基于扎根理論的中小企業(yè)貸款研究

摘 要：我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，離不開中小企業(yè)。盡管國家不斷出臺(tái)政策促進(jìn)中小企業(yè)貸款、融資的可獲得性，但是中小企業(yè)的貸款問題仍亟待解決。銀行對(duì)規(guī)模小、內(nèi)部制度不健全的中小企業(yè)仍存在歧視心理，銀行貸款和企業(yè)需求難以匹配。銀行對(duì)中小企業(yè)貸款到底是“雪中送碳”，還是“錦上添花”？本文運(yùn)用扎根理論，將這一問題進(jìn)行論述。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);貸款難;融資難;扎根理論

一、引言

改革開放推動(dòng)了中國經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的發(fā)展，使其日益成為我國經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，解決了稅收、就業(yè)等一系列社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題，但也正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的獨(dú)有特性，在發(fā)展過程中面臨諸多困難，其中貸款問題最為棘手。

中小企業(yè)自身存在問題多、融資渠道有限、抵押資質(zhì)欠缺，由此產(chǎn)生貸款問題，貸款難導(dǎo)致中小企業(yè)面臨資金壓力，甚至可能引發(fā)資金鏈斷裂等問題，在很大程度上阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，使其難以形成規(guī)模效應(yīng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，進(jìn)而又使企業(yè)陷入貸款難的閉環(huán)惡性循環(huán)中，循環(huán)往復(fù)，連鎖反應(yīng)。

二、文獻(xiàn)回顧

中小企業(yè)融資難、融資貴是我國長(zhǎng)期存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，在經(jīng)濟(jì)下行和流動(dòng)性不足的情況下尤為突出。當(dāng)前全球新冠疫情沖擊下，中小企業(yè)融資問題再次引發(fā)關(guān)注。銀行貸款多針對(duì)大型國企，中小企業(yè)貸款處于劣勢(shì)地位。中小企業(yè)不具備大型企業(yè)完整體系和政策扶持的貸款優(yōu)勢(shì)。然而，相比大企業(yè)，中小企業(yè)融資發(fā)展滯后，多依靠國內(nèi)信貸市場(chǎng)，融資成本高。內(nèi)源融資無法滿足企業(yè)用資需求時(shí)，銀行貸款便成為外源融資的主要渠道。內(nèi)外因素的疊加使金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)了解不深，大大增加了審貸的復(fù)雜程度。眾多商業(yè)銀行對(duì)單一大企業(yè)客戶的重復(fù)授信，致使各銀行間對(duì)優(yōu)質(zhì)資源過度競(jìng)爭(zhēng)，重復(fù)交易成本升高，真正缺乏資金的中小企業(yè)得不到資金。金融體制設(shè)計(jì)的單一性是中小企業(yè)融資困難的根本，加之其貸款形式局限，中小企業(yè)貸款更是雪上加霜。

現(xiàn)有文獻(xiàn)多集中于企業(yè)自身的“內(nèi)生性”問題和金融市場(chǎng)的內(nèi)部管理，鮮有文獻(xiàn)從結(jié)果目的角度，運(yùn)用扎根理論審視金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的貸款問題，這為本文提供了新的切入點(diǎn)。

三、研究設(shè)計(jì)

1.研究方法

Glaser和Strauss于1967年提出扎根理論，將實(shí)證主義和實(shí)用主義兩種哲學(xué)思維融合，遵循嚴(yán)格而系統(tǒng)化的步驟與程序，包括開放編碼、主軸編碼與選擇性編碼，以追求對(duì)數(shù)據(jù)的充分理解。

本文首先通過文獻(xiàn)研讀，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集，逐級(jí)編碼并構(gòu)建理論模型，對(duì)此具體闡述和說明，最后得出研究結(jié)論并提出建議。

2.樣本選擇

為確保理論構(gòu)建真實(shí)有效，本文采用半結(jié)構(gòu)訪談及二手?jǐn)?shù)據(jù)搜集的方法選擇樣本。

（1） 半結(jié)構(gòu)化訪談

為理清中小企業(yè)貸款制約因素，挖掘金融機(jī)構(gòu)放貸心理，筆者通過半結(jié)構(gòu)化訪談的方式采集一線數(shù)據(jù)。以甘肅省某市為調(diào)查范圍，訪談對(duì)象主要為銀行工作人員及中小企業(yè)負(fù)責(zé)人，具體包括四大銀行本市分行信貸部門及風(fēng)控部門人員、甘肅銀行本市分行信貸部門及風(fēng)控部門人員、農(nóng)村信用合作聯(lián)社本市分行信貸部門及風(fēng)控部門人員和幾家中小企業(yè)主要負(fù)責(zé)人共18名。訪談問題如下：您所在銀行多為哪種中小企業(yè)放貸？針對(duì)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)，您所在銀行會(huì)考察哪些方面？銀行有關(guān)部門會(huì)對(duì)您企業(yè)進(jìn)行哪些考察？

每人每次訪談約半小時(shí)。每次訪談結(jié)束后進(jìn)行對(duì)比檢驗(yàn)和提煉，當(dāng)不再出現(xiàn)新理論時(shí)，理論飽和，訪談結(jié)束。

（2） 二手?jǐn)?shù)據(jù)搜集

數(shù)據(jù)搜集來源：中國知網(wǎng)、官方媒體、行業(yè)或?qū)ｎ}材料等。（所選文獻(xiàn)、專題材料等均為2019年-2020年的最新資料）

將數(shù)據(jù)歸納總結(jié)，進(jìn)行理論飽和度檢驗(yàn)。

四、數(shù)據(jù)編碼與分析

1.開放式編碼

訪談資料收集整理后的“初始編碼”即為開放式編碼。整個(gè)流程是收集資料、識(shí)別、歸納概念，明晰概念范疇進(jìn)行命名和歸類，并形成初始概念。根據(jù)初始概念，以現(xiàn)有研究為依據(jù)，最終聚焦形成范疇（概念類屬）15個(gè)，見表1。

2.主軸編碼

初始范疇之上是主軸編碼，對(duì)概念類屬間的關(guān)系研究更深，在構(gòu)建獨(dú)立范疇關(guān)聯(lián)時(shí)，提取更高階的主范疇，最終形成5個(gè)主范疇，包括企業(yè)背景、借款用途、企業(yè)信譽(yù)、償債能力和盈利能力。詳見表2。

五、理論模型及闡釋

在分析整合過程中，中小企業(yè)貸款制約因素理論模型在一定程度上可以有效解釋中小企業(yè)貸款問題。總體上可以歸納為5個(gè)主范疇：企業(yè)背景、借款用途、企業(yè)信譽(yù)、償債能力及盈利能力。

1.企業(yè)背景對(duì)中小企業(yè)貸款的影響

企業(yè)資本是企業(yè)發(fā)展的硬道理，除少數(shù)“老干媽”這種資金雄厚的個(gè)別企業(yè)不需企業(yè)融資外，大多數(shù)企業(yè)仍依賴外部融資籌資。中小企業(yè)所處行業(yè)、發(fā)展時(shí)間、現(xiàn)有規(guī)模都是金融機(jī)構(gòu)評(píng)判是否放貸給該企業(yè)的基本信息。多數(shù)中小企業(yè)為民營(yíng)企業(yè)，且多處于發(fā)展探索階段，賬目缺失、記賬混亂等問題屢見不鮮，金融機(jī)構(gòu)調(diào)查成本增加，提高了審貸的復(fù)雜程度，也減少了中小企業(yè)的獲貸機(jī)會(huì)。

2.借款用途對(duì)中小企業(yè)貸款的影響

對(duì)于銀行等借貸機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行，若中小企業(yè)將獲得的貸款用于收益不確定的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)行為，本金也存在風(fēng)險(xiǎn)，利率收益就更像是“空中樓閣”，銀行等金融機(jī)構(gòu)更為謹(jǐn)慎。

3.企業(yè)信譽(yù)對(duì)中小企業(yè)貸款的影響

大數(shù)據(jù)時(shí)代下，征信信息來源分散，不良信息行為與記錄同步上傳系統(tǒng)，企業(yè)法人的不良信用記錄，也會(huì)影響企業(yè)貸款。對(duì)于借款次數(shù)不多且及時(shí)還款的企業(yè)來說，良好的商業(yè)信用可以是在一定情況下打出的“感情牌”，在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資約束。

4.償債能力對(duì)中小企業(yè)貸款的影響

對(duì)于銀行來說，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和銀行貸款在企業(yè)負(fù)債中的占比這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)銀行是否放貸給企業(yè)產(chǎn)生重要影響，若企業(yè)償債能力弱，銀行放貸成為壞賬的可能性增加，直接影響了銀行的收益。

5.盈利能力對(duì)中小企業(yè)貸款的影響

金融機(jī)構(gòu)可以通過對(duì)中小企業(yè)盈利能力的分析，判斷企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，了解?jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)能力。

六、外部融資助力中小企業(yè)發(fā)展的策略選擇

1.貸款要素說明

在貸款資格調(diào)查中，若企業(yè)的背景、借款用途、信譽(yù)、償債能力及盈利能力都不存在問題，且企業(yè)無倒閉風(fēng)險(xiǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸部門會(huì)認(rèn)為借款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)較小，且存在利息收入。該類企業(yè)滿足借貸條件，銀行則同意借款。

若該企業(yè)存在問題，則存在無法償還借款的可能。例如，企業(yè)主要負(fù)責(zé)人參與大型賭博（企業(yè)背景條件不符）、企業(yè)取得借款后要進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)（借款用途不滿足條件）、企業(yè)逾期不還情況（企業(yè)信譽(yù)不滿足條件）、企業(yè)管理、運(yùn)營(yíng)存在問題導(dǎo)致償債能力和盈利能力不足（償債能力和盈利能力不滿足條件）。5個(gè)主要因素的考查出現(xiàn)任何問題，銀行都會(huì)認(rèn)為該企業(yè)不滿足借款條件。本著對(duì)自身負(fù)責(zé)的原則，銀行會(huì)拒絕借款給這些企業(yè)。

2.策略變更促進(jìn)“雪中送炭”

基于扎根理論，筆者認(rèn)為盈利好的企業(yè)可以及時(shí)完成還款，而且能為銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來經(jīng)濟(jì)效益，雙方共同促進(jìn)達(dá)到雙贏。相反，缺乏良好經(jīng)濟(jì)支撐的企業(yè)，企業(yè)資本處于弱勢(shì)，銀行等也不愿意放貸給他們。從當(dāng)前來看，金融機(jī)構(gòu)放貸“錦上添花”多于“雪中送炭”。

金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)該關(guān)注真正需要貸款資金的企業(yè)，盡可能多的“雪中送炭”?！板\上添花”并不能從根源上解決中小企業(yè)貸款的問題，但“雪中送炭”會(huì)給企業(yè)帶去希望，促使企業(yè)良性發(fā)展。

據(jù)上述研究，銀行僅愿意從“錦上添花”的角度出發(fā)，為制度健全、經(jīng)營(yíng)情況良好的中小企業(yè)提供貸款，這就導(dǎo)致需要“雪中送炭”的企業(yè)將面臨更加困難的局面。針對(duì)上述研究，就改變這種現(xiàn)狀提出以下幾點(diǎn)建議。

（1） 從國家政策角度

①充分發(fā)揮政策效應(yīng)

國家雖提倡積極發(fā)展中小型企業(yè)，但真正落到實(shí)處卻有很長(zhǎng)的路要走。在國務(wù)院統(tǒng)一部署下，銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行等，依據(jù)“成熟一項(xiàng)推出一項(xiàng)”原則，推出11項(xiàng)金融改革措施，對(duì)中小企業(yè)實(shí)施真正紅利。

②地方政府給中小企業(yè)貸款機(jī)會(huì)

個(gè)別中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手除同類企業(yè)外，還有當(dāng)?shù)卣?。相關(guān)部門往往會(huì)忽視地方政府可能對(duì)中小企業(yè)貸款產(chǎn)生擠出效應(yīng)，因此地方政府應(yīng)多關(guān)注自身債務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，開拓新的融資渠道，給中小企業(yè)貸款帶去機(jī)會(huì)。

（3） 從銀行等金融機(jī)構(gòu)角度

①建立中小企業(yè)分類分級(jí)制度

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)依托數(shù)字化金融和大數(shù)據(jù)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿托袠I(yè)前景做出基本判讀，不能只依據(jù)企業(yè)當(dāng)前規(guī)模和發(fā)展現(xiàn)狀將企業(yè)“一竿子”打死，而應(yīng)洞察企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΓС钟邪l(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。

②適時(shí)改變落后金融體制

我國早已是以民營(yíng)企業(yè)為主的多元化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)主體“百家爭(zhēng)鳴”的局面，原有的金融體制已不能完全滿足當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)計(jì)出更加多元化的金融產(chǎn)品，為急需貸款的中小企業(yè)“雪中送炭”。

③建設(shè)銀企信息共享平臺(tái)

信息不對(duì)稱也是優(yōu)良中小型企業(yè)得不到放貸的限制性條件，建立銀企信息共享平臺(tái)，使銀企雙方在透明清晰的環(huán)境下選擇是否發(fā)生借貸行為。企業(yè)可以定位自己獲貸率較高的放貸機(jī)構(gòu)，積極滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的放貸條件，進(jìn)而降低貸款成本。

（3） 從企業(yè)角度

①完善企業(yè)自身制度

與其等人救，不如先自救，要破除等、靠、要的思想，審時(shí)度勢(shì)，積極提高企業(yè)的管理水平，降低消耗，不斷提高資金周轉(zhuǎn)率，使企業(yè)在基本審核過程中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

②強(qiáng)化企業(yè)信用意義意識(shí)

信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“通行證”，自覺摒棄各種背信棄義、踐踏信用行為，以實(shí)際行動(dòng)取信于銀行，讓銀行放心地為其貸款。

③積極搞好銀企關(guān)系

因申貸企業(yè)多，所以中小企業(yè)更應(yīng)處理好與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，保證銀企關(guān)系良好發(fā)展，推進(jìn)貸款需求快速落實(shí)。

七、結(jié)論

中小企業(yè)貸款問題需要社會(huì)各界共同努力，除國家政策支持外，金融機(jī)構(gòu)也要盡力讓政策落地，全面促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展?！板\上添花”只會(huì)拉開企業(yè)間的差距，使強(qiáng)者越強(qiáng)，弱者越弱，長(zhǎng)此以往將影響企業(yè)的信心，不利于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。而為企業(yè)“雪中送炭”，才是真正意義的“保駕護(hù)航”。

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作者簡(jiǎn)介：陳婕（1995.05- ），女，漢族，甘肅隴西人，蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，2019級(jí)在讀研究生，專業(yè)：會(huì)計(jì)，研究方向：企業(yè)理財(cái)與納稅籌劃