摘要：作為農(nóng)村經(jīng)濟改革的重要組成部分，中國農(nóng)村金融改革伴隨著新中國的成立一直在不斷向前推進，表現(xiàn)出與宏觀經(jīng)濟政策變遷相同的歷史方位和發(fā)展脈絡，為“三農(nóng)”發(fā)展和經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型提供了有力支撐。然而，對標全面建成小康社會“三農(nóng)”工作必須完成的硬任務和適應國內(nèi)外復雜形勢變化對農(nóng)業(yè)農(nóng)村改革發(fā)展提出的新要求，農(nóng)村金融在頂層設計、調(diào)控對象把握、可持續(xù)發(fā)展能力、市場結構、競爭機制和創(chuàng)新機制等方面依然存在尚未解決的癥結，全面推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略這一系統(tǒng)性工程的金融需求與現(xiàn)行的農(nóng)村金融供給并未得到有效契合，“三農(nóng)”發(fā)展依然受到明顯的金融約束。因此，為強化鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的資金保障，必須堅持以農(nóng)村金融市場論和局部知識論作為理論指導，堅持市場化改革導向與政府有效作為相結合，深化農(nóng)村金融改革創(chuàng)新，加強頂層設計與配套制度的有效供給，加快鄉(xiāng)村金融基礎設施建設，厘清各類金融機構的功能和業(yè)務范圍，營造良好的金融市場環(huán)境，提供適應鄉(xiāng)土社會的現(xiàn)代金融服務。

關鍵詞：農(nóng)村金融;鄉(xiāng)村振興;歷史方位;現(xiàn)實選擇

中圖分類號：F8306文獻標識碼：A文章編號：1000176X（2020）05000310

一、問題的提出

中華人民共和國成立以來，農(nóng)村金融改革與創(chuàng)新始終堅持以人民為中心，服務農(nóng)村經(jīng)濟建設和農(nóng)業(yè)發(fā)展大局。尤其是改革開放以來，隨著農(nóng)村金融改革與創(chuàng)新的不斷深入，農(nóng)村金融的活力和潛力得到進一步釋放，農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展取得了長足進步，農(nóng)村金融服務體系建設取得突破性進展，涉農(nóng)信貸投入和農(nóng)戶融資覆蓋面穩(wěn)步提升，適宜農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求的金融組織創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，農(nóng)村金融的產(chǎn)品開發(fā)和服務創(chuàng)新成效顯著，為“三農(nóng)”發(fā)展提供了強有力的支持。特別是黨的十八大以來，農(nóng)村金融服務體系積極適應中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，農(nóng)村金融供給側結構性改革進一步深化，農(nóng)村金融業(yè)的綜合實力不斷提高的同時與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性進一步增強[1]。而且，回顧過去的七十多年，大致可以將我國農(nóng)村金融改革分為初建與發(fā)展、探索、重新確立、改革轉(zhuǎn)型、現(xiàn)代制度構建和改革創(chuàng)新深化以助力脫貧攻堅6個階段。在農(nóng)村金融體系初建與發(fā)展階段（1949—1955年），農(nóng)村金融改革的任務主要是扶助落后的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和促進分散、落后的小農(nóng)經(jīng)濟進行社會主義改造。進入農(nóng)村金融改革的探索階段（1956—1977年）后，則主要以農(nóng)業(yè)資金全力支持國家工業(yè)化，成為吸收農(nóng)村社會閑散資金和分配農(nóng)村財政支援的部門。在1978—1992年農(nóng)村金融制度重新確立階段，中央決定恢復建立中國農(nóng)業(yè)銀行負責管理和經(jīng)營農(nóng)業(yè)資金，不但農(nóng)村信用合作社走上了“官辦”道路，而且農(nóng)村合作基金會也據(jù)此得以迅速發(fā)展，這為該階段的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展給予了極大的金融支持。在1993—2003年的農(nóng)村金融改革轉(zhuǎn)型階段，我國力圖構建政策性、商業(yè)性和合作性金融“三足鼎立”的農(nóng)村金融體系，以進一步解決農(nóng)村金融面臨的突出問題。在2004—2012年的現(xiàn)代農(nóng)村金融制度構建階段，對農(nóng)村信用合作社進行商業(yè)化改造，新型農(nóng)村金融機構開始建立和發(fā)展，各種金融機構同時并存的新格局逐步形成[1]。在2013年至今的農(nóng)村金融緊緊圍繞“精準扶貧、精準脫貧”的國家戰(zhàn)略，全面落實金融扶貧的可行性，用一個又一個的中國方案和中國經(jīng)驗為全球減貧提供了有益借鑒。

中國特色社會主義進入新時代，當前的城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡是社會中最大的發(fā)展不平衡，農(nóng)村發(fā)展不充分是最大的發(fā)展不充分[2-3]。從金融角度看，主要表現(xiàn)為城鄉(xiāng)間金融發(fā)展的不平衡、“三農(nóng)”獲得的金融服務不充分[3]。黨的十九大報告提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，標志著中國開始重建鄉(xiāng)村發(fā)展和繁榮的支撐力量、重構鄉(xiāng)村發(fā)展方式。為此，推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的同時確保如期全面打贏脫貧攻堅戰(zhàn)，無疑將帶來巨大的投資需求，很明顯，金融已經(jīng)成為這其中最重要、最關鍵的渠道，也只有金融才能撬動巨大的資金投入。據(jù)何廣文和劉甜[4]測算，要達到鄉(xiāng)村振興目標，考慮到通貨膨脹因素，如果以2016年底鄉(xiāng)村常住人口589億計算，全國的總體投入將超過2000萬億元之巨，資金缺口將長期存在。不難發(fā)現(xiàn)，全面推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略這一系統(tǒng)性工程的金融需求與現(xiàn)行的農(nóng)村金融供給并未得到有效契合，“三農(nóng)”發(fā)展依然受到明顯的金融約束。與此同時，推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的金融需求還呈現(xiàn)出一系列顯著特征：鄉(xiāng)村振興的金融需求來源變遷、規(guī)模拓展;農(nóng)村金融需求主體主要是農(nóng)村新型經(jīng)營主體，但這些新農(nóng)人的“融資難、融資貴”問題尤為突出;農(nóng)業(yè)信貸資金需求額度不斷提高，過去單一的農(nóng)村金融服務需求逐漸向綜合化、集團化轉(zhuǎn)變;田園綜合體建設過程中的信貸需求將更加突出等。這說明雖然鄉(xiāng)村振興的主體仍然是農(nóng)民，但迫切需要從政府層面做好頂層設計，全方位推動和引導資金投入，調(diào)動農(nóng)民積極性。

因此，堅決打贏脫貧攻堅戰(zhàn)，全面落實鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，這其中農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和社會轉(zhuǎn)型的關鍵領域，必然需要進一步推進和深化農(nóng)村金融改革，更需要進一步深化農(nóng)村金融的制度創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型發(fā)展，并不斷完善金融服務鄉(xiāng)村振興的輔助機制和配套措施[5]。所以，梳理中華人民共和國成立七十多年來農(nóng)村金融改革的歷史方位和制度邏輯、總結農(nóng)村金融改革的現(xiàn)實格局和發(fā)展成效、了解農(nóng)村金融改革面臨的現(xiàn)實障礙、明確并深化農(nóng)村金融改革創(chuàng)新的路徑選擇具有至關重要的現(xiàn)實意義和研究價值。

二、農(nóng)村金融改革的歷史方位與制度邏輯

中國農(nóng)村金融的改革與發(fā)展，可以說在任何歷史時期都未脫離當時的制度印記，明顯依賴于歷史路徑，中華人民共和國成立以來的農(nóng)村金融改革目標和戰(zhàn)略定位明顯帶著漸進式特征。鑒于此，本文將中華人民共和國成立以來的農(nóng)村金融改革與發(fā)展具體劃分為以下六個時期。

（一）農(nóng)村金融服從國民經(jīng)濟恢復階段（1949—1955年）

中華人民共和國成立初期，經(jīng)濟凋零、財力短缺、物價飛漲、失業(yè)嚴重、百業(yè)頹廢、物質(zhì)奇缺[6]，面對百廢待興的局面，新中國金融業(yè)籌集全社會的資金全力支持國民經(jīng)濟恢復重建[7]，這一時期，擺在首位的任務便是提高糧食供給以解決人口大國的吃飯問題。因此，該階段農(nóng)村經(jīng)濟制度安排的主要目的是促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的復蘇，保障全國上下農(nóng)產(chǎn)品供給，最終為整個國民經(jīng)濟的恢復和重工業(yè)傾斜發(fā)展戰(zhàn)略的實施開辟道路。農(nóng)村金融的歷史定位自然是確保農(nóng)村擴大再生產(chǎn)的資金需求，快速適應和促進國民經(jīng)濟重建。

1950年3月和12月，中國人民銀行分別召開第一屆和第二屆全國金融工作會議，著手重建中國金融組織體系， 第一屆確立了“集中統(tǒng)一、城鄉(xiāng)兼顧、減少層次、提高效率、力求精簡”的基本方針。并根據(jù)土地改革后農(nóng)村經(jīng)濟的中心任務是幫助農(nóng)民和手工業(yè)者組織起來發(fā)展生產(chǎn)的要求，討論通過了《籌設農(nóng)業(yè)合作銀行的提案》，明確提出農(nóng)村信用社是組織農(nóng)民自助的基層信用組織。1951年5月，中國人民銀行召開第一屆農(nóng)村金融工作會議，提出要建立農(nóng)村金融體系，決定大力發(fā)展農(nóng)村信用社，同年也成立了農(nóng)業(yè)合作銀行（即中國農(nóng)業(yè)銀行的前身）。自此，農(nóng)村信用社經(jīng)歷了1951—1953年的重點試辦、1954—1955年的大發(fā)展，基本成為基層社隊的金融工具，到1955年底，全國農(nóng)村信用社發(fā)展到15萬個，有8800%的鄉(xiāng)建立了信用社[8]。然而，此階段的農(nóng)村金融對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的支持效果并不顯著，主要是為整個國民經(jīng)濟的恢復和重工業(yè)傾斜發(fā)展戰(zhàn)略的實施開辟道路。在這種經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略下，“三農(nóng)”問題的解決自然不可能成為中國經(jīng)濟發(fā)展的主要標志和金融發(fā)展的主要目標，導致農(nóng)村金融的業(yè)務發(fā)展最多只可能局限在為農(nóng)戶生活短缺等實際問題服務。從這一意義上講，金融是服從于國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的。為了在短期內(nèi)更為有效地動員“三農(nóng)”的經(jīng)濟資源和經(jīng)濟剩余，這種服從于經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的國家金融必然延伸到農(nóng)村[9]，強制性地使農(nóng)村金融服從于經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，成為國家強制向工業(yè)和城市輸送農(nóng)村經(jīng)濟資源的管道[10]，導致金融資本內(nèi)生性和競爭性不足，金融抑制現(xiàn)象長期、普遍存在[11]。

（二）農(nóng)村金融服務城市和偏向工業(yè)發(fā)展階段（1956—1977年）

社會主義制度建立以來，中國社會生產(chǎn)力發(fā)展仍然相對滯后。于是，為了更快更好地緩解階段性矛盾，開啟了以實現(xiàn)工業(yè)化為核心的現(xiàn)代化進程，并選擇了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略[12]，由于重工業(yè)的資本密集型特征，國家不得不人為壓低重工業(yè)發(fā)展的各項成本，降低重工業(yè)資本形成的門檻[13]。國家工業(yè)化時期的農(nóng)業(yè)發(fā)展主要依靠不斷提高集體土地上農(nóng)民勞動的“過密化”投入，以及20世紀60年代以后農(nóng)業(yè)技術進步和現(xiàn)代要素的投入，以維持農(nóng)業(yè)為國民消費和國家工業(yè)化提供剩余的能力[12]。毫無疑問，該時期的農(nóng)村金融體系和制度安排也具有很強的計劃經(jīng)濟烙印，農(nóng)村金融發(fā)展處于以農(nóng)業(yè)和農(nóng)村剩余資金全力支持國家工業(yè)化發(fā)展的歷史階段，成為吸收農(nóng)村社會閑散資金和分配農(nóng)村財政的部門。據(jù)統(tǒng)計，1952—1977年，中國的GDP增長了兩倍，工業(yè)總產(chǎn)值年均增長1150%，工業(yè)總產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重由1800%提高到4400%[14]。但是，資金的缺乏導致農(nóng)業(yè)部門的表現(xiàn)大相徑庭。從1952年到1977年年底，農(nóng)業(yè)勞動力占總勞動力的比重僅下降了1000%左右，到1977年年底，這一比例仍在7000%以上。從1957年到1977年年底，農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率以每年020%的負增長率增長，全要素生產(chǎn)率（TFP）也呈現(xiàn)下降趨勢[15]。

（三）農(nóng)村金融服務農(nóng)村經(jīng)濟改革階段（1978—1992年）

改革開放初期，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)逐漸恢復，農(nóng)業(yè)要素投入不足是該時期農(nóng)業(yè)和農(nóng)村領域最為核心的矛盾，特別是短期資金的匱乏。隨著家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制的推行和農(nóng)村商品經(jīng)濟的恢復性發(fā)展，農(nóng)村金融逐步向適應農(nóng)村領域改革需要轉(zhuǎn)變，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)民增收提供實際支持。由于農(nóng)民收入水平在改革開放前基本維持不變，農(nóng)民基本沒有經(jīng)濟剩余的積累，導致農(nóng)村自身資本積累嚴重不足，又難以吸引城市資本進入，不能支撐農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和滿足農(nóng)民生活水平提高的需要。同時，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性、季節(jié)性等因素，在風險不可控和缺乏外力主導的情況下，市場化的商業(yè)金融機構完全沒有十足的動力向農(nóng)村注入資金，導致農(nóng)村資金短缺進一步加劇。因此，通過建立非營利性的農(nóng)村金融機構向農(nóng)村注入政策性資金，進一步增加農(nóng)村的資金供給，是該階段改革的首要任務。這一階段的具體改革思路是以農(nóng)業(yè)信貸補貼論為理論指導，以頂層設計為主，依靠政府行政力量來推動，主要集中于設立新的農(nóng)村金融機構和調(diào)整原有金融機構的職能范圍等方面。十一屆三中全會之后，農(nóng)村信用合作社走上了官辦道路，自此農(nóng)村地區(qū)形成以中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社共存的局面。該時期以貧困階層為目標的專項貸款興盛一時，農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)村開發(fā)性項目貸款利率一般要比普通工商業(yè)貸款利率低050—200個百分點，且農(nóng)業(yè)貸款利率的上調(diào)一般要滯后于工商業(yè)貸款利率半年至一年時間[16]。值得肯定的是，這一典型的農(nóng)業(yè)信貸補貼范式具有明顯的時代背景和特殊含義，其改革思路在中國改革開放初期推動“三農(nóng)”發(fā)展發(fā)揮了積極作用，明確了農(nóng)村金融的實施主體和主要任務，對農(nóng)村金融體系的初步建立有一定貢獻。但是，補貼論的思維方式更像是計劃經(jīng)濟體系的一種延續(xù)，對市場化的認識不足，政府主導往往導致事與愿違的結果[17]，造成信貸補貼政策代價高昂但收益甚微，同時也影響農(nóng)村金融市場可持續(xù)發(fā)展能力，導致信貸機構活力不足、資源配置失衡，加重農(nóng)民對政府的依賴，形成歷史遺留問題。

（四）農(nóng)村金融順應市場經(jīng)濟改革轉(zhuǎn)型階段（1993—2003年）

1992年鄧小平南方談話和黨的十四大召開，明確提出了建設社會主義市場經(jīng)濟體制的目標，經(jīng)濟開始進入計劃向市場轉(zhuǎn)型的混合經(jīng)濟體制時期，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村沿市場經(jīng)濟方向深化的速度加快，農(nóng)村金融也順勢加快了市場經(jīng)濟改革的步伐。這一時期農(nóng)村金融改革的基本思路由農(nóng)村金融市場論取代了農(nóng)業(yè)信貸補貼論，市場論極力反對政策性金融這只“看得見的手”對市場形成的扭曲，堅信只有利率的自由化才能實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。同時，非正規(guī)金融機構是市場演化的必然結果，具有存在的合理性。在該時期，農(nóng)村政策性、商業(yè)性和合作性金融“三足鼎立”，并在實踐過程中提供指導。值得肯定的是，“三位一體”金融體系構建的初衷是積極的，但是市場論所倡導的利率自由化這一關鍵問題并沒有實現(xiàn)，因而與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期的體制政策環(huán)境差距較大，導致農(nóng)村金融改革難以實施。如20世紀90年代中期以后，盡管逐漸取消了農(nóng)村優(yōu)惠利率貸款政策，但仍然要求商業(yè)銀行對貧困農(nóng)戶和貧困地區(qū)的農(nóng)村企業(yè)發(fā)放低息貸款，財政對商業(yè)銀行給予補貼。郭連強和祝國平[18]認為，即便利率在這一階段實現(xiàn)了自由化，農(nóng)村資金價格的提升也會造成新的金融抑制，困擾農(nóng)業(yè)信貸的成本、風險、收益等問題也仍然存在。更何況在工業(yè)化和城市化偏向發(fā)展戰(zhàn)略背景下，農(nóng)村金融機構在承擔發(fā)展“三農(nóng)”的重任時，實際上也承擔了部分財政職能，尤其是在1994年分稅制改革以后，政府干預農(nóng)村金融信貸的動力更大。受到亞洲金融危機沖擊的影響，2001年中國加入世界貿(mào)易組織后，金融逐漸開放，金融機構受到的監(jiān)管變得更加嚴厲，隨之而來的是商業(yè)性金融機構大批撤出農(nóng)村市場，全國范圍內(nèi)撤銷農(nóng)村合作基金會。與此形成對比的是，農(nóng)村信用合作社對農(nóng)村金融市場的壟斷客觀上得到強化。顯然，這種干預或壓抑金融體系的措施并不能有效動員和分配儲蓄，最終會導致金融資源的使用效率低下[11-19]。在尚未真正具備市場化條件的情況下，這一時期的農(nóng)村金融體系根本無法擺脫歷史改革路徑的包袱和制約，改革形勢自然更加復雜。

（五）現(xiàn)代農(nóng)村金融制度構建階段（2004—2012年）

2004年以來，各地區(qū)對于農(nóng)村金融改革實踐的重視程度不斷加大，改革總體上取得了顯著成效。但是，受世界貿(mào)易組織規(guī)則、農(nóng)業(yè)市場化和國際化加劇的影響，農(nóng)村金融在支持社會主義新農(nóng)村建設目標的同時，要更多地采用綠箱政策，不完全競爭市場理論逐漸成為這一輪農(nóng)村金融改革的主要理論依據(jù)。這一理論認為，由于農(nóng)村金融市場的借貸雙方存在嚴重的信息不對稱，降低交易成本就有必要采用一些諸如政府適當介入金融市場以及提高借款人的組織化水平等非市場要素的方式[20-21]。因此，在市場發(fā)育完備之前暫緩利率市場化是必要的，只要不損害商業(yè)性金融機構可持續(xù)發(fā)展能力，外部資金和政策性金融的介入可以起到有效彌補市場失靈的作用。從制度變遷范式上看，這一輪改革實踐在不完全競爭市場論引導的基礎上，開始重視市場自發(fā)的內(nèi)生制度與機制創(chuàng)新，輔之以誘致性制度變遷。農(nóng)村利率市場化的超前實施、政策性金融的投入、鼓勵社會資本和外資支持“三農(nóng)”、放寬農(nóng)村金融機構準入門檻、設立新型農(nóng)村金融機構、 2004年，中央一號文件規(guī)定：“鼓勵、支持社會資本和外資開辦直接為‘三農(nóng)提供服務的金融機構”。2006年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公布《關于調(diào)整農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見》《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》。農(nóng)村貨幣的定向?qū)捤?、設立小額貸款公司試點并不斷擴大試點范圍、 2005年年底，在中國人民銀行等部門的支持下，由地方政府牽頭設立小額貸款公司;2008年，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會出臺《關于小額貸款公司試點的指導意見》，自此小額貸款公司試點范圍不斷擴大。 中國農(nóng)業(yè)銀行實施三農(nóng)事業(yè)部改革試點、創(chuàng)新三權抵押貸款試點等都體現(xiàn)了市場主體與政府適度干預的結合。為了進一步加強農(nóng)村風險管理，政府還更加注重從市場微觀層面對農(nóng)村金融提供支撐，如引導涉農(nóng)保險與農(nóng)業(yè)信貸展開合作、運用農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值。

（六）農(nóng)村金融助力脫貧攻堅階段（2013年至今）

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央把扶貧開發(fā)工作納入“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局。為此，農(nóng)村金融創(chuàng)新、強化農(nóng)村普惠金融發(fā)展以及金融精準扶貧在這期間發(fā)揮了積極的減貧作用，中國的減貧對全球貧困減緩的貢獻率超過了7000%[1]。按現(xiàn)行農(nóng)村貧困標準，2013—2018年，中國農(nóng)村累計減貧達8 239萬人，年均減貧1 373萬人，農(nóng)村貧困發(fā)生率也從2012年末的1020%下降到了2018年末的170%，其中，10個省份的農(nóng)村貧困發(fā)生率已降至100%以下[22]。

基于脫貧攻堅的農(nóng)村金融實踐，自然需要農(nóng)村金融理論發(fā)展與時俱進。雖然不完全競爭市場理論承認政府仍有自己的位置，但其仍面臨一個核心的問題，即政府如何找準自己的位置。長期以來，中國政府對農(nóng)村金融實行高度介入和控制，農(nóng)村金融改革容易陷入“一抓就死，一放就亂”的困境[23]。基于此，哈耶克的局部知識范式認為，相對于市場而言，政府可能更注重也更善于運用為眾人所共知的全局知識，而不精于運用分散在不同時間和地點的局部知識[24]。該范式的意蘊是：金融服務的供給者應該融入到更為廣泛的存在局部知識的地方去，下沉（Downscale）其業(yè)務或者分支機構，更好地滿足各類金融服務需求。從具體實踐上看，這一時期中國的農(nóng)村金融改革遵循農(nóng)村金融市場論與局部知識論相結合，在深化農(nóng)村金融改革、強化農(nóng)村普惠金融發(fā)展的同時，為了更好地克服信息不對稱和信息不完全問題，通過大量局部知識的利用來拓展市場過程和市場機制，力求更全面地滿足現(xiàn)階段農(nóng)村脫貧攻堅的金融服務需求。近年來，在中國農(nóng)村廣為出現(xiàn)的新興數(shù)字金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構積極探索利用互聯(lián)網(wǎng)、智能手機等現(xiàn)代科技手段向農(nóng)村地區(qū)提供更為廣泛和便捷的金融服務，就是一種下沉或更為貼近用戶的行為。中國農(nóng)村金融改革本著自下而上的開放試錯方式，積極開展農(nóng)村金融改革試點工作， 2011年原農(nóng)業(yè)部會同農(nóng)村改革試驗區(qū)工作聯(lián)席會議20家成員單位首批安排了24個試驗區(qū)，開展改革試驗，2014年又設立了34個農(nóng)村改革試驗區(qū)，部署了5個方面19項改革試驗任務。此后幾年，農(nóng)村改革試驗區(qū)根據(jù)新的改革形勢要求不斷拓展試驗任務。以期發(fā)現(xiàn)、總結利用微觀層面的局部知識來有效地推進農(nóng)村金融改革。

根據(jù)農(nóng)村金融改革的歷史方位與制度邏輯分析不難發(fā)現(xiàn)，雖然中國在推進農(nóng)村金融改革時將市場論和局部知識論視為主導范式，然而，現(xiàn)實的情況是，政府部門一直沒有真正放棄農(nóng)業(yè)信貸補貼論，尤其在農(nóng)村扶貧領域。雖然目前銀行存貸款利率已經(jīng)放開，但農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行等農(nóng)村金融機構的貸款利率不能完全自主浮動[25]。并且根據(jù)中國普惠金融研究院2016年《農(nóng)村小額信貸利率研究報告》，國內(nèi)小額信貸利率低于國際平均水平，國內(nèi)小額貸款機構中，銀行機構的利率又明顯低于其他機構。目前各地在農(nóng)村金融領域以補貼為主的政策性金融與普惠金融相結合的方式本質(zhì)上仍是農(nóng)業(yè)信貸補貼論的延續(xù)，值得肯定的是，不管是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展還是脫貧攻堅戰(zhàn)的打響至2020年全面脫貧目標實現(xiàn)期間，所取得的成效與農(nóng)業(yè)信貸補貼論是完全分不開的。只不過，同樣也應該看到，在農(nóng)業(yè)信貸補貼論的長期指導下，地方金融機構目標多元化，機構的可持續(xù)效果不盡人意，對鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施和城鄉(xiāng)融合發(fā)展目標的實現(xiàn)構成了一定的約束。

所以，新時代鄉(xiāng)村振興道路上，農(nóng)業(yè)農(nóng)村改革的主線和重點是繼續(xù)推進賦權和市場化[26]，農(nóng)村金融體系改革一方面要堅持長期性、漸進性和市場化原則，另一方面要加快推進政府職能轉(zhuǎn)變、完善農(nóng)村金融組織體系以及健全農(nóng)村金融體系相關法律法規(guī)[27]。發(fā)揮市場在配置資金資源中的決定性作用仍是農(nóng)村金融改革的大方向、主基調(diào)，助力農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設是農(nóng)村金融新一輪改革的主要目標，以農(nóng)戶為服務對象的普惠金融體系仍是農(nóng)村金融改革的基礎領域[18]。全面實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略過程中的金融支持應逐步依托市場，特別是符合農(nóng)村金融市場論的小額信貸應該強調(diào)解決農(nóng)村金融市場上的信息不對稱和高交易成本的問題[16]，而不是強調(diào)通過低成本的資金扶持農(nóng)業(yè)、支持農(nóng)村和幫助農(nóng)戶。并且市場化、產(chǎn)業(yè)化、數(shù)字化策略和分層提供農(nóng)村金融服務的思路也為解決農(nóng)村金融困境提供了有效途徑[25]，當前流行的農(nóng)村金融理論范式中，只有市場過程范式與農(nóng)村金融市場范式相輔相成，才能夠改善金融生態(tài)系統(tǒng)，讓眾多的金融機構更好地發(fā)揮其金融功能，為實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供有力的資金支持[28]。

三、農(nóng)村金融改革的現(xiàn)實格局與發(fā)展成效

近年來，中國積極推進現(xiàn)代農(nóng)村金融服務體系建設與制度體系建設，農(nóng)村金融改革在服務體系建設、信貸投入和融資覆蓋面、組織創(chuàng)新、產(chǎn)品開發(fā)等方面卓有成效。

（一）農(nóng)村金融服務體系建設取得突破性進展

經(jīng)過改革開放四十多年的發(fā)展，農(nóng)村金融服務體系建設取得了突破性進展。截至2018 年末，農(nóng)村金融市場的主力軍包括：中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行兩家商業(yè)銀行;中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1家政策性金融機構;農(nóng)村信用合作社812家、農(nóng)村商業(yè)銀行1 427家、農(nóng)村合作銀行30家;村鎮(zhèn)銀行1 616家、小額貸款公司8 133家、農(nóng)村資金互助社45家[29];國家信貸擔保聯(lián)盟有限責任公司有效發(fā)揮職能，建立省級農(nóng)擔公司33家、市（縣）分支機構376家、952家業(yè)務網(wǎng)點[30]。其中，在中國農(nóng)業(yè)銀行的“‘三農(nóng)金融事業(yè)部”改革試點已推廣到全國的同時，中國郵政儲蓄銀行也成立了“‘三農(nóng)金融事業(yè)部”，并逐步開展改革試點;此外，多家保險公司進入農(nóng)村市場推動農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)產(chǎn)品目標價格保險、農(nóng)產(chǎn)品收入保險等試點工作快速推進。

（二）涉農(nóng)信貸投入和農(nóng)戶融資覆蓋面穩(wěn)步提升

通過各方面努力，農(nóng)村信貸狀況得到了改善，農(nóng)戶融資覆蓋面穩(wěn)步提升。在農(nóng)業(yè)信貸投入方面，截至2018 年末，本外幣涉農(nóng)貸款余額 3268 萬億元，比2017年增加 223 萬億元;農(nóng)村（縣及縣以下）貸款余額 2664 萬億元，比2017年增加 154 萬億元;農(nóng)戶貸款余額從1978年末的1120億元增長到2018年末的923 萬億元，占貸款總額比重從059%提高到了677%;農(nóng)業(yè)貸款余額 394 萬億元，比2017年增加 40000億元（如表1所示）;在總資產(chǎn)規(guī)模上，農(nóng)村金融機構已經(jīng)從2016年5月起開始超越城市商業(yè)銀行，僅次于大型商業(yè)銀行和股份制銀行，同時農(nóng)村金融機構是2016年4月以來總資產(chǎn)同比增速最快的銀行類金融機構[31]。

在提升農(nóng)戶融資覆蓋面方面，各類農(nóng)村金融機構加大農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)點投入，農(nóng)村地區(qū)銀行網(wǎng)點數(shù)量達到1266萬個，每萬人擁有銀行網(wǎng)點數(shù)為131個，縣均銀行網(wǎng)點5641個，鄉(xiāng)均銀行網(wǎng)點395個，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率9600%，村均銀行網(wǎng)點024個，基礎金融服務村級覆蓋率9700%;全國貧困地區(qū)設立助農(nóng)取款服務點4218萬個，村均160個，從全球范圍來看，中國的銀行網(wǎng)點密度等基礎金融服務指標已經(jīng)達到了國際中上游水平[32]。除此之外，農(nóng)村地區(qū)各類個人銀行結算賬戶人均444戶，銀行卡人均持卡量為331張;全國農(nóng)村信用體系和支付體系不斷完善，農(nóng)村金融的基礎設施建設進一步得到夯實，8 000萬農(nóng)戶獲得信貸，建檔評級農(nóng)戶占比6000%，授信農(nóng)戶占比3800%[32]。

（三）適宜農(nóng)村需求的金融組織創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)

村級金融服務室、村級扶貧互助協(xié)會、產(chǎn)業(yè)信用協(xié)會互助擔保、農(nóng)民合作社內(nèi)部信用合作等多種組織創(chuàng)新形式在農(nóng)村金融市場出現(xiàn)，得到了農(nóng)民的認可和擁護。例如，湖南沅陵縣王家?guī)X合作社以養(yǎng)雞產(chǎn)業(yè)為基礎，按照社員制、封閉性以及民主管理原則，開創(chuàng)基于產(chǎn)業(yè)鏈融資的“互助資金直貸+銀行授信+保險兜底”合作金融模式。該組織的創(chuàng)新體現(xiàn)在以下五個方面：一是以交易信息數(shù)據(jù)對社員評級授信，通過合作社信息數(shù)據(jù)庫關于農(nóng)資采購、產(chǎn)品銷售、現(xiàn)金往來等各項經(jīng)營數(shù)據(jù)指標，并結合所在社區(qū)群眾根據(jù)借款社員聲譽信息對社員的信用水平進行綜合評級。二是嚴格“以產(chǎn)定貸”支持模式，以借款社員的產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況、經(jīng)營能力、風險水平作為授信額度的確定依據(jù)。三是嚴格貸款用途，合作社不直接為借款社員提供現(xiàn)金支持，而是為借貸社員墊付雞苗、飼料等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的采購資金，從而形成一種面向供應鏈所有成員社員的系統(tǒng)性融資安排。四是合作社負責農(nóng)產(chǎn)品的統(tǒng)一銷售，從借款社員貨款中直接抵扣，減小了資金使用的監(jiān)督成本。五是在內(nèi)源性金融組織框架外，合作社金融互助組織還憑借“銀行授信”方式加大了信貸投放能力，通過投保農(nóng)業(yè)保險進一步控制風險水平，對其可持續(xù)經(jīng)營形成了更為有效的風險保障。

（四）農(nóng)村金融的產(chǎn)品開發(fā)和服務創(chuàng)新成效顯著

兩權抵押貸款、農(nóng)村產(chǎn)權反擔保貸款、活體抵押貸款、預期現(xiàn)金流為依據(jù)的貸款、產(chǎn)權抵押+保證保險質(zhì)押、農(nóng)產(chǎn)品收入和價格保險等多種產(chǎn)品和服務有效適應了農(nóng)村金融市場需求的變化。例如，多種小額信貸創(chuàng)新提升了金融精準扶貧功能?！靶☆~信貸+補貼”模式突出的是貧困戶的自我發(fā)展能力;“互助資金+合作社服務”模式則發(fā)揮了合作社的服務功能，降低貧困戶發(fā)展生產(chǎn)的風險;而“小額信貸入股”模式、“農(nóng)村產(chǎn)權入股”模式以及“農(nóng)村土地信托”模式所針對的則是缺乏發(fā)展生產(chǎn)能力的貧困戶，通過“入股分紅+勞務收入”或“財產(chǎn)性收入+勞務收入”的形式實現(xiàn)金融扶貧。目前，扶貧小額信貸余額2 50000億元，支持建檔立卡貧困戶640萬戶，覆蓋約3000%的建檔立卡貧困戶。

四、農(nóng)村金融改革面臨的現(xiàn)實障礙

通過對重慶、四川、湖南、安徽、廣西和湖北等省份的實地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，對標全面建成小康社會“三農(nóng)”工作必須完成的硬任務和適應國內(nèi)外復雜形勢變化對農(nóng)村改革發(fā)展提出的新要求，中國農(nóng)村金融在頂層設計、調(diào)控對象把握、可持續(xù)發(fā)展能力、市場結構、競爭機制和創(chuàng)新機制等層面仍存在一系列問題。

（一）在頂層設計層面，農(nóng)村金融改革創(chuàng)新的法律基礎有待進一步夯實

一是農(nóng)村產(chǎn)權抵押的法律保障機制和執(zhí)行配套缺位。雖然新修改的《中華人民共和國農(nóng)村土地承包法》新增了土地承包經(jīng)營權和土地經(jīng)營權均可以向金融機構融資抵押擔保融資，基本消除了農(nóng)地抵押貸款的法律障礙，但金融機構直接收回的土地幾乎無法變現(xiàn)，而轉(zhuǎn)讓土地又受農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場發(fā)育程度較低和農(nóng)地流轉(zhuǎn)配套設施不夠完備的制約，金融機構對土地抵押物變現(xiàn)比較困難，且成本較高，農(nóng)地經(jīng)營權抵押貸款的法律保障機制和執(zhí)行配套仍需加強。目前開展的農(nóng)村產(chǎn)權抵押貸款大多在試點政策下進行，但在法律上存在一定障礙，如果產(chǎn)生借貸風險，幾乎很難借助法律程序解決。此外，部分農(nóng)村產(chǎn)權尚未明確農(nóng)民擁有該產(chǎn)權的具體期限;對于農(nóng)村開荒地產(chǎn)權的處置問題也尚未出臺相關指導性意見。二是開展信用合作的法律及監(jiān)管缺位。當前的《中華人民共和國農(nóng)民專業(yè)合作社法》并未對農(nóng)民專業(yè)合作社實施信用合作提供法律層面的指導意見，導致基層認識不夠統(tǒng)一，工作實施的推進存在困難。從監(jiān)管層面來看，監(jiān)管職責尚未明晰，實施監(jiān)管的過程中也沒有統(tǒng)一的規(guī)定辦法作參考，導致缺位、越位現(xiàn)象頻發(fā)。三是金融扶貧法律制度缺位。扶貧金融缺乏有效的界定、協(xié)調(diào)及監(jiān)管，各類金融機構職責不明確，出現(xiàn)功能和服務的錯位，協(xié)同效率不足。

（二）“政策+暫行規(guī)定”的運作模式缺乏對調(diào)控對象的全面深入把握

一是農(nóng)村金融市場供給方出現(xiàn)“使命漂移”現(xiàn)象。農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等農(nóng)村中小金融機構是金融支農(nóng)的主力軍，但在其發(fā)展過程中，很難既滿足財務效率，又達到社會服務效率，通常情況下都會為了保證其財務的可持續(xù)性而犧牲社會服務效率，進而出現(xiàn)“使命漂移”現(xiàn)象，最終降低了金融的普惠性。筆者通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國的農(nóng)村小微金融機構正步入財務導向的發(fā)展模式，例如，資產(chǎn)規(guī)模、人均貸款規(guī)模、自主經(jīng)營效率等因素可以顯著提升金融機構的金融效率，相反，對其多維度的社會服務效率提高卻呈現(xiàn)出了不同程度的抑制作用。二是農(nóng)村金融市場需求方出現(xiàn)了“精英俘獲”現(xiàn)象。當金融資源進入“三農(nóng)”領域時，需要找到節(jié)約交易成本的內(nèi)部主體并與之相對接，這通常是地方政府和金融機構選擇的鄉(xiāng)村精英。隨著城鄉(xiāng)一體化進程的推進，大量的金融資源開始反哺農(nóng)業(yè)和農(nóng)村，鄉(xiāng)村精英群體率先求償、優(yōu)先受益的利益要求必然侵蝕大量公共利益空間，分散兼業(yè)的小農(nóng)難以真正受益。調(diào)研結果表明，“一頭一尾”的大戶（精英農(nóng)戶）和貧困戶（政策扶持對象）的融資問題一定程度上得到緩解，而廣大小農(nóng)貸款難的問題依然沒有得到有效緩解。

（三）自身可持續(xù)發(fā)展能力不足，制約了農(nóng)村金融服務功能的有效發(fā)揮

一是被監(jiān)管層寄予厚望的新型農(nóng)村金融機構不僅資金匱乏、服務方向偏移，而且自身經(jīng)營狀況欠佳、風險較大。2015年6月，全國共有8 951家小額貸款公司，而截至2016年底，小額貸款公司減少278家、人民幣貸款減少13100億元，2017年，進一步減少122家，截至2018年12月，中國農(nóng)村市場上的小額貸款公司減少到8 133家。村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社數(shù)量和功能均未達到中國銀行保險監(jiān)督管理委員會的要求。二是農(nóng)村商業(yè)銀行風險不斷積累。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)表明，117家農(nóng)村商業(yè)銀行中47家2017年末的不良貸款比率同比增高，不良率高于300%的15家，貴陽農(nóng)村商業(yè)銀行、山西廣饒農(nóng)村商業(yè)銀行甚至分別達到了1954%、1390%[33]。2018年，不良貸款率是城市銀行金融機構的兩倍。三是非銀行類金融機構對農(nóng)村金融市場把握不足，業(yè)務開展的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。例如，成都生豬保險“絕對價格”模式中，錦泰公司設計了不理賠期保本的保險產(chǎn)品，該產(chǎn)品雖然提高了農(nóng)戶參保的積極性，但導致錦泰公司目前仍處于虧損階段，嚴重影響了保險公司的財務可持續(xù)性;山西祁縣酥梨目標價格保險中的保險合同開發(fā)設計不合理，不僅難以真正代表當?shù)剞r(nóng)投保農(nóng)戶的相關利益，也嚴重影響保險公司業(yè)務可持續(xù)性。

（四）呈現(xiàn)銀行類機構一股獨大格局，直接融資以及其他類型金融發(fā)展滯后

一是農(nóng)村金融市場形成了以間接融資為主的現(xiàn)實格局，其低風險偏好難以支持農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和現(xiàn)代化發(fā)展。在支持創(chuàng)新、動員金融資源方面，資本市場比銀行體系更富有效率。但是，農(nóng)村金融市場長期重信貸輕其他業(yè)務種類，導致農(nóng)村資本市場薄弱、融資功能未能有效發(fā)揮。二是新型農(nóng)村金融機構的異軍突起和改革中成型的農(nóng)村商業(yè)銀行備受監(jiān)管部門和地方政府的青睞，而內(nèi)生于民間帶有農(nóng)民自身特點的互助合作金融卻被忽略，處于弱勢和邊緣化狀態(tài)。三是保險、擔保、期貨期權試點工作雖然不斷推開，但尚未有效分擔農(nóng)村金融風險和降低金融服務成本，而且信托、租賃雖有成功個案，但總體發(fā)展嚴重滯后。

（五）市場競爭和創(chuàng)新動力不足，導致農(nóng)村金融機構同質(zhì)化發(fā)展

一是農(nóng)村銀行類金融機構戰(zhàn)略定位同質(zhì)，未能充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，形成差異化發(fā)展戰(zhàn)略。二是目標客戶同質(zhì)，未能立足于市場需求，形成分類分層服務體系。三是業(yè)務種類同質(zhì)，未能通過精細分工加強服務創(chuàng)新能力。四是農(nóng)村銀行類金融機構內(nèi)部以及銀行類金融機構與其他類別金融機構之間均缺乏有效協(xié)調(diào)，各類金融機構在業(yè)務上未能形成互補合作機制。五是由于整體經(jīng)營理念和管理模式落后，金融服務創(chuàng)新動力嚴重不足，現(xiàn)有的農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務已不能滿足鄉(xiāng)村振興的需要，抵御風險能力不強。

五、深化農(nóng)村金融改革的路徑選擇

農(nóng)村金融是與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和社會轉(zhuǎn)型緊密相聯(lián)的關鍵領域，深化農(nóng)村金融供給側結構性改革，堅決打贏脫貧攻堅戰(zhàn)，全面推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，落實未來農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展規(guī)劃，有待于進一步深化農(nóng)村金融改革。

（一）通過頂層設計與配套制度的有效供給，為農(nóng)村金融市場有序運行保駕護航

一是加快農(nóng)村金融法律法規(guī)體系建設。農(nóng)村金融發(fā)展的實踐經(jīng)驗表明，農(nóng)村金融市場有序運行且高效發(fā)揮其服務功能，需要科學立法予以保障。目前，農(nóng)村產(chǎn)權抵押、農(nóng)民合作社內(nèi)部信用合作、金融扶貧、風險控制的法律及監(jiān)管缺位需要通過立法予以盡快調(diào)整。二是推動農(nóng)村金融相關配套制度建設。改革創(chuàng)新需要突破農(nóng)村金融市場上銀行類機構一股獨大的格局，加快在保險、擔保、證券、租賃、期貨期權等領域形成全面配套和協(xié)同服務機制。三是加強農(nóng)村金融內(nèi)部治理與外部監(jiān)管機制建設。一方面，要引導農(nóng)村金融機構建立現(xiàn)代風險管理模式，提高風險免疫能力;另一方面，要針對風險監(jiān)測識別、評估預警和化解處置三個金融風險防控的重要環(huán)節(jié)，從機構、客戶、資金、市場、區(qū)域和重點領域六個維度，健全和優(yōu)化全面監(jiān)管的工作機制。

（二）加快鄉(xiāng)村地區(qū)金融基礎設施建設，實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融互聯(lián)互通，建立健全普惠金融體系

一是加快建設鄉(xiāng)村支付體系。完善的支付體系，不僅提高清算效率，而且方便、安全，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村提供優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)代金融服務。二是加快建設鄉(xiāng)村征信體系。良好的征信體系可以有效地減少金融服務過程中借款人與貸款人之間的信息不對稱，避免道德風險和逆向選擇，從而降低交易成本和信用風險，優(yōu)化金融資產(chǎn)質(zhì)量。三是加快建設鄉(xiāng)村網(wǎng)絡體系。充分發(fā)揮國家開發(fā)銀行作為開發(fā)性金融機構的平臺功能，推動鄉(xiāng)村網(wǎng)絡體系以及移動手機終端建設，實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融的互聯(lián)互通，并由此建立健全普惠金融體系，為貧困地區(qū)農(nóng)戶破除地理障礙、獲取高效的數(shù)字金融、智慧金融服務提供現(xiàn)實可能。四是加快推進農(nóng)村金融知識普及和宣傳力度，建設好底層金融權益保護體系。普及基本金融知識，盡快實現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)的基本金融知識宣傳和金融教育全覆蓋，增強農(nóng)村金融消費者的風險意識，提升農(nóng)民對違法違規(guī)金融活動的識別能力，暢通消費者投訴的處理渠道，構建農(nóng)村地區(qū)良好的金融生態(tài)環(huán)境，保障金融扶貧資源分配的精準性和金融市場成長的普惠性。

（三）根據(jù)各類金融功能定位和業(yè)務范圍，分類為鄉(xiāng)村從業(yè)主體提供全方位便捷式金融服務

一是根據(jù)市場需求調(diào)查明確各類金融機構的功能定位。明確政策性、商業(yè)性、合作性金融與普惠性金融的功能特色和功能界限，明確業(yè)務重點，形成多層次、多維度、多類別的服務體系;將新興數(shù)字金融技術融入傳統(tǒng)金融機構，在各層次發(fā)揮不同金融機構的獨特優(yōu)勢，進一步拓展金融服務范圍，提升農(nóng)村金融服務深度。二是多元合力完善金融分工合作機制。加快農(nóng)村資本市場建設，支持符合條件的企業(yè)上市融資、吸引風險投資、發(fā)行企業(yè)債券和私募債券;積極探索發(fā)展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，鼓勵農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體利用期貨市場實現(xiàn)套期保值;積極探索建立涉農(nóng)保險與涉農(nóng)信貸的聯(lián)動機制，提升金融服務供給能力;充分利用人工智能、大數(shù)據(jù)分析、信息化手段創(chuàng)新反擔保方式，不斷推進擔保服務創(chuàng)新，全面盤活農(nóng)村長期沉睡資產(chǎn)，幫助農(nóng)民、農(nóng)企提升信用等級。三是科學構建風險分攤機制和成本控制模式。金融支持鄉(xiāng)村振興需要進一步加強銀行類金融機構與金融同業(yè)的合作與風險共擔，降低從業(yè)主體金融服務獲取成本。

（四）以內(nèi)嵌于農(nóng)村社會的角色提供適應鄉(xiāng)土社會經(jīng)濟、文化和歷史的現(xiàn)代金融服務

一是未來農(nóng)村金融的發(fā)展需要審視農(nóng)村金融生態(tài)、環(huán)境和倫理，提供適應鄉(xiāng)土社會經(jīng)濟、文化和歷史的現(xiàn)代金融服務。有效把握熟人社會、村莊共同體及農(nóng)戶的知識信息能力特點，以內(nèi)嵌于農(nóng)村社會的角色提供金融服務;激勵與引導大型金融機構在業(yè)務拓展和風險控制方面實現(xiàn)服務鄉(xiāng)村振興與自身運行并重。二是農(nóng)村金融未來發(fā)展需要重塑鄉(xiāng)村伙伴式產(chǎn)融關系，通過精細分工加強金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新能力。通過面向鄉(xiāng)土社會的金融創(chuàng)新促進供需雙方協(xié)同成長，通過金融創(chuàng)新拓展金融產(chǎn)品和服務手段，提高防范、抵御和化解金融風險的能力，促進農(nóng)村金融的適度有序競爭，從而使農(nóng)村金融更好地適應鄉(xiāng)村振興的現(xiàn)實需要，最終實現(xiàn)支農(nóng)與營利的雙贏。

（五）以農(nóng)村金融市場論和局部知識論作為理論指導，引領農(nóng)村金融改革深化

一是進一步深入細化農(nóng)村金融發(fā)展的理論，建立符合中國國情的農(nóng)村金融理論體系，針對不同的農(nóng)村金融發(fā)展問題對癥下藥。四十多年來的農(nóng)村金融改革既具有與農(nóng)村金融理論演進相同的歷史邏輯和發(fā)展脈絡，又呈現(xiàn)出一定的獨有特征。既表現(xiàn)為一定的理論范式共性，又同時表現(xiàn)出一些獨特的實踐范式個性。這就要求我們必須把握中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的階段性特征，立足當下的同時展望未來，處理好農(nóng)業(yè)與非農(nóng)業(yè)發(fā)展、宏觀目標與微觀主體行為、有效市場與有為政府之間的復雜關系，深化對現(xiàn)有農(nóng)村金融理論的認識，實現(xiàn)農(nóng)村金融理論與實踐的知行合一。二是更注重農(nóng)村金融市場論和局部知識論，將這兩者視為未來推行農(nóng)村金融改革的主導范式。從農(nóng)村金融改革的歷史邏輯來看，由于中國農(nóng)村金融市場的特殊性，單一的農(nóng)村金融理論并不能成為解決中國農(nóng)村金融問題的靈丹妙藥，而金融市場論和局部知識論的聯(lián)結則是一種有效整合局部知識和分散信息的有效模式，對鼓勵金融工具創(chuàng)新、提高金融機構公平競爭、降低市場信息不對稱、改善農(nóng)村金融生態(tài)、有效提供農(nóng)村金融供給等方面具有積極作用，從而為實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和確保如期全面打贏脫貧攻堅戰(zhàn)提供及時、準確、有力的金融支持。

（六）堅持市場化改革導向與政府有效作為相結合，形成金融支持合力

中國農(nóng)村金融四十多年的歷史發(fā)展證明，純粹的市場邏輯并不能有效解決農(nóng)村金融難題，要劃定好政府與市場在農(nóng)村金融改革中的作用邊界，形成有利于金融支持作用充分發(fā)揮的合力。一是要強化各級政府對金融機構的引導和鼓勵。創(chuàng)新財政貨幣政策工具，提高鄉(xiāng)村振興金融支持的供給水平，進一步解決好利率市場化進程中的“融資貴”問題;引導金融機構主動作為，拓展服務局限。二是推進政府協(xié)同各金融機構聯(lián)合創(chuàng)新，破解農(nóng)村金融服務鄉(xiāng)村振興的制度和技術瓶頸。通過合理設置貸款門檻、優(yōu)化金融服務程序、完善金融監(jiān)管制度，特別應發(fā)揮現(xiàn)代信息技術優(yōu)勢，設計操作簡單、交易便捷的數(shù)字金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)字化、消費網(wǎng)絡化、交易信息化，提高農(nóng)村金融服務效率，降低交易成本。

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（責任編輯：巴紅靜）

收稿日期：20200322

基金項目：國家自然科學基金面上項目“農(nóng)村金融市場‘精英俘獲困境破解與包容性成長研究”（71773099）;中宣部文化名家暨“四個一批”人才項目“中國特色金融扶貧理論及機制創(chuàng)新研究”（中宣辦發(fā)[2017]年47號）;國家社會科學基金青年項目“基于社會責任視角的農(nóng)村金融服務鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略研究”（19CJY031）

作者簡介：溫濤（1975-），男，重慶人，教授，博士生導師，主要從事農(nóng)村金融研究。Email：wtwyy@163com

何茜（1995-），女，重慶人，博士研究生，主要從事農(nóng)村金融、金融理論與金融政策研究。Email：hexi951007@163com

[DOI]1019654/jcnkicjwtyj202005001

[引用格式]溫濤，何茜中國農(nóng)村金融改革的歷史方位與現(xiàn)實選擇[J]財經(jīng)問題研究，2020，（5）：3-12