我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究

摘要：改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)在促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)騰飛、刺激經(jīng)濟(jì)活力及提供就業(yè)崗位等方面做出了巨大的貢獻(xiàn)。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在貢獻(xiàn)國(guó)家稅收、提高國(guó)民生產(chǎn)總值以及促進(jìn)科技創(chuàng)新方面起著不可替代的作用，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)流動(dòng)的血液，是促進(jìn)社會(huì)發(fā)展的主力軍。所以促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，解決其融資困境，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有著重要意義。但是，我國(guó)各經(jīng)濟(jì)主體力量發(fā)展不均衡，實(shí)力相差懸殊，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)重要組成部分的中小企業(yè)一直存在嚴(yán)重融資困難的問(wèn)題，這阻礙了其擴(kuò)大生產(chǎn)發(fā)展。筆者主要就目前我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，并提出相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資問(wèn)題;解決措施

一、引言

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，中小企業(yè)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展，但中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、現(xiàn)金流容易出現(xiàn)緊張甚至斷裂的情況，一直都面臨著融資困難的問(wèn)題，不僅企業(yè)主們想解決這個(gè)問(wèn)題，各地政府也頻出相關(guān)融資創(chuàng)業(yè)政策去輔助解決這個(gè)問(wèn)題，以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。然而，中小企業(yè)在各方面跟大企業(yè)相比都相差甚遠(yuǎn)，特別在融資方面有著歷史遺留性的問(wèn)題，這極大地阻礙了中小企業(yè)的良性發(fā)展。某種程度上說(shuō)，融資困難已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，如果不打破這個(gè)瓶頸，中小企業(yè)就無(wú)法發(fā)展壯大。本文主要簡(jiǎn)單分析我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并提出相應(yīng)的解決措施。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因

（一）缺乏完善的金融體系及信用機(jī)制

近年來(lái)，我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策存在偏向性，主要通過(guò)重點(diǎn)扶持大企業(yè)來(lái)推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而忽略了中小企業(yè)的健康成長(zhǎng)。雖然國(guó)家有相關(guān)支持中小企業(yè)發(fā)展的文件，但缺少具體的優(yōu)惠政策，所以說(shuō)中小企業(yè)的發(fā)展存在天然的劣勢(shì)。而我國(guó)的國(guó)有大中型企業(yè)享受著多種優(yōu)惠政策支持，占據(jù)了國(guó)家90%以上的發(fā)展資源，無(wú)論是在政策方面還是資金方面，都享受著中小企業(yè)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，這極大地制約了中小企業(yè)的發(fā)展。政府的發(fā)展政策和規(guī)章制度是中小企業(yè)生存發(fā)展的土壤，也是支撐中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大的脊梁1。目前從宏觀層面上來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要因素就是中小企業(yè)融資缺乏政策支持，這不僅需要政府給中小企業(yè)提供發(fā)展資金支持，也需要政府給以政策上的傾斜，為中小企業(yè)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境，使中小企業(yè)與國(guó)有大型企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，從而更有利于刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效益驅(qū)動(dòng)的大背景下，信用體系的不健全促使一些地方政府以及企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為缺乏剛性約束，地方政府不作為使很多國(guó)家用來(lái)支持中小企業(yè)發(fā)展的資金無(wú)法落實(shí);而且利益驅(qū)動(dòng)使很多中小企業(yè)選擇鉆法律的空子，貪圖眼前短期利益，長(zhǎng)此以往被貼上了失信者的標(biāo)簽，從而融資門(mén)檻及融資成本變高，最終損害了自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

（二）融資渠道狹窄且融資方式單一

在我國(guó)中小企業(yè)的融資過(guò)程中，融資渠道狹窄及融資方式單一是比較突出的問(wèn)題，使中小企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中所需資金難以得到滿足。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道主要有兩類(lèi)：債務(wù)性融資和權(quán)益性融資2。債務(wù)性融資是目前我國(guó)中小企業(yè)最主要的融資渠道，主要通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)獲得資金。雖然近幾年我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的融資提供了多項(xiàng)政策支持，并充分引導(dǎo)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供發(fā)展資金，但由于放款銀行的重重制度限制，中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)最終很難得到批準(zhǔn)。因?yàn)樵阢y行審批貸款金額前，首先需要對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行綜合性的調(diào)查分析，為貸款的可行性提供支撐，而中小企業(yè)的有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)都較少，可以用來(lái)作為融資的抵押品較少，進(jìn)而制約了其融資能力，難以通過(guò)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，所以債務(wù)性融資這個(gè)主要的融資渠道根本行不通。而我國(guó)中小企業(yè)由于規(guī)模較小、注冊(cè)資本較少、組織解構(gòu)簡(jiǎn)單等原因，能夠利用權(quán)益性融資方式實(shí)現(xiàn)融資的較少，所以我國(guó)融資渠道和融資方式單一極大地影響了制約了中小企業(yè)的融資能力。

（三）中小企業(yè)自身管理水平較低

領(lǐng)導(dǎo)者缺乏現(xiàn)代科學(xué)的管理手段，公司內(nèi)部控制制度不完善，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)水平相對(duì)較差等是目前我國(guó)中小企業(yè)管理水平低的主要體現(xiàn)。中小企業(yè)的發(fā)展命脈往往跟其管理層的綜合素質(zhì)息息相關(guān)，中小企業(yè)自身管理水平較低很大程度上制約了其融資能力。改革開(kāi)放以來(lái)，在國(guó)家 “大眾創(chuàng)新，萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”的號(hào)角下，中小企業(yè)的創(chuàng)辦門(mén)檻逐漸變低，從而很對(duì)沒(méi)有受過(guò)高等教育的人紛紛選擇創(chuàng)辦企業(yè)，促使中小企業(yè)缺乏科學(xué)有效的管理;再加上公司內(nèi)部控制制度不完善以及財(cái)務(wù)部門(mén)人員素質(zhì)水平較低，使之關(guān)聯(lián)交易、錢(qián)權(quán)交易滋生，致使中小企業(yè)資信度較低;又由于銀行和中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱、貸款的交易成本和監(jiān)控成本較高而且貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，所以很多銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給中小企業(yè)。尤其近年來(lái)受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)較差，很多中小企業(yè)頻頻破產(chǎn)，向銀行貸款資金無(wú)法償還，使銀行的不良貸款率也不斷提高，最終銀行不敢貸款給中小企業(yè)。

三、針對(duì)中小企業(yè)融資難的原因提出解決方案

（一）政府應(yīng)從政策和立法的角度加大對(duì)中小企業(yè)的融資扶持力度

政府要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)科學(xué)評(píng)估和論證，建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系，加快出臺(tái)有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法4。力求全國(guó)各層級(jí)區(qū)域均能建立為中小企業(yè)融資服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而加快完善全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立。另外，政府也應(yīng)該設(shè)立相應(yīng)法律來(lái)擴(kuò)大抵押擔(dān)保品范圍，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)新?lián)Ｐ问剑试S中小企業(yè)以科技發(fā)明成果、專利權(quán)及其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押品，這不僅有利于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決，更有利于鼓勵(lì)中小企業(yè)注重科技創(chuàng)新。

其次，政府既要積極拓寬中小企業(yè)直接融資渠道，又要鼓勵(lì)間接融資渠道的發(fā)展。拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道，可主要通過(guò)大力發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)和民間借貸市場(chǎng)，但這并不能完全高效地解決中小企業(yè)龐大的資金缺口。我國(guó)中小企業(yè)融資具有“金額少、頻率高、周期短”的特點(diǎn)，而直接融資渠道往往伴隨著融資門(mén)檻高、審批流程多、融資時(shí)間長(zhǎng)等諸多問(wèn)題;隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，許多互聯(lián)網(wǎng)借貸公司應(yīng)運(yùn)而生，為中小企業(yè)盤(pán)活資金提供了更多的便利。然而新型融資渠道帶來(lái)便利的同時(shí)也有許多問(wèn)題，這就需要政府建立健全市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制及市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制，從制度上保護(hù)各相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體的利益，在提高中小企業(yè)融資效率的同時(shí)，確保市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為有序進(jìn)行。

（二）全方位完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系

完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系，需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及融資中介等各相關(guān)主體協(xié)同合作，全方位加大對(duì)中小企業(yè)的融資支持力度。政府部門(mén)應(yīng)該大力支持那些中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展較好的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，并提供政策上的優(yōu)惠，鼓勵(lì)其在全國(guó)開(kāi)展分支機(jī)構(gòu)，發(fā)揮帶頭作用和示范效果，從而帶動(dòng)全國(guó)各層級(jí)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重視。另外，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)分出一部分資金專門(mén)用來(lái)支持中小企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展，可針對(duì)中小企業(yè)的融資需求和融資特點(diǎn)，設(shè)計(jì)專門(mén)的符合中小企業(yè)融資需求的信貸產(chǎn)品，并需要不斷簡(jiǎn)化審批流程，從而縮短審批流程，提高審批效率，及時(shí)解決中小企業(yè)的資金需求。醉后，還應(yīng)積極發(fā)揮地方金融和民間資本的作用。加快大中型商業(yè)銀行為中小企業(yè)貸款服務(wù)體系的構(gòu)建，突出其為中小企業(yè)融資服務(wù)的戰(zhàn)略定位，努力使之成為我國(guó)中小企業(yè)貸款的主渠道;同時(shí)還應(yīng)該推動(dòng)地區(qū)性商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展，匯集社會(huì)各界的閑散資金服務(wù)于中小企業(yè)，只有構(gòu)建全方位的融資服務(wù)體系，中小企業(yè)地融資之路才能更加通暢便利。

（三）中小企業(yè)應(yīng)努力提升經(jīng)營(yíng)管理水平來(lái)增強(qiáng)自身融資能力

中小企業(yè)應(yīng)該引進(jìn)先進(jìn)的管理機(jī)制，杜絕任人唯親傳統(tǒng)的管理模式，建立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的管理模式，加強(qiáng)科技創(chuàng)新，提升企業(yè)形象;管理層也應(yīng)該不斷提高自身的整體素質(zhì)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念，從而才能制定出適合自身企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略決策。無(wú)形中提高企業(yè)軟實(shí)力，從而更易于贏得貸款機(jī)構(gòu)的信任，這很大程度上有利于解決銀企信息不對(duì)稱的問(wèn)題。其次，中小企業(yè)應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，聘用高素質(zhì)財(cái)務(wù)工作者，并建立健全內(nèi)部稽核制度和內(nèi)部牽制制度，做到權(quán)責(zé)明晰、賬實(shí)相符，使企業(yè)賬目做到真實(shí)明了，有理有據(jù)。另外，中小企業(yè)應(yīng)依法健全會(huì)計(jì)核算體系，使會(huì)計(jì)工作需滿足銀行等貸款機(jī)構(gòu)以及監(jiān)察部門(mén)各方面相關(guān)主體的需要，定期向相關(guān)部門(mén)公布準(zhǔn)確完整的會(huì)計(jì)信息，這有利于增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度，獲得銀行等貸款機(jī)構(gòu)的信任，也是體現(xiàn)企業(yè)還款能力的證明。

四、總結(jié)

我國(guó)中小企業(yè)融資難一直是阻礙其可持續(xù)發(fā)展的主要障礙，面臨著融資渠道單一、缺少擔(dān)保抵押品以及自身管理水平較低等諸多問(wèn)題，很多中小企業(yè)無(wú)法從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資，有些企業(yè)為了生產(chǎn)發(fā)展甚至去借高利貸，這極大地提高了融資成本，也加重了還款負(fù)擔(dān)，長(zhǎng)此以往難以為繼，這也解釋了我國(guó)中小企業(yè)存活周期短的原因。本文對(duì)我國(guó)中小企業(yè)目前面臨的融資困境進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析，剖析了目前我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并針對(duì)相關(guān)原因提出具體的解決措施。我國(guó)中小企業(yè)存在先天性的融資劣勢(shì)，想要從根本上解決這個(gè)問(wèn)題還需要政府、融資中介以及企業(yè)多方位的協(xié)同努力。具體來(lái)說(shuō)，政府需要給以中小企業(yè)政策上的融資扶持，側(cè)重中小企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的資金支持，還要不斷完善擔(dān)保體系、獨(dú)斷擴(kuò)大擔(dān)保品的范圍，拓寬中小企業(yè)融資渠道、創(chuàng)新融資工具，鼓勵(lì)中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)等媒介進(jìn)行創(chuàng)新型融資;另外，中小企業(yè)也要努力提升自身管理水平，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)，提升自身的融資能力，從而降低融資門(mén)檻及融資成本，還要學(xué)會(huì)在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下利用新型融資工具進(jìn)行融資，從而解決自身的融資問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

薛澤燕（1993.2.28），女，漢族，河南信陽(yáng)人，研究生學(xué)歷，合肥工業(yè)大學(xué)，研究方向?yàn)楣窘鹑凇?/p>