與區(qū)域整體經(jīng)濟具有高度的協(xié)同性，只有民營經(jīng)濟健康發(fā)展才能促進整體經(jīng)濟良性提升，整體經(jīng)濟的穩(wěn)定增長更能為民營經(jīng)濟的進步創(chuàng)造有利條件。截至2018年末，青島市民營經(jīng)濟增加值已達5339億元，占GDP的比重約44.5%，增速為9.28%，高于全市GDP增速7.4%?？梢娒駹I經(jīng)濟對青島市整體經(jīng)濟已具備較高的貢獻度，并將繼續(xù)提升。

（二）民營產(chǎn)業(yè)布局持續(xù)調(diào)整

民營經(jīng)濟近年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整變化趨勢充分體現(xiàn)了青島市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展情況，2018年民營經(jīng)濟三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例分別為2.5%：30.6%：66.9%，第一、二產(chǎn)業(yè)比重降低，第三產(chǎn)業(yè)比重上升并處于絕對主導地位。一方面服務業(yè)的發(fā)展極大地促進了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級改造，為經(jīng)濟發(fā)展樹立了新的增長點;但另一方面說明這背后也存在一定的實體經(jīng)濟弱化的隱患。

（三）民營工業(yè)發(fā)展動力不足

在服務業(yè)快速增長的同時，民營工業(yè)發(fā)展水平還不穩(wěn)定。截至2019年9月，青島民營工業(yè)增加值下降3.7%，營業(yè)收入下降1.5%，并且下降幅度均較上半年有所擴大。這與全面對接中國制造2025的發(fā)展目標還存在一定的差距。

（四）龍頭企業(yè)實力還需加強

青島市的民營龍頭企業(yè)近年來雖然取得了長足的發(fā)展，但與青島外相比仍顯得不大不強。從2019年中國民營企業(yè)500強榜單來看，青島上榜企業(yè)5家，排名最靠前的青建集團僅列112位;5家企業(yè)總營業(yè)收入1800億元，趕不上第23名的大連萬達。從青島民企100強榜單來看，營業(yè)收入超百億企業(yè)只有12家，反映出青島民營龍頭企業(yè)的規(guī)模實力還無法真正稱之為龍頭企業(yè)。

二、金融服務民營經(jīng)濟的問題

從發(fā)展現(xiàn)狀來看，青島市民營經(jīng)濟仍處于成長階段，規(guī)模增長潛力較大、新興產(chǎn)業(yè)培育逐漸完善。但與此同時，通過隨機對15戶民營企業(yè)走訪調(diào)研，發(fā)現(xiàn)金融服務民營經(jīng)濟方面仍存在一些共性問題。

（一）信貸歧視

金融機構(gòu)對民營經(jīng)濟的信貸歧視主要表現(xiàn)在審批難度大、擔保要求高、利率條件高、融資期限短等方面。信貸歧視一方面源自金融機構(gòu)對風險的控制，源自國有和民營企業(yè)違約情況的經(jīng)驗判斷;另一方面，國有經(jīng)濟背后是政府支持，自然而然地產(chǎn)生“隱性剛兌”的潛意識，對于民營經(jīng)濟而言不可避免地產(chǎn)生擠出效應，加大信貸獲得難度。信貸歧視的存在，也增加了民營企業(yè)獲得資金的財務成本，并且對企業(yè)資金鏈產(chǎn)生較大的不穩(wěn)定性，進而影響企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營發(fā)展，這種情況隨著企業(yè)規(guī)模越小歧視越為嚴重。

（二）信息不對稱

信息不對稱是金融機構(gòu)信用風險的重要成因之一，企業(yè)處于信息的優(yōu)勢地位，金融機構(gòu)對于企業(yè)實際經(jīng)營、資產(chǎn)負債、現(xiàn)金流、資金規(guī)劃、上下游合作等情況難以掌握全部真實信息，從而造成金融支持的欠缺或效率低下。對于民營企業(yè)來說，或是由于日常經(jīng)營管理的規(guī)范度欠缺，或是自身存在各種顧忌，不愿向金融機構(gòu)全盤托出，又或是信息載體的可靠度一般，信息提供的質(zhì)量與金融機構(gòu)的要求經(jīng)常存在一定的差距。尤其在中小民營企業(yè)中，對于企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景定性的描述多于定量的舉證，信息不對稱加大了風險防控力度，從而降低了金融服務效率。

（三）期限匹配性不夠

通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)獲得資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營中后，一般將持續(xù)循環(huán)使用并涉及多個生產(chǎn)周期，目前金融機構(gòu)提供的融資普遍期限較短，多在一年以內(nèi)。貸款到期企業(yè)需從已經(jīng)形成的規(guī)模水平中抽出資金用于還款，或通過其他方式倒貸，在資金使用的連續(xù)性上產(chǎn)生壓力，也額外造成財務負擔。特別是當前青島的民營制造業(yè)中，多數(shù)企業(yè)處在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位較弱，下游客戶付款賬期較長，并且產(chǎn)品生產(chǎn)制造銷售周期較長，整體經(jīng)營周轉(zhuǎn)速度較慢，對資金的循環(huán)使用期限需求更強。

（四）擔保不足

當前金融機構(gòu)對民營經(jīng)濟融資擔保普遍要求不動產(chǎn)抵押，同時在青島地區(qū)服務業(yè)發(fā)展已占據(jù)民營經(jīng)濟絕對主導地位的情況下，更多地民營企業(yè)以輕資產(chǎn)經(jīng)營，可提供的不動產(chǎn)抵押較少或與資金需求規(guī)模存在一定的差距，造成擔保不足，成為跟進金融服務過程中的關鍵制約因素，這也是長期制約中小企業(yè)融資難的問題之一。雖然目前金融機構(gòu)積極響應號召在股權(quán)質(zhì)押、兩權(quán)抵押、專利質(zhì)押等方面制定了相關的辦法和規(guī)程，但實際執(zhí)行效果有限，“抓抵押”仍是金融機構(gòu)風險管控的首要目標。

三、金融支持民營經(jīng)濟的對策及建議

當前，為積極響應大力支持民營經(jīng)濟發(fā)展，逐步深化改革，完善金融體系建設，需要下大力氣進行金融創(chuàng)新，為服務民營經(jīng)濟做出積極的貢獻。

（一）完善盡職免責制度

若要進一步降低信貸歧視的影響，需要從根本上完善盡職免責相關制度。金融機構(gòu)從事信貸業(yè)務就是在經(jīng)營風險，信貸業(yè)務本身與信用風險天然一體化，風險本身構(gòu)成金融機構(gòu)的經(jīng)營成本，因此需要設置合理的容忍度，需進一步明確盡職免責的標準、進一步明確違規(guī)與違法的界限、進一步規(guī)范基本規(guī)定動作、進一步設置合理損失情境及限額，區(qū)別對待主觀、非主觀以及其他因素造成損失的懲戒標準。使金融機構(gòu)從業(yè)人員在思想意識上增強對民營經(jīng)濟敢貸、愿貸的意愿。

（二）多部門協(xié)同加大信息化建設

當前信息化建設的速度不斷推進，對于消除信息不對稱起到了積極作用。打破信息壁壘，為民營經(jīng)濟發(fā)展營造良好的金融環(huán)境，需要社會各界多部門共同努力。例如，當前青島市不動產(chǎn)登記部門通過簡化資料流程和加強網(wǎng)上業(yè)務功能，提高了不動產(chǎn)辦理信息的透明度及效率，尤其是網(wǎng)上房地產(chǎn)板塊使金融機構(gòu)對于房地產(chǎn)銷售情況更加及時準確的了解。加大信息化建設，就是要通過合法、可靠的方式，在信息安全的前提下打破金融機構(gòu)與相關部門的信息墻，這對于降低信息不對稱的影響，提高金融機構(gòu)服務民營經(jīng)濟的效率至關重要。

（三）加大供應鏈及創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)

傳統(tǒng)金融產(chǎn)品當前已無法適應服務民營經(jīng)濟發(fā)展的總體要求，下一步應重點從供應鏈的角度加大產(chǎn)品研發(fā)力度，形成與業(yè)務背景、資金流、單據(jù)流、貨物流匹配的供應鏈金融體系。對于金融機構(gòu)來說，能夠依托核心企業(yè)更高效地把控資金需求、用途、期限的合理性，降低信用風險審查成本，并實現(xiàn)批量獲客。對于融資企業(yè)來說，能夠更簡便、更順暢地獲得資金支持，降低業(yè)務溝通成本。當前青島市范圍內(nèi)以商業(yè)銀行為主，各類財務公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等金融機構(gòu)已開始對供應鏈市場著力布局，陸續(xù)搭建了基于各大企業(yè)、上市公司等核心企業(yè)的各類供應鏈，下一步應繼續(xù)拓寬供應鏈的廣度，繼續(xù)加大供應鏈產(chǎn)品的研發(fā)。

（四）不斷完善擔保體系

近年來，在政府的推動下，各類新型的擔保方式明顯增多，但接下來需要重點結(jié)合實際情況不斷完善各類單一或組合擔保方式的認可度。金融機構(gòu)首先需積極與各類政策性擔保機構(gòu)開展對接，形成與當?shù)卣暮狭ΑＦ浯问且獌?yōu)化擔保要求，可以通過組合擔保的方式接納傳統(tǒng)抵押之外多樣式的風險緩釋措施。再次是要通過一定的方式，在已經(jīng)獲取企業(yè)可靠的經(jīng)營數(shù)據(jù)情況下，主動增強對經(jīng)營主體的認可度，在第一還款來源可靠度增強的同時適當降低擔保要求。

（五）加強金融機構(gòu)間合作

一直以來，各類金融機構(gòu)之間的業(yè)務趨同導致競爭加劇，甚至導致惡性競爭，金融服務的產(chǎn)品種類、服務水平無法滿足企業(yè)需求。未來若要想真正以客戶為中心，切實做好民營經(jīng)濟的金融服務。一方面要從券商、銀行、融資租賃、信托、財務公司等各類金融機構(gòu)入手形成多層次的服務梯隊，一定范圍內(nèi)共享客戶資源，充分發(fā)揮各自專長，優(yōu)勢互補，合作共贏。另一方面金融同業(yè)之間在競爭的同時仍需加強合作，當前青島龍頭民營企業(yè)往往在多家金融機構(gòu)開展業(yè)務，鑒于其規(guī)模在全省、全國范圍內(nèi)還不大不強的情況，各個金融機構(gòu)更應建立互通合作機制，共同做好龍頭民企的金融支持工作。

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作者單位：中國工商銀行股份有限公司平度支行