貿(mào)易金融業(yè)務(wù)逆風(fēng)飛揚(yáng)

文/周紅軍 編輯/王莉

貿(mào)易金融業(yè)務(wù)面對(duì)外部環(huán)境的變化，要堅(jiān)持新發(fā)展理念，主動(dòng)適應(yīng)新變化、新趨勢(shì)，加大對(duì)貿(mào)易及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

2020年5月，國(guó)際商會(huì)發(fā)布的《2019年貿(mào)易登記報(bào)告》指出，“突如其來(lái)的、不可預(yù)測(cè)的新冠肺炎疫情的暴發(fā)和傳播正在攪亂我們周圍的世界，我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到國(guó)際貿(mào)易體系的不穩(wěn)定性，但與銀行其他產(chǎn)品相比較，即使在不穩(wěn)定時(shí)期，貿(mào)易金融產(chǎn)品仍然是低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”。這應(yīng)是對(duì)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)最權(quán)威和最客觀的評(píng)價(jià)。貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，要堅(jiān)持新發(fā)展理念，主動(dòng)適應(yīng)新變化、新趨勢(shì)，加大對(duì)貿(mào)易及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

新的變化

在經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力和各種不確定性的大環(huán)境下，政府及業(yè)界已更加深刻地認(rèn)識(shí)到，貿(mào)易金融是促進(jìn)商業(yè)交易、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的“助推器”，是金融業(yè)的低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因此要更加重視該業(yè)務(wù)發(fā)展的新態(tài)勢(shì)，并加以深入了解、把握，積極應(yīng)對(duì)。

變化一：數(shù)字化加速

這場(chǎng)新冠肺炎疫情，加速推動(dòng)了各行各業(yè)向數(shù)字化的轉(zhuǎn)變，數(shù)字化正在對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和人類社會(huì)進(jìn)行重塑。數(shù)字貿(mào)易也隨之成為國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的新趨勢(shì)，如跨境電商業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，正成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)貿(mào)易繁榮的重要推動(dòng)力。貿(mào)易的數(shù)字化變革，催生了貿(mào)易金融的數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展。對(duì)此，金融業(yè)需順勢(shì)而為，為企業(yè)在線提供各類貿(mào)易金融精準(zhǔn)配套服務(wù)。在這方面，已有一些金融機(jī)構(gòu)依托跨境電商平臺(tái)，為貿(mào)易交易提供在線支付、融資、國(guó)際收支申報(bào)、出口退稅等綜合金融服務(wù)；還有一些金融機(jī)構(gòu)則利用大數(shù)據(jù)，開(kāi)展貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，試點(diǎn)全程無(wú)紙化結(jié)算等。這些創(chuàng)新表明，數(shù)字化的貿(mào)易金融運(yùn)營(yíng)方式正在加速中。

變化二：交易化加強(qiáng)

貿(mào)易金融服務(wù)可圍繞客戶的信息流、物流、資金流等交易行為，提供包括支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、保理、福費(fèi)廷、供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款擔(dān)保、單據(jù)與貨物托管等在內(nèi)的綜合性服務(wù)。就此而言，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)已成為交易銀行業(yè)務(wù)最重要的組成部分。尤其在當(dāng)前充滿不確定性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，依托“三流”開(kāi)展的貿(mào)易金融交易銀行業(yè)務(wù)，不但能較好地防范風(fēng)險(xiǎn)，還具有相對(duì)較低的監(jiān)管資本要求，因而更具吸引力。貿(mào)易金融交易化的加強(qiáng)，更注重貿(mào)易交易的過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)控制，可實(shí)現(xiàn)客戶及業(yè)務(wù)的精準(zhǔn)畫(huà)像；同時(shí)，還可通過(guò)將金融服務(wù)嵌入到客戶貿(mào)易交易全過(guò)程，為客戶提供一站式綜合金融解決方案。

變化三：增信化回歸

在不確定性經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，能起到風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用的信用證和銀行保函等結(jié)算工具，重新受到了貿(mào)易交易雙方的青睞。國(guó)際商會(huì)貿(mào)易登記顯示，2019年，盡管全球貿(mào)易額略有下降，但跟單貿(mào)易金融增長(zhǎng)了6%；相比之下，賒銷貿(mào)易金融則下降了4%。這扭轉(zhuǎn)了近年來(lái)貿(mào)易金融從跟單貿(mào)易向賒銷貿(mào)易轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。對(duì)此的可能解釋是，中美之間的貿(mào)易緊張局勢(shì)增加了供應(yīng)鏈的不確定性，故通過(guò)跟單貿(mào)易金融產(chǎn)品來(lái)緩釋風(fēng)險(xiǎn)的需求增加了；另一方面，從熟悉的中國(guó)供應(yīng)商轉(zhuǎn)向東南亞的新供應(yīng)商，也可能增加對(duì)跟單貿(mào)易金融的需求。新冠肺炎疫情造成的不確定性，會(huì)使對(duì)跟單貿(mào)易金融的需求，在中短期內(nèi)維持增長(zhǎng)（因?yàn)閷?duì)這些貿(mào)易金融產(chǎn)品的需求往往是逆周期的）。貿(mào)易金融增信化需求的增加，對(duì)賣方而言需要選擇資信良好的信用證開(kāi)證行或銀行保函開(kāi)立行，同時(shí)對(duì)信用保險(xiǎn)、應(yīng)收賬款擔(dān)保等的需求，也將大幅增加。

業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足各類市場(chǎng)主體的融資需求，創(chuàng)新供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品供給；同時(shí)，要維護(hù)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)內(nèi)貿(mào)易相互促進(jìn)的格局，圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提供本外幣、境內(nèi)外、全方位一體化的金融服務(wù)；同時(shí)，也要不斷改善與提高金融服務(wù)效率，圍繞新業(yè)態(tài)，創(chuàng)新金融服務(wù)。此外，對(duì)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)而言，還需注意不斷變化的國(guó)際形勢(shì)、日益趨嚴(yán)的監(jiān)管與反洗錢合規(guī)審查要求，以及對(duì)交易背景透明性、款項(xiàng)支付明確性、資金到賬及時(shí)性的要求，以維護(hù)自身的國(guó)際信用。

第一，提供貿(mào)易金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)要多與企業(yè)、同業(yè)、政府、國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)等開(kāi)展溝通交流，加強(qiáng)協(xié)作，采取積極措施達(dá)成共識(shí)，共同營(yíng)造良好的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)環(huán)境，促進(jìn)雙邊與多邊的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展。

第二，提供貿(mào)易金融服務(wù)的相關(guān)方要牢固樹(shù)立“以客戶為中心”的理念，圍繞企業(yè)的需求，隨需而變，適時(shí)調(diào)整服務(wù)方式與內(nèi)容；同時(shí)，應(yīng)完善貿(mào)易金融運(yùn)營(yíng)機(jī)制，用確定性的運(yùn)營(yíng)機(jī)制來(lái)應(yīng)對(duì)不確定性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

第三，貿(mào)易金融服務(wù)機(jī)構(gòu)及企業(yè)在開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易結(jié)算、保函、融資過(guò)程中，要嚴(yán)格遵守相關(guān)國(guó)際慣例與規(guī)則，包括《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）、《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》（URDG758）、《福費(fèi)廷統(tǒng)一規(guī)則》（URF800）等，以切實(shí)維護(hù)企業(yè)、銀行、國(guó)家的信用與信譽(yù)。

第四，要提升貿(mào)易金融服務(wù)的數(shù)字化水平。已有的實(shí)踐表明，金融科技的不斷應(yīng)用推動(dòng)了貿(mào)易金融業(yè)務(wù)向平臺(tái)化、交易化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進(jìn)了貿(mào)易金融服務(wù)的升級(jí)，改變了傳統(tǒng)貿(mào)易金融的運(yùn)營(yíng)模式，可在較好防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，更好地滿足企業(yè)對(duì)在線化、綜合化貿(mào)易金融服務(wù)的需求。

業(yè)務(wù)戰(zhàn)術(shù)

面對(duì)貿(mào)易金融發(fā)展的新趨勢(shì)，要始終抓住貿(mào)易金融業(yè)務(wù)具有貼近市場(chǎng)、產(chǎn)品豐富、應(yīng)用廣泛等優(yōu)勢(shì)，適時(shí)根據(jù)國(guó)內(nèi)外貿(mào)易形勢(shì)變化和企業(yè)的實(shí)際需求，靈活訂制相關(guān)產(chǎn)品，加快貿(mào)易金融數(shù)字化、智能化創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。要通過(guò)提供結(jié)算、融資、擔(dān)保等貿(mào)易金融服務(wù)，支持企業(yè)開(kāi)展境內(nèi)外采購(gòu)和銷售，幫助企業(yè)獲取訂單、完成訂單，規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)；要依托大型核心企業(yè)的資信和供應(yīng)鏈，將金融服務(wù)向上/下游延伸，積極打造包括產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)鏈、產(chǎn)品鏈的“鏈?zhǔn)椒?wù)”模式；要通過(guò)開(kāi)展優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的貿(mào)易金融同業(yè)業(yè)務(wù)合作，延展服務(wù)范圍，緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)；要通過(guò)打造貿(mào)易金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，提高貿(mào)易及貿(mào)易金融利益相關(guān)各當(dāng)事方之間的溝通效率。

戰(zhàn)術(shù)一：加速數(shù)字化創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，順勢(shì)而為

5G商用及移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的快速發(fā)展，標(biāo)志著數(shù)字化時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，并正在改變傳統(tǒng)貿(mào)易金融的業(yè)務(wù)架構(gòu)、管理模式和商業(yè)邏輯。尤其是客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)偏好度的增加，以及來(lái)自不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)的金融科技企業(yè)的威脅，也倒逼貿(mào)易金融與時(shí)俱進(jìn)，利用數(shù)字化技術(shù)實(shí)施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，利用金融科技和大數(shù)據(jù)降低服務(wù)成本，提高服務(wù)的精準(zhǔn)性。

一是加強(qiáng)與客戶的接觸，提升客戶體驗(yàn)。應(yīng)通過(guò)在線管道，提升貿(mào)易金融信息交互、業(yè)務(wù)申請(qǐng)與辦理、進(jìn)度追蹤、業(yè)務(wù)回執(zhí)等管道的使用體驗(yàn)，以及客戶享用貿(mào)易金融服務(wù)的便利性。

二是提高服務(wù)能力。如通過(guò)算法實(shí)現(xiàn)貿(mào)易金融服務(wù)的自動(dòng)化：將傳統(tǒng)人工操作的單純性、重復(fù)性、事務(wù)性工作，按特定算法實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化操作，提升單純性工作的效率，包括實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)申請(qǐng)、受理、處理、風(fēng)控等方面的自動(dòng)化，進(jìn)而提升貿(mào)易金融服務(wù)的整體能力。

三是提高業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力。重點(diǎn)是提升大數(shù)據(jù)的分析應(yīng)用水平。大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用包括收集與各類貿(mào)易金融相關(guān)的內(nèi)外部數(shù)據(jù)信息，用于對(duì)客戶交易偏好的分析、風(fēng)險(xiǎn)管理及優(yōu)化定價(jià)等。具體展業(yè)機(jī)會(huì)包括：針對(duì)現(xiàn)有客戶開(kāi)展貿(mào)易金融相關(guān)的綜合金融服務(wù)二次銷售或交叉銷售，分析現(xiàn)有客戶的偏好與商業(yè)交易行為，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶和潛在的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

四是強(qiáng)化產(chǎn)品與商業(yè)模型的創(chuàng)新。在顛覆型技術(shù)與快速變化的環(huán)境之下，要依托新生態(tài)，研發(fā)貿(mào)易金融新產(chǎn)品，推出新業(yè)務(wù)模型，如與物聯(lián)網(wǎng)對(duì)接，以及利用非典型性信息分析風(fēng)險(xiǎn)等。

五是強(qiáng)化對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)及上下游企業(yè)的金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注重開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)系統(tǒng)，通過(guò)在線線下相結(jié)合的方式，為企業(yè)提供方便、快捷的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。如通過(guò)與政府機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)的相關(guān)系統(tǒng)，實(shí)時(shí)交互交易數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)建立交易風(fēng)控模型，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。

戰(zhàn)術(shù)二：強(qiáng)化交易背景監(jiān)控，防范風(fēng)險(xiǎn)

作為貿(mào)易交易的重要參與者，提供貿(mào)易金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，既要通過(guò)對(duì)貿(mào)易交易相關(guān)的信息流、貨物流、資金流的監(jiān)控，防范貿(mào)易金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)，也要主動(dòng)管理好貿(mào)易交易風(fēng)險(xiǎn)。如在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，既要明確核心企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，審核核心企業(yè)的融資需求和用途，也要明確上下游企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)其交易背景、資金流向等進(jìn)行有效監(jiān)督。

一方面，要開(kāi)展自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析與實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。提供貿(mào)易金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，可通過(guò)人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)，對(duì)客戶及其業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，以此自動(dòng)劃分低風(fēng)險(xiǎn)客戶及低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并自動(dòng)做出客戶及業(yè)務(wù)受理與否的決定。換句話說(shuō)，就是通過(guò)制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則、業(yè)務(wù)偏好，搭建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，開(kāi)展數(shù)據(jù)分析與風(fēng)險(xiǎn)匹配。這對(duì)于客戶而言，可極大縮短等待時(shí)間、大幅提升其體驗(yàn)；而對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，則簡(jiǎn)化了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，減少了人工干預(yù)，提高了風(fēng)險(xiǎn)管控效率。

另一方面，要開(kāi)展人工智能風(fēng)險(xiǎn)欺詐分析。這方面，可通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能對(duì)貿(mào)易金融相關(guān)數(shù)據(jù)信息，以及已形成不良的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)案例進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)貿(mào)易金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自動(dòng)分析判定，由其提醒風(fēng)險(xiǎn)管理專員人工介入，啟動(dòng)特別調(diào)查或核實(shí)程序。如通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)，以人工智能方式將形成風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易金融欺詐案例進(jìn)行識(shí)別與分揀；再據(jù)此形成警報(bào)或啟動(dòng)特別調(diào)查的程序，對(duì)貿(mào)易金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，即通過(guò)“反向分析”，直接將無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或極低風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)進(jìn)行自動(dòng)排除，實(shí)時(shí)完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

戰(zhàn)術(shù)三：充分利用各種增信與融資工具，促進(jìn)交易

在不確定性經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，從事貿(mào)易金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，更應(yīng)加大開(kāi)展同業(yè)合作的力度，共同為各自熟悉的買賣雙方提供信用支持和融資服務(wù)。

一是本著“平等互利、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”的共贏原則，大力開(kāi)展信用證轉(zhuǎn)開(kāi)與保兌、保函轉(zhuǎn)開(kāi)與保兌、國(guó)際雙保理、福費(fèi)廷二級(jí)市場(chǎng)買賣、同業(yè)代付、風(fēng)險(xiǎn)參與等同業(yè)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)合作，一方面借助金融同業(yè)的網(wǎng)絡(luò)和客戶資源，延伸服務(wù)范圍，提升對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量；另一方面，通過(guò)為同業(yè)核定授信額度、給予融資便利、提供增信服務(wù)等方式，為客戶提供融資支持或風(fēng)險(xiǎn)保障，最終起到促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的作用。

二是充分發(fā)揮全球多邊金融機(jī)構(gòu)、開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、各國(guó)出口信用機(jī)構(gòu)等在開(kāi)展貿(mào)易交易增信與融資方面的作用。如可充分利用國(guó)際金融公司、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、各國(guó)進(jìn)出口銀行等機(jī)構(gòu)推出的相關(guān)貿(mào)易融資促進(jìn)計(jì)劃，擴(kuò)大貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的規(guī)模和覆蓋面。

三是借助加入伯爾尼協(xié)會(huì)的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和各國(guó)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，豐富企業(yè)貿(mào)易交易的增信方式，從而為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供融資支持。

戰(zhàn)術(shù)四：央行提供貿(mào)易金融基礎(chǔ)設(shè)施，便利數(shù)據(jù)交換，打通信息孤島

在貿(mào)易金融領(lǐng)域，應(yīng)比照人民銀行清算總中心依托覆蓋全國(guó)的大小額支付系統(tǒng)而建立并已上線運(yùn)行的電子信用證信息交換系統(tǒng)，建立類似的金融數(shù)據(jù)通訊基礎(chǔ)設(shè)施，包括電子保函信息交換系統(tǒng)、同業(yè)福費(fèi)廷信息交換系統(tǒng)、供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款保付信息交換系統(tǒng)等。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)合作，開(kāi)展金融數(shù)據(jù)交換，必將極大地促進(jìn)貿(mào)易交易的達(dá)成和增信融資服務(wù)的促成。

同時(shí)，央行也應(yīng)依托覆蓋全國(guó)的大小額支付系統(tǒng)通道，建立統(tǒng)一的貿(mào)易金融信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)政務(wù)信息與金融信息的互聯(lián)互通，為金融機(jī)構(gòu)提供包括稅務(wù)、工商、司法、海關(guān)、國(guó)際收支申報(bào)、不動(dòng)產(chǎn)登記等各類信息。應(yīng)通過(guò)貿(mào)易金融相關(guān)數(shù)據(jù)信息的有效對(duì)接，打通信息孤島，進(jìn)而加快推動(dòng)貿(mào)易金融的數(shù)字化創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。

戰(zhàn)術(shù)五：高質(zhì)量推動(dòng)“一帶一路”倡議和自貿(mào)區(qū)建設(shè)，促進(jìn)貿(mào)易便利化

相關(guān)企業(yè)應(yīng)遵循市場(chǎng)原則和國(guó)際通行規(guī)則，充分發(fā)揮主體作用，開(kāi)展互惠互利合作，以此帶動(dòng)“一帶一路”沿線和自貿(mào)區(qū)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)貿(mào)易的便利化。一是可探索建立一個(gè)以“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)為主的跨境結(jié)算、清算網(wǎng)絡(luò)，直接在線處理相關(guān)幣種支付結(jié)算、匯兌和融資需求，提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)的融合度。二是“一帶一路”沿線金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)擴(kuò)大相互間的授信合作，滿足企業(yè)的融資需求，支持相互間不斷增長(zhǎng)的經(jīng)貿(mào)往來(lái)。三是通過(guò)建立雙邊或多邊的專屬機(jī)制，擴(kuò)大貨幣互換的國(guó)別、規(guī)模與使用范圍，加強(qiáng)采用本幣計(jì)價(jià)與結(jié)算的貿(mào)易金融貨幣合作。四是加快推動(dòng)自貿(mào)區(qū)建設(shè)，允許開(kāi)展貿(mào)易金融制度創(chuàng)新，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，為貿(mào)易與投資提供信貸、保險(xiǎn)、擔(dān)保、基金、資產(chǎn)證券化等特色金融產(chǎn)品，形成拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。