梁昕

（中國人民銀行南京分行，江蘇 南京 210000）

在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，我國商業(yè)銀行目前的發(fā)展環(huán)境主要的利弊有兩個方面利的方面是為了順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，通過充分促進產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，積極開拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如一站式金融服務(wù)平臺融合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新，尊重互聯(lián)網(wǎng)精神，尋求相互合作，提高了商業(yè)銀行內(nèi)部機構(gòu)的效率，最大限度地提高了相關(guān)國家的政策支持。弊的方面是互聯(lián)網(wǎng)金融直接挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)模式和利潤來源，倒逼整個商行銀行業(yè)的反思和改革。

一、研究背景

隨著近年來信息技術(shù)革命的迅速發(fā)展信息技術(shù)對整個世界的經(jīng)濟和社會都產(chǎn)生了巨大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等新技術(shù)及其業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了新的活力，帶動整個商業(yè)銀行產(chǎn)品甚至運營模式的不斷集成和發(fā)展，2015年7月18日，經(jīng)國務(wù)院同意，包括中國人民銀行在內(nèi)的11個部委聯(lián)合發(fā)布了《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》確定了下一個良好的發(fā)展方向——發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融；同年9月底，發(fā)布了大會“關(guān)于加快建立大型創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新支持平臺的指導意見”，其中指定了在線貸款和眾籌作為主要的開發(fā)支持平臺。從這個角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融成為各種機構(gòu)競爭發(fā)展的一種新的金融形式，突出了金融業(yè)的未來發(fā)展。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展也引起傳統(tǒng)金融機構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行的擔憂?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司依靠平臺和技術(shù)的優(yōu)勢來根據(jù)客戶需求顯著降低交易成本和信息成本?；ヂ?lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的熱銷吸引了大量的社會資金，但僅僅給銀行系統(tǒng)帶來的活期存款。第三方付款的增加削弱了銀行手續(xù)費收入，互聯(lián)網(wǎng)的高效營銷方法也不斷給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來無形的壓力。

總體而言，當前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展一方面對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生了影響，并且對其業(yè)務(wù)進行了重大的轉(zhuǎn)型和重組。另一方面，它極大地促進了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)換和升級，同時朝著集成化、個性化和智能化方向發(fā)展到更多的移動設(shè)備。在這種情況下，許多商業(yè)銀行已開始積極尋求互聯(lián)網(wǎng)金融的變化和升級。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

在過去十年的信息化建設(shè)中，我國的商業(yè)銀行擁有一批人才，他們積累了在線金融業(yè)務(wù)的基本經(jīng)驗，建立了相對完善的風險管理體系，并了解金融互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用。該系統(tǒng)存儲了大量“大數(shù)據(jù)”，并且具有大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司所沒有的優(yōu)勢，例如傳統(tǒng)金融機構(gòu)中的資金和客戶。未來，只要商業(yè)銀行繼續(xù)積極探索和創(chuàng)新，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來的新挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行將繼續(xù)成為促進和引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與創(chuàng)新的主力軍。為此，在當前新的競爭環(huán)境下，深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的使用發(fā)展狀況和商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，全面審視自己的優(yōu)勢和劣勢，并將其視為促進變革傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴展和銀行管理的機會。

互聯(lián)網(wǎng)金融不太可能在不久的將來對商業(yè)銀行產(chǎn)生重大影響，但是從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢（例如大數(shù)據(jù)和虛擬信貸平臺）將得到進一步加強，并且對商業(yè)銀行的影響將越來越大。因此，商業(yè)銀行將積極響應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，及時改造和更新自己的系統(tǒng)，促進渠道劃分和擴展，創(chuàng)新服務(wù)方式，自發(fā)增強互聯(lián)網(wǎng)，也需要本身的切換和升級。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行中存在的問題

（一）商業(yè)銀行面臨的市場份額被擠占的風險

商業(yè)銀行金融靈活性不足，無論是商業(yè)銀行的服務(wù)理念，還是其運營模式，都停留在過去一段時間的水平之上，商業(yè)銀行的行政色彩和壟斷心理還沒有完全被市場經(jīng)濟打磨殆盡。唯我獨尊的心理嚴重制約改革的步伐和決心，其產(chǎn)品和服務(wù)總是離客戶有一定的距離。如果不能順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟浪潮，做出一系列改革，提供能夠讓客戶滿意的方案，那么傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場份額會被互聯(lián)網(wǎng)金融公司擠占。

（二）商業(yè)銀行面臨的創(chuàng)新風險

為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的風險，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管者需要尊重市場，適應(yīng)創(chuàng)新的時代和情況，堅持“終極思維”，果斷地打擊違法犯罪活動。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須堅持為實體經(jīng)濟服務(wù)，促進宏觀調(diào)控實施，關(guān)注和防范系統(tǒng)性風險，保護消費者的合法權(quán)益以及保持監(jiān)管一致性的五項原則。這一特征給商業(yè)銀行帶來的風險是監(jiān)督方面的規(guī)章制度、信用調(diào)查制度不足，金融創(chuàng)新可能受到的過嚴的監(jiān)管約束。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的意義

總體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的動機包括六個主要方面：需求促進、技術(shù)促進、系統(tǒng)改革、風險轉(zhuǎn)移、成本降低和放松管制。主要原因是需求中心和技術(shù)中心，得益于互聯(lián)網(wǎng)的獨特技術(shù)優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行具有更強大和更具創(chuàng)新性的功能。其意義主要有以下幾個方面：

（一）實現(xiàn)金融行業(yè)和科技行業(yè)的整合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過應(yīng)用云計算和下一代信息技術(shù)（例如大數(shù)據(jù)），顯著降低了交易方的交易成本，簡化了交易程序，提高了交易效率以及在兩方之間?？梢詼p輕由于信息不對稱引起的問題。例如，小額信貸借助存儲在淘寶互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺上的客戶交易數(shù)據(jù)大大提高了貸款效率，簡化了借貸程序并顯著降低了違約風險，我們已經(jīng)開始了小額貸款業(yè)務(wù)。再如，天虹基金利用支付寶平臺推廣該基金的理財產(chǎn)品“余額寶”，并在短期內(nèi)實現(xiàn)了爆炸性增長，我們以極低的營銷成本取得了可觀的營銷效果。

（二）形成對傳統(tǒng)金融行業(yè)的倒逼機制。面對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的創(chuàng)新行為，傳統(tǒng)金融部門正在逐步采用互聯(lián)網(wǎng)平臺和技術(shù)來轉(zhuǎn)變自身的業(yè)務(wù)流程，并努力發(fā)展自己的市場競爭力。做到了專注于新一代信息技術(shù)的應(yīng)用和推廣，各種互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理服務(wù)的開發(fā)，通過新一代信息技術(shù)（如互聯(lián)網(wǎng)和移動通信）的金融服務(wù)的開發(fā)，持續(xù)擴展在線銀行，電子資金轉(zhuǎn)賬以及短消息功能等新服務(wù)將加速與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合發(fā)展。

（三）有效降低金融行業(yè)的成本，提高行業(yè)競爭力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有開放性和效率性的優(yōu)勢，可提供大量的客戶群并降低運營成本。這也是許多互聯(lián)網(wǎng)公司進入金融行業(yè)的重要原因之一。通過探索金融業(yè)的可能性，互聯(lián)網(wǎng)金融本身得到了飛速發(fā)展，并對所有現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了幾乎恒定的影響。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融行業(yè)，將會出現(xiàn)“你心中有我，我心中有你”的發(fā)展趨勢，雙方加快了“共生與共繁”的滲透，進入穩(wěn)定發(fā)展階段。

就其在金融市場上的銷售經(jīng)驗而言，商業(yè)銀行已大大增強了其對主要客戶的經(jīng)紀業(yè)務(wù)的認識和能力。商業(yè)銀行已經(jīng)建立了投資銀行部門，作為鞏固商業(yè)和投資銀行并提供外國直接貸款的積極方式，短期匯票或債券發(fā)行等“輕資本”業(yè)務(wù)與現(xiàn)有信貸業(yè)務(wù)密切相關(guān)，支持開發(fā)更多理財產(chǎn)品，金融衍生品，債券發(fā)行與收購，金融咨詢，杠桿融資，備忘單，并購債券等創(chuàng)新型跨國并購以及其他高收益受控風險，已經(jīng)形成了相對穩(wěn)定的專業(yè)技術(shù)壁壘。

五、對互聯(lián)網(wǎng)金融的思考

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品必須具有接近市場的客戶體驗

隨著人們習慣于傳統(tǒng)的銀行支付渠道以及傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品的投資和金融平臺，很難建立對其他支付渠道以及投資和金融平臺的滿意度。如何將先進便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融體驗深入到客戶中去，是互聯(lián)網(wǎng)金融首要解決的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要在市場附近具有足夠的客戶體驗，以使許多客戶滿意，并在金融市場中獲得多少生存空間，這大大提高了客戶服務(wù)的效率。必須能夠基于生存壓力的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品真正滿足了客戶的金融服務(wù)需求，建立了機制，優(yōu)化了流程，并在客戶金融服務(wù)體驗的起點和終點提高了效率。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融需要大量專業(yè)人才的培養(yǎng)

商業(yè)銀行的高級管理人員需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有準確的了解?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式之間存在較大差距，不屬于商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)和電子發(fā)展的范圍。互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展階段，但是從未來趨勢的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融只能在金融市場上一閃而過，影響著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和盈利模式。這是非常有限的。由于我國商業(yè)銀行的特點，可以支持未來互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新策略包括后續(xù)創(chuàng)新策略、差異化創(chuàng)新策略和綜合創(chuàng)新策略。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行為實體經(jīng)濟服務(wù)，堅持以包容性金融為中心的原則，堅持以客戶為中心的市場導向原則，堅持穩(wěn)健的逐步發(fā)展原則。根據(jù)當?shù)厍闆r采取措施并堅持技術(shù)創(chuàng)新的原則風險管理同等重視的原則，從創(chuàng)新策略和路徑角度來看，商業(yè)銀行需要從七個方面入手：機構(gòu)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、創(chuàng)新和風險控制創(chuàng)新、人才創(chuàng)新。

六、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大影響。改變商業(yè)銀行的壟斷資本，減少對支付業(yè)務(wù)銀行的支付經(jīng)濟模式和實體店的依賴。減少商業(yè)銀行需求產(chǎn)業(yè)、專門用于商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求，并改變銀行理財產(chǎn)品的需求。對于互聯(lián)網(wǎng)金融更具創(chuàng)新性，可以減少不對稱性和交易成本，這對商業(yè)銀行有一定影響。在金融監(jiān)管方面，商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新目前正面臨互聯(lián)網(wǎng)和金融部門的雙重挑戰(zhàn)。該風險集中于法律風險、信息技術(shù)風險、混合行業(yè)風險、流動性風險、不對稱風險、市場風險等。這些風險本質(zhì)上與傳統(tǒng)金融類似，但更為隱蔽，它具有突然性或感染性等特征。因此，我國的監(jiān)管部門需要改進并引入一些與金融創(chuàng)新與緊密相連監(jiān)管的監(jiān)管創(chuàng)新，并建立了適當?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)訪問和退出系統(tǒng)來解決商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的兼容性問題。