許 敏

資本市場的發(fā)展必須以信息充分披露為核心，有會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 “看門人”之稱的注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，是資本市場保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益的重要制度安排。2020年3月1日，修訂后的《中華人民共和國證券法》（簡稱新《證券法》）正式施行。新《證券法》以全面推行注冊制為核心，在強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的法律地位的同時(shí)，推動(dòng)了審計(jì)市場的進(jìn)一步開放，加強(qiáng)了注冊會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任和審計(jì)內(nèi)涵，必將給行業(yè)帶來一輪新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

一、新《證券法》為注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來新的機(jī)遇

新《證券法》將更大程度發(fā)揮市場在資源配置中的作用，明顯增加了注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)證券服務(wù)市場容量,必將有力地推動(dòng)注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的繁榮發(fā)展, 為行業(yè)改革發(fā)展釋放新一輪的動(dòng)能。

1.資本市場將更倚重注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)在市場資源配置中的重要作用。新《證券法》由核準(zhǔn)制過渡到注冊制，映射的是政府公權(quán)力的變化，意味著更加尊重市場規(guī)律，更大程度地發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置中的作用。這種背景下，會(huì)計(jì)信息作為市場各參與主體的主要決策依據(jù)，其質(zhì)量高低將直接影響市場經(jīng)濟(jì)秩序和市場有效性。會(huì)計(jì)信息失真，不僅可能影響投資者信心和社會(huì)信用體系，還會(huì)破壞資本市場經(jīng)濟(jì)秩序，影響市場資源配置的合理性和有效性，進(jìn)而動(dòng)搖市場經(jīng)濟(jì)和資本市場的基礎(chǔ)。注冊會(huì)計(jì)師作為市場監(jiān)督體系的制度安排和社會(huì)誠信鏈條上的重要一環(huán)，對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)鑒證、發(fā)表專業(yè)的審計(jì)意見和審計(jì)結(jié)論，在有效提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、引導(dǎo)科學(xué)合理決策、優(yōu)化社會(huì)資源配置等方面發(fā)揮著極其重要的促進(jìn)及保障作用。

2.新《證券法》的實(shí)施為注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展釋放了巨大的市場活力。根據(jù)新《證券法》第一百六十條規(guī)定:“……從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案?！边@意味著，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式，由原先的審批制改為了備案制，符合條件的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，只要依程序在證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部完成“雙備案”即可開展相關(guān)證券服務(wù)業(yè)務(wù)。這一條款充分體現(xiàn)了新《證券法》“放管服”和監(jiān)管后移的理念，必將進(jìn)一步推進(jìn)證券業(yè)審計(jì)市場的開放程度，釋放了巨大的市場活力。與此同時(shí)，伴隨著“放管服”的持續(xù)深化，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的開辦程序和行政事項(xiàng)辦理更加便捷簡化，也大大激發(fā)了會(huì)計(jì)服務(wù)行業(yè)市場發(fā)展的活力和動(dòng)力。

3.資本市場為注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)揮作用釋放了巨大的服務(wù)需求。新《證券法》實(shí)施后，全面推行發(fā)行注冊制，且首次發(fā)行由“具有持續(xù)盈利能力”的要求改為“具有持續(xù)經(jīng)營能力”，即不盈利也可以上市，以及“取消發(fā)行審核委員會(huì)制度”等制度安排框架下，上市公司和擬上市企業(yè)的數(shù)量勢必會(huì)大幅增加，證券市場加速擴(kuò)容，對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)需求也會(huì)明顯增加，為注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來更大的市場和更多的機(jī)會(huì)。

二、新《證券法》強(qiáng)化了注冊會(huì)計(jì)師的職能作用和法律責(zé)任

（一）注冊會(huì)計(jì)師在證券市場中的職能作用更加強(qiáng)化

注冊制全面推行后，信息披露的重要性更加凸顯。注冊制是“放管服”在證券市場的深入體現(xiàn)，把相關(guān)的審核權(quán)力交給市場，其中，對發(fā)行人信息披露的實(shí)質(zhì)性審查將主要依靠中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。而對于會(huì)計(jì)信息來說，資本市場中幾乎所有的行為都和其緊密關(guān)聯(lián)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提供積極保證的專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)，在證券市場生態(tài)中的重要性更加突顯，在積極保障會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量、提升證券市場治理水平中發(fā)揮著重要的核查審驗(yàn)和專業(yè)把關(guān)作用。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所對被審計(jì)單位相關(guān)文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并發(fā)表出具相應(yīng)的審計(jì)意見。新《證券法》第十二條中，對于首次公開發(fā)行新股的公司，要求其最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告必須被出具無保留審計(jì)意見，把審核前置到了進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，并且以上位法的角度賦予注冊會(huì)計(jì)師的無保留審計(jì)結(jié)論作為首發(fā)上市的必備要件，強(qiáng)化了審計(jì)報(bào)告的法律地位及屬性，更大程度地提高了會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的參與權(quán)和話語權(quán)，進(jìn)一步體現(xiàn)了注冊會(huì)計(jì)師和其專業(yè)意見在證券市場中的重要程度。只有保障信息的真實(shí)完整和披露質(zhì)量，才能有效發(fā)揮注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)職能作用、更好服務(wù)證券市場發(fā)展。

（二）新《證券法》對注冊會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法律規(guī)制更加強(qiáng)化

新《證券法》體現(xiàn)了注冊制下法治市場對于會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的重視，同時(shí)，新《證券法》也強(qiáng)化了證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)任，對應(yīng)責(zé)任的疊加與處罰力度也大幅提升。包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，若因“未勤勉盡責(zé)”導(dǎo)致報(bào)告文件“有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的，不僅面臨被沒收收入，還將被處業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下罰款；對直接責(zé)任人給予警告，并處二十萬以上二百萬元以下罰款；不僅面臨重大金額罰款，嚴(yán)重者還將會(huì)被禁業(yè)。與此同時(shí)，修訂前的《證券法》沒有集體訴訟機(jī)制，連帶賠償責(zé)任條款（原法第一百七十三條，新《證券法》第一百六十三條）就很難執(zhí)行。新《證券法》下，對虛假陳述行為的證券民事賠償訴訟，訴訟標(biāo)的同質(zhì)、當(dāng)事人一方人數(shù)眾多的，可以推選代表人進(jìn)行訴訟；且接受50名以上投資者委托，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)即可作為代表人參加訴訟，除非投資者自己明確表示不愿參與該訴訟。這種基于投資者保護(hù)的“默示加入”“明示退出”的訴訟機(jī)制，在一定程度上解決了此前在訴訟領(lǐng)域保護(hù)投資者利益的痛點(diǎn)，為投資者維護(hù)自身合法權(quán)益提供了極大的方便和可操作性，壓實(shí)了對違法行為的責(zé)任追究。

相對修訂前，新《證券法》中，對注冊會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督處罰力度的加大以及民事賠償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)增加等重大條款的變化，都是圍繞提升會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量而采取的一系列相關(guān)措施。這些規(guī)定都旨在壓實(shí)注冊會(huì)計(jì)師作為資本市場“看門人”的法律職責(zé)，提高注冊會(huì)計(jì)師的守法及自律水平，切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，為資本市場提供符合新《證券法》預(yù)期的、高質(zhì)量的專業(yè)信息服務(wù)。通過加強(qiáng)違規(guī)管理，一方面加強(qiáng)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊會(huì)計(jì)師違法違規(guī)行為的問責(zé)，整頓證券服務(wù)市場秩序；另一方面發(fā)揮法律的震懾性，倒逼會(huì)計(jì)師事務(wù)所提高專業(yè)勝任能力、加強(qiáng)質(zhì)量控制，合法經(jīng)營依法執(zhí)業(yè)，從而在根本上提升證券服務(wù)市場的純凈度和服務(wù)質(zhì)量。

三、新《證券法》下對注冊會(huì)計(jì)師有效發(fā)揮作用的要求更高

新《證券法》體現(xiàn)了注冊制下法治市場對于會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的重視，與此同時(shí)，新《證券法》也強(qiáng)化了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法律責(zé)任和執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對注冊會(huì)計(jì)師有效發(fā)揮作用的要求也更高。

一是對信息披露標(biāo)準(zhǔn)的全新界定。新《證券法》要求上市公司的信息披露及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、簡明清晰、通俗易懂。其中，“簡明清晰、通俗易懂”是新增加的內(nèi)容和要求，符合注冊制下的市場需求，增強(qiáng)信息披露內(nèi)容的可讀性和易懂性，同時(shí)也對信息披露方提出了更高的要求。

二是對信息披露內(nèi)容的調(diào)整完善。新《證券法》對可能影響市場價(jià)格的“重大事件”進(jìn)行了補(bǔ)充界定。同時(shí)，還強(qiáng)調(diào)應(yīng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，對注冊會(huì)計(jì)師的關(guān)注范圍以及對重大事件和重要信息的有效識(shí)別并進(jìn)行專業(yè)判斷的要求也更高。

三是對審計(jì)內(nèi)涵外延的擴(kuò)展。新《證券法》就首次公開發(fā)行的條件，將原來的“持續(xù)盈利能力”，修改為了“持續(xù)經(jīng)營能力”，不再是一個(gè)易量化的純粹財(cái)務(wù)概念，而是一個(gè)多維度的綜合指標(biāo)體系，一切影響經(jīng)營運(yùn)作的行為和要素都影響著持續(xù)經(jīng)營能力。注冊會(huì)計(jì)師對持續(xù)經(jīng)營能力的判斷衡量，不再僅僅是對報(bào)表賬面的數(shù)字指標(biāo)發(fā)表意見，也進(jìn)一步對注冊會(huì)計(jì)師的職業(yè)判斷和水準(zhǔn)提出了更高的要求。對于注冊會(huì)計(jì)師而言，核查的標(biāo)準(zhǔn)看似放寬，實(shí)質(zhì)上對信息披露的要求卻更高了，發(fā)行人是否具有“持續(xù)經(jīng)營能力”不僅要看財(cái)務(wù)報(bào)表，還需要結(jié)合政策、行業(yè)等大背景進(jìn)行綜合分析。

綜合來看，新《證券法》這些圍繞信息披露變化的核心，就是滿足注冊制下對“實(shí)質(zhì)有效”信息披露的需求。會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為證券市場中會(huì)計(jì)信息的第一審核人，注冊會(huì)計(jì)師的審驗(yàn)和發(fā)表的審計(jì)意見以及報(bào)告描述，發(fā)揮著最直接、最核心、最重要的作用，直接影響企業(yè)的上市和發(fā)行行為的成敗，影響各市場主體的判斷決策，進(jìn)而影響資本市場的有效性和市場化治理水平。

四、積極應(yīng)對，抓住新《證券法》賦予的歷史機(jī)遇

如前所述，新《證券法》充分體現(xiàn)了注冊制監(jiān)管后撤、充分尊重市場的核心理念，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用更加強(qiáng)化，同時(shí)證券市場的加速擴(kuò)容也給會(huì)計(jì)師事務(wù)所釋放了更多的機(jī)會(huì)和可能，給行業(yè)改革發(fā)展帶來一輪新的歷史機(jī)遇。一方面，資本市場為注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)揮作用釋放了巨大的服務(wù)需求。注冊制下，上市公司和擬上市公司的數(shù)量會(huì)大幅增加，證券市場加速擴(kuò)容，對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)需求也會(huì)明顯增加，為注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來更大的市場和更多的機(jī)會(huì)，行業(yè)規(guī)模和收入將會(huì)顯著增加。另一方面，放管服在會(huì)計(jì)服務(wù)市場的深化，為注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展釋放了巨大的市場活力，會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券業(yè)務(wù)門檻降低。 “放管服”和監(jiān)管后移的理念，大大推進(jìn)了會(huì)計(jì)師事務(wù)所在證券服務(wù)市場的開放程度，對于原40家證券所之外的諸多會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，只要符合備案要求，就可以從事證券業(yè)務(wù)，大大增強(qiáng)了會(huì)計(jì)師事務(wù)所自身改革發(fā)展的空間。與此同時(shí)，首次公開發(fā)行條件的變化，原來的“持續(xù)盈利能力”轉(zhuǎn)為對“持續(xù)經(jīng)營能力”的要求，降低了對盈利性的要求，企業(yè)為了上市或?yàn)榱吮Ｗ　皻ぁ倍撛隼麧?、盈余管理的尋租行為也?huì)大幅減少，新《證券法》也以上位法的角度極其有力地保證了注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的執(zhí)業(yè)環(huán)境和法律地位，有利于保護(hù)注冊會(huì)計(jì)師的“獨(dú)立性”。

新《證券法》的實(shí)施，給行業(yè)改革發(fā)展帶來了新一輪的歷史機(jī)遇，會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券資格服務(wù)市場格局會(huì)發(fā)生重大調(diào)整，行業(yè)會(huì)發(fā)生一場“悄無聲息”的變革。毫無疑問，注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)證券服務(wù)市場競爭也勢必更加激烈，同時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師從事證券業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)責(zé)任和執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，有志從事證券期貨審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須積極應(yīng)對，抓住新《證券法》賦予的歷史機(jī)遇。

（一）增強(qiáng)從業(yè)人員素質(zhì)， 提高核心競爭力

審計(jì)是一個(gè)專業(yè)知識(shí)更新非常強(qiáng)的領(lǐng)域, 尤其資本市場的各種實(shí)踐和操作更是日新月異層出不窮，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)更為隱蔽、復(fù)雜，發(fā)現(xiàn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的難度更大，對注冊會(huì)計(jì)師查錯(cuò)糾弊、做出正確職業(yè)判斷、發(fā)表合理審計(jì)結(jié)論的專業(yè)勝任能力提出了更高要求。一方面注冊會(huì)計(jì)師從業(yè)人員必須保持知識(shí)和資訊更新，主動(dòng)探索適應(yīng)復(fù)雜多變的審計(jì)環(huán)境, 充分覺察內(nèi)外部環(huán)境變化對上市公司持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，更有效地識(shí)別評估并應(yīng)對各類風(fēng)險(xiǎn)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，實(shí)施專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲?jì)程序，獲取恰當(dāng)、充分的審計(jì)證據(jù)，進(jìn)而提高審計(jì)職業(yè)判斷能力、保證職業(yè)判斷的合理性。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須不斷擴(kuò)展審計(jì)的外延，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和審計(jì)手段創(chuàng)新，綜合利用各種信息手段，加強(qiáng)對各種信息數(shù)據(jù)的整合利用能力，對多方信息進(jìn)行交叉比對，多維度審計(jì)證據(jù)實(shí)施相互印證。通過對特定的行業(yè)進(jìn)行深入透徹研究, 不斷積累行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與特色審計(jì)資源, 占據(jù)優(yōu)勢的專業(yè)化服務(wù)領(lǐng)域, 進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量。

（二）完善質(zhì)量管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

對會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，做強(qiáng)做大是目的，執(zhí)業(yè)質(zhì)量是根本，安全是保障，獨(dú)立性是靈魂。尤其在證券服務(wù)市場中，注冊會(huì)計(jì)師面臨的執(zhí)業(yè)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)都更大，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)樹立質(zhì)量至上的意識(shí), 加強(qiáng)審計(jì)質(zhì)量控制，培養(yǎng)以質(zhì)量為導(dǎo)向的合伙文化，重視從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范教育。注冊會(huì)計(jì)師必須遵法守法，堅(jiān)持獨(dú)立、誠信、客觀、公正的執(zhí)業(yè)理念，依照法律法規(guī)、審計(jì)準(zhǔn)則、職業(yè)道德守則，合理運(yùn)用職業(yè)判斷，客觀、公正地出具值得公眾信賴的審計(jì)產(chǎn)品。會(huì)計(jì)師事務(wù)所要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立完善質(zhì)量管理體系，在審計(jì)項(xiàng)目承接、人力調(diào)配、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、復(fù)核機(jī)制、信息技術(shù)等多方面深化治理，建立完善科學(xué)、有效、完整的內(nèi)部管理體制和控制機(jī)制，尤其要注重結(jié)合近年來資本市場審計(jì)失敗的案例和教訓(xùn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，構(gòu)建價(jià)值觀統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)防范和價(jià)值創(chuàng)造機(jī)制。會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以結(jié)合實(shí)際情況, 以能提高事務(wù)所整體的凝聚力、釋放員工的工作積極性為目標(biāo)，形成適合自身發(fā)展的合伙文化, 并寓文化建設(shè)融于日常經(jīng)營管理、團(tuán)隊(duì)協(xié)作和每一項(xiàng)具體業(yè)務(wù)中, 提升員工自律水平，在全體成員中形成約束力、向心力和凝聚力, 使之成為一個(gè)整體, 成為事務(wù)所核心競爭力的一部分。在此基礎(chǔ)上，建立起如對重大事件的民主協(xié)商制度、管理層和員工多渠道的交流制度等,加強(qiáng)溝通和互相監(jiān)督, 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和應(yīng)對，堅(jiān)持執(zhí)業(yè)質(zhì)量，打造自身品牌。

（三）精準(zhǔn)定位市場,避免無序競爭

會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于資源、規(guī)模和能力不同, 應(yīng)結(jié)合實(shí)際采用不同的發(fā)展戰(zhàn)略?？紤]到可能承擔(dān)的法律責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)， 中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所不可為了進(jìn)軍證券審計(jì)市場而盲目擴(kuò)張或在審計(jì)文化和自身專業(yè)度尚不成熟時(shí)通過合并整合以符合備案條件，應(yīng)在不斷提高業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)防范水平的前提下，致力服務(wù)于證券期貨業(yè)務(wù)之外的客戶群體, 尋找適合自身發(fā)展的目標(biāo)市場?？梢越Y(jié)合自身的專業(yè)優(yōu)勢,重點(diǎn)發(fā)展幾種比較有競爭力的業(yè)務(wù),向特定目標(biāo)市場提供差別化的專業(yè)服務(wù), 利用在特色業(yè)務(wù)或?qū)徲?jì)手段上的競爭優(yōu)勢, 提高自己在市場上的競爭力, 從而避免會(huì)計(jì)師事務(wù)所因低價(jià)競爭而形成同業(yè)惡性競爭。服務(wù)證券市場的會(huì)計(jì)師事務(wù)所也可以加強(qiáng)橫向交流和比對，通過提供自身優(yōu)質(zhì)的、有特色的會(huì)計(jì)服務(wù)而不是以“低價(jià)”取勝,最終以高出競爭對手的服務(wù)質(zhì)量獲得社會(huì)公眾的認(rèn)同與信賴, 贏得客戶與市場，才能進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)的良性循環(huán)，共謀行業(yè)長遠(yuǎn)的健康發(fā)展。

隨著新《證券法》的全面實(shí)施，市場活力必將進(jìn)一步激活，注冊會(huì)計(jì)師服務(wù)行業(yè)市場容量也會(huì)明顯提升,必將有力推動(dòng)注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的繁榮發(fā)展。作為資本市場看門人的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，一定要牢記初心使命，堅(jiān)守誠信底線，恪守獨(dú)立、客觀、公正的職業(yè)操守，把握標(biāo)準(zhǔn)從嚴(yán)、穩(wěn)健起步的原則，尊重市場規(guī)律，完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對，與時(shí)俱進(jìn)提升專業(yè)勝任能力，切實(shí)發(fā)揮好會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為資本市場看門人的作用，才能有效維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行，取得健康長遠(yuǎn)發(fā)展。