潤陽科技(300920) 申購代碼300920 申購日期12.15

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾發(fā)行不超過2500萬股人民幣普通股（A股）股票，占發(fā)行后總股本的25.00%，實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額將全部用于以下項目：年增產(chǎn)1600萬平方米IXPE自動化技改項目、年產(chǎn)10000萬平方米IXPE擴產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設項目、智能倉儲中心建設項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司為高新技術企業(yè)，專業(yè)從事無毒環(huán)保高分子泡沫塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為電子輻照交聯(lián)聚乙烯（IXPE）。IXPE產(chǎn)品是一種無毒環(huán)保、綠色健康的材料，其物理性能優(yōu)異，具有無毒、無味、減震、降噪、隔熱、耐腐蝕、抗菌、防水、手感舒適、光滑整潔等多種優(yōu)良特性，主要應用于與綠色健康生活相關的家居建筑裝飾、汽車內(nèi)飾及嬰童用品等領域。

核心競爭力：作為高新技術企業(yè)，公司注重自主創(chuàng)新，堅持以市場需求為導向，不斷研發(fā)探索IXPE的新配方、新工藝，持續(xù)拓展產(chǎn)品種類及其應用領域，掌握了多項擁有自主知識產(chǎn)權的核心技術。截至本招股意向書簽署日，公司擁有各項專利技術83項（其中發(fā)明專利32項，境外專利2項）。現(xiàn)階段，公司主要產(chǎn)品IXPE主要作為靜音墊材料應用于綠色家居建筑裝飾領域中的PVC塑料地板市場。家居建筑裝飾領域的產(chǎn)品與消費者的生活息息相關，產(chǎn)品的質量直接影響消費者的生活品質，客戶對IXPE的質量要求較為嚴格，優(yōu)良的產(chǎn)品質量是公司快速獲得客戶認可的重要因素。完善的質量控制管理體系、優(yōu)良的生產(chǎn)工藝水平和嚴格可靠的檢驗流程，保證了公司產(chǎn)品的品質。

在長期發(fā)展過程中，公司依靠技術研發(fā)、產(chǎn)品質量及區(qū)位優(yōu)勢積累了大批優(yōu)質的客戶資源，合作關系穩(wěn)定。公司通過下游客戶已進入世界500強企業(yè)的供應鏈，是國內(nèi)IXPE泡沫塑料重要的生產(chǎn)供應商，在行業(yè)中具有良好的品牌知名度與市場口碑。

募投項目匹配性：公司將立足于現(xiàn)有下游客戶對公司產(chǎn)品的需求逐漸穩(wěn)步拓展產(chǎn)品的應用領域，借助募集資金投資項目擴大IXPE產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，擺脫生產(chǎn)能力有限對公司進一步發(fā)展的制約，從根本上解決旺盛的市場需求與公司生產(chǎn)能力不足之間的矛盾，避免因產(chǎn)能不足而錯失發(fā)展良機。同時，隨著客戶對于公司產(chǎn)品生產(chǎn)技術水平要求的不斷提升，公司將以本次募集資金投資項目為契機，新增先進的生產(chǎn)設備，進一步提升產(chǎn)品的生產(chǎn)效率。

風險因素：技術風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務風險、發(fā)行失敗風險、公司成長性風險、募集資金投資項目風險、其他不可預見風險。

（數(shù)據(jù)截至12月11日）