劉丹萱

摘要：近年來我國居民人均收入增長迅速，導致我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展迅速，但隨著種類和規(guī)模的增大，出現(xiàn)了很多個人理財業(yè)務的問題，例如產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品“脫實向虛”，信息不對稱等。一方面金融機構(gòu)之間逐漸混業(yè)的局面加劇了個人理財業(yè)務的競爭，另一方面我國監(jiān)管政策趨緊，導致商業(yè)銀行不得不對個人理財業(yè)務進行創(chuàng)新。本文圍繞我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務如何進行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型展開研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;個人理財業(yè)務;創(chuàng)新;建議

1.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務概述

1.1商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的定義

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行利用收集的客戶信息，通過分析客戶的收入、資產(chǎn)、負債等數(shù)據(jù)，根據(jù)客戶在未來一段時間內(nèi)的財務要求和實際要求，為其制定財務管理計劃，包括儲蓄計劃，投資計劃，保險計劃等，幫助客戶實現(xiàn)最大程度的資產(chǎn)增值的一系列服務過程，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。

1.2商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的分類

按投資領域分類，人民幣理財產(chǎn)品可分為掛鉤型、債券型、信托型、QDII型等，掛鉤性產(chǎn)品嚴格來講是一種投資組合，是將固定收益與選擇權(quán)產(chǎn)品相組合的一種方式。債券型產(chǎn)品主要投資于銀行間債券市場上具有較強流動性的國債、金融債和央行票據(jù)，信托型主要投資于信托公司的信托計劃，QDII型是指境內(nèi)投資機構(gòu)依法代理境外理財。

按理財貨幣分類，可分為外匯理財產(chǎn)品和人民幣理財產(chǎn)品。外匯理財產(chǎn)品是要求投資者先將人民幣兌換成外幣，然后投資于外幣市場的理財產(chǎn)品，收益獲取也是以外幣計價，人民幣理財產(chǎn)品是指投資和收益都以人民幣計價的理財產(chǎn)品。

按投資收益分類，可分為固定收益型和浮動收益型。固定收益型即在一定條件下收益率是固定不變的，比如銀行用理財資金投資于債券和國債等，這類投資目標風險較小，國債一般情況下也不會發(fā)生違約現(xiàn)象，收益在一定時期內(nèi)就是固定不變的。浮動收益型投資于股票和一些與利率匯率掛鉤的資產(chǎn)。

2.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的不足之處

2.1我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)性很強

商業(yè)銀行通過發(fā)售理財產(chǎn)品募集資金，然后將這些資金投資于一般人很難進入的市場，如央行票據(jù)、銀行間債券市場、同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)、國際借貸、國際債券市場以及衍生產(chǎn)品交易市場等，這些市場進入門檻高，并且需要規(guī)模效應才能產(chǎn)生明顯收益。商業(yè)銀行利用這些獨有的優(yōu)勢將理財產(chǎn)品帶來的收益返還給客戶，從這個意義上講，商業(yè)銀行與證券、基金公司有很大區(qū)別，但是商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的設計方面遠沒有證券、基金公司那樣豐富多樣，設計好的理財產(chǎn)品可以很輕易的被復制，這樣不僅會降低銀行對理財產(chǎn)品的創(chuàng)新的積極性，還會產(chǎn)生過多數(shù)量的理財產(chǎn)品，使投資者難以整理和區(qū)分。

2.2我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存在“脫實向虛”

商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品“脫實向虛”的表現(xiàn)主要有以下幾方面：（1）理財產(chǎn)品“多層嵌套”問題，即發(fā)行的理財產(chǎn)品沒有直接投資到底層資產(chǎn)。其危害有兩點，一是理財產(chǎn)品資金的信息不透明。二是理財產(chǎn)品的風險層層轉(zhuǎn)移。（2）雖然監(jiān)管部門提出要打破剛性兌付問題，但往往由于投資者的盲目得不到輿論的支持。（3）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品自我循環(huán)的問題，指理財資金在金融系統(tǒng)內(nèi)實現(xiàn)發(fā)行和回收，又可以稱錢生錢、空轉(zhuǎn)等，這樣會產(chǎn)生大量資產(chǎn)泡沫，一旦資產(chǎn)泡沫破裂，會出現(xiàn)嚴重的流動性問題。

3.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務創(chuàng)新的建議

3.1服務創(chuàng)新

一是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)自助化。與國外相比無論是技術(shù)手段還是服務質(zhì)量，我國個人理財業(yè)務都有較大差距，隨著時代發(fā)展，年輕的一代人逐漸成為理財業(yè)務的一個大群體，但是繁忙的生活讓他們沒有足夠的時間到銀行了解理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行應該考慮到服務的便捷性，讓他們不需要到銀行網(wǎng)點，隨時都可辦理。同時現(xiàn)代化管理和人才培養(yǎng)力度不足，也制約了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展。

二是對客戶質(zhì)量進行細分，對不同客戶群體制定個性化服務目前，國內(nèi)很多銀行對個人理財業(yè)務的市場細分是基于該業(yè)務監(jiān)管的基本要求進行的，沒有更深入的分析，因此商業(yè)銀行可以通過個人理財業(yè)務五大市場細分的方法為客戶提供個性化服務，分別是人口統(tǒng)計學細分、社會經(jīng)濟學細分、心理學細分、地理細分和行為細分，在不侵權(quán)的條件下結(jié)合大數(shù)據(jù)，用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)發(fā)現(xiàn)客戶的消費規(guī)律，為一般客戶提供標準化服務，為重點客戶提供會員制服務，為戰(zhàn)略客戶提供VIP服務，提高客戶關(guān)系管理能力，對不同客戶造成不同粘性，運用“個人理財業(yè)務服務質(zhì)量評價模型”，完善自己的服務體制，提高消費者滿意程度從而維護已有的客戶群。

三是提升管理能力與國外混業(yè)經(jīng)營相比，我國商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營的局面難也改變，隨著資管產(chǎn)品的劇增，其邊際收益率會降低，因此商業(yè)銀行應該盡快主動出擊，提高服務質(zhì)量和委托管理能力，通過專業(yè)的評估，選擇優(yōu)秀的金融機構(gòu)合作，擴大海外投資市場份額和海外資產(chǎn)管理能力。

四是加強人才管理和培養(yǎng)。與國外相比，我國個人理財業(yè)務方面的人才匱乏，造成了獵頭挖人，人才流失的現(xiàn)象比較嚴重，隨著我國利率和匯率市場化進程的不斷發(fā)展以及各大金融機構(gòu)業(yè)務的交叉競爭，只有擁有全面的資產(chǎn)管理方面能力的人才能在越來越復雜的金融市場中抓住機會，商業(yè)銀行應該從戰(zhàn)略高度培養(yǎng)專業(yè)化人才。

3.2產(chǎn)品創(chuàng)新

一是打造品牌優(yōu)勢，做品牌營銷。在品牌建設方面，我國商業(yè)銀行意識薄弱，雖然受到國外銀行理念的影響，對品牌越來越重視，但是在品牌管理和維護方面依然較為落后，并且在推廣理財產(chǎn)品時常常將產(chǎn)品名稱替代品牌，這直接影響了理財品牌的打造，反觀國外有很大不同，例如花旗銀行CITIGOLD貴賓理財、匯豐銀行的卓越理財?shù)龋癸@了自身的專業(yè)性和獨特性。

二是設計個性化產(chǎn)品，滿足客戶層次化需求。國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務是以客戶需求為導向，根據(jù)生命周期論提供差異化服務，根據(jù)客戶不同的風險偏好、理財目標和承受風險能力設計產(chǎn)品，而我國在產(chǎn)品營銷方面較為被動，先設計理財產(chǎn)品，在進行客戶營銷，造成了重視產(chǎn)品超過重視客戶的現(xiàn)象，這與國外有很大區(qū)別。同時造成理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重的原因是國內(nèi)金融體制不夠完善，法律不夠健全，創(chuàng)新保護意識薄弱。

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