陳 蓉

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆烏魯木齊 830012）

一、引言及文獻(xiàn)綜述

區(qū)塊鏈屬于一種根據(jù)時(shí)間產(chǎn)生的先后順序，把數(shù)據(jù)用塊狀方式通過依次連接的方法來構(gòu)成的鏈?zhǔn)接?jì)算機(jī)技術(shù)。在區(qū)塊鏈體系里，其中每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都是一樣的，從而能夠獲得相同的數(shù)據(jù)，然而所有這些數(shù)據(jù)都具有分布式數(shù)據(jù)存儲、分布式算法加密和分布式系統(tǒng)記賬等特點(diǎn)。區(qū)塊鏈的產(chǎn)生進(jìn)而使得價(jià)值能夠在互聯(lián)網(wǎng)體系里移動(dòng)，將目前的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)信息化轉(zhuǎn)向發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)價(jià)值化。區(qū)塊鏈技術(shù)健全了互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)的收集、存儲、分布與處理模式，這樣不但縮短了業(yè)務(wù)操作流程所耗費(fèi)的時(shí)間，而且降低了數(shù)據(jù)在交易過程中的管理成本，從而使全部的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)得到了重新塑造。比如，在財(cái)務(wù)方面，區(qū)塊鏈屬于一種財(cái)務(wù)管理體系，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)中的最基本特點(diǎn)即去中心化從而完成對數(shù)據(jù)用戶信息的保護(hù)、運(yùn)行與操作，而且所有數(shù)據(jù)用戶信息全部要完成最終的打包壓縮加密管理，使其越來越安全可靠；在管理方面，區(qū)塊鏈屬于一種信息技術(shù)管理體系，根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)中的分布式數(shù)據(jù)存儲不可改變性，以此確保體系中的每一個(gè)數(shù)據(jù)都真實(shí)可靠。與此同時(shí)，體系中的節(jié)點(diǎn)權(quán)利與義務(wù)要統(tǒng)一，最終都能夠得到相同的數(shù)據(jù)結(jié)果；在生產(chǎn)制造方面，區(qū)塊鏈屬于一種底層共識架構(gòu)，只要加入到區(qū)塊鏈體系內(nèi)部的企業(yè)均要全部服從區(qū)塊鏈技術(shù)所堅(jiān)守的共識機(jī)制，從而增加企業(yè)彼此之間的信賴，提高生產(chǎn)效率。

近年來，區(qū)塊鏈技術(shù)歷經(jīng)三個(gè)發(fā)展時(shí)代（如圖1）：區(qū)塊鏈 1.0 發(fā)展時(shí)代是將區(qū)塊鏈技術(shù)作為基礎(chǔ)的貨幣發(fā)行，根據(jù)比特幣等數(shù)字貨幣技術(shù)最終達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融的去中心化；區(qū)塊鏈 2.0 發(fā)展時(shí)代屬于智能合約開發(fā)協(xié)議，根據(jù)建立數(shù)據(jù)信息賬戶的體系最終達(dá)到貨幣可編程管理，使區(qū)塊鏈技術(shù)從單一的貨幣運(yùn)用擴(kuò)展到金融范疇中的綜合運(yùn)用；區(qū)塊鏈 3.0 發(fā)展時(shí)代指區(qū)塊鏈技術(shù)在社會(huì)管理領(lǐng)域中的運(yùn)用，包含公證、裁決、審核、物流、域名等，然而當(dāng)前僅是停留在摸索過程。區(qū)塊鏈目前能夠獲得社會(huì)普遍關(guān)注，是由于其所具有的去中心化特點(diǎn)能夠處理傳統(tǒng)的信任難題，才能確保信息傳遞的可靠性，所以區(qū)塊鏈技術(shù)能夠廣泛地運(yùn)用在金融領(lǐng)域中，甚至作為未來價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)的架構(gòu)合約，成為經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢中的信用公證規(guī)范與體制 （王海波，2019）[1]。李晶（2019）[2]在此基礎(chǔ)上得出區(qū)塊鏈技術(shù)不但縮短了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)操作流程的時(shí)間，而且還保障了金融業(yè)務(wù)操作者之間的隱秘性，所以能夠大規(guī)模地運(yùn)用于金融領(lǐng)域方面，甚至成為央行新型的數(shù)字票據(jù)基石、商業(yè)銀行建設(shè)支付系統(tǒng)專業(yè)技術(shù)手段、現(xiàn)代金融市場基礎(chǔ)設(shè)施體系、供應(yīng)鏈金融內(nèi)部信用體系和證券交易內(nèi)部場景數(shù)據(jù)記錄指標(biāo)等。但是，新型技術(shù)的出現(xiàn)和運(yùn)用一般伴隨著利益與風(fēng)險(xiǎn)并存等問題，特別是在金融領(lǐng)域方面中的運(yùn)用，其風(fēng)險(xiǎn)水平較高、影響范圍較大（盛安琪，耿獻(xiàn)輝，2019）[3]。在區(qū)塊鏈技術(shù)不斷發(fā)展以及運(yùn)用的十年歷程里，國內(nèi)外已經(jīng)出現(xiàn)了多次區(qū)塊鏈體系遭到攻擊事件，區(qū)塊鏈技術(shù)的漏洞和風(fēng)險(xiǎn)問題逐漸浮現(xiàn)。所以，必須對區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)施有效的監(jiān)管政策，確保其能夠合理運(yùn)用與發(fā)展，從而對經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與社會(huì)不斷進(jìn)步創(chuàng)造出更多的貢獻(xiàn)。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)研究

區(qū)塊鏈屬于一種互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，其風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面內(nèi)容：一是來自于新型技術(shù)其自身具有的風(fēng)險(xiǎn)與政府部門監(jiān)督管理對其監(jiān)管的延遲進(jìn)而造成的監(jiān)管漏洞；二是來自于區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的運(yùn)用，推動(dòng)了傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，同時(shí)也產(chǎn)生了更多的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及漏洞

目前，我國區(qū)塊鏈技術(shù)依舊屬于初級探索研究層面，不但具有技術(shù)性研究問題，而且還具有來自于技術(shù)管制下的金融監(jiān)管延遲與監(jiān)管策略體系方面的研究困擾。所以，在技術(shù)方面、法律方面與監(jiān)管方面都具有風(fēng)險(xiǎn)漏洞。其一，在技術(shù)方面，具有較高的技術(shù)要求以及相對穩(wěn)健的區(qū)塊鏈金融類產(chǎn)品不足等問題，被市場認(rèn)可程度不高，很難獲取市場利潤?？偟膩碚f，區(qū)塊鏈技術(shù)的儲存特點(diǎn)使得系統(tǒng)對儲存空間需求更高，而且所有節(jié)點(diǎn)的相同數(shù)據(jù)儲存又造成系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)重復(fù)儲存從而更加消耗內(nèi)存，最終使得存儲空間的浪費(fèi)。區(qū)塊鏈技術(shù)的處理能力相對較弱，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的交互確定機(jī)制導(dǎo)致區(qū)塊鏈體系的交易效率更低。比如，當(dāng)前的比特幣交易效率每秒只有7筆，然而銀行的交易效率能夠達(dá)到每秒10萬筆。而且隨著區(qū)塊鏈體系內(nèi)部中的參與節(jié)點(diǎn)逐漸增加，從而使得區(qū)塊鏈體系中的存儲空間呈倍數(shù)減少，而交易速度則會(huì)進(jìn)一步減慢。其二，在法律方面，其中“脫法”問題頻頻出現(xiàn)，有著眾多監(jiān)管真空范圍與重復(fù)監(jiān)管范圍。比如，比特幣在我國不作為發(fā)行中的貨幣，而且比特幣的發(fā)行與流通會(huì)脫離中央銀行體系以外，所以將會(huì)產(chǎn)生合法性問題。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈金融屬于一種綜合型金融產(chǎn)業(yè)，其所涵蓋的領(lǐng)域較為廣泛并且各層級彼此之間相對復(fù)雜，因此根據(jù)單一的法律法規(guī)對其實(shí)行全面監(jiān)管是不夠的。比如，比特幣涵蓋了我國的《物權(quán)法》、《民法總則》、《反洗錢法》等，各種法律彼此之間的使用邊界很難鑒別，容易產(chǎn)生重復(fù)監(jiān)管。然而基于區(qū)塊鏈金融這種復(fù)合型金融產(chǎn)業(yè)來說，當(dāng)前我國只有《電子貨幣發(fā)展管理辦法》與《關(guān)于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》法律條文，其監(jiān)管力度很難匹及法律條文，而且有著較多的監(jiān)管漏洞，不能有效地預(yù)防區(qū)塊鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。其三，在監(jiān)管方面，區(qū)塊鏈金融法律監(jiān)管體系具有延遲難題，監(jiān)管方法相對落后，不能符合區(qū)塊鏈技術(shù)高質(zhì)量發(fā)展的要求，而區(qū)塊鏈技術(shù)中的部分特點(diǎn)仍和我國當(dāng)前的金融監(jiān)管政策機(jī)制相矛盾，從而更加突出法律監(jiān)管問題。比如，區(qū)塊鏈技術(shù)中的去中心化和金融監(jiān)管體系互相沖突，其所具有的去中心化特點(diǎn)即使在某些方面能夠處理交易信任所產(chǎn)生的問題，但這樣反而脫離了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的控制區(qū)域。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈金融作為一種復(fù)合型金融產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)體系界限不清楚，目前的監(jiān)管體系不符合區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展要求。

（二）區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域中應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國區(qū)塊鏈技術(shù)與應(yīng)用仍屬于2.0階段，區(qū)塊鏈技術(shù)完全運(yùn)用到金融領(lǐng)域中，用區(qū)塊鏈金融體系對傳統(tǒng)金融實(shí)行重塑，然而不一樣的區(qū)塊鏈金融運(yùn)用將帶來不一樣的風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈金融運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)主要包含區(qū)塊鏈金融的交易業(yè)務(wù)、區(qū)塊鏈金融的智能合約技術(shù)與其他運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。其一，區(qū)塊鏈金融的交易業(yè)務(wù)是通過區(qū)塊鏈技術(shù)完成虛擬貨幣彼此之間的交易與電子貨幣及法幣彼此之間的交易。因?yàn)閰^(qū)塊鏈金融屬于一種可編程金融，利用計(jì)算機(jī)代碼來完成交易過程，所以容易產(chǎn)生數(shù)據(jù)造假等問題。然而對于傳統(tǒng)金融部門中的中心化管理體系來說，區(qū)塊鏈金融所具有的去中心化特點(diǎn)將導(dǎo)致其數(shù)據(jù)庫對鏈外成員來說不夠透明，在沒有第三方監(jiān)管的時(shí)候非常容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。反而在杠桿交易層面，因?yàn)閰^(qū)塊鏈金融不被傳統(tǒng)金融所管控，交易杠桿最高能達(dá)到100倍，并且其風(fēng)險(xiǎn)相對較高。另外，從各個(gè)國家的區(qū)塊鏈金融應(yīng)用真實(shí)情況來看，客戶資金受到侵占、網(wǎng)絡(luò)安全使用不到位與操縱行情等行為廣泛存在，極易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其二，智能合約技術(shù)不但是區(qū)塊鏈金融的主要運(yùn)用之一，而且是區(qū)塊鏈金融推廣的重要步驟之一，同時(shí)還是區(qū)塊鏈金融能夠完成去中心化管理的主要技術(shù)特點(diǎn)，其核心是根據(jù)最初設(shè)置的計(jì)算機(jī)源代碼對合同履行情況進(jìn)行說明，若符合合同運(yùn)行機(jī)制，區(qū)塊鏈金融就可以阻止任何外在條件自動(dòng)履行合同。即使，區(qū)塊鏈金融具有智能合約技術(shù)能夠在某種程度上達(dá)到便利，可是仍然有著相對嚴(yán)峻的法律問題。比如，智能合約技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)編寫的相關(guān)問題，交易員怎樣才能完成沒有漏洞的編程語言，假若突然出現(xiàn)漏洞，其不可刪除與篡改特點(diǎn)會(huì)導(dǎo)致極大的經(jīng)濟(jì)虧損。智能合約技術(shù)的核心其實(shí)是計(jì)算機(jī)代碼，而且不能和真正的《合同法》一概而論，若發(fā)生糾紛時(shí)缺少法律根據(jù)。另外，區(qū)塊鏈體系的資源共享，其余節(jié)點(diǎn)也極易清楚了解交易雙方履行的合同本質(zhì)，造成隱私、信息等泄露風(fēng)險(xiǎn)。其三，區(qū)塊鏈金融還面臨以下風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈金融在執(zhí)行過程中闡明，由于區(qū)塊鏈體系漏洞造成的金融虧損普遍出現(xiàn)，所以并不能確保其安全性。然而區(qū)塊鏈技術(shù)的安全漏洞時(shí)有發(fā)生的主要是因?yàn)閰^(qū)塊鏈體系的安全標(biāo)準(zhǔn)遲遲不能達(dá)成統(tǒng)一，也不能同傳統(tǒng)金融類似對金融安全設(shè)置明確標(biāo)準(zhǔn)。部分區(qū)塊鏈金融分明有安全技術(shù)等問題但仍可以進(jìn)入市場，然而投資者卻不能如同技術(shù)人員一樣知道對應(yīng)的安全風(fēng)險(xiǎn)識別與管控問題，所以極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失。另外，區(qū)塊鏈金融這種復(fù)合型金融產(chǎn)品還會(huì)存在很大的政策風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檎块T的監(jiān)督管理缺少對應(yīng)的監(jiān)管技術(shù)與方法，若區(qū)塊鏈金融產(chǎn)生相對較大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政府部門的監(jiān)督管理或許會(huì)立即采取不準(zhǔn)進(jìn)入市場的措施來防范風(fēng)險(xiǎn)，從而使投資者遭受損失。同時(shí)，區(qū)塊鏈金融還利用互聯(lián)網(wǎng)來完成跨國交易，所以也有一些跨境法律風(fēng)險(xiǎn)。各國彼此之間的法律監(jiān)管缺失同樣使區(qū)塊鏈金融服務(wù)進(jìn)行洗錢跨境金融犯罪等行為創(chuàng)造了可能性。

三、基于國外的區(qū)塊鏈監(jiān)管模式研究

區(qū)塊鏈技術(shù)從2008年引入我國之后，歷經(jīng)十年的不斷發(fā)展，同時(shí)也收獲了滿滿的果實(shí)。然而在其發(fā)展的過程里，伴隨著技術(shù)的不斷更新以及在使用階段逐漸完善的監(jiān)管手段與對策。然而，當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管還面臨著很多問題，存在監(jiān)管理念問題和監(jiān)管策略以及法律效力位階的問題。日本屬于首批開始探索區(qū)塊鏈技術(shù)的國家，除了技術(shù)其監(jiān)管政策也是處于世界排頭，而且其監(jiān)管體系還是大部分國家對區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管的典型代表。然而美國長久以來仍屬于全球虛擬貨幣交易最大國。研究日美兩國的區(qū)塊鏈監(jiān)管政策與手段肯定會(huì)對國內(nèi)區(qū)塊鏈監(jiān)管體系給出很多有益啟示。

（一）基于日本的區(qū)塊鏈監(jiān)管模式研究

日本真正對區(qū)塊鏈技術(shù)采取監(jiān)管是源于2014年2月，那時(shí)全球規(guī)模最大的比特幣交易所Mt.GOX遭到黑客攻擊，導(dǎo)致其交易平臺業(yè)務(wù)全部停止。然而這次攻擊造成 Mt.GOX 總計(jì)被盜 85 萬比特幣，約為 4.7 億美元。這次被盜事件已經(jīng)引起了監(jiān)管部門的廣泛注意，而且曾經(jīng)使用了對虛擬貨幣交易更加嚴(yán)厲監(jiān)管的手段，直至2016年才詳細(xì)出臺了相關(guān)區(qū)塊鏈監(jiān)管政策，創(chuàng)建了相對全面的區(qū)塊鏈監(jiān)管體系，同時(shí)還是首批關(guān)于區(qū)塊鏈與比特幣進(jìn)而創(chuàng)建監(jiān)管體系與監(jiān)管機(jī)制的國家之一。日本對區(qū)塊鏈監(jiān)管的核心大部分體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：對ICO實(shí)施監(jiān)管、虛擬貨幣交易監(jiān)管、虛擬貨幣交易平臺犯罪行為與認(rèn)定責(zé)任的監(jiān)管、虛擬資產(chǎn)交易平臺監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管內(nèi)容對策如表所示。

表1 日本區(qū)塊鏈監(jiān)管模式構(gòu)建措施

（—表1續(xù)）

（二）基于美國的區(qū)塊鏈監(jiān)管模式研究

美國納斯達(dá)克屬于區(qū)塊鏈私人證券市場LINQ，非上市公司通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)對股票所有權(quán)實(shí)施監(jiān)管及統(tǒng)計(jì)、存儲。根據(jù)運(yùn)用分布式賬簿把公司發(fā)行股票、增資配股及分紅轉(zhuǎn)變成數(shù)字化的方式登記入鏈，才能生成證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓的所有歷史信息，從增加其可審性。LINQ 作為一種透明的區(qū)塊鏈分布式系統(tǒng)，能給其他公司配置有效的接口，確保股票發(fā)行時(shí)產(chǎn)權(quán)清晰、信息公開、內(nèi)容可查。LINQ 仍為企業(yè)發(fā)行股票提供注冊與公告，股票上市前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓登記入鏈，所有節(jié)點(diǎn)確認(rèn)且更新，再根據(jù)有效的權(quán)屬證書，提高證券市場的公開性。

納斯達(dá)克最初推出LINQ系統(tǒng)時(shí)，在市場中就產(chǎn)生了很大影響。2015年底，其中有家私人區(qū)塊鏈企業(yè)根據(jù)LINQ平臺向部分人員發(fā)行股票，美國部分眾籌平臺也在不斷研究區(qū)塊鏈記錄私人證券的信息轉(zhuǎn)變過程。經(jīng)研究表明，把區(qū)塊鏈技術(shù)以及證券業(yè)務(wù)相融合，非常符合證券發(fā)行、并購、盡職核查成本減少的要求。此外，也利于證券交易所記錄證券信息轉(zhuǎn)變過程，對操縱市場、虛假信息、欺詐發(fā)行等違規(guī)行為實(shí)施有效監(jiān)管措施。同時(shí)還有Overstock商戶平臺利用其金融科技子公司T0，通過區(qū)塊鏈平臺進(jìn)而來發(fā)行加密債券。

澳大利亞證交所—ASX也充分的研究了區(qū)塊鏈在證券交易過程中的運(yùn)用。2016年初，ASX和區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)協(xié)作并研發(fā)了相關(guān)的項(xiàng)目，目的是為了完善股票清算與結(jié)算過程，簡化證券交易流程。同時(shí)，澳大利亞證交所也和SWIFT對項(xiàng)目中的詳細(xì)過程不斷協(xié)商，讓區(qū)塊鏈平臺功效、技術(shù)需求以及商業(yè)過程達(dá)到ISO20020的要求。其項(xiàng)目是公開的分布式賬本，所以可以清算、結(jié)算與資產(chǎn)循環(huán)，及時(shí)的結(jié)算功能能夠減少交易風(fēng)險(xiǎn)，并且運(yùn)用數(shù)據(jù)合規(guī)化與自動(dòng)化減少公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低管理與審計(jì)費(fèi)用。

（三）國外區(qū)塊鏈監(jiān)管模式對我國區(qū)塊鏈監(jiān)管的啟示

日本是區(qū)塊鏈監(jiān)管模式建設(shè)的首創(chuàng)者，擁有充足的區(qū)塊鏈監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，特別是區(qū)塊鏈金融監(jiān)管模式。日本大部分根據(jù)立法形式對虛擬貨幣問題實(shí)施監(jiān)管，來防止區(qū)塊鏈技術(shù)被用于非法活動(dòng)，監(jiān)管法律《支付服務(wù)法案》的重點(diǎn)是確保消費(fèi)者和投資者的利益，監(jiān)管核心是確保區(qū)塊鏈金融的數(shù)據(jù)安全，通過對投資資金和平臺資金采取分開管理。所以，針對我國區(qū)塊鏈監(jiān)管模式建設(shè)，則要以確保投資者利益為監(jiān)管模式原則，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)安全。此外，采取平臺注冊方法和牌照發(fā)放方法，使脫離金融監(jiān)管的平臺及時(shí)進(jìn)行監(jiān)管。對于資金保障，通過第三方存管機(jī)制來預(yù)防潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，阻止區(qū)塊鏈金融犯罪行為。美國的區(qū)塊鏈監(jiān)管模式相對溫和，在確保金融交易安全的基礎(chǔ)上，積極參與區(qū)塊鏈創(chuàng)新。盡管區(qū)塊鏈金融存在安全風(fēng)險(xiǎn)問題，也很少實(shí)施極端監(jiān)管措施，反而根據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)的來源，制定合理的法律進(jìn)行規(guī)制，同時(shí)也是美國區(qū)塊鏈技術(shù)存在許多世界第一的主要原因之一。即使美國聯(lián)邦政府和各州政府制定了大量存在爭議性的法案，其監(jiān)管政策仍遵循三項(xiàng)基本原則，即消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)信息安全和非法行為。所以，針對我國區(qū)塊鏈監(jiān)管模式建設(shè)，應(yīng)該防止一刀切的監(jiān)管策略，正視區(qū)塊鏈技術(shù)所產(chǎn)生的金融創(chuàng)新，用更加完善的法律法規(guī)對其實(shí)行監(jiān)管。同時(shí)，美國區(qū)塊鏈監(jiān)管模式通過聯(lián)邦監(jiān)管及各州逐步監(jiān)管，有著鮮明的層次性。我國也可根據(jù)協(xié)同監(jiān)管策略，建立多元化的區(qū)塊鏈監(jiān)管模式，構(gòu)建平臺自管理、行業(yè)協(xié)會(huì)輔助管理、政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)管理的多維式監(jiān)管體系。

四、推動(dòng)我國區(qū)塊鏈監(jiān)管模式建設(shè)發(fā)展的策略

目前，我國區(qū)塊鏈技術(shù)依舊屬于初級探索研究層面，存在較高的技術(shù)要求以及相對穩(wěn)健的區(qū)塊鏈金融類產(chǎn)品不足等問題。所以，對于我國區(qū)塊鏈監(jiān)管模式的創(chuàng)建和不斷地發(fā)展，應(yīng)該堅(jiān)持循序漸進(jìn)的發(fā)展原則，不斷提升對區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)力度，解決出現(xiàn)的技術(shù)性問題及加強(qiáng)底層技術(shù)能力。此外，盡快制定有效的法律法規(guī)和合理的行業(yè)準(zhǔn)則，并且為區(qū)塊鏈監(jiān)管模式的發(fā)展提供一定的基礎(chǔ)條件，有助于監(jiān)管科技生態(tài)系統(tǒng)的形成。

（一）健全非技術(shù)性治理制度，為區(qū)塊鏈監(jiān)管模式建設(shè)提供優(yōu)質(zhì)環(huán)境

區(qū)塊鏈技術(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)新興前沿技術(shù)，其發(fā)展路徑比較依賴完善的法律規(guī)定。然而，我國現(xiàn)階段區(qū)塊鏈技術(shù)的法律規(guī)定早已明顯滯后于其區(qū)塊鏈自身的發(fā)展速度，所以加快區(qū)塊鏈監(jiān)管模式的建設(shè)勢在必行。

具體而言：其一，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的特點(diǎn)構(gòu)建專業(yè)性法律規(guī)定，彌補(bǔ)監(jiān)管空白。由于區(qū)塊鏈屬于一種復(fù)雜的技術(shù)，在構(gòu)建有關(guān)法律時(shí)要從重要環(huán)節(jié)入手。比如：部分環(huán)節(jié)若可應(yīng)用現(xiàn)有法律，則可推遲該環(huán)節(jié)的法律構(gòu)建；而有些技術(shù)環(huán)節(jié)無法律可借鑒，那么就應(yīng)當(dāng)加快這部分的法律制定。其二，對于能夠運(yùn)用到目前區(qū)塊鏈技術(shù)的相關(guān)法律規(guī)定，此時(shí)該部門可繼續(xù)應(yīng)用。不過，要將其合理優(yōu)化以擴(kuò)大其適用性，才能處理同一業(yè)務(wù)在不同環(huán)境下監(jiān)管不確定的疑問。其三，專業(yè)性法律規(guī)定的構(gòu)建要有指向性、目的性和預(yù)見性。考慮到區(qū)塊鏈技術(shù)的研究要有相對的創(chuàng)新空間，所以構(gòu)建有關(guān)法律規(guī)定時(shí)不能應(yīng)用較多的命令性規(guī)定，而要把握區(qū)塊鏈技術(shù)未來發(fā)展方向，為其創(chuàng)造相對寬松的發(fā)展空間。同時(shí)，非技術(shù)性治理制度構(gòu)建還需要行業(yè)部門的協(xié)助，根據(jù)構(gòu)建行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系，使區(qū)塊鏈能夠在市場化和標(biāo)準(zhǔn)化體系中快速發(fā)展。

（二）提高區(qū)塊鏈監(jiān)管模式的有效性，加大資源投入力度

區(qū)塊鏈作為新興前沿技術(shù)，不但準(zhǔn)入門檻高，而且在研究與應(yīng)用階段還要消耗眾多資金與人力。為了區(qū)塊鏈監(jiān)管模式能夠盡早地有效應(yīng)用，從而為社會(huì)進(jìn)步服務(wù)，同時(shí)政府和社會(huì)組織等機(jī)構(gòu)也要為區(qū)塊鏈發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值，包括：擴(kuò)大區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢服務(wù)、直接或間接供應(yīng)資金、根據(jù)機(jī)制創(chuàng)新選擇專業(yè)人才等。

具體而言：其一，以政策為依托將大量的社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體納入?yún)^(qū)塊鏈行業(yè)，以協(xié)同合作的形式不斷助力區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展?？紤]到區(qū)塊鏈監(jiān)管模式存在大量參與主體，所以若全部參與者都加入?yún)^(qū)塊鏈建設(shè)，必將事半功倍。比如，在區(qū)塊鏈監(jiān)管模式中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是主要使用者，而金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在技術(shù)不足等問題，此時(shí)可根據(jù)政策引導(dǎo)方式將第三方技術(shù)引進(jìn)區(qū)塊鏈監(jiān)管模式發(fā)展中，將技術(shù)層面外包以提高監(jiān)管質(zhì)量與效率。其二，給金融科技企業(yè)創(chuàng)造直接或間接的資金來源，以促進(jìn)科技創(chuàng)新。比如，關(guān)于行政應(yīng)用領(lǐng)域的區(qū)塊鏈，政府可通過直接投資為其創(chuàng)造研發(fā)資金，或根據(jù)招商引資和降低金融科技公司稅收等方式間接為其創(chuàng)造資金支持。在創(chuàng)新發(fā)展領(lǐng)域，調(diào)動(dòng)各政府機(jī)構(gòu)的聯(lián)合作用，增強(qiáng)各研究部門與實(shí)驗(yàn)室的合作，解除技術(shù)壁壘，避免重復(fù)投資等問題出現(xiàn)。此外，可根據(jù)構(gòu)建有效的專業(yè)智庫等模式，推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研的融合，確保產(chǎn)業(yè)不斷創(chuàng)新能力。

（三）強(qiáng)調(diào)技術(shù)底層研究，采取技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新處理安全問題

技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)是區(qū)塊鏈技術(shù)不能廣泛應(yīng)用的主要原因之一，可以根據(jù)技術(shù)不斷的創(chuàng)新來解決目前區(qū)塊鏈技術(shù)所存在的安全風(fēng)險(xiǎn)難題。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)一直含有安全風(fēng)險(xiǎn)，為了避免區(qū)塊鏈監(jiān)管模式的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防建設(shè)理念，將從源頭預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)思想，轉(zhuǎn)為在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)怎樣預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)散，要及時(shí)止損。此外，在建設(shè)區(qū)塊鏈監(jiān)管模式的進(jìn)程中，可通過引進(jìn)新的技術(shù)方法，比如云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等，將人工智能技術(shù)引進(jìn)區(qū)塊鏈監(jiān)管模式中來確保其安全性。

具體而言：其一，根據(jù)人工智能技術(shù)構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)，在金融部門存在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)或產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)兆時(shí)，系統(tǒng)可以向監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)送信號從而第一時(shí)間采取措施；其二，通過人工智能技術(shù)建立法律紅線，當(dāng)金融部門出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，系統(tǒng)能夠立即結(jié)束其相關(guān)業(yè)務(wù)，從而避免風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)擴(kuò)散；其三，通過人工智能技術(shù)建立金融領(lǐng)域自動(dòng)恢復(fù)體系，若違反金融部門立即進(jìn)行整改，在符合金融監(jiān)管需求后，系統(tǒng)才能夠自動(dòng)對其解除及還原其相關(guān)業(yè)務(wù)，最終確保監(jiān)管效率。