湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響研究

錢文彬 周夏玲

一、概述

自2004 年起，國家發(fā)布的中央一號文件已連續(xù)16 年將 “三農(nóng)” 作為核心內(nèi)容，也反復(fù)指出其對社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的重要作用，而農(nóng)村居民收入增長對湖南省農(nóng)村經(jīng)濟和社會發(fā)展也都具有重要意義。目前湖南省農(nóng)村金融已經(jīng)有了一定的完善，農(nóng)村居民收入也有了很大的提高，然而二者之間仍然存在一定的不平衡。因此，探索湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響，提出改進措施促進農(nóng)村居民增收對于湖南省經(jīng)濟發(fā)展尤為重要。

國內(nèi)學(xué)者初始研究農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響大都基于國家層面進行宏觀分析，近幾年才將研究視角由全國轉(zhuǎn)向具體細分地區(qū)和特殊經(jīng)濟帶。然而我國是典型的 “二元結(jié)構(gòu)” 國家，金融發(fā)展對居民收入的影響會表現(xiàn)出一定的區(qū)域性和階段性。同時以往的研究通常采用農(nóng)村金融規(guī)模、效率以及結(jié)構(gòu)指標(biāo)衡量二者之間的影響關(guān)系，而農(nóng)村金融是不斷發(fā)展的，本文從湖南省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村居民收入間的理論關(guān)系出發(fā)，增加農(nóng)村投資水平以反映新形勢下湖南省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村居民收入間關(guān)系，并通過實證分析對其進一步驗證。同時，研究湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響，對于解決 “三農(nóng)” 問題和促進湖南省農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展都具有良好的現(xiàn)實意義。

二、湖南省農(nóng)村金融發(fā)展影響的理論分析

（一）湖南省農(nóng)村金融發(fā)展的儲蓄效應(yīng)

在湖南省農(nóng)村金融發(fā)展的早期階段，其非但無法促進農(nóng)村居民增收，反而還存在一定的抑制作用。但是隨著湖南省經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村金融規(guī)模不斷擴大，信用體系、擔(dān)保體系日漸健全，各類儲蓄存款產(chǎn)品和理財產(chǎn)品逐漸豐富多元化，以及一系列 “三農(nóng)” 政策和惠農(nóng)政策的實施，都刺激了農(nóng)村居民的儲蓄意愿。同時根據(jù)凱恩斯的貨幣需求理論，農(nóng)村居民通常出于預(yù)防性動機持有部分流動資金，而儲蓄可以兼顧資金的流動性和盈利性，因此湖南省農(nóng)村居民主要通過儲蓄進行理財，其利息也是農(nóng)村居民的一種收入。所以湖南省農(nóng)村金融發(fā)展促進了農(nóng)村居民增收。

圖2 .1 湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對居民收入的儲蓄效應(yīng)

（二）湖南省農(nóng)村金融發(fā)展的投資效應(yīng)

近年，湖南省農(nóng)村金融機構(gòu)的數(shù)量不斷增多，規(guī)模不斷擴大，農(nóng)村地區(qū)的信用體系、擔(dān)保體系隨著農(nóng)村金融體系的不斷完善而日漸健全，投融資渠道隨之拓寬，貸款門檻也不斷降低，一系列變化使湖南省農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)的融資問題得以改善，中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，便可為農(nóng)村居民提供更多的就業(yè)機會，增加農(nóng)村居民的非農(nóng)收入。同時隨著湖南省農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)型給農(nóng)村居民增加非農(nóng)收入的同時也給農(nóng)村居民帶來更多的農(nóng)業(yè)收入。且湖南省農(nóng)村金融的發(fā)展讓農(nóng)村居民享有更便捷的金融服務(wù)，農(nóng)村居民也可將所得收入進行再投資，或?qū)⑵渫度氲阶约航?jīng)營的農(nóng)業(yè)中獲得收入。因此，農(nóng)村金融發(fā)展可以通過其帶來的投資效應(yīng)促進農(nóng)村居民增收。

圖2 .2 湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對居民收入的投資效應(yīng)

（三）湖南省農(nóng)村金融發(fā)展的資源配置效應(yīng)

湖南省農(nóng)村金融機構(gòu)的數(shù)量隨著湖南省農(nóng)村金融發(fā)展逐漸增多的同時規(guī)模也開始擴大，農(nóng)村存款額和貸款額都呈上升趨勢，存轉(zhuǎn)貸的比例亦明顯上升，即湖南省農(nóng)村金融發(fā)展效率得到提高。湖南省農(nóng)村金融發(fā)展通過資源配置效應(yīng)加快了農(nóng)村金融機構(gòu)存轉(zhuǎn)貸的速度，主要從兩個方面促進農(nóng)村居民增收：一方面，農(nóng)村存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)村貸款的數(shù)額越多，居民獲得貸款的機會就越大，居民從貸款投資所獲收益便越高。同時，農(nóng)村金融發(fā)展水平越高，金融投資產(chǎn)品就越豐富，居民可以選擇高收益產(chǎn)業(yè)或項目進行投資，從而獲得超預(yù)期的投資收益，增加收入；另一方面，農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高使農(nóng)村地區(qū)的中小企業(yè)獲得貸款的機會增大，使其快速發(fā)展繼而可提供更多就業(yè)崗位，最終促進農(nóng)村居民非農(nóng)收入的增長。因此，農(nóng)村金融發(fā)展的資源配置效應(yīng)使其與農(nóng)村居民收入形成了促進關(guān)系。

圖2 .3 湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對居民收入的資源配置效應(yīng)

綜上所述，在組織體系健全的湖南省農(nóng)村金融市場，農(nóng)村金融發(fā)展水平提高，主要體現(xiàn)在農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴大和農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高兩方面。然而當(dāng)前湖南省經(jīng)濟發(fā)展速度較快，不同時間段的農(nóng)村金融發(fā)展水平會有很大的不同，與農(nóng)村居民收入的關(guān)系也可能不同，因此探討湖南省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村居民收入之間的關(guān)系，不僅要進行理論研究，還應(yīng)通過實證分析研究檢驗。

三、湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入影響的實證分析

（一）模型設(shè)定

文章選取了1997-2018 年20 余年的數(shù)據(jù)利用SPSS 統(tǒng)計軟件實證研究湖南省農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響。

將湖南省農(nóng)村金融發(fā)展水平作為一種 “要素投入”，將農(nóng)村居民收入水平作為 “產(chǎn)出”，用湖南省農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（X1）和湖南省農(nóng)村金融發(fā)展效率（X2）以及湖南省農(nóng)村投資水平（X3）來解釋湖南省農(nóng)村居民人均純收入（Y）， 其方程可表示為：

其中C 為常數(shù)項，α 、β 、γ 為相關(guān)系數(shù)， ε 為隨機誤差項。

（二）指標(biāo)選擇與數(shù)據(jù)說明

農(nóng)村居民人均純收入（Y）：農(nóng)村居民人均純收入可反映農(nóng)村居民生產(chǎn)力投入產(chǎn)出效率和衡量居民的生活水平，是一個重要的綜合指標(biāo)，因此選取農(nóng)村居民人均純收入作為反映居民收入水平的指標(biāo)。

農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)（X1、X2）：包括農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（X1）和農(nóng)村金融發(fā)展效率（X2），本文立足于湖南省農(nóng)村金融的發(fā)展?fàn)顩r，將前者用農(nóng)村存款和農(nóng)村貸款之和與農(nóng)村總產(chǎn)值的比值表示，其中農(nóng)村總產(chǎn)值用第一產(chǎn)業(yè)GDP 表示。后者用農(nóng)村貸款與農(nóng)村存款的比值表示，該指標(biāo)反映了農(nóng)村金融機構(gòu)資金配置的效率。計算公式如下：

農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（X1）=（農(nóng)村貸款+ 農(nóng)村存款）／第一產(chǎn)業(yè)GDP

農(nóng)村金融發(fā)展效率（X2）= 農(nóng)村貸款／農(nóng)村存款

農(nóng)村投資水平（X3）：按照西方經(jīng)濟學(xué)的理論，在其他條件不變的情況下，投資的增加會帶動國民經(jīng)濟水平的增長，經(jīng)濟水平的提高必然會帶來人民收入的增長?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性和完整性，農(nóng)村投資水平這一指標(biāo)本文將用農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額與第一產(chǎn)業(yè)GDP 的比值來反映。計算公式如下：

農(nóng)村投資水平（X3）= 農(nóng)村固定資產(chǎn)投資/ 第一產(chǎn)業(yè)GDP

數(shù)據(jù)說明：本文使用的數(shù)據(jù)均來源于《湖南統(tǒng)計年鑒》、《中國統(tǒng)計年鑒》、《湖南金融年鑒》以及中國人民銀行相關(guān)統(tǒng)計報告，以下分析基于SPSS 軟件展開。

（三）實證分析

1. 相關(guān)性檢驗

表3 .1 相關(guān)性檢驗結(jié)果

由結(jié)果可見，lnY 與lnX1、lnX2、lnX3 間相關(guān)系數(shù)介于（－ 1，1）之間，lnY 與lnX1 的相關(guān)值為0.908，為強相關(guān)；lnY 與lnX2 的相關(guān)值為-0.541，為中度相關(guān)；lnY 與lnX3 的相關(guān)值為0.286，為弱相關(guān)。其中，lnY 與lnX2 存在負相關(guān)關(guān)系，其余二者皆為正相關(guān)關(guān)系。以上數(shù)據(jù)說明農(nóng)村金融發(fā)展效率越高，農(nóng)村居民收入反而下降，同時農(nóng)村居民收入的下降也會刺激農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高。而農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村投資水平越高，農(nóng)村居民可獲得的收入也越高，同時農(nóng)村居民收入的提高可以再促進農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴大和農(nóng)村投資水平的提高。

表3 .2 方差分析

P 值越小，變量之間存在線性關(guān)系。由表3.2可見P 值為0，因此可以建立線性模型，采用逐步回歸的方法。

2. 線性回歸

表3 .3 參數(shù)估計結(jié)果

最終選擇模型，剔除了變量lnX3，系數(shù)通過顯著性檢驗，得到以下方程：

其中，lnX1 每變化1 個單位對lnY 的值是1.148。lnX2 每變化1 個單位對lnY 的值是－ 1.418。由此可知，湖南省農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模與農(nóng)村居民收入存在著長期正相關(guān)的均衡關(guān)系，而農(nóng)村金融發(fā)展效率與農(nóng)村居民收入存在著長期負相關(guān)的均衡關(guān)系，這可能由于未充分發(fā)揮資金配置的功能而阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，進而抑制了農(nóng)村居民增收。

圖3 .1 殘差圖

由圖3.1 殘差圖可見，數(shù)據(jù)比較分散，沒有明顯規(guī)律性，由此數(shù)據(jù)是隨機的，所得到的回歸方程可行。

3. 實證結(jié)果分析

通過以上實證檢驗可知：湖南省農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模與農(nóng)村居民收入之間存在一種長期正向相關(guān)性，即農(nóng)村居民可以通過農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴大達到增收的效果。這是因為農(nóng)村金融規(guī)模的擴大有助于農(nóng)村投資機會的增多以及農(nóng)村勞動力的非農(nóng)轉(zhuǎn)移，增加就業(yè)機會，從而有效帶動農(nóng)村居民增收，與前文理論分析結(jié)論相符。

湖南省農(nóng)村金融發(fā)展效率與農(nóng)村居民收入存在長期負向相關(guān)性，這說明農(nóng)村金融發(fā)展效率與農(nóng)村居民收入存在一定的抑制關(guān)系。與此前的理論分析有所出入，這是由于資本的趨利性，農(nóng)村金融機構(gòu)吸收了農(nóng)村的存款后，沒有將農(nóng)村存款投入到農(nóng)村建設(shè)當(dāng)中去，而是投向城市的一些高收益項目以獲取利潤，從而無法很好的轉(zhuǎn)化為農(nóng)業(yè)貸款給農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展帶來資金支持，促進農(nóng)村居民增收。

湖南省農(nóng)村投資水平與農(nóng)村居民收入存在正向相關(guān)性，農(nóng)村投資水平對農(nóng)村居民收入增長的促進作用較有限，而農(nóng)村居民收入的增加具有一定的誘導(dǎo)能力，提高了農(nóng)村地區(qū)的投資水平。這可能與湖南省農(nóng)村固定資產(chǎn)投資大多為非農(nóng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)或者投資力度不夠有關(guān)，不能很好地提升農(nóng)村總產(chǎn)值，帶動經(jīng)濟發(fā)展，從而無法進一步促進農(nóng)村居民增收。

四、促進湖南省農(nóng)村金融發(fā)展及農(nóng)民增收的對策

（一）擴大湖南省農(nóng)村金融規(guī)模

雖然目前湖南省的農(nóng)村金融規(guī)模發(fā)展較快，金融機構(gòu)遍布全省，但是在湖南經(jīng)濟相對落后的偏遠地區(qū)，農(nóng)村金融機構(gòu)仍然比較匱乏，甚至存在沒有機構(gòu)網(wǎng)點的現(xiàn)象。因此湖南各級政府應(yīng)大力支持農(nóng)村金融機構(gòu)在偏遠農(nóng)村增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，使農(nóng)村居民日常的金融需求得到滿足，同時促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)村居民增收。此外，在保證金融系統(tǒng)安全的情況下盡可能降低農(nóng)村金融市場準入門檻。其次，不斷推動湖南省新型農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展，持續(xù)擴大其在農(nóng)村地區(qū)影響力，并鼓勵其進行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。同時可以農(nóng)村覆蓋面最廣，生命力最強的農(nóng)信社為核心建立多元化金融體系，更好的服務(wù)湖南農(nóng)村發(fā)展，增加農(nóng)村居民收入。

（二）提高湖南省農(nóng)村金融效率

湖南省農(nóng)村金融發(fā)展效率與農(nóng)村居民收入存在一定的抑制關(guān)系，因為農(nóng)業(yè)項目大都周期長、風(fēng)險高，湖南省農(nóng)村金融機構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險和追求利潤，吸收農(nóng)村資金投向城市，農(nóng)村居民的儲蓄存款無法自給自足，以至于農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展效率低下，擴大了農(nóng)村金融資金缺口，抑制了湖南省農(nóng)村經(jīng)濟增長和農(nóng)村居民增收。因此應(yīng)鼓勵湖南省農(nóng)村金融機構(gòu)創(chuàng)新符合當(dāng)?shù)氐慕鹑诋a(chǎn)品和農(nóng)村金融服務(wù)模式，提升農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量、改善農(nóng)村的金融環(huán)境以引導(dǎo)農(nóng)村資金回流。其次建立一系列資金回流機制和制定相關(guān)法律法規(guī)以減少農(nóng)村資金外流，例如提高農(nóng)村信用社服務(wù) “三農(nóng)” 的水平、擴大農(nóng)業(yè)投資規(guī)模等。

（三）調(diào)整湖南省農(nóng)村固定資產(chǎn)投資

湖南省農(nóng)村投資水平與農(nóng)村居民收入的相關(guān)性較弱，原因在于湖南省農(nóng)村固定資產(chǎn)投資大多投向了非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，也存在投入的一些固定資產(chǎn)利用率低，從而占用農(nóng)村居民資金限制農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的情況。對此應(yīng)在提高農(nóng)村地區(qū)投資水平的同時倡導(dǎo)其向農(nóng)業(yè)傾斜，如此，湖南省農(nóng)村地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更完善，便會吸引更多外來企業(yè)投資，還會使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件得以改善，進而從農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)收入兩個方面促進農(nóng)村居民增收。◆