優(yōu)化轉(zhuǎn)口貿(mào)易下的跨境資金管理

文/邊疆 潘進富 呂帥 編輯/吳夢晗

轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境資金流動和匯兌具有較強的順周期性，且交易對手兩頭在外，銀行對其進行真實性審核存在困難，致使其一定程度上成為融資套利、跨境資金異常流動的通道。

當前轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯管理的難點

其一，對轉(zhuǎn)口貿(mào)易企業(yè)分類管理的約束能力不足。如純貿(mào)易型企業(yè)即使違規(guī)，只要另行注冊新公司，即可用轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯收支相對便利的A類企業(yè)身份繼續(xù)經(jīng)營轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務。

其二，轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務真實性審核難、查實難。一是缺乏業(yè)務查詢平臺。轉(zhuǎn)口貿(mào)易中，企業(yè)提供的貨權(quán)憑證多數(shù)為境外提單或倉單。其中，提單可通過船公司進行驗真查詢，而倉單則沒有統(tǒng)一制式且無平臺信息可查，因此對倉單的真實性審核難度極大。近年來轉(zhuǎn)口貿(mào)易領(lǐng)域不僅出現(xiàn)了假單、失效提單、重復提單、借單等違規(guī)行為，還產(chǎn)生了地下制單網(wǎng)絡，轉(zhuǎn)口貿(mào)易套利模式已經(jīng)從“假單證、假業(yè)務”升級到了“真單證、假業(yè)務”，甚至是“真單證、真業(yè)務、真套利”，極大增加了銀行進行真實性審核的難度。二是審核規(guī)范的法律層級較低。轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核的具體原則和審核標準是在展業(yè)規(guī)范中提出的，法律效力較低，使得轉(zhuǎn)口貿(mào)易成為跨境融資和跨境套利的高發(fā)地帶。

其三，本外幣監(jiān)管政策在局部存在差異。如外匯局對企業(yè)實行的分類管理，只允許A類企業(yè)辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯收支；而人民銀行實行的“出口重點監(jiān)管企業(yè)名單”管理，則只要符合《關(guān)于出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)重點監(jiān)管名單的函》（銀辦函〔2012〕381號）條件的企業(yè)，均可辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務。再如，外匯局近年來出臺的政策強調(diào)對外匯業(yè)務的真實性、合規(guī)性審核，要求必須審核貨權(quán)憑證；而人民幣同類業(yè)務則允許后續(xù)補充。

“多管齊下”完善轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯管理

第一，運用區(qū)塊鏈技術(shù)開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務監(jiān)測。一方面，利用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將銀行與倉庫、貨代、船代等物流企業(yè)聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享；同時，將進出境報關(guān)單、倉單、提單等貨權(quán)和物流信息“上鏈”，為銀行和監(jiān)管部門提供貨權(quán)和物流單證信息的真實性核驗手段。另一方面，利用大數(shù)據(jù)構(gòu)建模型，對異常融資交易進行識別和篩查，避免企業(yè)利用真實單證重復融資，以實現(xiàn)對虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易的精準打擊和對真實轉(zhuǎn)口貿(mào)易的融資支持。

第二，優(yōu)化完善轉(zhuǎn)口貿(mào)易政策。一是把好準入關(guān)，建立白名單制度，對具有真實性需求、主業(yè)明確的企業(yè)進行轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務準入；同時從行業(yè)、企業(yè)、貨物、運輸?shù)榷鄠€方面引入風險因子，綜合判斷轉(zhuǎn)口貿(mào)易的風險等級，定期更新名單。二是把好規(guī)模關(guān)，采取總量規(guī)?？刂乒芾砟Ｊ?，根據(jù)企業(yè)歷年的相關(guān)貿(mào)易總量，在考慮一定增長率的情況下，給予白名單企業(yè)年度便利化額度。三是把好融資關(guān)，引導銀行為相關(guān)企業(yè)合理辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下融資，包括控制銀行辦理先收后支項下轉(zhuǎn)口貿(mào)易全額質(zhì)押融資等。

第三，強化轉(zhuǎn)口貿(mào)易單證真實性審核。一是根據(jù)外匯管理需求并結(jié)合國際結(jié)算慣例，發(fā)布轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務單證審查細則，明確銀行單證審查標準，強化銀行盡職調(diào)查。二是以貨權(quán)憑證為核心，加強貿(mào)易真實性監(jiān)管。在單證合規(guī)性審查的基礎(chǔ)上要求銀行加強合理性審查，除逐筆審核合同、發(fā)票、提單或倉單等運輸單證，還要對交易要素的表面真實性和內(nèi)在邏輯進行判斷，對交易的合理性及跨境資金收支的一致性進行核實確認。

第四，完善本外幣協(xié)同一體化監(jiān)管。從法規(guī)層面構(gòu)建本外幣一體化的跨境資金監(jiān)管體系，實施本外幣一體化的主體監(jiān)測和分類管理，繼續(xù)修訂并完善轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下外匯和人民幣的管理政策。同時，要制定本外幣協(xié)同的業(yè)務約束措施，防范轉(zhuǎn)口貿(mào)易套利及跨境資金異常流動。