小微企業(yè)融資難的解決路徑

劉梅

（中共淮南市委黨校，安徽 淮南 232001）

要想緩解小微企業(yè)在融資方面的困難，拓展小微企業(yè)的融資方式，需取各種措施，筆者認(rèn)為既要從自身角度出發(fā)，有效地解決小微企業(yè)自身諸多不足引起的融資矛盾，又要從政府角度出發(fā)，通過政府推動和各個金融部門的相互配合與支持，形成良好的互動機(jī)制，才能從根本上緩解小微企業(yè)的融資壓力。

一、嚴(yán)格落實(shí)政府已制定的相關(guān)政策措施

近些年，政府為了解決小微企業(yè)融資難的問題制定了一系列的措施、指導(dǎo)性意見或政策，以緩解相關(guān)壓力。例如，在2012 年，國務(wù)院頒布的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，其中所提出的關(guān)鍵一點(diǎn)就是，“落實(shí)支持小型微型企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策”。在《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》中，存在不少的操作性意見，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率”；“商業(yè)銀行應(yīng)對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的小型微型企業(yè)給予信貸支持”等。2017 年我國又修訂了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，并于2018 年1 月1 日起正式實(shí)施。2018 年以來，銀保監(jiān)會又特別針對民營企業(yè)所面臨的融資困難的問題采取了一系列舉措，包含大力疏導(dǎo)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，大力提倡發(fā)展普惠金融；積極鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對行業(yè)主業(yè)突出的龍頭民營企業(yè)給予相應(yīng)的融資支持；指導(dǎo)和督促銀行業(yè)和保險業(yè)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步改進(jìn)內(nèi)部激勵和約束機(jī)制、風(fēng)險管控機(jī)制，進(jìn)一步建立并完善盡職免責(zé)、容錯糾錯機(jī)制等，完善對小微企業(yè)的金融服務(wù)體制建設(shè)等等。經(jīng)過一系列政策及各方的努力，小微企業(yè)的融資難問題較以前得到了一定的緩解，據(jù)銀保監(jiān)會副主席介紹，截至2018 年9 月末，普惠型小微企業(yè)的貸款余額已經(jīng)超過8.9 萬億元，同比增長19.8%，較各項(xiàng)貸款同比增速要高出7 個百分點(diǎn)之多，有余額的貸款客戶戶數(shù)已超過1600 萬戶，同比增加406 萬戶，階段性實(shí)現(xiàn)了“兩增”目標(biāo)。對民營企業(yè)的貸款余額已達(dá)到30.4 萬億元，增長幅度還在不斷上升。

由此可見，出臺的相關(guān)政策只要能得到落實(shí)和執(zhí)行，小微企業(yè)的融資問題就可以得到相應(yīng)的緩解，下一步，銀行業(yè)和保險業(yè)及各方更應(yīng)嚴(yán)格并大力加強(qiáng)落實(shí)政府制定的各項(xiàng)制度政策，為小微企業(yè)的發(fā)展提供支持和服務(wù)。

二、改善小微企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

（一）優(yōu)化融資外部環(huán)境

優(yōu)化融資的外部環(huán)境，是解決小微企業(yè)融資問題的第一步。首先，加強(qiáng)小微企業(yè)在信用體系方面的建設(shè)，建立健全信用評審制度與授信制度。其次，政府可以通過行業(yè)組織、商會和服務(wù)中心等機(jī)構(gòu)，建立人力、技術(shù)、信息、財(cái)務(wù)和設(shè)施為一體的綜合體系，以更好地促進(jìn)小微企業(yè)融資，從而完善小微企業(yè)的融資服務(wù)體系。

（二）開辟新的融資渠道和方式

要想解決小微企業(yè)融資難的問題，需要研究出新的融資渠道和方式。關(guān)于融資渠道，銀行資金以及非銀行資金都可以稱為小微企業(yè)的融資渠道，例如，小微企業(yè)可采取成本相對較低的個人閑散資金和私募資金。另一方面，關(guān)于小微企業(yè)的融資方式，企業(yè)可積極拓展新的融資途徑，例如采用商品融資的方式。關(guān)于商品融資，具體而言，就是商品貿(mào)易融資就是為基礎(chǔ)商品的貿(mào)易活動提供一定地金融服務(wù)，并憑借這種服務(wù)方式向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費(fèi)者融通資金的新型融資方式。

三、完善小微企業(yè)融資的金融體系

（一）建立健全小微企業(yè)信用評價和機(jī)構(gòu)信用制度

要想完善小微企業(yè)融資的金融體系，需要建立健全小微企業(yè)信用評價和機(jī)構(gòu)信用制度。小微企業(yè)信用評價機(jī)構(gòu)應(yīng)聚集工商、衛(wèi)生防疫、經(jīng)貿(mào)、稅務(wù)、社保、電力、水務(wù)、燃?xì)狻⑼ㄐ?、商業(yè)銀行、司法、消防等部門，對小微企業(yè)的勞動信譽(yù)、食品衛(wèi)生信譽(yù)、合同信譽(yù)、納稅信譽(yù)、社保繳納信譽(yù)、水電燃?xì)赓M(fèi)繳納信譽(yù)、日常通訊費(fèi)用繳納信譽(yù)、環(huán)保信譽(yù)、質(zhì)量信譽(yù)、司法信譽(yù)、生產(chǎn)消防安全防范及企業(yè)法定代表人和股東個人信息進(jìn)行綜合評價，以解決在融資問題中產(chǎn)生的信息不對稱地問題。同時，建立健全小微企業(yè)信譽(yù)評級制度，以信譽(yù)等級作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，并把企業(yè)的信譽(yù)信息提供給銀行等機(jī)構(gòu)，可降低商業(yè)銀行貸款審查的難度和監(jiān)督的成本，降低交易的有關(guān)費(fèi)用。以上這些舉措不僅僅可以取得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任，同時也可以獲得一定項(xiàng)目資金的一些有效手段。

（二）建立和完善小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)

要想完善小微企業(yè)融資的金融體系，需要建立和完善小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。從目前來說，我國的信用擔(dān)保體系由一體兩翼組成，該擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以是政策性的，也可以是盈利性的；可以由政府出資創(chuàng)辦，也可以鼓勵社會資本投資創(chuàng)辦，同時也可以由政府和企業(yè)二者共同出資組建。建立和完善小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時，也需要完善信用擔(dān)保體系。在完善信用擔(dān)保體系方面，應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：首先，要在多渠道多方式匯集擔(dān)保資金；其次，上級政府需要設(shè)立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督，并在一定程度上分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險；最后，建立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)組織，規(guī)范擔(dān)保行業(yè)的行為，保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。政府應(yīng)該對該機(jī)構(gòu)的設(shè)立與運(yùn)行給予積極地支持態(tài)度，在一定程度上減免相關(guān)稅費(fèi)，從而能更好地為小微企業(yè)融資進(jìn)行服務(wù)。

（三）放寬市場管制，逐步推動利率市場化

為了解決好小微企業(yè)融資難的問題，使得小微企業(yè)能夠更好地發(fā)展，為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力。我國政府應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬對于國內(nèi)信貸市場的管制，逐步推進(jìn)利率市場化。具體而言，政府可以首先著手放寬對于商業(yè)銀行貸款利率浮動幅度的限制，使其利率能夠更能反映市場的變化，最終逐步過渡到商業(yè)銀行在貸款方面能夠具備一定的自主性，例如可以在政府的監(jiān)管下，獨(dú)立確定針對企業(yè)的貸款利率水平，除此之外，還可以對其商業(yè)銀行能夠?qū)ζ髽I(yè)提供的各類便利服務(wù)收取適當(dāng)合理的手續(xù)費(fèi)用。該種政府對商業(yè)銀行的調(diào)整措施，可以激勵商業(yè)銀行在未來不斷擴(kuò)大對小微企業(yè)的信貸投放力度，而這種方式具有一定的效益與風(fēng)險并存的原則。最終，這種方式能夠?qū)崿F(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，從而更好地解決小微企業(yè)融資難的問題。但是，政府在采取這種針對商業(yè)銀行的改革措施，需要注意幾點(diǎn)問題，以防止出現(xiàn)市場的固有弊端的出現(xiàn)。第一，放寬對信貸市場的管制，并不意味著政府完全放開對信貸市場的監(jiān)管。商業(yè)銀行作為一個營利性的經(jīng)濟(jì)組織，其逐利性的特性要求政府時刻需要對其進(jìn)行監(jiān)管。第二，利率的市場化，要保證在政府的宏觀調(diào)控下進(jìn)行。只有采取著這種方式的利率市場化，才能夠真正確保小微企業(yè)得到改革所帶來的利益。

四、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部系統(tǒng)制度及小微企業(yè)貸款產(chǎn)品

（一）借助金融科技，大力推行信息化大數(shù)據(jù)平臺的實(shí)際應(yīng)用

如前所述，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營貨幣的社會服務(wù)型企業(yè)，在日常經(jīng)營中須同時考慮風(fēng)險、利潤、公共服務(wù)等多方面因素，在小微企業(yè)的調(diào)查中，為了減少成本，防范風(fēng)險，提高工作效率，可以借助金融科技，利用大數(shù)據(jù)分析、白名單準(zhǔn)入篩選等，大力推行信息化大數(shù)據(jù)平臺的實(shí)際應(yīng)用，有利于提供簡便、迅速的金融服務(wù)，降低風(fēng)險。

（二）完善內(nèi)部激勵及盡職免責(zé)制度

銀行等金融機(jī)構(gòu)為了防范業(yè)務(wù)風(fēng)險和提高利潤，往往對內(nèi)部風(fēng)險指標(biāo)和業(yè)務(wù)的創(chuàng)利水平考核相當(dāng)嚴(yán)格，一旦出現(xiàn)風(fēng)險會加大處罰力度，嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)人員開展業(yè)務(wù)的積極性，降低營銷熱情。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)行機(jī)構(gòu)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移價格優(yōu)惠制度，增加營銷費(fèi)用，激勵業(yè)務(wù)人員的營銷熱情和對小微企業(yè)貸款的投放積極性，以及落實(shí)相應(yīng)的盡職免責(zé)制度，消除相關(guān)人員的后顧之憂，在合法合規(guī)的前提下全力為小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（三）優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款產(chǎn)品

目前，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)針對小微企業(yè)所能提供的貸款產(chǎn)品還局限于不動產(chǎn)抵押、保證人保證類的貸款產(chǎn)品，而小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)的初始階段缺乏的恰恰是足值的抵押物或有擔(dān)保能力的擔(dān)保人，這就導(dǎo)致小微企業(yè)很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款的準(zhǔn)入門檻，使得小微企業(yè)融資困難。因此，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)目前的市場狀況并結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，不斷優(yōu)化內(nèi)部貸款產(chǎn)品，在合規(guī)和風(fēng)險可控的前提下豐富貸款產(chǎn)品。例如，1.可以根據(jù)小微企業(yè)的每年交稅量來判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，倒推出企業(yè)的資金需求量，從而給小微企業(yè)一定的貸款授信金額。但這樣貸款產(chǎn)品要充分考慮小微企業(yè)為獲取貸款資金而突擊交稅的情況，因此最好是觀察小微企業(yè)一段時間的平均交稅量。2.可以根據(jù)小微企業(yè)的POS 刷卡交易量或第三方支付交易量以及此部分資金的留存量來判斷小微企業(yè)的經(jīng)營交易量，再經(jīng)過計(jì)算給予小微企業(yè)一定的貸款授信金額。3.可以擴(kuò)展市場的圈鏈營銷，提供圈鏈貸款產(chǎn)品。通過以一個大型的核心生產(chǎn)廠商或產(chǎn)品供應(yīng)商為中心，向其合作的上下游小微企業(yè)提供相應(yīng)的信用貸款融資。一方面可以獲得相對準(zhǔn)確的小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況信息，另一方面可以充分掌握小微企業(yè)的貸款資金使用情況和貨款回籠情況。對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，即節(jié)約營銷成本，又降低了貸款風(fēng)險；對于小微企業(yè)而言可以輕松獲得相應(yīng)的貸款融資支持，可以實(shí)現(xiàn)共贏。

綜上所述，在我國實(shí)行改革開放的政策之后，小微企業(yè)的發(fā)展令所有人出乎意料，其未來發(fā)展前景一片光明，所以其融資問題是現(xiàn)代社會關(guān)注的重點(diǎn)，并為此已經(jīng)提出很多針對不同方面的解決辦法。因?yàn)槿谫Y難得問題產(chǎn)生是由于諸多方面造成的，所以解決融資難問題也應(yīng)該從多方面全方位來考慮并針對處理。當(dāng)然小微企業(yè)也應(yīng)該從自身開始抓起，提高自身的信譽(yù)度，選擇正規(guī)的適合自身企業(yè)的金融產(chǎn)品，從而達(dá)到合法合規(guī)合理融資的目的來促進(jìn)自己快速的、穩(wěn)定的、長期的發(fā)展。鑒于我國小微企業(yè)融資還處于起步階段，某些方面還處于起始階段，融資理念和方式還不成熟，希望通過政府的正確引導(dǎo)來完善整個大社會的金融體系，從而促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。上述對部分企業(yè)的資金管理問題進(jìn)行了分析，這些問題也是絕大多數(shù)企業(yè)都存在的，當(dāng)然，除此之外，小微企業(yè)的資金融資供給存在的問題遠(yuǎn)不止于此，解決方案也非千篇一律，而應(yīng)多種多樣，與自身經(jīng)營和發(fā)展情況相結(jié)合，小微企業(yè)也應(yīng)當(dāng)樹立長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。這樣，才能在不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景下通過內(nèi)部控制來打造加強(qiáng)自己的基礎(chǔ)能力，不至于因外部環(huán)境的變化受到根本性的影響。企業(yè)之間也應(yīng)多交流學(xué)習(xí)，可以互相借鑒財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險的管控措施，做好資金管理體系化工作，為企業(yè)的長期發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。