經(jīng)過P2P的整治和互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的降溫，金融科技的概念開始回歸理性。此前一段時(shí)間，人們似乎更多關(guān)注金融疊加互聯(lián)網(wǎng)帶來的投機(jī)性，以及其對(duì)金融市場(chǎng)秩序帶來的擾動(dòng)，和各種打著金融科技的幌子引發(fā)的亂象。然而，經(jīng)過疫情的洗禮，人們似乎重新“發(fā)現(xiàn)”了金融科技不可或缺的功能。

在重獲榮光后，金融科技接下來的健康發(fā)展，首先要在總結(jié)前期經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)上進(jìn)行正本清源。

金融科技發(fā)展此前面臨的階段性挑戰(zhàn)，很大程度上是因?yàn)槠涓拍钜幢贿^于泛化，要么被人為窄化。泛化時(shí)，似乎所有的金融創(chuàng)新它都脫不了干系;窄化時(shí)，似乎又專指區(qū)塊鏈和比特幣等這些看似“神奇”的東西。而金融領(lǐng)域整體的脫實(shí)向虛，偏重于在金融領(lǐng)域?yàn)閯?chuàng)新而創(chuàng)新已經(jīng)行之有年，在這樣的大背景下，金融科技自然容易被有心人用來炮制各種概念和題材，推出各種錢生錢的游戲。

鑒于此，經(jīng)歷前期戡亂后的中國金融監(jiān)管者，已明確對(duì)金融科技創(chuàng)新的審慎寬容態(tài)度，在柔性監(jiān)管理念下，矢志既要守住風(fēng)險(xiǎn)底線，又要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，避免偽創(chuàng)新引發(fā)市場(chǎng)大起大落的同時(shí)，不行“一刀切”之策阻塞創(chuàng)新。

創(chuàng)新之路總面臨種種挑戰(zhàn)，金融科技快速發(fā)展的重要性不容置疑，尤其在內(nèi)循環(huán)為主體的新發(fā)展格局下，金融科技更是肩負(fù)著疏通中國經(jīng)濟(jì)血脈的重任，需要大力發(fā)展并普及應(yīng)用。人們首先需要回歸初心，剝?nèi)ソ鹑诳萍忌衩氐拿婕?，以中性化、工具化的視角來看待和發(fā)揮金融科技的實(shí)際作用。

在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，人們利用金融科技已經(jīng)做了大量的工作，取得了很大成果。其實(shí)，金融科技在中國的發(fā)展，本身在很大程度上即誕生于電子商務(wù)等服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的業(yè)態(tài)的實(shí)踐中。由此產(chǎn)生的支付便捷化、大數(shù)據(jù)采集和應(yīng)用，以及場(chǎng)景革命等等，為互聯(lián)網(wǎng)公司率先使用，產(chǎn)生種種良好示范效應(yīng)，又倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)迎頭趕上加以廣泛應(yīng)用。近年來，一些銀行通過應(yīng)用大數(shù)據(jù)建模和區(qū)塊鏈等金融科技工具，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、債務(wù)清收等方面取得了良好成效。

以內(nèi)循環(huán)為主體的關(guān)鍵，是要打通中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種梗阻，使各種要素暢通流動(dòng)。這其中，提升企業(yè)之間、地區(qū)之間和不同經(jīng)濟(jì)部門之間的互聯(lián)互通水平至關(guān)重要，這也是發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的題中應(yīng)有之義。這其中，金融科技是重要一環(huán)。企業(yè)和不同經(jīng)濟(jì)部門之間信息流、資金流、物流和供應(yīng)鏈的打通，都離不開金融科技。事實(shí)上，中國的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，在一定程度上也是因?yàn)榻鹑诳萍碱I(lǐng)域的突飛猛進(jìn)，令相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等方面居于領(lǐng)先地位，進(jìn)而反哺制造業(yè)企業(yè)和物流企業(yè)，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。

當(dāng)前由于“六?！焙汀傲€(wěn)”壓力，中小微企業(yè)和服務(wù)行業(yè)的發(fā)展被放到更加突出的位置，而它們的發(fā)展離不開合意的金融服務(wù)模式。到目前為止，強(qiáng)壓金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行傾斜性貸款和利率針對(duì)性讓利，都未取得理想中的效果。需要打開思路，從金融科技的應(yīng)用入手，推出新的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和定價(jià)模型，使得輕資產(chǎn)的和更多以知識(shí)資本為主的中小微企業(yè)，能夠得到更合意和更合適的金融服務(wù)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)在這方面積累了不少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，可以加大與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作力度。

中國現(xiàn)在由于債務(wù)累積和實(shí)體經(jīng)濟(jì)回報(bào)率下滑，面臨一定的金融風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。更好應(yīng)對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)，要靠加大金融深化的力度。改革開放的前半期，我們主要靠產(chǎn)權(quán)改革，靠各種資產(chǎn)的進(jìn)場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)金融深化的乘數(shù)效應(yīng)?，F(xiàn)在要更多靠金融科技賦能下實(shí)體資產(chǎn)跨部門、跨地區(qū)和跨行業(yè)的更便利的流動(dòng)，通過資產(chǎn)的數(shù)字化表達(dá)、計(jì)價(jià)和交易，來更好實(shí)現(xiàn)金融深化，通過更好盤活存量資產(chǎn)來化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

以內(nèi)循環(huán)為主體，同時(shí)還要輔之以內(nèi)外雙循環(huán)，否則不可能形成內(nèi)引外聯(lián)的暢達(dá)的循環(huán)，所以金融對(duì)外開放不可能走回頭路。從這個(gè)意義上講，金融監(jiān)管必須迎頭趕上，這本身也需要更好利用金融科技，如對(duì)各種嵌套進(jìn)行穿透式監(jiān)管、實(shí)時(shí)追蹤資金流向等等。

凡此種種，都表明金融科技必將迎來新的更大的發(fā)展前景，值得各方共同努力。