企業(yè)戰(zhàn)略思維的財務(wù)分析及投資價值探討

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引言

我國經(jīng)濟已經(jīng)從高速度發(fā)展轉(zhuǎn)型為高質(zhì)量發(fā)展，為很多企業(yè)都提供了新的發(fā)展機遇，在市場環(huán)境中，企業(yè)需要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，揚長避短，在市場競爭中占據(jù)有利地位。在此背景下，企業(yè)要不斷提升經(jīng)營管理水平，做好財務(wù)分析工作，包括預(yù)測、決策、計劃、控制、考核等各個方面，都需要加強管理，為企業(yè)投資提供必要參考，促進企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、戰(zhàn)略思維下企業(yè)財務(wù)分析的作用

財務(wù)分析的主要依據(jù)是企業(yè)在經(jīng)濟活動中產(chǎn)生的各項財務(wù)數(shù)據(jù)，以此為標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)過去的經(jīng)營發(fā)展進行評價，把握市場發(fā)展規(guī)律，對企業(yè)未來發(fā)展進行規(guī)劃，它是對已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，也是對財務(wù)預(yù)測的重要前提。

（一）財務(wù)分析是評價經(jīng)營成果的良好手段

財務(wù)分析以真實的財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)，能夠充分展現(xiàn)出企業(yè)在運行過程中的運營、盈利、償債等能力，同時可以利用不同方式，例如比例分析法、因素分析法等，對企業(yè)現(xiàn)在和過去的經(jīng)營情況進行全方位對比，為企業(yè)發(fā)展提供必要參考依據(jù)。

（二）有助于提升管理水平

財務(wù)分析對象包含企業(yè)的一系列經(jīng)濟活動，包括了從資金籌集、立項、銷售、開發(fā)、采購、生產(chǎn)、人力資源管理等各個環(huán)節(jié)，通過對每個環(huán)節(jié)中資金的支出和收入情況進行分析，能夠有效發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運行中的薄弱環(huán)節(jié)，從而加強管理，全面提升企業(yè)管理水平。

（三）有助于加強風(fēng)險控制

財務(wù)分析需要利用到多種分析方式，能夠?qū)ζ髽I(yè)資金和發(fā)展情況進行全方面、多角度分析，便于企業(yè)管理者及時發(fā)現(xiàn)存在的漏洞以及資金風(fēng)險，從而不斷完善內(nèi)部控制體系，增強抵御風(fēng)險的能力。

二、戰(zhàn)略思維下企業(yè)財務(wù)分析和投資存在的問題

（一）財務(wù)分析與實際信息不對稱

財務(wù)分析所依賴的數(shù)據(jù)都是企業(yè)在經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的真實數(shù)據(jù)，是企業(yè)運行狀態(tài)的最直觀體現(xiàn)。但就目前很多企業(yè)的運行情況來看，財務(wù)分析工作只起到簡單羅列數(shù)據(jù)的作用，難以對企業(yè)實際發(fā)展進行深入了解和分析，沒有考慮到市場發(fā)展規(guī)律、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營變化，無法通過數(shù)據(jù)來深入挖掘背后隱藏的信息。不僅如此，在分析過程中，財務(wù)數(shù)據(jù)也和實際業(yè)務(wù)出現(xiàn)了偏離，信息不對等，很容易在領(lǐng)導(dǎo)者做決策時起到負(fù)面作用。

（二）企業(yè)財務(wù)分析目的性不明確

在經(jīng)濟發(fā)展進入新階段的時代背景下，越來越多企業(yè)都意識到了財務(wù)管理的重要性，財務(wù)管理部門地位不斷提升，財務(wù)分析工作也和企業(yè)發(fā)展的聯(lián)系性更為機密，但部分財務(wù)人員并不清楚自身工作內(nèi)容，沒有規(guī)章制度對其進行嚴(yán)格要求，不僅如此，所采用的分析方式也完全按照教科書上的理論進行，不能做到靈活應(yīng)變，以至于在實際工作中處處碰壁。

（三）企業(yè)財務(wù)投資戰(zhàn)略缺乏靈活性

大部分企業(yè)在進行財務(wù)投資活動時，比較死板，主要是因為在投資活動之前沒有進行多方面討論，股東大會并沒有對投資方案的可行性進行驗證，使得投資活動難以開展。投資戰(zhàn)略的制定是投資活動成功與否的關(guān)鍵，但大部分企業(yè)并未充分意識到該工作的重要性，在實際應(yīng)用中具有較強的機械性。

（四）財務(wù)投資容易受到內(nèi)外因素的影響

企業(yè)所開展的經(jīng)濟活動的復(fù)雜程度越高，投資活動的難度也越大。例如某個企業(yè)在確定投資項目后，需要籌集資金，在資本和金融市場進行融資時，往往會受到企業(yè)內(nèi)部管理體系不健全、金融市場經(jīng)濟指數(shù)浮動等因素的影響，影響投資活動的開展質(zhì)量。

三、戰(zhàn)略思維下完善企業(yè)財務(wù)分析和投資的策略

（一）現(xiàn)代財務(wù)分析對象的改變

1.價值鏈理論引入

價值鏈?zhǔn)怯赏鈬?jīng)濟學(xué)者提出的理論，該理論認(rèn)為，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，創(chuàng)造價值是重要環(huán)節(jié)，無論是哪種類型的企業(yè)，無論其生產(chǎn)經(jīng)營活動是否相同，最終都要落到創(chuàng)造價值上來，因此在企業(yè)財務(wù)分析工作開展的過程中，也需要充分考慮這一點。財務(wù)分析的對象不單單局限于企業(yè)生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，也包括了價值鏈中的上游和下游客戶，還有合作單位以及競爭對手。在發(fā)展過程中，需要本著價值管理的原則，創(chuàng)造更多經(jīng)濟效益，使財務(wù)分析管理更具有科學(xué)性。

2.現(xiàn)代財務(wù)分析對象的轉(zhuǎn)變

從價值鏈的角度來看，現(xiàn)代化的財務(wù)分析工作和以往存在很大區(qū)別，傳統(tǒng)分析只注重財務(wù)數(shù)據(jù)本身，沒有透過現(xiàn)象看到本質(zhì)，而當(dāng)前的財務(wù)分析能夠深入挖掘企業(yè)內(nèi)外部關(guān)系，也將客戶對企業(yè)的滿意程度考慮在內(nèi)，分析的范圍更為廣泛，加入了企業(yè)市場地位、人力資源管理等非財務(wù)指標(biāo)。分析范圍的擴大，使企業(yè)在處理與供應(yīng)商、客戶的關(guān)系方面更為得心應(yīng)手，也能夠靈活調(diào)整收益小于成本的業(yè)務(wù)，避免不必要的資源浪費。

（二）財務(wù)分析要與企業(yè)實際發(fā)展相符

1.規(guī)范化財務(wù)分析報表

在戰(zhàn)略思維模式下，想要充分發(fā)揮財務(wù)分析工作的價值，就需要制定完善的體系對其進行約束和管理，同時要進一步提升該體系的多樣性，要包含財務(wù)分析的內(nèi)容、目標(biāo)、指標(biāo)、質(zhì)量要求等各方面，同時也要根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展的不同階段，及時調(diào)整上述分析內(nèi)容，讓財務(wù)分析工作切實為企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)服務(wù)。

2.加強部門的協(xié)調(diào)溝通

在企業(yè)正常運行過程中，涉及采購、生產(chǎn)、銷售等多個不同的部門，財務(wù)分析工作需要加強各個部門之間的聯(lián)系性，將數(shù)據(jù)統(tǒng)一收集起來進行管理，提升財務(wù)數(shù)據(jù)管理的集中性，這樣才能為企業(yè)經(jīng)營的不同階段提供切實合理的建議。在財務(wù)分析中，難免會發(fā)生異常情況，一旦有突發(fā)情況就需要及時進行反饋，做好事前預(yù)防、事中控制、事后總結(jié)工作?？偠灾?，企業(yè)各部門之間需要打破各自為政的局面，加強溝通，密切合作，為財務(wù)分析工作的順利開展創(chuàng)造良好外部環(huán)境，緊貼企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展步調(diào)保持一致。

3.管理層要加大支持力度

從我國目前企業(yè)發(fā)展情況來看，大部分管理者都比較關(guān)注企業(yè)盈利情況，對財務(wù)分析的認(rèn)識程度不高，從本質(zhì)上來說，財務(wù)分析工作質(zhì)量的高低，和企業(yè)管理者是否關(guān)注有直接聯(lián)系，只有領(lǐng)導(dǎo)者以身作則，才能夠加強工作開展質(zhì)量。只有管理人員重視該工作，各部門才會更投入其中，在企業(yè)內(nèi)部營造良好的工作環(huán)境，形成良性循環(huán)，這樣一來，財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性也會大大提升，工作效率也得到保障。

（三）提升對財務(wù)投資的認(rèn)識

在制定戰(zhàn)略投資計劃的過程中，需要提升財務(wù)投資在企業(yè)的重視程度，不管是高層領(lǐng)導(dǎo)還是基層員工都需要意識到該工作對企業(yè)發(fā)展的意義，提升財務(wù)投資的主體地位。不僅如此，在實際工作開展之前，還需要做好充分的準(zhǔn)備工作，適當(dāng)投入人力資源，明確投資目標(biāo)，結(jié)合自身實際發(fā)展情況，制定合理的制度體系，為投資活動順利開展奠定基礎(chǔ)。

（四）優(yōu)化財務(wù)投資戰(zhàn)略

在財務(wù)投資戰(zhàn)略開展的過程中，要提升其靈活性，在實施過程中要以企業(yè)發(fā)展的不同階段為主要依據(jù)，根據(jù)實際情況不斷進行優(yōu)化。無論是在穩(wěn)健性投資還是激進型投資中，都要以企業(yè)自身實際發(fā)展情況為主要依據(jù)，避免出現(xiàn)盲目投資的情況，減少企業(yè)投資風(fēng)險，為企業(yè)帶來更多經(jīng)濟效益。

（五）以風(fēng)險預(yù)警完善預(yù)算監(jiān)管

在企業(yè)投資活動開展的過程中，需要以風(fēng)險預(yù)警來完善預(yù)算監(jiān)管，加強風(fēng)險管理部門和財務(wù)部門之間的聯(lián)系，以財務(wù)分析為基礎(chǔ)，提升兩者的聯(lián)系，實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)的實時共享，準(zhǔn)確分析在投資活動中企業(yè)所能夠承擔(dān)的風(fēng)險范圍，主要可以從三個環(huán)節(jié)做起：① 加強風(fēng)險識別，對投資項目、自身運行進行監(jiān)督和管理，及時發(fā)現(xiàn)其中存在的各種問題；② 對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險進行分析，查看其威脅性是否在企業(yè)承受范圍之內(nèi)，以及企業(yè)所能夠承擔(dān)的風(fēng)險極值；③ 如果風(fēng)險較大，超出企業(yè)承受范圍，需要及時向上級進行匯報，為管理層提供實時投資收益，精確掌控預(yù)算中的各種問題，減少投資風(fēng)險，降低投資失敗概率。

結(jié)語

總而言之，當(dāng)前我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好環(huán)境。在新的時代背景下，企業(yè)需要從戰(zhàn)略思維的角度看待問題，做好市場調(diào)研工作，充分把握市場發(fā)展規(guī)律，做好財務(wù)分析工作，為投資活動的順利開展奠定基礎(chǔ)，在財務(wù)分析方面要做到有的放矢，加強各部門之間的聯(lián)系和溝通，以企業(yè)發(fā)展的不同階段為依據(jù)，制定科學(xué)合理的財務(wù)分析報表體系，從而為企業(yè)投資提供保障。在投資環(huán)節(jié)，需要正確規(guī)劃，做好項目戰(zhàn)略的可行性分析，同時要做好風(fēng)險預(yù)警，分析企業(yè)能夠承擔(dān)的最大風(fēng)險，提升財務(wù)投資的成功率，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供必要保障，創(chuàng)造更大經(jīng)濟效益。