國(guó)內(nèi)液化氣市場(chǎng)分析及未來(lái)展望

顧楹楹

摘 要：作者簡(jiǎn)要介紹了國(guó)際液化氣市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，深入分析了國(guó)內(nèi)煉油能力及液化氣的供需變化情況，闡述了自己對(duì)國(guó)內(nèi)液化氣市場(chǎng)的詳細(xì)見解，探究了液化氣未來(lái)的發(fā)展方向及價(jià)格走勢(shì)。

關(guān)鍵詞：液化氣;價(jià)格走勢(shì);供需;深加工

1 國(guó)際液化氣市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境

1.1 國(guó)際市場(chǎng)供需情況

2019年，全球液化氣供應(yīng)量3.1億噸，較2018年增加1000萬(wàn)噸，增長(zhǎng)3%。近五年來(lái)，年均增加900萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)率超過(guò)3%，預(yù)計(jì)2020年，全球液化氣供應(yīng)量同比增長(zhǎng)5%，達(dá)3.25億噸。

供應(yīng)端，因北美頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)興起，加上中東和亞太地區(qū)煉油產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，帶動(dòng)全球液化氣供應(yīng)量增加，其中美國(guó)出口持續(xù)提升，主要流向東北亞地區(qū)，中東資源流入中國(guó)華東及華南市場(chǎng)。

需求端，傳統(tǒng)民用領(lǐng)域穩(wěn)定增長(zhǎng)，化工及工業(yè)領(lǐng)域繼續(xù)呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。主要增長(zhǎng)點(diǎn)集中在中國(guó)、印度和日本等亞洲地區(qū)。

1.2 國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)

沙特阿美CP是液化氣沙特合同價(jià)格的簡(jiǎn)稱，因沙特液化氣出口量占全球總出口量的1/4，故主要國(guó)家液化氣出口定價(jià)均參照沙特CP。CP定價(jià)基于前一個(gè)月沙特阿美石油公司上中下旬3次招標(biāo)的中標(biāo)價(jià)，并參考現(xiàn)貨價(jià)格趨勢(shì)制定，于每月底對(duì)外正式公布下一個(gè)月的CP。

2019年，沙特阿美CP價(jià)格整體較2018年偏低。主要原因：主要經(jīng)濟(jì)體后續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力不足、國(guó)際貿(mào)易和投資增速放緩，全球液化氣呈現(xiàn)供大于求局面，原油整體走勢(shì)偏弱。2020年初，新冠疫情蔓延至全球并持續(xù)惡化，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)接近“停擺”，全年CP價(jià)格將繼續(xù)走弱。

2 國(guó)內(nèi)液化氣供需情況

2.1 國(guó)內(nèi)煉油能力

自2015年以來(lái)，國(guó)內(nèi)大型煉化項(xiàng)目加速落地，煉油產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速，主要緣于千萬(wàn)噸級(jí)別大型煉化項(xiàng)目為主導(dǎo)的煉油裝置不斷建成投產(chǎn)。特別是2019年，恒力石化及浙江石化一期相繼投產(chǎn)，中國(guó)煉油產(chǎn)能迎來(lái)了新的增長(zhǎng)。

2015-2019年，國(guó)內(nèi)原油加工能力從7.48億噸增至9.18億噸，年均增長(zhǎng)率5.2%;年原油加工量從5.22億噸增至6.52億噸年均增長(zhǎng)率5.7%;煉油加工負(fù)荷維持在70%左右。

2.2 國(guó)內(nèi)供需概況

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015-2019年，國(guó)內(nèi)液化氣產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量及進(jìn)口量均呈現(xiàn)逐年增加趨勢(shì)，其中產(chǎn)量從2904萬(wàn)噸增至4064萬(wàn)噸，增幅40%，年均增長(zhǎng)率9%;表觀消費(fèi)量從3947萬(wàn)噸增至5926萬(wàn)噸，增幅50%，年均增長(zhǎng)率11%;進(jìn)口量從1209萬(wàn)噸增至2068萬(wàn)噸，增幅71%，年均增長(zhǎng)率15%。

需求端，近年來(lái)，油品升級(jí)、主營(yíng)單位烷基化裝置大量上馬，液化氣自用及內(nèi)供增加，抽緊了國(guó)內(nèi)資源量。同時(shí)，液化氣各組分不斷被深挖細(xì)分，下游深加工利用多元化，尤其烷烴深加工的快速發(fā)展，促使消費(fèi)量不斷增加。

供應(yīng)端，國(guó)內(nèi)大型煉化項(xiàng)目不斷投建，液化氣產(chǎn)量也不斷增加，但消費(fèi)增速高于產(chǎn)量增速，致使進(jìn)口量快速攀升，用于補(bǔ)充國(guó)內(nèi)缺口。2019年，液化氣凈進(jìn)口依存度達(dá)35%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，進(jìn)口資源在液化氣供應(yīng)方面仍將占據(jù)重要位置。

2.3 國(guó)內(nèi)產(chǎn)量分析

目前，國(guó)內(nèi)在液化氣的生產(chǎn)提煉上主要通過(guò)煉油方式獲取，所占比例達(dá)90%以上。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)煉油能力的擴(kuò)大以及催化裂化加工能力的增長(zhǎng)，液化氣產(chǎn)量呈現(xiàn)出逐年增加的態(tài)勢(shì)，2015-2019年，國(guó)內(nèi)液化氣產(chǎn)量增加1160萬(wàn)噸，增幅達(dá)40%，年均增長(zhǎng)率9%。

2019年液化氣產(chǎn)量較2018年增加176萬(wàn)噸，增長(zhǎng)5%。主要原因：一是年內(nèi)陸續(xù)有福海創(chuàng)、大連恒力、浙江石化等大型煉化一體化項(xiàng)目投產(chǎn)，原油加工能力提升的同時(shí)，副產(chǎn)品液化氣產(chǎn)出同比增加。二是化工需求旺盛，促使液化氣產(chǎn)出比相應(yīng)提高。三是配合油品升級(jí)需求，九江石化、洛陽(yáng)石化、石家莊等中石化主營(yíng)單位烷基化裝置以及其他各類深加工裝置的投產(chǎn)，均增加液化氣需求，致使副產(chǎn)液化氣資源亦有增加。

分地區(qū)來(lái)看，山東地區(qū)為國(guó)內(nèi)液化氣產(chǎn)量的主產(chǎn)地及最大貢獻(xiàn)者。五年來(lái)，山東地?zé)挓捰湍芰Ρ３指咚僭鲩L(zhǎng)，煉油能力已占據(jù)全國(guó)20%以上。同時(shí)，也是液化氣產(chǎn)量供應(yīng)的集中區(qū)。2019年，山東地區(qū)液化氣產(chǎn)量繼續(xù)占據(jù)國(guó)內(nèi)首位，全年產(chǎn)量1355萬(wàn)噸，同比增加58萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4%，占全國(guó)液化氣產(chǎn)量30%以上，其他地區(qū)液化氣產(chǎn)量較為穩(wěn)定。

2.4 國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量分析

近年來(lái)，隨著液化氣深加工行業(yè)的深入發(fā)展，液化氣中烯烴與烷烴的利用率持續(xù)增加，液化氣從民用走向工業(yè)化道路，從油品到化工，液化氣逐步滲透進(jìn)了多個(gè)行業(yè)中，成為了競(jìng)相爭(zhēng)奪的搶手資源之一。從2009年芳構(gòu)化開始大面積發(fā)展，產(chǎn)能迅速擴(kuò)張開始，深加工行業(yè)的發(fā)展正式步入快車道，后續(xù)烷基化及異構(gòu)化、異丁烷脫氫、丙烷及混烷脫氫等深加工裝置大量上馬，液化氣在化工方面消費(fèi)量在不斷增加。其中烷基化裝置發(fā)展最為迅猛，加工能力超2000萬(wàn)噸，占到全國(guó)液化氣深加工總加工能力約55%，其次為MTBE裝置（異構(gòu)、脫氫），占20%。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2015-2019年，國(guó)內(nèi)液化氣表觀需求量增加近2000萬(wàn)噸，增幅達(dá)50%，年均增長(zhǎng)率11%，市場(chǎng)處于供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)。

2019 年液化氣表觀消費(fèi)量較2018年增加251萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4%。探究主要原因：一是隨著城鄉(xiāng)居民收入的不斷提高及高清潔能源的大力推廣，民用液化氣消費(fèi)需求不斷增加，特別是農(nóng)村人均用氣量大幅提升，環(huán)比增長(zhǎng)約10%。二是年內(nèi)浙江衛(wèi)星石化45萬(wàn)噸/年丙烷脫氫、大連恒力130萬(wàn)噸/年混烷脫氫裝置順利投產(chǎn)，帶動(dòng)丙、丁烷需求增長(zhǎng)。三是新增烯烴深加工裝置原料多以資源內(nèi)供為主，外采量很少，同時(shí)，多家主營(yíng)單位配套的烷基化裝置投運(yùn)，造成國(guó)內(nèi)液化氣資源緊缺，刺激需求增長(zhǎng)。

2.5 進(jìn)口量分析

2015-2019年，液化氣進(jìn)口量呈現(xiàn)爆棚式增長(zhǎng)，增量近900萬(wàn)噸，增幅超70%，年均增長(zhǎng)率15%。液化丙烷流向?yàn)楸槊摎淦髽I(yè)為主的化工市場(chǎng)和以民用需求為主的燃燒市場(chǎng)，均對(duì)進(jìn)口市場(chǎng)起著強(qiáng)大的推動(dòng)作用。一方面，自2013年首套丙烷脫氫裝置投產(chǎn)運(yùn)行至今，國(guó)內(nèi)丙烷脫氫廠家共投產(chǎn)9套，年產(chǎn)能已達(dá)500萬(wàn)噸。另一方面，國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體向好，民用燃燒丙烷需求繼續(xù)上漲，因基數(shù)大，總體增量超化工接近百萬(wàn)噸，而國(guó)內(nèi)產(chǎn)能遠(yuǎn)不能滿足需求，需進(jìn)口補(bǔ)充。

對(duì)于烯烴深加工來(lái)說(shuō)，其原料主要依賴于國(guó)產(chǎn)氣，但近兩年烷基化市場(chǎng)新入產(chǎn)能近500萬(wàn)噸，且主要為主營(yíng)配套項(xiàng)目，造成市場(chǎng)醚后碳四供應(yīng)緊缺，部分深加工企業(yè)轉(zhuǎn)而采購(gòu)進(jìn)口碳四為原料，帶動(dòng)丁烷進(jìn)口數(shù)量有一定的增長(zhǎng)。

從進(jìn)口來(lái)源地排名前五位的國(guó)家分別是阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、沙特阿拉伯及馬來(lái)西亞，占比分別為 21%、16%、12%、10%、6%。自2018年中美貿(mào)易摩擦升級(jí)后至今，已無(wú)美國(guó)液化氣類產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)。

3 發(fā)展趨勢(shì)及未來(lái)展望

3.1 國(guó)內(nèi)產(chǎn)能陸續(xù)釋放或?qū)⒌窒糠诌M(jìn)口資源

根據(jù)我國(guó)液化氣現(xiàn)有的供應(yīng)情況來(lái)看，盛虹、中科、浙石化二期等千萬(wàn)噸級(jí)煉化項(xiàng)目很快面臨建成投產(chǎn)，后期眾多煉化一體化也陸續(xù)投產(chǎn)，液化氣增量不容忽視，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，進(jìn)口增速將逐步放緩，不排除出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

3.2 化工需求進(jìn)一步增加

2019年，國(guó)內(nèi)液化氣民用市場(chǎng)份額約占42%，環(huán)比減少1%。與此同時(shí)，化工市場(chǎng)份額占53%，環(huán)比增加1%?；ゎI(lǐng)域的不斷遞增，得益于主營(yíng)和地?zé)挷粩嗤懂a(chǎn)液化氣深加工裝置，液化氣在化工領(lǐng)域占比不斷放大，進(jìn)而減少生活消費(fèi)占比。

2019年，國(guó)內(nèi)新增烷基化產(chǎn)能超過(guò)300萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2020年新增烷基化裝置產(chǎn)能超過(guò)100萬(wàn)噸，多數(shù)為主營(yíng)或地?zé)捙涮籽b置。烷烴深加工方面，繼2019年衛(wèi)星石化二期45萬(wàn)噸丙烷脫氫裝置順利投產(chǎn)后，2020年國(guó)內(nèi)將新增丙烷脫氫裝置產(chǎn)能近200萬(wàn)噸。因丙烷脫氫裝置盈利狀況良好，刺激國(guó)內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)增加，預(yù)計(jì)至2023年，國(guó)內(nèi)將新建丙烷脫氫裝置13套，產(chǎn)能共700萬(wàn)噸，屆時(shí)國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能可達(dá)到1200萬(wàn)噸。

3.3 沙特CP影響國(guó)內(nèi)價(jià)格走勢(shì)

中東地區(qū)的液化氣供應(yīng)一直占據(jù)國(guó)內(nèi)進(jìn)口量65%以上的份額，2018年中美貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)以來(lái)，中國(guó)對(duì)中東資源依賴度進(jìn)一步增大。目前，進(jìn)口氣與國(guó)產(chǎn)氣形成兩足鼎立之勢(shì)，各占半壁江山。華南地區(qū)進(jìn)口氣已趕超國(guó)產(chǎn)氣，占據(jù)更大市場(chǎng)份額。進(jìn)口氣多用沙特阿美CP價(jià)格結(jié)算，CP上漲和下調(diào)對(duì)國(guó)內(nèi)液化氣市場(chǎng)的定價(jià)起著至關(guān)重要的作用，尤其在南方市場(chǎng)，進(jìn)口氣已占據(jù)絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)，CP成為影響國(guó)內(nèi)價(jià)格的重要標(biāo)桿，作為主營(yíng)單位的定價(jià)依據(jù)。

3.4 液化氣民用需求仍將繼續(xù)增長(zhǎng)

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)大力推廣更為清潔的天然氣，但天然氣的使用需要相應(yīng)的管道和供應(yīng)基站等輔助設(shè)施做支撐，僅能滿足城市居民消費(fèi)需要。而廣大農(nóng)村地區(qū)由于受到條件限制，天然氣無(wú)法順利輸送到農(nóng)村居民住戶居住地。隨著農(nóng)村居民整體生活水平的提升，傳統(tǒng)的燃料無(wú)法滿足人們使用，故轉(zhuǎn)向?qū)σ夯瘹獗憩F(xiàn)出較高的需求。同時(shí)，在養(yǎng)殖、耕種、農(nóng)產(chǎn)品加工等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上也會(huì)用到液化氣。

此外，未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)天然氣需求將會(huì)繼續(xù)快速增加，但受制于天然氣產(chǎn)量增幅有限，供需緊張的局面很難緩解，部分城鎮(zhèn)居民及企業(yè)依然選擇民用氣。綜上，民用液化氣消費(fèi)需求仍將不斷增加，但增速逐步放緩。

4 結(jié)束語(yǔ)

無(wú)論是從傳統(tǒng)燃料用途，還是化工原料氣角度來(lái)說(shuō)，未來(lái)中國(guó)液化氣市場(chǎng)發(fā)展之路都將更加廣闊。深加工產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)一步延伸，促使液化氣工業(yè)化利用率持續(xù)提升，最終達(dá)到將液化氣資源吃干榨盡的目標(biāo)。

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