龔星星

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融如今已與人民的日常生活休戚相關(guān)。據(jù)此背景，本文綜合研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響的理論基礎(chǔ)得出互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行盈利能力存在負(fù)面影響的結(jié)論。并根據(jù)此結(jié)論，從目前整體金融市場(chǎng)形勢(shì)出發(fā)，提出了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)型升級(jí)、與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作共贏、全方位多角度謀求創(chuàng)新發(fā)展。對(duì)商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展是挑戰(zhàn)，更是機(jī)遇，只有不斷謀求自身創(chuàng)新發(fā)展，跟住時(shí)代發(fā)展潮流，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中屹立不倒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;盈利能力

1.引言

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和日新月異的移動(dòng)通訊技術(shù)的助推作用下，呈現(xiàn)噴發(fā)式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越融入人們的生活之中，逐漸被大眾所接受，成為主要的支付手段、融資平臺(tái)及理財(cái)工具，至今已與人民的日常生活休戚相關(guān)。長(zhǎng)期以來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保、政策優(yōu)勢(shì)以及強(qiáng)大的資金規(guī)模在金融行業(yè)占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使其在支付結(jié)算、轉(zhuǎn)賬付款、投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)領(lǐng)域與商業(yè)銀行展開競(jìng)爭(zhēng)，一定程度上分流著商業(yè)銀行在不同領(lǐng)域的客戶群體，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)弱化，經(jīng)營(yíng)方式與觀念受到了沖擊，金融中介的功能也逐漸弱化。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行如何打贏這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)，如何借助互聯(lián)網(wǎng)東風(fēng)重振旗鼓，就顯得極為重要。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響理論分析

2.1長(zhǎng)尾理論

長(zhǎng)尾理論為互聯(lián)網(wǎng)開展商業(yè)模式奠定了相關(guān)的理論基礎(chǔ)。傳統(tǒng)的商業(yè)模式奉行“二八定律”，商業(yè)銀行認(rèn)為百分之二十的高凈值客戶能夠創(chuàng)造百分之八十的利潤(rùn)因此往往只有20%的大型客戶得到了重視而基數(shù)龐大的普通客戶卻遭到了忽視。[1] 而通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以得到很好地改善，根據(jù)長(zhǎng)尾理論，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融價(jià)值進(jìn)行了重新構(gòu)建，為基數(shù)龐大的草根用戶設(shè)計(jì)出了更加個(gè)性化的小規(guī)模需求產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融降低了客戶參與的門檻，滿足了草根客戶的中小型需求，吸引了規(guī)模龐大的客戶群體。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著技術(shù)優(yōu)勢(shì)，利用長(zhǎng)尾效應(yīng)設(shè)計(jì)出面向廣大草根客戶的金融產(chǎn)品，降低了金融投資的成本和風(fēng)險(xiǎn)，雖然單個(gè)客戶的收益看起來相對(duì)較小，但將草根客戶的利潤(rùn)總量匯集來看則十分可觀。

2.2金融中介理論

傳統(tǒng)金融中介理論基礎(chǔ)主要包括信息不對(duì)稱和交易成本兩個(gè)方面。從傳統(tǒng)金融模式來看，商業(yè)銀行扮演了金融中介的重要角色，資金的供求雙方通過商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)資金的共通，通過把供求雙方交易信息進(jìn)行更好的配比和選擇，在達(dá)到降低信息不對(duì)稱的目的同時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生一些影響商業(yè)銀行利潤(rùn)的交易成本，例如，搜集眾多的客戶信息、壞賬處理和風(fēng)險(xiǎn)管理等。相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)， 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以通過大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)對(duì)大量的客戶信息進(jìn)行高效有序地處理，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅能夠有效提高信息的對(duì)等程度，還能夠最大限度上的節(jié)約雙方的經(jīng)濟(jì)成本與時(shí)間成本。[2] 而根據(jù)瓦爾拉斯一般均衡理論，資源配置可以在沒有摩擦的市場(chǎng)中達(dá)到一個(gè)最佳狀態(tài)， 更不存在各種金融中介，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程也是去中介化的一個(gè)過程。

2.3金融功能理論

金融功能理論最早是由外國(guó)學(xué)者 Merton&Bodie在1993年提出的，根據(jù)其理論，金融系統(tǒng)功能主要包括以下六種：融資功能、支付結(jié)算功能、風(fēng)險(xiǎn)管控功能、信息處理功能、資源配置功能以及解決信息不對(duì)稱和創(chuàng)造激勵(lì)機(jī)制，其中最為核心的功能是支付結(jié)算、資源配置、信息處理和風(fēng)險(xiǎn)管控功能。[3] 互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠發(fā)揮出與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能媲美的金融功能，還能夠利用自身優(yōu)勢(shì)（依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)）發(fā)揮出更大的功能優(yōu)勢(shì)，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，以支付寶、微信等第三方支付的興起，使得在支付結(jié)算方面更為方便快捷，大大促進(jìn)了支付結(jié)算功能的發(fā)展。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融能與傳統(tǒng)金融業(yè)形成很好的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，傳統(tǒng)金融比較注重大客戶領(lǐng)域，對(duì)于廣大的草根客戶重視不夠，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以很好地彌補(bǔ)這一不足。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠借助其技術(shù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)信息的快速傳播，打破了時(shí)間和空間的界限，既提高了金融信息處理的功能，又實(shí)現(xiàn)了科學(xué)資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.結(jié)論與建議

3.1銀行經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)型升級(jí)

目前各家銀行已成體系的是銀行自身的網(wǎng)上銀行軟件，通過軟件可以十分方便地完成諸如轉(zhuǎn)賬、支付、投資理財(cái)?shù)冉灰?。在網(wǎng)上銀行這一層面最為突出的是招商銀行，招商銀行自身每年投入大量 資金進(jìn)行軟件科技研發(fā)，其操作界面設(shè)計(jì)以及用戶界面操作都十分出色。除基礎(chǔ)金融業(yè)務(wù)外，招商 銀行牢牢把握客戶生活需求，開發(fā)“飯票”、“影票”以及“掌上商城”等功能模塊，進(jìn)一步加強(qiáng)客戶黏性，打造全方位服務(wù)客戶的金融業(yè)務(wù)綜合體。[4] 建議其他商業(yè)銀行在自身網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)方面不僅僅滿足于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的完成，而是要更多地注重于客戶需求及客戶體驗(yàn)，開發(fā)打造本銀行獨(dú)有特色，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。除銀行自身業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)化以外，更重要的是商業(yè)銀行依托互聯(lián)網(wǎng)建立支付中 介平臺(tái)，通過與電商平臺(tái)以及第三方支付企業(yè)合作，豐富其平臺(tái)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，向客戶提供全方位的 支付服務(wù)，打造功能更為齊全的線上支付結(jié)算體系，從而實(shí)現(xiàn)支付方式由線下到線上的轉(zhuǎn)移。其次，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)集在線化、智能化的在線理財(cái)和在線融資模式，推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品和信貸產(chǎn)品在流 程及工具上的創(chuàng)新。其目的在于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的中介性及功能性，擴(kuò)大客戶增量， 豐富客戶存量，進(jìn)而提升客戶的活躍度。

3.2加強(qiáng)跨界合作，力求達(dá)到共贏

首先在技術(shù)方面商業(yè)銀行雖然也加強(qiáng)自身手機(jī)銀行以及其他互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面的開發(fā)，但不可否認(rèn)商業(yè)銀行在技術(shù)方面仍有加密控制、業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)落后、遠(yuǎn)程控制不足等諸多問題。這些問題的本身會(huì)影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)完成效率，同時(shí)存在客戶信息泄露的安全隱患。在技術(shù)上商業(yè)銀行可尋求與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，優(yōu)化銀行內(nèi)部員工業(yè)務(wù)操作處理平臺(tái)以及對(duì)外客戶使用手機(jī)銀行軟件系統(tǒng)， 提高銀行多種技術(shù)效率。其次在客戶資源上，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借龐大的客戶數(shù)據(jù)資源、交易平臺(tái)以及信息數(shù)據(jù)快速處理存儲(chǔ)能力存儲(chǔ)了大量的客戶信息和交易信息。商業(yè)銀行的資金實(shí)力背景以及安全性是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不能相比的，同時(shí)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)也使商業(yè)銀行積累了相當(dāng)豐富的企業(yè)信息及合作經(jīng)驗(yàn)。[5] 二者合作共同打造小微企業(yè)在線融資平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，彌補(bǔ)商業(yè)銀行客戶盲區(qū)，開拓“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”，提高自身盈利能力。

3.3開拓“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”，優(yōu)化存貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品

我國(guó)商業(yè)銀行以往注重中高端凈值客戶，存貸業(yè)務(wù)及相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品具有一定門檻，因此小微客戶組成的“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”往往被忽略。[6] 互聯(lián)網(wǎng)金融著重開發(fā)“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”客戶資源，聚少成多，同樣能夠收獲可觀利潤(rùn)。商業(yè)銀行應(yīng)該重視到我國(guó)低收入群體以及新興發(fā)展的小微企業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，原來被忽略的“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”客戶具有一定的真實(shí)業(yè)務(wù)需求。商業(yè)銀行進(jìn)一步提高自身盈利能力需要把握客戶資源，彌補(bǔ)以往的盲區(qū)，重視這一部分利潤(rùn)的取得并積累客戶資源。

4.結(jié)論

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融多種業(yè)務(wù)模式擴(kuò)張，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利結(jié)構(gòu)與盈利模式受到?jīng)_擊、盈利能力受到負(fù)面影響。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其交易成本低、信息不對(duì)稱問題小、交易相對(duì)去中介化等優(yōu)勢(shì)弱化了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融中介職能，打破商業(yè)銀行“二八定律”，搶占了以小微企業(yè)和低收入人群為代表的長(zhǎng)尾市場(chǎng)份額，分流了商業(yè)銀行小額貸款、儲(chǔ)蓄存款和中間業(yè)務(wù)收入，巨大地沖擊了商業(yè)銀行以低成本儲(chǔ)蓄為支撐、以利差收入為主要盈利來源的盈利模式，對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生了顯著的負(fù)向影響。在行業(yè)多方競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)與計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的時(shí)代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行依賴存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式不再能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行取得穩(wěn)定利潤(rùn)流入，盈利能力的保持與穩(wěn)步提升需要其追趕時(shí)代浪潮，深刻思考自身未來發(fā)展，同時(shí)也為銀行業(yè)的未來良性發(fā)展注入源源動(dòng)力。

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