一、投資盈虧分析

本次經(jīng)濟(jì)學(xué)模擬實(shí)習(xí)中的期貨部分從2018年12月24日開始一直到28日共計5天的時間，初始資金為100000000元整。在5 天的頻繁操作下，總體盈虧狀況為負(fù)，截止到28日停盤為止，具體的成交記錄以及賬戶信息見上一部分內(nèi)容。

二、期貨交易復(fù)盤分析

（一）賬戶信息

本次經(jīng)濟(jì)學(xué)模擬實(shí)習(xí)中的期貨部分從2018年12月24日開始一直到28日共計5天的時間，初始資金為100000000元整。在5 天的頻繁操作下，截止到28日停盤為止，期末賬戶凈值為99283425.96元。具體的成交記錄以及賬戶信息見上一部分內(nèi)容。

根據(jù)詳細(xì)賬戶信息可以看出，在整個模擬投資的一周時間里，總體呈虧損狀態(tài)，說明在模擬操作過程中，存在對期貨交易規(guī)則、期貨交易特點(diǎn)，以及期貨交易特點(diǎn)不了解和不熟悉。

（二）權(quán)益曲線與資金使用率

通過權(quán)益曲線與資金使用率情況可以看出，在整個投資過程中存在資金使用率還是處于偏低的狀況，還沒有將資金合理全面的利用起來。

（三）投資詳情分析

通過投資詳情分析可以得出，在整個投資期間，勝率有62.89%，最大風(fēng)險0.56%處于偏低程度。且虧損嚴(yán)重。

三、總結(jié)

1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風(fēng)光依舊，機(jī)會依然

2、期貨交易的費(fèi)用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。低廉的費(fèi)用是成功的一個保證。

3、期貨交易的杠桿作用：杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內(nèi)期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權(quán)利。由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達(dá)60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。有機(jī)會才能賺錢

4、“T+0”交易機(jī)會翻番：期貨是“T+0”的交易，使資金應(yīng)用達(dá)到極致，在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性。

5、期貨是零和市場但大于負(fù)市場：期貨是零和市場，期貨市場本身并不創(chuàng)造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。在股票市場步入熊市之即，市場價格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業(yè)吸納資金，也無做空機(jī)制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現(xiàn)負(fù)增長，獲利總額將小于虧損額。零永遠(yuǎn)大于負(fù)數(shù)。

6、避免浮動虧損即是利潤變成眼前的虧損。如果投資者所做的單子已有了幾萬元的利潤，就要提高到價止損的水平。之后，即使市場行情反轉(zhuǎn)走勢，而投資者的賬戶持有不少利潤，不出現(xiàn)倒賠的想象。切忌三心二意。如果投資者的走勢圖和技術(shù)操作體系并未顯示出市場行情的波動在逆轉(zhuǎn)，投資者就不必隨大多數(shù)人買進(jìn)或賣出，而應(yīng)該堅守。當(dāng)市場走勢不太明朗時，最好觀望。

作者簡介：廖安琪（1997-），女，漢，四川綿陽，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)