徐娜娜

摘 要：通過問卷調查收集數(shù)據(jù)，研究蘭考縣農戶個人理財業(yè)務發(fā)展問題并建立Logit模型，對影響蘭考縣農戶個人理財產(chǎn)品需求的因素進行實證分析。根據(jù)指標對農戶是否選擇個人理財產(chǎn)品的影響，提出蘭考縣發(fā)展農戶個人理財業(yè)務的建議：制定符合當?shù)剞r戶需求的理財產(chǎn)品，拓寬理財業(yè)務的宣傳渠道，加大對農戶個人理財市場風險的管控。

關鍵詞：農戶;個人理財業(yè)務;Logit模型

文章編號：1004-7026（2020）19-0165-02 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F832.48 ? ? ? ?文獻標志碼：A

個人理財業(yè)務（Personal Financial Services）是指客戶在銀行業(yè)務中所獲得的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等較為專業(yè)化的服務[1]。近年來，我國城鎮(zhèn)化進程加快，農村居民的可支配收入大幅度增加，理財觀念也發(fā)生了巨大改變。批量大、風險中等、業(yè)務范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的個人理財業(yè)務成為各家金融機構競相追逐的焦點[2]。

通過問卷調查收集數(shù)據(jù)，在運用Logit模型的基礎上，對蘭考縣農戶個人理財產(chǎn)品選擇行為進行定量分析，從而提出對于蘭考縣發(fā)展農戶個人理財業(yè)務更具建設性的意見。

1 ?模型的構建

在研究中，假定將個人理財產(chǎn)品的需求行為看作一種根據(jù)自身狀況所作的、對于資產(chǎn)組合的選擇決策，因變量為是否選擇個人理財產(chǎn)品，自變量為個人特點、收入特點、家庭特點、認知特點和個人理財產(chǎn)品特點，共18個指標，如表1所示。

在進行充分調查、分析的基礎上，得出蘭考縣農戶發(fā)展個人理財業(yè)務的必要性以及自變量對選擇理財產(chǎn)品的影響[3]。

Logit模型是當前較為主流的對個人理財產(chǎn)品投資分析的方法。運用Logit模型對蘭考縣廣大農戶個人理財產(chǎn)品的需求行為進行分析，建立回歸式如下。

Yi=？茁0+？茁1xi1+？茁2xi2+…+？茁kxik+？滓，i？綴[1，5]，k？綴[1，18] （1）

其中，βk為系數(shù)，σ為隨機誤差項，k為數(shù)目，Yi為是否選擇該理財產(chǎn)品（當Yi=0的時候不選擇，當Yi=1的時候選擇），xik表示農戶在作出是否購買個人理財決策時會受到各種因素的影響。

2 ?模型的求解

在蘭考縣范圍內對農戶的個人理財需求行為進行問卷調查分析，問卷調查涉及客戶的基本信息、家庭狀況、收入情況等。共計在蘭考縣范圍內向農戶發(fā)放問卷500份，回收500份，其中有效份數(shù)達到481份，有效率為96.2%。

通過調查問卷得出，選擇購買理財產(chǎn)品的農戶為398人，約占80%，選擇不購買理財產(chǎn)品的農戶為102人，約占20%。各變量的描述性統(tǒng)計分析如表1所示。

將18個指標逐步回歸剔除顯著性低的指標后，得到顯著性高的8個指標，然后代入Logit模型中，運用Eviews軟件，經(jīng)過模型檢驗，x11、x13、x14、x22、x33、x42、x53、x54等8個指標均在5%的顯著性水平下通過檢驗，樣本概率為1.12E-11，Log likelihood 為-53.955 33。其回歸結果方程如下所示。

i=-11.387 65-0.796 208x11+2.263 521x13+

2.803 752x14-0.768 214x22-1.693 484x33+

0.906 732x42+0.874 583x53-1.003 425x54 ?（2）

上式表明，各種影響因素對蘭考縣廣大農戶的個人理財產(chǎn)品選擇有顯著影響，i值越大，說明虛擬變量Y取1的可能性越大，即農戶選擇個人理財產(chǎn)品的概率越高。因此得出以下結論。

（1）在個人特點方面，僅年齡、學歷和婚姻狀況對是否選擇個人理財產(chǎn)品有顯著影響。統(tǒng)計結果表明，女性通常比男性更加傾向于進行個人理財，這可能是由于社會進步女性越來越獨立導致。同時，高學歷及已婚人群由于知識水平、家庭負擔等因素，也傾向于選擇個人理財產(chǎn)品。

（2）在收入特點方面，僅家庭收入對是否選擇個人理財產(chǎn)品有顯著影響。家庭收入越高，閑散資金越多，越會選擇通過購買個人理財產(chǎn)品實現(xiàn)資產(chǎn)增值。

（3）在家庭特點方面，僅主要支出對是否選擇個人理財產(chǎn)品有顯著影響，其中如果醫(yī)療、教育等其他支出過大，就會影響農戶對投資理財產(chǎn)品的支出。

（4）在認知特點方面，僅風險承受能力對是否選擇個人理財產(chǎn)品有顯著影響。農戶對理財損失額度的承受能力越高，其選擇個人理財產(chǎn)品的概率越大。

（5）在選擇理財產(chǎn)品方面，僅投資收入占比和收益性對是否選擇個人理財產(chǎn)品具有顯著影響。家庭計劃投資占收入的比重越大，農信社所發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率越高，農戶會更傾向于選擇個人理財產(chǎn)品。

通過對蘭考縣廣大農戶個人理財產(chǎn)品的需求行為進行分析，得出80%的農戶愿意通過理財方式來管理自己的資金，只有20%的農戶不選擇通過理財方式管理自己的資金。這些結果表明，蘭考縣農村信用社發(fā)展個人理財業(yè)務有利于滿足農戶的需求。

3 ?蘭考縣農戶個人理財業(yè)務的發(fā)展建議

3.1 ?制定符合當?shù)剞r戶需求的理財產(chǎn)品

只有根據(jù)蘭考縣農戶的理財特點和理財需求，制定符合當?shù)靥厣睦碡敭a(chǎn)品，才會使當?shù)剞r戶更容易接受并購買理財產(chǎn)品。

蘭考縣的金融機構首先需要實地走訪，進行調查;得到相關數(shù)據(jù)以及各項意向方案后，進行深度剖析;再根據(jù)當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展以及人文環(huán)境等因素，結合數(shù)據(jù)圖表、以往經(jīng)驗等進行具體分析;在制定出大致符合當?shù)靥厣睦碡敭a(chǎn)品之后，先進行試推廣;在確定理論符合實際后，再大范圍投放市場。

3.2 ?拓寬理財業(yè)務的宣傳渠道

通過多渠道宣傳，形成個人理財業(yè)務市場，滿足個人理財需求。金融機構要運用宣傳手冊、宣傳片、網(wǎng)站、各種公眾號等網(wǎng)絡媒體以及各種自媒體為農戶講解與金融相關的知識，帶動蘭考縣農戶的理財積極性，提升當?shù)氐睦碡敺諊?，樹立正確的理財消費觀念[4]。另外，通過開展免費的投資理財講座以及培訓，例如對蘭考縣農戶開展理財渠道、理財軟件、理財知識等相關宣傳，加強當?shù)剞r戶對投資理財重要性的認知，使其逐漸關注投資理財產(chǎn)品和了解投資理財知識。只有制定出適合農戶的營銷方式，才能讓農戶放心地購買理財產(chǎn)品。

3.3 ?加大對農戶個人理財市場風險的管控

政府相關部門應制定當?shù)亟鹑谑袌鐾顿Y理財相關業(yè)務的風險管理政策以及法規(guī)，幫助當?shù)剞r戶認識理財?shù)臉I(yè)務風險和收益。例如當?shù)卣梢越M織相關專業(yè)知識較為豐富的志愿者，給當?shù)剞r戶講授理財技巧以及風險防范的相關知識，降低農戶理財詐騙事件發(fā)生的概率，更好地保護投資者的權益[5]。

參考文獻：

[1]羅軼群.淺論金融消費者知悉權保護之現(xiàn)狀及構建——以商業(yè)銀行個人理財業(yè)務為例[J].武漢金融，2016（5）：59-62.

[2]段勝，楊雨婧.我國農村個人理財業(yè)務風險控制研究[J].上海農村經(jīng)濟，2015（6）：37-40.

[3]湯玉慧.個人理財產(chǎn)品在大別山區(qū)的推廣策略探究品在大別山區(qū)的推廣——以安徽六安為例[J].山西農經(jīng)，2016（7）：109-110.

[4]邢雁飛.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的農戶個人理財策略探討[J].商業(yè)經(jīng)濟研究，2017（4）：178-179.

[5]徐瑤，何蓉娜.區(qū)域性商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展狀況與戰(zhàn)略分析——以南京為例的實證研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015（14）：? ?143-144.