網(wǎng)貸平臺，各國如何監(jiān)管

本報駐外記者 聯(lián)合報道

編者的話：被暫緩上市之后，螞蟻集團(tuán)6日開始啟動退款程序。日前，銀保監(jiān)會會同央行等部門發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，為規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則和經(jīng)營規(guī)則，向社會公開征求意見。外界評論稱，此舉給包括螞蟻在內(nèi)的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展敲響警鐘。在全球范圍內(nèi)，金融科技監(jiān)管都是難題，《環(huán)球時報》駐外記者在采訪中了解到，多個國家近些年都在這一領(lǐng)域展開探索并逐漸建立起相應(yīng)監(jiān)管規(guī)范，填補(bǔ)法律空白，以服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

美國：網(wǎng)貸公司只能“戴著鐐銬跳舞”

美國網(wǎng)貸市場本世紀(jì)初起步，目前已經(jīng)形成以“繁榮市場”和“借貸俱樂部”平臺為主的P2P（互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對點(diǎn)借貸平臺）網(wǎng)貸市場，并由聯(lián)邦和州層面的證券監(jiān)管部門和其他監(jiān)管者共同參與監(jiān)管。雖然是P2P網(wǎng)貸發(fā)源地，美國網(wǎng)貸卻似乎一直是個小眾市場。數(shù)據(jù)顯示，美國使用P2P貸款人群不到1%。

美國網(wǎng)貸市場規(guī)模不大的原因之一，在于其推行的嚴(yán)格監(jiān)管制度?？梢哉f，美國網(wǎng)貸公司從一開始就只能戴著鐐銬跳舞。以“繁榮市場”為例，目前其平均每天需要按要求進(jìn)行約2.1次相關(guān)信息披露；“借貸俱樂部”平臺目前每周都會向美國證券交易委員會（SEC）提交銷售報告，報告中包含了一周內(nèi)所有成交的標(biāo)的，而且具體標(biāo)的信息也非常詳細(xì)。

為加強(qiáng)對金融行業(yè)的監(jiān)管，美國政府2010年通過《多德—弗蘭克法案》，號稱史上最全面的金融監(jiān)管改革法案，其出臺背景是2007年次貸危機(jī)、2008年金融危機(jī)的發(fā)生，讓美國政府意識到金融監(jiān)管體制中存在巨大漏洞。

盡管監(jiān)管力度加大，2016年，“借貸俱樂部”還是爆出丑聞，被指繞過監(jiān)管規(guī)定，違規(guī)發(fā)放2200萬美元貸款，還涉嫌內(nèi)幕交易。事發(fā)后，美國監(jiān)管部門開始醞釀升級監(jiān)管對策，以加強(qiáng)行業(yè)透明度，避免惡性風(fēng)險的爆發(fā)。

目前，美國正就如何監(jiān)管金融科技企業(yè)進(jìn)行激烈辯論。據(jù)英國《金融時報》報道，近幾十年來，美國的銀行業(yè)監(jiān)管體系未能阻止兩次金融危機(jī)的發(fā)生，這使美國至今仍是傷痕累累。美國貨幣監(jiān)理署提議頒發(fā)一種金融科技特許執(zhí)照，其實(shí)質(zhì)是給金融科技企業(yè)制定一套全國性的監(jiān)管規(guī)定，同時將它們排除在與吸收存款相關(guān)的、最繁瑣的監(jiān)管規(guī)定之外。美聯(lián)儲和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)都需要對這一措施的重要影響進(jìn)行考量。

德國：網(wǎng)貸平臺必須與銀行合作

“今年最大的金融科技融資！”德國《法蘭克福匯報》近日報道稱，德國最大的網(wǎng)貸平臺Auxmoney獲得1.5億歐元投資。Auxmoney希望未來進(jìn)行首次公開募股（IPO）籌資，但需要經(jīng)過德國金融監(jiān)管部門漫長而復(fù)雜的審查。

來自德國西部的斯特拉就曾在Aux?money貸款。她告訴《環(huán)球時報》記者，幾年前，自己非常希望在家鄉(xiāng)開一家餐館，但卻遇到資金問題。去了18家銀行申請貸款，都遭到拒絕。之后，她決定到Auxmoney試一試，最終獲得2.5萬歐元貸款。

記者了解到，在德國網(wǎng)貸平臺借款，必須通過資信評估。像Auxmoney為每個借款人設(shè)置一個專有信用評分，利率多少基于該評分。Auxmoney將審查借款人就業(yè)記錄、銀行賬戶及征信狀況等。平臺提供最高至2.5萬歐元貸款，貸款期限從12個月到60個月不等。

盡管德國是歐盟最大的信貸市場之一，但德國目前僅有10多家主流的網(wǎng)貸平臺。增長緩慢的最大原因是嚴(yán)厲而復(fù)雜的監(jiān)管框架。德國慕尼黑金融政策問題學(xué)者君特奈爾對《環(huán)球時報》記者表示，根據(jù)德國《銀行法》，只有銀行可以發(fā)放貸款。為了遵守這一規(guī)定，每個網(wǎng)貸平臺公司必須與一家可以正式發(fā)放貸款的銀行合作，平臺再向投資者下放投資服務(wù)。“這是一種復(fù)雜的法律及技術(shù)結(jié)構(gòu)，”他說，這就要求銀行、網(wǎng)貸公司一起擔(dān)負(fù)法律責(zé)任。

日韓：約束借款者，也約束放貸企業(yè)

許多從中國剛來到日本的人可能都會經(jīng)歷一些不適應(yīng)，比如借記卡不能刷卡，而只有信用卡可以刷卡。在日本，除了三菱UFJ、瑞穗銀行可以發(fā)行信用卡外，超市零售企業(yè)、鐵道航空企業(yè)、通信企業(yè)都可以發(fā)行信用卡。目前，大多數(shù)日本民眾依舊使用現(xiàn)金消費(fèi)，對于信用消費(fèi)、小額貸款的利用，仍舊局限于實(shí)物刷卡即信用卡。

日本用于規(guī)范信用卡公司、消費(fèi)者金融業(yè)、小額借貸服務(wù)的法律是《貸金業(yè)法》。在2010年《貸金業(yè)法》修改前，個人可以向多家借貸公司借錢，但其結(jié)果是許多人無法償還借款。于是2010年，日本政府對該法律進(jìn)行修改，以抑制過度借貸，不僅約束借款者，也約束發(fā)放貸款的企業(yè)?！顿J金業(yè)法》主要修改兩大方面，一方面是總量限制，個人借貸的額度不可超過年收入的1/3。年收入為300萬日元（約合人民幣19萬元）的個人，可借貸的最高金額為100萬日元。不過，銀行發(fā)放的貸款額度不受該法規(guī)限制。另一方面則是嚴(yán)格限制貸款利率上限。

在韓國，P2P行業(yè)也是詐騙和貪污的高發(fā)領(lǐng)域。今年8月27日起，韓國《網(wǎng)上投資關(guān)聯(lián)金融業(yè)及使用者保護(hù)相關(guān)法律》正式施行。該法規(guī)定P2P金融企業(yè)的營業(yè)行為和準(zhǔn)入條件、遵守事項等，也是世界首部P2P金融法。

此前，韓國的P2P企業(yè)都是私貸企業(yè)（高利貸公司）設(shè)立，韓國金融監(jiān)管部門僅對其母公司進(jìn)行監(jiān)管。隨著新法施行，韓國也開始對P2P公司按照正式金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。該法規(guī)定，P2P企業(yè)要向韓國金融委員會登記，未登記開展網(wǎng)上借貸的行為，將被處于3年以下有期徒刑及1億韓元（約合59萬元人民幣）以下罰金。對于個人，從2021年5月1日起，韓國P2P企業(yè)對包括個人和小微企業(yè)的貸款上限統(tǒng)一調(diào)整到3000萬韓元，進(jìn)一步限制貸款額度?！?/p>