馬佳佳（寧夏財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

引言

在企業(yè)的管理工作當(dāng)中，資金管理可謂是企業(yè)賴(lài)以生存的重要基礎(chǔ)。它不僅關(guān)系到企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還關(guān)系到企業(yè)未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。加強(qiáng)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)管控成為當(dāng)前企業(yè)管理工作中的重點(diǎn)。對(duì)于資金管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，要深入挖掘并深刻闡述，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況做好資金管理風(fēng)險(xiǎn)的防控工作。

企業(yè)資金管理的重要作用

資金是企業(yè)采購(gòu)原料及貨物，從事生產(chǎn)與銷(xiāo)售活動(dòng)，支付員工工資及其他各項(xiàng)費(fèi)用等一系列生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中最基本的要素。從資金流入企業(yè)形成貨幣資金開(kāi)始，通過(guò)采購(gòu)存貨等方式轉(zhuǎn)變?yōu)閮?chǔ)備資金，再通過(guò)組織生產(chǎn)和銷(xiāo)售形成生產(chǎn)資金和新的貨幣資金，最終企業(yè)以這些資金進(jìn)行成本的補(bǔ)償和利潤(rùn)的分配。資金的循環(huán)周轉(zhuǎn)過(guò)程貫穿于整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始末。因此，對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)有效的管理是企業(yè)財(cái)務(wù)工作中的關(guān)鍵一環(huán)。

根據(jù)中國(guó)上市公司內(nèi)部控制白皮書(shū)顯示，以2016-2017年在我國(guó)滬、深交易所A股上市并披露年度財(cái)務(wù)報(bào)告的公司為研究對(duì)象，導(dǎo)致否定意見(jiàn)的內(nèi)部控制重大缺陷所涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，資金活動(dòng)排在首位[1]。由此可見(jiàn)，資金活動(dòng)是上市公司內(nèi)部控制缺陷的高發(fā)領(lǐng)域，加強(qiáng)和完善企業(yè)的資金管理制度是企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在需求。企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度重視資金管控工作，防范和控制資金風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全完整，合理調(diào)度資金，有效使用資金，努力提高資金的使用效率。

企業(yè)資金管理過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）資金管理制度不健全

科學(xué)完善的資金管理制度對(duì)企業(yè)資金安全和資金使用效率的提升起著至關(guān)重要的作用。完善的資金管理制度可以有效地控制住業(yè)務(wù)活動(dòng)中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，避免資金被非法侵占或挪用，維護(hù)資金的安全。缺乏資金管理制度可能會(huì)造成企業(yè)資金管理目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，資金使用過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題和困難沒(méi)有相應(yīng)的解決對(duì)策及方法。有些單位即使建立了資金管理制度，但是在運(yùn)行的過(guò)程中，因職責(zé)分工、權(quán)限范圍、授權(quán)審批等程序操作不規(guī)范，致使企業(yè)的資金管理控制不到位。

（二）資金預(yù)算管理未能發(fā)揮有效作用

資金預(yù)算的編制，可以讓企業(yè)充分了解自己的資金來(lái)源及資金使用情況，是企業(yè)加強(qiáng)資金管理的重要手段。但在實(shí)際工作當(dāng)中，很多企業(yè)并不重視預(yù)算工作。預(yù)算目標(biāo)不合理，預(yù)算編制不科學(xué)，預(yù)算執(zhí)行缺乏剛性，考核或獎(jiǎng)懲不到位等，均會(huì)導(dǎo)致資金預(yù)算的編制無(wú)法起到對(duì)全年資金分配進(jìn)行科學(xué)合理規(guī)劃的作用。缺乏資金預(yù)算管理的企業(yè)，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中很容易出現(xiàn)資金使用較為盲目，資金閑置或浪費(fèi)等使用效率低下的問(wèn)題，無(wú)形中加劇了資金管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏資金籌措規(guī)劃

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，資金的籌措對(duì)于企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，擴(kuò)大生產(chǎn)，開(kāi)展市場(chǎng)活動(dòng)等起到極其重要的作用。很多企業(yè)在籌資過(guò)程中缺乏完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)企業(yè)現(xiàn)有資金狀況沒(méi)有全面的認(rèn)識(shí)，不能正確評(píng)估企業(yè)資金的實(shí)際需求量及期限，從而導(dǎo)致盲目籌資，使得企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，資金成本較高。如果企業(yè)無(wú)法保證支付利息或股息等籌資成本，則很可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)信譽(yù)度，并引發(fā)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)管控策略

（一）加強(qiáng)資金管理制度建設(shè)

企業(yè)的各項(xiàng)管理都應(yīng)該具備一套完整的、科學(xué)的、嚴(yán)格的規(guī)章制度。在資金管理上，更應(yīng)該依照流程辦事，確保資金安全。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身特點(diǎn)建設(shè)符合自己需求的資金管理體系，強(qiáng)化全體員工的資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。通過(guò)制度確立好各部門(mén)崗位的職責(zé)和權(quán)限，靈活運(yùn)用不相容職務(wù)相分離、授權(quán)審批控制、信息技術(shù)控制等常見(jiàn)的控制措施，嚴(yán)格把控資金業(yè)務(wù)活動(dòng)中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，確保資金的規(guī)范安全使用。同時(shí)，企業(yè)要加強(qiáng)資金管理的監(jiān)督工作，對(duì)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的資金隨時(shí)進(jìn)行有效監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決資金管理中存在的問(wèn)題，最大限度地降低資金安全風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善資金預(yù)算管理

企業(yè)的資金必須實(shí)行全面預(yù)算管理，預(yù)算管理不僅是有效的內(nèi)部控制工具，也是一種很好的風(fēng)險(xiǎn)防御措施，是企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)規(guī)劃的重要依據(jù)。通過(guò)制訂資金預(yù)算，可以約束資金使用，控制企業(yè)成本，提高資金的使用效率，讓資金安全穩(wěn)定地流動(dòng)，從而保證企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置科學(xué)的預(yù)算管理組織體系；編制合理、準(zhǔn)確、可行的資金預(yù)算方案并對(duì)預(yù)算方案進(jìn)行嚴(yán)格審批；在預(yù)算執(zhí)行的過(guò)程中，應(yīng)保證支出必須嚴(yán)格控制在預(yù)算范圍內(nèi)，原則上不得隨意調(diào)整預(yù)算方案，以保持其嚴(yán)肅性和穩(wěn)定性；應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)算結(jié)果進(jìn)行考核，從而調(diào)動(dòng)各責(zé)任中心積極配合企業(yè)的資金管理工作。完善的資金預(yù)算管理，可以幫助企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一的籌劃管理，保證資金有效周轉(zhuǎn)。

（三）建立應(yīng)收賬款管控機(jī)制，提高資金運(yùn)營(yíng)效率

資金大量積壓在應(yīng)收賬款當(dāng)中，會(huì)加劇企業(yè)的資金壓力，增大資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極探索和建立長(zhǎng)效的應(yīng)收賬款管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的及時(shí)和足量回收。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)檔案，在銷(xiāo)售政策上向信用較高的企業(yè)傾斜，確保對(duì)合作方的財(cái)務(wù)狀況有清晰的認(rèn)知，從合同、銷(xiāo)售政策、催收計(jì)劃上做好規(guī)劃，確保資金按照計(jì)劃回籠。同時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督工作，密切關(guān)注應(yīng)收賬款的規(guī)模及數(shù)據(jù)指標(biāo)，明確每筆應(yīng)收賬款的責(zé)任主體。將應(yīng)收賬款的回收與責(zé)任主體的績(jī)效相結(jié)合，對(duì)逾期未收回的款項(xiàng)應(yīng)通知業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行催收，形成壞賬損失的，應(yīng)有相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任[2]。通過(guò)以上措施，可以有效杜絕非正常應(yīng)收賬款的發(fā)生，從而提高資金運(yùn)營(yíng)效率。

（四）合理規(guī)劃企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)在籌措資金過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)自身情況確定資本結(jié)構(gòu)，避免因盲目籌資，使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源、利息結(jié)構(gòu)等頻繁變動(dòng)。企業(yè)可以?xún)?yōu)先考慮通過(guò)開(kāi)通法人賬戶(hù)透支、使用商業(yè)匯票支付、進(jìn)行銀行匯票貼現(xiàn)等方式來(lái)緩解短期資金壓力。企業(yè)還可以選擇發(fā)行債券、融資租賃等多種資金籌措方式來(lái)拓寬融資渠道，具體的融資方式應(yīng)當(dāng)適合企業(yè)自身具體的實(shí)際情況，在保證資金需求的前提下，盡量降低籌資成本，保持合理的資本結(jié)構(gòu)。在資金籌措的時(shí)長(zhǎng)上，也要做好規(guī)劃，避免出現(xiàn)兌付利息集中在某個(gè)時(shí)段導(dǎo)致企業(yè)資金壓力過(guò)大的問(wèn)題。企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)設(shè)計(jì)資金籌措方案，對(duì)重大籌資方案要進(jìn)行可行性論證，要明確資金的用途去向，保證企業(yè)按照籌資方案規(guī)劃用途使用資金。

結(jié)語(yǔ)

企業(yè)在資金管理過(guò)程中要做到安全、可靠、流暢，如同人體中血液的供給一樣。做好資金的風(fēng)險(xiǎn)管控，才能確保企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)與健康發(fā)展。目前越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始重視資金管理的理念和方法，努力推進(jìn)資金管理理念的更新與完善，實(shí)踐運(yùn)用能力也趨于成熟。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中強(qiáng)化資金管理，提高應(yīng)對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)與能力，選擇科學(xué)合理的、符合自身?xiàng)l件的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，有效規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。