財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用

左 佳

（眉山市城市發(fā)展投資有限責(zé)任公司，四川 眉山 620010）

一、企業(yè)財務(wù)分析概述

（一）企業(yè)財務(wù)分析的主要方法

財務(wù)分析主要在于“分析”，是對企業(yè)全周期的財務(wù)活動，包括資金的籌集、投放、耗費、回收、分配等進行全方位的分析。財務(wù)分析的主要依據(jù)是企業(yè)會計報表資料，包括會計資料、統(tǒng)計資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料等。就目前而言，財務(wù)分析的方法有多種，主要有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法與因素分析法。

（二）財務(wù)分析對經(jīng)營發(fā)展的重要意義

1.有助于掌握企業(yè)真實的財務(wù)狀況

通過財務(wù)分析，了解企業(yè)的真實盈利情況和財務(wù)狀況，進而可以改善企業(yè)的經(jīng)營方向和管理能力。通過財務(wù)分析，了解企業(yè)目前的負(fù)債水平和支付能力，盈利水平和未來的變化趨勢以及企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率等。

2.有助于規(guī)避企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險

財務(wù)分析是企業(yè)管理的重要組成部分，已經(jīng)滲入企業(yè)的各個領(lǐng)域、各個環(huán)節(jié)之中。財務(wù)分析質(zhì)量直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展，從某種意義上說，財務(wù)分析的準(zhǔn)確性是確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一個關(guān)鍵。

3.有助于提升企業(yè)內(nèi)部管理水平

財務(wù)分析對于企業(yè)的經(jīng)營決策來說非常重要，是企業(yè)進行財務(wù)管理與經(jīng)營發(fā)展的重要依據(jù)。財務(wù)分析結(jié)論是優(yōu)化財務(wù)管理的基本依據(jù)，更是進行企業(yè)管理的基礎(chǔ)，因此可以說強化財務(wù)分析的理念、程序與方法，對于提高企業(yè)經(jīng)營發(fā)展有著重要意義。

二、企業(yè)財務(wù)分析存在的主要問題

（一）財務(wù)分析意識不強

目前，我國大部分民營企業(yè)管理者還不具備較強的財務(wù)分析意識，其對經(jīng)營企業(yè)的理念仍舊局限于如何鉆研生產(chǎn)技術(shù)、開發(fā)銷售模式及管理企業(yè)人員。企業(yè)主管尚未意識到一具備良好的財務(wù)分析能力，可能會為其發(fā)展帶來質(zhì)的改變，他們對財務(wù)分析工作的認(rèn)識還停留在“記賬”、“算賬”上。因此，由于缺乏對財務(wù)分析重要性的認(rèn)知，大部分企業(yè)都欠缺必要的財務(wù)分析理論和方法，也沒有制訂相關(guān)的財務(wù)分析規(guī)章制度，致使整個企業(yè)財務(wù)分析能力薄弱，沒有發(fā)揮出財務(wù)分析工作應(yīng)有的決策功能。

（二）財務(wù)分析方法存在局限性

首先，部分企業(yè)管理者在財務(wù)管理活動中，重使用價值實物管理，輕價值綜合管理；重生產(chǎn)成本管理，輕資金成本控制；重當(dāng)期收益，輕風(fēng)險控制等，由此造成了企業(yè)財務(wù)管理的無章、無序，給財務(wù)分析工作埋下了隱患。

其次，財務(wù)分析缺乏行業(yè)差異性。實踐中，從財務(wù)管理中的單一指標(biāo)看不出來什么，只有綜合來看，才能看出問題。經(jīng)營周期分析往往是和比率類指標(biāo)參考來看，用來分析企業(yè)的償債能力，和經(jīng)營的穩(wěn)定性。也可以用來考核管理層的業(yè)績，存貨多，那么占用的資金就多，流動速度慢，一方面喪失了機會成本，另一方面也會影響企業(yè)的經(jīng)營效率。

（三）財務(wù)分析結(jié)果不能加以利用

財務(wù)分析是通過以往的數(shù)據(jù)推測未來的結(jié)果，財務(wù)分析報告，是能結(jié)合業(yè)務(wù)開展進行的，并且能夠發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)問題，從而幫助解決出現(xiàn)的問題。但是，由于信息不對稱等原因，其一般只能通過財務(wù)報告中的財務(wù)報表，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等進行分析，以得到可以幫助自己決策的有效信息。

（四）財務(wù)分析數(shù)據(jù)信息存在缺陷

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，很多企業(yè)受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的限制，采用較分散的管理模式，電子化程度不高，財務(wù)信息在上承下達之間無法共享，監(jiān)督管理信息反饋滯后，工作效率低，沒有開發(fā)出能適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境的財務(wù)管理信息系統(tǒng)。

（五）財務(wù)分析未結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

企業(yè)在發(fā)展過程中，只有使經(jīng)營決策更具有科學(xué)性，才能步入良性發(fā)展軌道，而且，財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展有著十分重要的影響，因而將財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營決策有機結(jié)合，才能大力推動企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)化和民主化水平。比如，一些企業(yè)在經(jīng)營決策的過程中，十分重視財務(wù)部門的參與，而且也要求財務(wù)部門以經(jīng)營決策進行科學(xué)的分析，財務(wù)分析報告既要涉及到財務(wù)內(nèi)容，同時也要對可能存在的風(fēng)險進行分析并提出對策，進而使其更好地與經(jīng)營決策有效結(jié)合。

（六）財務(wù)分析專業(yè)人員素質(zhì)有待提高

目前，企業(yè)的財務(wù)分析人員都是從普通會計人員通過調(diào)崗的方式轉(zhuǎn)到財務(wù)分析工作模塊，因此，在這樣的轉(zhuǎn)行中，使得財務(wù)工作人員無法很好地將會計工作與分析工作分離，工作狀態(tài)無法從記賬報賬的思路轉(zhuǎn)向更高的高度。他們以為分析工作仍然是數(shù)據(jù)化的體現(xiàn)，不能帶著問題去分析，并依賴于系統(tǒng)里的固有指標(biāo)，認(rèn)為完成報表指標(biāo)就等于完成了整個分析流程，從而導(dǎo)致分析得出的結(jié)果趨于表面化，缺乏實用性，不能很好地說明當(dāng)前存在的問題，更不能滿足領(lǐng)導(dǎo)者的需求。這使得財務(wù)分析空有名而無實，分析也缺乏時效性。

三、提升財務(wù)分析作用有效性的建議

（一）強化企業(yè)財務(wù)分析意識

財務(wù)分析所具備的復(fù)雜性是因為市場多樣性和企業(yè)復(fù)雜經(jīng)營的活動所導(dǎo)致。要提高企業(yè)財務(wù)人員對財務(wù)分析的確認(rèn)，企業(yè)管理層要把財務(wù)分析作為其經(jīng)營發(fā)展管理的重要依據(jù)，建立一套完整的財務(wù)分析制度，通過財務(wù)分析提高企業(yè)的管理水平。建立科學(xué)合理的財務(wù)分析制度是非常有必要的，可以在內(nèi)部設(shè)立財務(wù)分析崗位，明確財務(wù)分析的重要性。提升事前預(yù)算和決策的能力，一些企業(yè)在過去的管理模式中，只一味地關(guān)注企業(yè)利潤的變化，而忽略了事前的預(yù)算和決策，這就需要提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)技能，企業(yè)要培養(yǎng)專門的財務(wù)分析人員，分析人員不僅要具備良好的財務(wù)分析能力，還要具備對報表數(shù)據(jù)來源合理的修正能力。

（二）提高財務(wù)分析的實施效果

企業(yè)財務(wù)管理過程由財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析五個具體環(huán)節(jié)順次構(gòu)成。其中，財務(wù)預(yù)測是財務(wù)管理過程的第一個環(huán)節(jié)，也是進行財務(wù)決策、編制財務(wù)預(yù)算、實施財務(wù)控制、開展財務(wù)分析的前提和基礎(chǔ)；財務(wù)決策是對最好方案的選擇，是整個財務(wù)管理的核心；財務(wù)預(yù)算在企業(yè)財務(wù)管理全過程中起著承上啟下的作用；財務(wù)控制是實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的最基本手段。財務(wù)分析是了解和評價企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)能力的重要途徑?？傊?，財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析是財務(wù)管理過程中一個完整的管理循環(huán)，也是提升現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理水平的必經(jīng)流程。

（三）財務(wù)分析結(jié)果應(yīng)用突出風(fēng)險預(yù)警

構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警系統(tǒng)。長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中最重要的是系統(tǒng)中的一些指標(biāo)，如獲利能力、發(fā)展?jié)摿Φ?。在短期?nèi)，一個企業(yè)生存維持的重要條件是現(xiàn)金流，有充足的現(xiàn)金流，企業(yè)就能滿足日常開支，而企業(yè)盈利是預(yù)警的前提條件。對于正常穩(wěn)定經(jīng)營的企業(yè)來講，由于各項收入和支出以及儲備相對穩(wěn)定，企業(yè)就具備穩(wěn)定的現(xiàn)金流。預(yù)警系統(tǒng)是一系列財務(wù)分析指標(biāo)，通過這些指標(biāo)在不同維度下的比對，可以分析出整個企業(yè)的償債能力、運營能力等；而對風(fēng)險信號的監(jiān)測，可以及時地應(yīng)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的潛在問題，如：庫存積壓，產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)，收入支出不符合平均趨勢等，對這些問題采取切實可行的應(yīng)對策略，降低危害程度。

（四）夯實財務(wù)分析的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

企業(yè)需要加強與前端業(yè)務(wù)部門的溝通，以共同推進會計基礎(chǔ)工作建設(shè)。隨著 ERP 系統(tǒng)應(yīng)用的不斷深入，會計原始業(yè)務(wù)采集和流轉(zhuǎn)工作由財務(wù)部門和與之相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)部門共同完成，數(shù)據(jù)自動在 ERP 系統(tǒng)中傳送，分錄自動生成，這就要求財務(wù)部門和前端業(yè)務(wù)部門加強溝通，將會計基礎(chǔ)工作的基本要求向前端業(yè)務(wù)部門推廣，讓前端業(yè)務(wù)部門認(rèn)識到會計基礎(chǔ)工作的重要性。從根本上提升財務(wù)規(guī)范化管理水平，加強事前風(fēng)險防范，事中審核，事后審查，進一步降低財務(wù)風(fēng)險。

（五）完善以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向的財務(wù)分析體系

若財務(wù)報表分析者在進行財務(wù)數(shù)據(jù)分析前，沒有對企業(yè)所采取的競爭戰(zhàn)略方式進行分析，則很有可能僅憑借報表上的數(shù)據(jù)指標(biāo)錯誤地判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，進而影響財務(wù)報表使用者的相關(guān)決策。由此不難看出，行業(yè)和競爭戰(zhàn)略分析與企業(yè)的財務(wù)報表分析不僅密不可分，而且互為基礎(chǔ)。行業(yè)分析和競爭戰(zhàn)略分析為財務(wù)報表的科學(xué)合理分析奠定了基礎(chǔ)，并提供了背景資料；同時，財務(wù)報表分析又反過來反映了企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，為報表使用者的進一步?jīng)Q策提供了依據(jù)。

（六）提高財務(wù)人員分析能力

財務(wù)工作由于其本身的敏感性，對內(nèi)部而言，財務(wù)工作者必須具備充分的職業(yè)道德和個人素養(yǎng)；對外部而言，國家有財務(wù)工作的相關(guān)法律法規(guī)，從外部實施法制監(jiān)管，對現(xiàn)行法律的空白或漏洞還需進一步完善及時增補與修正。《會計人員從業(yè)資格管理辦法》規(guī)定，會計人員“應(yīng)當(dāng)接受繼續(xù)教育，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)和會計職業(yè)道德水平”。財務(wù)人員應(yīng)具備較強的適應(yīng)能力，同上下級、不同部門間的溝通協(xié)調(diào)能力，及良好的文字功底。表達問題思路清晰，建議觀點合理，能夠融入團隊，有團隊合作意識，具備較好的人際交往能力。提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，除了從業(yè)人員要提高自己的業(yè)務(wù)技能外，還需要企業(yè)負(fù)責(zé)人的高度認(rèn)可與重視。

四、結(jié)束語

企業(yè)要想保持持續(xù)的盈利能力，就要靠戰(zhàn)略、管理、技術(shù)、市場及服務(wù)等綜合競爭優(yōu)勢。我們應(yīng)對企業(yè)財務(wù)進行全面分析，以了解企業(yè)的實際經(jīng)營活動，而不是停留在會計項目的簡單計算和解讀。同時要求財務(wù)分析人員更要敢于創(chuàng)新，敢于突破。通過不定期的專題、業(yè)務(wù)層面、報表層面等方面的財務(wù)分析，開放思想，靈活運用財務(wù)知識，以適應(yīng)瞬息萬變的市場變化，為企業(yè)決策者獻計獻策，從而促進企業(yè)更好地發(fā)展。