新冠疫情沖擊下小微企業(yè)財務(wù)管理問題與對策

[摘要]2020年新冠疫情席卷整個中國，許多企業(yè)受此影響停工停產(chǎn)，相比于資金雄厚的大企業(yè)來說，小微企業(yè)受到的沖擊和影響更大。在這個特殊時期，籌資管理、營運資金管理和投資管理作為財務(wù)管理活動的三大部分，應(yīng)成為企業(yè)財務(wù)管理最為關(guān)注的方向，是企業(yè)生存經(jīng)營的根本所在。通過研究分析小微企業(yè)在疫情期間的財務(wù)管理狀況，從財務(wù)管理角度對小微企業(yè)持續(xù)經(jīng)營存在的問題提出相應(yīng)意見和對策。

[關(guān)鍵詞]新冠疫情;小微企業(yè);財務(wù)管理;對策建議

[中圖分類號]F275;F276.3

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

截至2019年底，小微企業(yè)在中國全部企業(yè)中所占比例達(dá)到90%以上，是中國經(jīng)濟發(fā)展的重要源泉。小微企業(yè)在整個社會中發(fā)揮著重要的作用，如提供就業(yè)崗位，增加居民收入，促進(jìn)經(jīng)濟健康發(fā)展等。近年來，中國為扶持小微企業(yè)發(fā)展，在稅收、財政等方面都出臺了多項政策。但是，由于這場突如其來的疫情帶來的不可抗力，讓全國的企業(yè)都措手不及。為了響應(yīng)國家對疫情防控的號召，部分小微企業(yè)不得不停工停產(chǎn)，積壓的庫存無法銷售變現(xiàn)，職工工資、房租、到期貸款等高額的營業(yè)成本，令部分企業(yè)人不敷出，資金鏈?zhǔn)志o張。流動資金相對稀缺的小微企業(yè)更將面臨資金鏈斷裂的危險。在此期間，小微企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)不再是使公司得到進(jìn)一步的發(fā)展，而是如何使公司繼續(xù)存活下來。小微企業(yè)的財務(wù)管理活動受到外部政治與法律環(huán)境、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境等諸多因素的影響。因此，在新冠疫情帶來不斷沖擊的大環(huán)境下，疫情期間有效的財務(wù)管理手段就顯得尤為重要。

1疫情期間小微企業(yè)的籌資管理問題及對策

籌資管理是籌集企業(yè)經(jīng)營期間所要使用資金的活動。企業(yè)籌資方式主要有接受投資人投資，銀行貸款，政府財政補貼，內(nèi)部留存收益轉(zhuǎn)增資本等。然而，小微企業(yè)籌資手段十分有限，處于成長期間的小微企業(yè)對資金的需求較大，因此小微企業(yè)的融資問題是疫情期間需要解決的首要問題。

1.1疫情期間小微企業(yè)的籌資管理問題

小微企業(yè)籌資管理需要關(guān)注以下問題：一是籌資渠道較少，上市企業(yè)可以通過發(fā)行股票進(jìn)行融資籌集資金，部分資金實力雄厚的大企業(yè)也可以通過資產(chǎn)抵押的方式進(jìn)行數(shù)額較大的銀行貸款。然而，小微企業(yè)的初始資金來源大部分是管理者的自有資金，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于資產(chǎn)數(shù)額較少，可承受各種風(fēng)險的能力較低。因此，可獲得一定規(guī)模數(shù)量的銀行貸款難度較大;二是籌資成本過高，小微企業(yè)獲得銀行貨款的難度較大，即使獲得了銀行貸款，但是取得銀行貸款的利率較高，期限較短，難以為企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金以緩解疫情帶來的不確定性風(fēng)險。由于疫情原因?qū)е缕髽I(yè)的訂單數(shù)量較同期銳減，收入大幅減少，這就意味著間接提高了企業(yè)的籌資成本。三是可籌資的金額較低，小微企業(yè)因自身規(guī)模的限制難以獲取數(shù)額較大的貸款和投入資本，不能夠滿足日常經(jīng)營需要，無法為企業(yè)提供足夠的資金支持。

1.2疫情期間小微企業(yè)的籌資管理對策

小微企業(yè)應(yīng)該加強對政府出臺小微企業(yè)幫扶政策的利用，爭取獲得政府給予的財政補貼以充實企業(yè)資金。疫情期間，政府為減小疫情對小微企業(yè)的沖擊出臺了許多的優(yōu)惠政策以及補貼政策，其中包括階段性減免企業(yè)社保、提供優(yōu)惠金融服務(wù)、加強信貸支持、增加信貸供給、降低融資成本、延緩不良貸款認(rèn)定、延期償還貸款和增加再貸款再貼息額度等多項舉措扶持小微企業(yè)順利渡過難關(guān)。此外，小微企業(yè)還應(yīng)該拓寬企業(yè)的籌資渠道?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”和“普惠金融”將成為除銀行貸款外，小微企業(yè)最重要的籌資渠道之一。許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始在支持小微企業(yè)融資方面提供了有效方案，阿里巴巴于2013年成立小微金服，主要是為小微企業(yè)提供信用貸款，其貸款標(biāo)準(zhǔn)比銀行貸款的標(biāo)準(zhǔn)更低，且主要是面向小微企業(yè)，使得小微企業(yè)更容易從這一類“互聯(lián)網(wǎng)+金融”企業(yè)平臺獲得金額較大、利率較低、還款期較長的貸款。小微企業(yè)可以按規(guī)定進(jìn)行申請，增加現(xiàn)金持有數(shù)量，防止企業(yè)資金鏈斷裂。

2疫情期間小微企業(yè)的營運資金管理問題及對策

營運資金是企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債形成的差額，小微企業(yè)的流動資產(chǎn)普遍較少，由于企業(yè)規(guī)模等因素限制，負(fù)債又以短期借款為主，兩相結(jié)合就使得企業(yè)內(nèi)部的營運資金普遍處于較低的水平。受疫情影響，小微企業(yè)的營業(yè)收入銳減，為了維持企業(yè)經(jīng)營，借款數(shù)量又會增加，因此營運資金管理問題也是疫情期間不容忽視的問題。

2.1疫情期間小微企業(yè)的營運資金管理問題

小微企業(yè)的營運資金管理存在以下三方面問題：一是由于疫情發(fā)生在春節(jié)期間，而春節(jié)是中國居民消費的一個高峰時期，居家隔離使本應(yīng)該在春節(jié)期間銷售變現(xiàn)的存貨積壓在企業(yè)內(nèi)部，存貨和資金的周轉(zhuǎn)率都發(fā)生了一定程度的下降;二是企業(yè)資金鏈難以與生產(chǎn)經(jīng)營成本相匹配。企業(yè)在日常經(jīng)營中產(chǎn)生難以削減的固定成本，如房租、存貨倉儲費用、職工工資等，這一部分成本不受企業(yè)的產(chǎn)量影響，屬于因企業(yè)正常經(jīng)營而發(fā)生的必要成本。然而當(dāng)企業(yè)收入降低或者短時間沒有收入時，這些固定成本就產(chǎn)生了巨大的虧損，使企業(yè)的營運資金入不敷出，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂;三是小微企業(yè)的籌資方式主要是以短期借款為主，到期貸款的還款壓力是疫情防控期間企業(yè)的營運資金緊張的主要原因。因此，企業(yè)為支付不受產(chǎn)量影響的固定成本導(dǎo)致流動資產(chǎn)減少，為正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)選擇貸款融資又導(dǎo)致流動負(fù)債增加，使小微企業(yè)的營運資金進(jìn)一步減少。

2.2新冠疫情期間小微企業(yè)的營運資金管理對策

小微企業(yè)在疫情期間對營運資金管理可以從開源和節(jié)流兩方面實施，做到雙管齊下。第一，通過節(jié)流的方式可以減少企業(yè)不必要的開支費用，盡力降低企業(yè)不必要的經(jīng)營成本。比如，小微企業(yè)可以選擇與合同方協(xié)商減免或者延期交付房租的方式緩解現(xiàn)有的資金壓力，以合法的形式裁減企業(yè)內(nèi)冗余人員或者發(fā)放基本保障工資以降低人工成本。第二，可以通過開源的方式改變企業(yè)的營銷策略，增強企業(yè)獲取資金的能力。目前中國的疫情已得到有效控制，政府正在扮演“促銷員”的角色釋放居民消費潛力，創(chuàng)新鼓勵居民消費，強力擴大內(nèi)需，全力發(fā)揮我國市場的優(yōu)勢。小微企業(yè)應(yīng)該抓住機遇，創(chuàng)新營銷方式，通過促銷、降價等手段將積壓的存貨銷售變現(xiàn)，增加企業(yè)銷售收入，不斷尋找更多商機和盈利點。

3疫情期間小微企業(yè)的投資管理問題及對策

投資活動能夠為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供長期動力支持。小微企業(yè)能夠進(jìn)行的投資管理活動主要有兩種形式，一種是建設(shè)企業(yè)的長期資產(chǎn)，另一種是利用企業(yè)的閑置資金對外投資，如購買股票、債券等金融資產(chǎn)。

3.1疫情期間小微企業(yè)的投資管理問題

小微企業(yè)在投資管理方面主要存在三大問題。一是閑置資金較少，企業(yè)在疫情期間的營運資金本身已經(jīng)處于一個很低的水平，支撐企業(yè)的日常經(jīng)營開銷已然捉襟見肘，而進(jìn)行投資會使企業(yè)的資金進(jìn)一步減少，使資金鏈更加緊繃，甚至有斷裂的風(fēng)險。二是小微企業(yè)的專業(yè)財務(wù)管理人員稀缺，難以做出專業(yè)合理的投資管理活動。投資活動的專業(yè)水平較高，不僅需要企業(yè)管理人員獨到的投資眼光，還需要專業(yè)的財務(wù)人員利用專業(yè)的財務(wù)知識對投資項目的可行性、盈利水平等進(jìn)行分析。小微企業(yè)往往沒有獨立的財務(wù)部門或投資部門，進(jìn)行投資活動主要靠企業(yè)管理者等非專業(yè)財務(wù)管理人員，這就使投資風(fēng)險加大，進(jìn)而影響企業(yè)投資的獲利水平。三是小微企業(yè)的抗風(fēng)險能力較小?？癸L(fēng)險能力與企業(yè)的資金積累、籌資能力、收入水平等息息相關(guān)，小微企業(yè)在疫情期間收入減少，籌資能力降低，資金積累不足，這都導(dǎo)致了企業(yè)的抗風(fēng)險能力較平時來說進(jìn)一步降低，并不適合高風(fēng)險的投資活動。

3.2疫情期間小微企業(yè)的投資管理對策

在此次疫情期間，小微企業(yè)的投資活動應(yīng)采取穩(wěn)健型決策，減少投資或選擇風(fēng)險較低的投資項目。由于訂單減少、產(chǎn)能過剩等因素給小微企業(yè)帶來許多問題，除非小微企業(yè)在符合持續(xù)經(jīng)營條件下能夠以低于平時的代價取得長期資產(chǎn)，否則應(yīng)該減少，甚至停止建設(shè)長期資產(chǎn)，以保留足夠的資金來保證企業(yè)在疫情期間的正常經(jīng)營。在進(jìn)行對外投資時，小微企業(yè)應(yīng)該選取低風(fēng)險的投資組合項目，分散和降低企業(yè)的投資風(fēng)險，可以選擇形式多樣的投資形式，減少對股票、期貨等這種風(fēng)險高，受市場影響較大的投資項目，完善企業(yè)的投資組合，確保投資收益發(fā)揮效益實現(xiàn)盈利。目前中國的就業(yè)形勢較為嚴(yán)峻，小微企業(yè)可以趁此以較低的人力成本招聘專業(yè)的財務(wù)管理人員，組建企業(yè)財務(wù)管理核心團隊。而且目前政府出臺了相關(guān)政策扶持就業(yè)，企業(yè)也可借此獲取財政補貼支持，降低企業(yè)的雇傭成本。

4結(jié)語

小微企業(yè)是中國經(jīng)濟的活水源頭，為促進(jìn)中國就業(yè)提供了大量的崗位。但是，小微企業(yè)抗風(fēng)險能力有限，受到此次疫情的影響，一些小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營困境進(jìn)一步凸顯，為了幫助小微企業(yè)渡過疫情難關(guān)，中國人民銀行、財政部等五部委先后出臺多項抗疫政策，用精準(zhǔn)滴灌的方式幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)。由于疫情期間特殊的經(jīng)濟環(huán)境與社會環(huán)境，一方面，小微企業(yè)在此期間應(yīng)進(jìn)行戰(zhàn)略定位，選擇最適合自身發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略。由于中小企業(yè)受自身規(guī)模和現(xiàn)有資源的限制，很難與那些資金雄厚，實力強大的大企業(yè)進(jìn)行直接競爭，所以中小企業(yè)可以專注于某一優(yōu)勢領(lǐng)域，針對特定目標(biāo)市場和特定用戶群體，重點提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，既可以在自身生產(chǎn)領(lǐng)域做大做強，又能夠贏得與大企業(yè)之間的合作。另一方面，小微企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行全方位、系統(tǒng)性的財務(wù)安排，采用科學(xué)、合理、有效的財務(wù)管理活動會使小微企業(yè)更加順利平穩(wěn)地度過這個特殊時期，把握疫情結(jié)束之后的發(fā)展方向，增強小微企業(yè)的快速回血能力和高速增長能力，為小微企業(yè)未來發(fā)展夯實基礎(chǔ)，確保實現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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[收稿日期]2020-05-05

[作者簡介]趙文博（1993-），女，遼寧沈陽人，在讀碩士研究生，研究方向：企業(yè)財務(wù)會計。