谷月

“未來，能不能在偏光片上游材料這個白板上寫上一篇精彩的文章，或者譜上一首好聽的歌曲，還需要從業(yè)者不斷探索和努力?！?/p>

11月20日-21日，2020世界顯示產(chǎn)業(yè)大會在安徽省合肥市召開。大會由工業(yè)和信息化部、安徽省人民政府共同主辦。深圳市三利譜光電科技股份有限公司副總經(jīng)理阮志毅出席大會并發(fā)表演講。阮志毅強調(diào)，在“圍城”內(nèi)的從業(yè)者要發(fā)揮自身優(yōu)勢，深耕產(chǎn)品應(yīng)用的著力點。而在“圍城”外的企業(yè)或者投資者，要評估好投資方向，重點關(guān)注偏光片上游材料的發(fā)展機會。

國內(nèi)偏光片市場

存在較大替代空間

作為國內(nèi)最優(yōu)秀的偏光片解決方案和供應(yīng)商之一，阮志毅對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程如數(shù)家珍。據(jù)阮志毅介紹，國內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是從1996年起步的，不過，那時候主要是以TN的偏光片為主，還不能做TFT。經(jīng)過2001年溫州僑業(yè)建成一條TN/STN偏光片生產(chǎn)線，2004年緯達光電建成一條TN/STN偏光片生產(chǎn)線后，直到2009年，國內(nèi)TFT偏光片產(chǎn)業(yè)才真正開始起步，但主要還是以窄人TFT偏光片為主。經(jīng)過幾年的技術(shù)積累、國外先進設(shè)備的引進，以及專業(yè)人才的幫助，如三利譜、盛渡這樣的國內(nèi)企業(yè)先后建成了TFT偏光片生產(chǎn)線，國內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)開始進入快速發(fā)展期。

據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)已有及在建G8以上產(chǎn)線近20條，全部達產(chǎn)后，產(chǎn)能將達3 7億平方米/年，其中15億平方米的需求是2018年以后新增的。

“根據(jù)國內(nèi)G8以上液晶面板生產(chǎn)線的生產(chǎn)狀況，預計面板產(chǎn)能為1.8億平方米/年。而偏光片的產(chǎn)能是面板的兩倍，約為3.7億平方米/年。國內(nèi)目前已經(jīng)投產(chǎn)的偏光片產(chǎn)能為2.86億平方米/年。似乎尚無法滿足國內(nèi)大尺寸LCD面板生產(chǎn)的需求?！比钪疽惴治稣f。從數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)偏光片市場是有需求缺口的，而且存在較大發(fā)展空間。正是因為發(fā)展空間的存在，使得國內(nèi)偏光片行業(yè)不斷成為投資熱點。

以國內(nèi)具有代表性的三家偏光片企業(yè)為例，三利譜以中小尺寸市場為主，主攻手機用偏光片;盛波以TV市場為主，主攻中小尺寸TV偏光片;南京LG也是以TV市場為主，但主攻大尺寸TV偏光片。阮志毅表示，如三利譜和盛波這樣的企業(yè)，因為規(guī)模和體量相對較小，所以都有擴大規(guī)模、增加產(chǎn)能的需求，這也與國內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)發(fā)展機會多相吻合。

國內(nèi)偏光片行業(yè)

成為投資熱點

與此同時，越來越多的資本和企業(yè)開始關(guān)注偏光片行業(yè)，或投資，或轉(zhuǎn)型。

據(jù)公開的國內(nèi)偏光片生產(chǎn)線投資意向項目數(shù)據(jù)，總投資金額超過100億元的項目就有3個。江蘇海安的項目總投資達100億元，分兩期建設(shè)4條TFT-LCD偏光片生產(chǎn)線，年產(chǎn)8400萬平方米;四川成都的項目總投資達100億元，分三期建設(shè);安徽合肥的項目總投資達100億元，規(guī)劃打造4條2500mm偏光片產(chǎn)線。

“我想用‘圍域來形容如今的狀況。城外的人看到國內(nèi)偏光片市場好像很熱鬧，機會很多，但實際上，城內(nèi)的偏光片企業(yè)正負重前行。”阮志毅感慨道，從國內(nèi)市場的產(chǎn)能供需關(guān)系來看，確實是供不應(yīng)求，但如果從國際范圍來看，偏光片市場的總體產(chǎn)能卻是供過于求的。目前，很多國外偏光片企業(yè)都瞄準中國市場，欲分一杯羹。從盈利狀況來看，由于偏光片產(chǎn)業(yè)的盈利情況跟面板的市場走勢相關(guān)性很強，面板價格不斷下探，特別是32英寸產(chǎn)品在最近一兩年更是跌破了成本價，從而導致偏光片的盈利水平較弱。有些企業(yè)雖然連續(xù)五、六年營收都在增長，且增速很快，但是利潤卻逐年降低，甚至開始負增長。從偏光片的原材料供應(yīng)來看，目前70%以上的偏光片原材料都是國外進口，進口成本很高。雖然國內(nèi)也有一些企業(yè)已經(jīng)開始進行偏光片原材料的生產(chǎn)、研發(fā)，但都還處于起步階段.不能滿足市場需求。

國內(nèi)偏光片市場

到底是賽道還是跑道

偏光片市場的發(fā)展除了受到競爭壓力和盈利能力的沖擊外，還受制于上游配套因素的影響。

阮志毅表示，偏光片產(chǎn)業(yè)的建設(shè)周期比較長，從基建、調(diào)試、良率爬坡到客戶認證，一般需要3到5年的時間。而且，還有技術(shù)密集和資金密集等特點，人員和團隊的穩(wěn)定性也會直接影響到良率爬坡。此外，國內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)的利潤較低，不足5%，而偏光片原材料的發(fā)展空間大、利潤高，這或許也是偏光片企業(yè)的另一個發(fā)展機會。

“國內(nèi)偏光片市場到底是賽道，還是跑道值得思考。在我看來，如今的偏光片市場是一個馬拉松的跑道，因為需要從業(yè)者不斷堅持，才能有所收獲，這個過程既漫長，又艱辛。不過，偏光片上游材料市場則是一條新賽道，它可能投入高、風險高，但回報也相對很高?！比钪疽惚硎?，雖然我國的偏光片上游配套能力較弱，市場還是一片空白，但正是因為能力提升空間大，才有更多機會;正是因為市場存在空白，才擁有更多空間。未來，能不能在這個白板上寫上一篇精彩的文章，或者譜上一首好聽的歌曲，還需要從業(yè)者不斷探索和努力。

最后，阮志毅強調(diào)，在“圍域”內(nèi)的從業(yè)者要發(fā)揮自身優(yōu)勢，深耕產(chǎn)品應(yīng)用的著力點。而在“圍城”外的企業(yè)或者投資者，要評估好投資方向，重點關(guān)注偏光片上游材料的發(fā)展機會。總之，內(nèi)外聯(lián)合、整合資源，大家一起考量，共同改善偏光片產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)鏈，改善國內(nèi)偏光片供應(yīng)的內(nèi)循環(huán)態(tài)勢。