張帆

摘要：長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行在理財(cái)市場(chǎng)占據(jù)著主導(dǎo)地位，但隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的崛起，傳統(tǒng)金融業(yè)的格局迅速被打破?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻低、靈活性高、收益性高等特點(diǎn)吸引了眾多投資者，使得商業(yè)銀行客戶流失，理財(cái)業(yè)務(wù)受到明顯影響，在此背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該如何創(chuàng)新轉(zhuǎn)型值得我們思考和引導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;理財(cái)業(yè)務(wù)

1.前言

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)、現(xiàn)代移動(dòng)通信的爆發(fā)式蔓延正在快速地滲透進(jìn)我們生活的方方面面，改變著人們的生活方式和行為習(xí)慣，也推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。在新型高效的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加持下，金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新步伐也在不斷加快。各大互聯(lián)網(wǎng)公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品讓人眼花繚亂，它們憑借投資門(mén)檻低，方便靈活，收益較高等優(yōu)特點(diǎn)，既能滿足不同資產(chǎn)層次客戶的多樣化需求，又提供了較好的服務(wù)體驗(yàn)，迅速得到了廣大用戶的青睞。在一定程度上已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在金融市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位造成沖擊，使得商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)有所減少，甚至影響商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展，倒逼商業(yè)銀行重新審慎這一新生事物并積極應(yīng)對(duì)，從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)態(tài)中取長(zhǎng)補(bǔ)短，吸取新興先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，進(jìn)行創(chuàng)新改革，拓展新型理財(cái)產(chǎn)品，提升理財(cái)服務(wù)，重新演繹金融市場(chǎng)角色，搶占理財(cái)市場(chǎng)的制高點(diǎn)。

2.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)管理是金融行業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的首要條件，把控好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行發(fā)展的前提?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其虛擬化與技術(shù)性特點(diǎn)，在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行貨幣與數(shù)字化信息傳遞和融通，交易手段、模式和過(guò)程都相對(duì)復(fù)雜多樣，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)具有放大效應(yīng)。加上互聯(lián)網(wǎng)金融本身處于行業(yè)交叉領(lǐng)域，其探索發(fā)展過(guò)程中也存在較多隱性風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。第三方支付的出現(xiàn)給商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的沖擊，電子貨幣，數(shù)字貨幣實(shí)時(shí)、方便、快捷的特性得到了消費(fèi)者的青睞。當(dāng)前社會(huì)，人們?nèi)粘＝灰锥及殡S著第三方支付。另外，P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也加劇了存貸款業(yè)務(wù)的不穩(wěn)定。互聯(lián)網(wǎng)融資類(lèi)業(yè)務(wù)大幅提高融資效率，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的低門(mén)檻，高流動(dòng)性也吸引了一大批投資者，而商業(yè)銀行想要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)行新產(chǎn)品更要注重資產(chǎn)流動(dòng)性，避免出現(xiàn)期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。據(jù)保守估計(jì)，去年年初到今年年初，從銀行轉(zhuǎn)出的資金高達(dá)10億元以上，且呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。這對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)，融資業(yè)務(wù)，資管業(yè)務(wù)都帶來(lái)巨大的影響。

二是商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行不斷進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，其操作風(fēng)險(xiǎn)傳播渠道大大增加，風(fēng)險(xiǎn)傳染性也相應(yīng)增加。商業(yè)銀行在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)商圈時(shí)，頻繁與多個(gè)行業(yè)、多個(gè)商家以及廣大用戶互動(dòng)，在新領(lǐng)域的探索極容易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，這與傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)完全不是同一回事。如工商銀行的融e購(gòu)，倘若在其運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)系統(tǒng)故障，就會(huì)給銀行聲譽(yù)帶來(lái)影響，甚至引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。

三是商業(yè)銀行的法律風(fēng)險(xiǎn)。目前有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還不夠完善，新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)缺乏成熟的標(biāo)準(zhǔn)或經(jīng)驗(yàn)可循，銀行在創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)過(guò)程中容易觸碰到監(jiān)管紅線，損害消費(fèi)者權(quán)益和引起法律糾紛。例如，商業(yè)銀行在利用大數(shù)據(jù)收集用戶信息時(shí)可能存在過(guò)度收集的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行本身用戶數(shù)據(jù)信息較為局限，而以客戶網(wǎng)上購(gòu)物為核心的高頻行為數(shù)據(jù)已被頭部支付公司壟斷，銀行難以挖掘用戶有價(jià)值的數(shù)據(jù)資源。當(dāng)銀行采用大數(shù)據(jù)等技術(shù)挖掘用戶信息時(shí)，可能在用戶不知情情況下過(guò)度收集隱私信息，從而陷入“非法獲取借款人隱私數(shù)據(jù)”的困境。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策建議

3.1推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加大金融科技投入

金融科技深刻改變了商業(yè)銀行交易載體、渠道、技術(shù)和效率，給商業(yè)銀行帶來(lái)的創(chuàng)新變革是不可估量的。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，當(dāng)前應(yīng)該結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)構(gòu)建差異化發(fā)展戰(zhàn)略，加大金融科技專項(xiàng)費(fèi)用投入，構(gòu)建金融科技領(lǐng)域全面布局，涵蓋人工智能、生物識(shí)別、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等前沿技術(shù)領(lǐng)域，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、智能獲客、基金代銷(xiāo)、AI選股、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、輿情監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行賦能改造，形成以客戶為中心的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并在實(shí)際業(yè)務(wù)中輸出應(yīng)用。對(duì)于擁有雄厚資金實(shí)力的商業(yè)大行來(lái)說(shuō)，可以探索金融科技子公司發(fā)展道路，研發(fā)擁有自身核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技平臺(tái)，提高金融服務(wù)能力;對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，可以借力互聯(lián)網(wǎng)公司，以較低成本抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展契機(jī)，加快基于供應(yīng)鏈、貿(mào)易鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

3.2設(shè)立理財(cái)子公司，提升理財(cái)服務(wù)

自2018年12月銀保監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》以來(lái)，各大商業(yè)銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型也拉開(kāi)了序幕。截至當(dāng)前，已獲批且開(kāi)業(yè)的理財(cái)子公司有11家。與商業(yè)銀行內(nèi)部理財(cái)部門(mén)相比，此外，理財(cái)子公司應(yīng)積極尋求更高層次發(fā)展方向，將國(guó)外金融機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)政策、資源優(yōu)勢(shì)、渠道相結(jié)合，加快戰(zhàn)略布局。成立理財(cái)子公司，加快零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，是對(duì)抗互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的一大主要手段。理財(cái)子公司具有其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)規(guī)則，對(duì)于提升商行大資管板塊整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力有著重要的意義。短期上看，理財(cái)子公司可以通過(guò)被動(dòng)投資或者與其他金融機(jī)構(gòu)合作的方式進(jìn)入權(quán)益類(lèi)投資，后續(xù)在研發(fā)和經(jīng)營(yíng)能力提升的基礎(chǔ)上，可以拓展至主動(dòng)權(quán)益、衍生品等更為復(fù)雜的領(lǐng)域，理財(cái)子公司的發(fā)展還是大有可為。

3.3延伸理財(cái)產(chǎn)品層次

順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展趨勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)借助于人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，積極與互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)公司合作，加大科技力量投入，構(gòu)建屬于自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，充分挖掘把握和分析新時(shí)代不同類(lèi)型客戶的特征，進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，以需求為導(dǎo)向有針對(duì)性地豐富理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)和結(jié)構(gòu)。在線上借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，降低投資門(mén)檻，提高產(chǎn)品靈活性，吸引中小客戶參與其中，牢牢把握長(zhǎng)尾客戶。同時(shí)，在設(shè)計(jì)產(chǎn)品也可以賦予其更多的屬性，如消費(fèi)、娛樂(lè)、社交等功能，提高客戶粘性，輔助構(gòu)建更高維度的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。另外，金融產(chǎn)品具有時(shí)效性、周期性。商業(yè)銀行除了推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，還應(yīng)該對(duì)過(guò)時(shí)的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行相應(yīng)改善或者淘汰，對(duì)于新產(chǎn)品也應(yīng)該收集反饋，不斷調(diào)整和優(yōu)化。

3.4創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)模式

一是在服務(wù)中滲透互聯(lián)網(wǎng)的普惠性思想，構(gòu)建一站式理財(cái)服務(wù)平臺(tái)，工作重心分出一部分聚焦線上長(zhǎng)尾客戶。面對(duì)個(gè)性化的理財(cái)需求，商業(yè)銀行可以將各類(lèi)基礎(chǔ)理財(cái)產(chǎn)品整合在一起，同時(shí)涵蓋資金結(jié)算、融資信貸、資產(chǎn)管理等理財(cái)類(lèi)相關(guān)業(yè)務(wù)，讓客戶足不出戶就能在網(wǎng)上做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，接受理財(cái)規(guī)劃，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，辦理理財(cái)服務(wù)。這種模式可以是由銀行自身獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，當(dāng)然最好聯(lián)合多家金融機(jī)構(gòu)一起建立，形成類(lèi)似“理財(cái)超市”的服務(wù)平臺(tái)，平臺(tái)上展示理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息，多種理財(cái)產(chǎn)品排行，讓客戶可以一站式選購(gòu)符合自己的理財(cái)產(chǎn)品。在平臺(tái)中可以邀請(qǐng)專業(yè)理財(cái)師以網(wǎng)絡(luò)直播的形式開(kāi)展理財(cái)知識(shí)培訓(xùn)，介紹理財(cái)產(chǎn)品等。此外，商業(yè)銀行需要加快渠道融合，實(shí)現(xiàn)線上線下一體化發(fā)展。線上可以與電商平臺(tái)合作，諸如京東，淘寶都已獲得基金第三方電子商務(wù)平臺(tái)資格，借助網(wǎng)購(gòu)高人流量擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品宣傳途徑和購(gòu)買(mǎi)途徑。

二是提高理財(cái)服務(wù)層次。線上提供人工智能投資顧問(wèn)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)評(píng)估客戶資產(chǎn)狀況、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等等，提供實(shí)時(shí)行情數(shù)據(jù)，幫助客戶推薦合適的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于投資經(jīng)驗(yàn)豐富，或者不滿足于人工智能服務(wù)的客戶來(lái)說(shuō)，可以隨時(shí)預(yù)約線下客戶經(jīng)理進(jìn)行對(duì)接，進(jìn)行更多的咨詢和探討。此外，一站式理財(cái)服務(wù)平臺(tái)在線下應(yīng)該設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，聘請(qǐng)專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師。相比銀行，券商的理財(cái)師來(lái)說(shuō)，平臺(tái)理財(cái)師不需要局限于公司的理財(cái)產(chǎn)品，能夠做到全心全意為客戶量身定制理財(cái)方案，而不是單純銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)所沒(méi)有的。

商業(yè)銀行要改變以往以AUM（管理客戶金融資產(chǎn)）為客戶分層的管理思維，重視客戶個(gè)性化理財(cái)需求，理財(cái)師做好專業(yè)化理財(cái)規(guī)劃的同時(shí)，要與客戶建立良好的合作關(guān)系，保持人文情感連接。商業(yè)銀行要利用互聯(lián)網(wǎng)新興技術(shù)深入挖掘和動(dòng)態(tài)捕捉有理財(cái)需求的個(gè)人、家庭或中小企業(yè)，分析處理客戶及潛在客戶信息，為針對(duì)性開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)提供數(shù)據(jù)支撐。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，宣傳理財(cái)規(guī)劃服務(wù)重要性，為客戶量身定做切實(shí)可行的理財(cái)方案，進(jìn)行持續(xù)資金規(guī)劃安排。對(duì)于家庭來(lái)說(shuō)，從客戶成員信息采集，包括資產(chǎn)、保單情況、子女情況等等，到理財(cái)目標(biāo)設(shè)定，如購(gòu)房規(guī)劃，子女教育規(guī)劃，退休規(guī)劃等等，再到理財(cái)資產(chǎn)配置，以及日常跟進(jìn)完善理財(cái)方案，形成一系列全面定制服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]白云輝.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響[J].經(jīng)管文獻(xiàn)，2017，11：105-105

[2]侯志銘，張海濤.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新研究[J].中國(guó)管理化，2018，21（02）：88-89.