楊文濤

【摘 要】中小企業(yè)在解決就業(yè)，保持經(jīng)濟(jì)活力方面起到重要作用，但資金短缺、融資困難成為中小企業(yè)發(fā)展中的瓶頸之一。得益于國內(nèi)金融市場的發(fā)展，越來越多的中小企業(yè)通過出口信用保險(xiǎn)保單，成功獲得銀行的貿(mào)易融資支持。為更好地服務(wù)中小企業(yè)，出口信用保險(xiǎn)公司與各大銀行加強(qiáng)合作，全面深入地推進(jìn)產(chǎn)品市場開發(fā)，創(chuàng)新產(chǎn)品與業(yè)務(wù)模式，提供多種模式的貿(mào)易融資，不斷完善服務(wù)機(jī)制，搭建貿(mào)易融資平臺，支持中小企業(yè)發(fā)展壯大。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；信用保險(xiǎn)；貿(mào)易融資

一、中小企業(yè)貿(mào)易融資現(xiàn)狀

2019年中國中小企業(yè)對外貿(mào)易額已占全國進(jìn)出口貿(mào)易總額的近70%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)，是國家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但從銀行機(jī)構(gòu)的的借貸比例來看，中小企業(yè)得到信貸的支持比較少，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的貢獻(xiàn)占國民經(jīng)濟(jì)的60% 以上，但僅獲得商業(yè)貸款中的25%，仍然表現(xiàn)的不匹配、不對等。中小企業(yè)外貿(mào)交易多為先貨后款的賒銷方式，由此帶來的收匯不確定性風(fēng)險(xiǎn)會給出口企業(yè)造成資金壓力。而且由于自身擔(dān)保能力不足，品牌知名度低，規(guī)模小，信用體系不完善等因素，中小企業(yè)普遍存在“融資難”的問題。

二、中國出口信用保險(xiǎn)公司背景

2001年成立的中國出口信用保險(xiǎn)公司（簡稱“中國信?！保?，是一家政策性保險(xiǎn)公司，據(jù)其官網(wǎng)顯示，截至2019年末，中國信保支持的國內(nèi)外貿(mào)易以及投資、擔(dān)保規(guī)模累計(jì)已超過4.6萬億美元，為超過16萬家企業(yè)提供了信用保險(xiǎn)及資信調(diào)查等服務(wù)，向保戶支付賠款累計(jì)141.6億美元，與200多家銀行合作為出口企業(yè)融資超過3.6萬億元人民幣。雖然目前承保信用保險(xiǎn)的公司還有人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)等，但目前中國信保市場占有率超90%，處于絕對領(lǐng)先地位。

中國信保針對中小企業(yè)提供綜合保險(xiǎn)、中小企業(yè)綜合保險(xiǎn)等產(chǎn)品，同時(shí)提供資信調(diào)查、信用評級、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、國別信息、信用管理咨詢與培訓(xùn)等服務(wù)。

三、出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式

世界主要發(fā)達(dá)國家如美國、日本也支持中小企業(yè)利用出口信用保險(xiǎn)進(jìn)行貿(mào)易融資。其中美國進(jìn)出口銀行是美國當(dāng)前經(jīng)營出口信用保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，為出口商因外國買方或債務(wù)人出于政治或商業(yè)原因不履行合同而造成的損失提供融資擔(dān)保，是支持中小企業(yè)貿(mào)易融資的重要機(jī)構(gòu)。而日本主要依靠出口和投資保險(xiǎn)組織（Nippon Export and Investment Insurance，簡稱 NEXI）為中小企業(yè)提供出口信用保險(xiǎn)和貿(mào)易融資，2012年，NEXI建立起銀行與保險(xiǎn)合作平臺，將部分業(yè)務(wù)委托給那些與中小企業(yè)業(yè)務(wù)往來比較頻繁的銀行，中小企業(yè)將保險(xiǎn)索賠權(quán)質(zhì)押給銀行后，獲得貿(mào)易融資支持。

我國出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資指國內(nèi)出口商在出口貨物或提供服務(wù)時(shí)，在中國信保投保了短期出口信用保險(xiǎn)（包括綜合保險(xiǎn)、中小企業(yè)綜合保險(xiǎn)等），將保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓予銀行，銀行向出口商提供短期貿(mào)易融資服務(wù)。當(dāng)發(fā)生責(zé)任范圍內(nèi)損失后，由保險(xiǎn)公司將應(yīng)付給出口企業(yè)的賠款支付給融資銀行。

中國信保提供賠款轉(zhuǎn)讓、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、信保貸等業(yè)務(wù)模式，為企業(yè)提供出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資服務(wù)。

（一）賠款轉(zhuǎn)讓模式

國內(nèi)出口商（中小企業(yè)）在中國信保投保后，將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓予銀行，由銀行向其提供融資服務(wù)。在發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失后，根據(jù)《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中相關(guān)約定，中國信保將賠款支付給融資銀行。

（二）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓模式

國內(nèi)出口商（中小企業(yè)）在中國信保投保后，將保險(xiǎn)單項(xiàng)下應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓予銀行，由銀行向其提供融資服務(wù)。銀行成為保險(xiǎn)單項(xiàng)下的被保險(xiǎn)人，在發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失后，根據(jù)《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中相關(guān)約定，中國信保將賠款支付給融資銀行。

（三）信保貸模式

2019年4月中央及國務(wù)院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出六大舉措，為降低企業(yè)融資成本創(chuàng)造條件，其中特別強(qiáng)調(diào)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)保單融資，支持進(jìn)出口企業(yè)金融服務(wù)需求。在此背景下，“信保貸”應(yīng)運(yùn)而生。

“信保貸”是中國信保與中國建設(shè)銀行、國家口岸辦共同開發(fā)的針對中小企業(yè)、小微企業(yè)的保單貿(mào)易融資合作產(chǎn)品，是“單一窗口”的金融服務(wù)功能之一。該業(yè)務(wù)模式基于“單一窗口”的數(shù)據(jù)支持以及建行的大數(shù)據(jù)貸款審批技術(shù)，線上申請、利率低，讓企業(yè)在享受信用保險(xiǎn)收匯風(fēng)險(xiǎn)保障功能的同時(shí)，更方便、快捷地獲得銀行融資，開創(chuàng)了保單融資線上服務(wù)的創(chuàng)新合作模式。

“信保貸”產(chǎn)品上線后，企業(yè)通過單一窗口平臺，直接選擇申請信保貸，簽署相關(guān)協(xié)議后，再登錄銀行網(wǎng)銀即可實(shí)現(xiàn)融資款的發(fā)放，全流程線上化，無需企業(yè)在信保和銀行之間來回奔波。

“信保貸”單戶貸款額度根據(jù)客戶的歷史出口金額、收匯金額以及保單最高賠償限額綜合確定，單戶額度不超過保單最高賠償限額且最高不超過人民幣200萬元（含），額度有效期最長1年（含）。

此外，中國信保還提供融資銀行直接投保信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。相關(guān)產(chǎn)品是（福費(fèi)廷）保險(xiǎn)，該模式下國內(nèi)銀行直接作為被保險(xiǎn)人投保出口信用保險(xiǎn)，銀行無追索權(quán)地買入出口企業(yè)在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下已經(jīng)承兌或承諾付款的未到期債權(quán)，若國外開證行到期不付款，根據(jù)保單約定中國信保將賠款支付給銀行。

四、企業(yè)利用出口信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資的優(yōu)勢

（一）有助于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提升自身競爭力

通過購買中國信保的資信調(diào)查報(bào)告和其他業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，企業(yè)可以在簽訂合同前事先做出判斷，避免和防范損失發(fā)生，并逐步建立自己的客戶風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，最終加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)企業(yè)規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，更加積極地去開拓新客戶和新市場。

（二）避免影響企業(yè)的授信額度

出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資不占用銀行給企業(yè)的融資授信額度，將各類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了出口信用保險(xiǎn)公司，在確保應(yīng)收賬款安全的同時(shí)，無形中提高了企業(yè)的資信等級。

（三）資金使用效率得到提升

應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，但是其變現(xiàn)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資將遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金流，優(yōu)化了資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，減少了企業(yè)的資金占用，進(jìn)一步提高了資金周轉(zhuǎn)率。

（四）拓寬了出口企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)從銀行獲得的信貸額度一般非常有限。而通過其他途徑獲得的貿(mào)易融資，普遍需要有信用證、固定資產(chǎn)等擔(dān)保品，如果出口企業(yè)選用的是賒銷的結(jié)算方式，那么將很難獲得貿(mào)易融資。出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資為企業(yè)提供了一種新穎的融資方式，在融資期限以及費(fèi)率方面非常有競爭力，而且有些地區(qū)還有政府對保費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)貼，進(jìn)一步降低了企業(yè)融資成本。

五、解決中小企業(yè)貿(mào)易融資困難的對策與建議

中小外貿(mào)企業(yè)出現(xiàn)貿(mào)易融資難這一現(xiàn)象不是由于某個(gè)因素單獨(dú)導(dǎo)致的，要解決這個(gè)問題需要政府、銀行、保險(xiǎn)等特別是政策性金融機(jī)構(gòu)通力合作，積極向中小企業(yè)提供支持。

（一）中小企業(yè)加強(qiáng)自身競爭力

加強(qiáng)企業(yè)管理，提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，以良好的業(yè)績獲得融資機(jī)構(gòu)的信任。注重內(nèi)部培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，培養(yǎng)熟悉國際貿(mào)易、金融和法律專業(yè)人才。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)對客戶的資信調(diào)查和管理，形成一套自己的客戶風(fēng)險(xiǎn)檔案，防范貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)政策支持和機(jī)制創(chuàng)新

借助相關(guān)政府機(jī)關(guān)部門的力量，申請相關(guān)政策支持，除依靠進(jìn)出口商和出口信用保險(xiǎn)公司的商業(yè)信用，國家還可以設(shè)立相應(yīng)基金，提供融資擔(dān)保，為中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)增加強(qiáng)有力地保障。充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺帶來的便捷，通過大數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)庫等相關(guān)技術(shù)加速貿(mào)易融資平臺的建設(shè)，逐步建立“銀?！遍L期戰(zhàn)略合作關(guān)系，銀行通過保險(xiǎn)公司的信息優(yōu)勢，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)和社會效益。

（三）健全法律保障

我國立法部門可以借鑒發(fā)達(dá)國家，結(jié)合中國的具體國情，在立法上給予支持，為出口信用保險(xiǎn)服務(wù)中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資提供良好的法律支持，中小企業(yè)、出口信用保險(xiǎn)公司、銀行等融資參與方，也需要積極了解研究相關(guān)法規(guī)，做到有法可依、依法辦事。

（四）完善中小企業(yè)信用評估體系

發(fā)達(dá)國家普遍建立了較為完善的中小企業(yè)信用評估體系。銀行根據(jù)企業(yè)的信用等級，決定是否批準(zhǔn)貸款或?qū)徟嗌儋J款額度，企業(yè)信用等級由第三方專業(yè)評級機(jī)構(gòu)評定，這樣的信用等級更加專業(yè)、可信。我國可以借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，盡快搭建一個(gè)由保險(xiǎn)公司、信用評級公司、銀行等機(jī)構(gòu)信息共享的企業(yè)信用評級數(shù)據(jù)庫。

（五）消除信息不對稱

出口企業(yè)，特別是資本實(shí)力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿Ρ容^比較好的企業(yè)，應(yīng)該將這些自身優(yōu)勢信息及時(shí)傳遞給銀行和保險(xiǎn)公司，提高貿(mào)易融資成功率。保險(xiǎn)公司也應(yīng)該與銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息共享，加強(qiáng)有效互動(dòng)合作，從制度設(shè)計(jì)上規(guī)避出口企業(yè)欺騙行為。銀行也應(yīng)該加強(qiáng)貸前貸中貸后的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理，降低風(fēng)險(xiǎn)違約事件發(fā)生的概率。

（中國出口信用保險(xiǎn)公司，北京 100033）

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