馮俊 浙江臨海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

中小企業(yè)要想快速發(fā)展，既要有資產(chǎn)類自有資本，更需要負(fù)債類的借入資金，才能撬動財務(wù)杠桿，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。中小企業(yè)因規(guī)模小，市場占有率低，風(fēng)險大，銀行放貸的資金天然屬于風(fēng)險保守，所以，中小企業(yè)很難在銀行體系中獲得貸款資金，從而去追求市場上的高利率的資金，更加大了中小企業(yè)的經(jīng)營困難。本文立足于銀行的風(fēng)險控制體系，如何創(chuàng)新投放資金業(yè)務(wù)，滿足企業(yè)的需求，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

一、中小企業(yè)銀行融資的現(xiàn)狀

（一）融資需求增加

中小型公司對銀行融資的需求強(qiáng)勁，尤其是在最近幾年。在政府對企業(yè)家的支持下，中小企業(yè)希望通過融資獲得發(fā)展機(jī)會。我國的一些銀行正在逐步放松對企業(yè)貸款的一定限制，并且企業(yè)的經(jīng)營中，需要更多的資金來擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)務(wù)，但是對于銀行來說，認(rèn)為其信用率不足以達(dá)到銀行放貸的標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)想獲得銀行貸款支持有一定困難。這種資金的錯配現(xiàn)象表現(xiàn)為，銀行的資金找不到風(fēng)險低效益好的企業(yè)投放，中小企業(yè)找到不到有效的貸款資金。

（二）銀行融資難度較大

盡管中小企業(yè)的融資門檻降低，但要求和挑戰(zhàn)仍然較高，銀行貸款利率較高，很多銀行比較重視中型公司，對于在實(shí)際發(fā)放貸款時一般采用浮動利率。由于銀行利率和與風(fēng)險相關(guān)，信用優(yōu)良的企業(yè)利率相對低，風(fēng)險高的企業(yè)利率相對較高，中小企業(yè)獲得了高利率貸款，使其成本提高，會使財務(wù)風(fēng)險劇增，存在資金鏈斷裂的可能。在融資中銀行需要企業(yè)提供一定價值的抵押品，如大型機(jī)械設(shè)備和廠房，這在一定程度上增加了小企業(yè)的融資難度。中小企業(yè)市場影響力小，融資談判地位低，很難融到低成本的資金。

（三）銀行融資風(fēng)險較高

銀行在向中小企業(yè)放貸時也承擔(dān)一定的風(fēng)險，中小企業(yè)創(chuàng)收能力受到一定的限制，且難以獲得有效的追蹤，這將增加銀行貸款的風(fēng)險。中小型公司聲譽(yù)較低，其自身的資產(chǎn)能力相對較弱，導(dǎo)致對風(fēng)險規(guī)避不足。

（四）銀行貸款規(guī)模收縮

如何能快速、足額穩(wěn)定地獲得銀行貸款資金，將決定中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)發(fā)展壯大的急迫性，財務(wù)負(fù)債過高，過度依賴銀行貸款。對于中小企業(yè)的經(jīng)營來說，在銀行的貸款不應(yīng)超過投資的40%，企業(yè)的融資過多地依賴于銀行。近年來，企業(yè)面臨嚴(yán)格的政策控制，極大地增加了對資本的需求。處于風(fēng)險成本的補(bǔ)償，相對而言，中小企業(yè)的貸款利率更高。對于公司而言，銀行的貸款利息就是公司的財務(wù)成本。同時，在利率過高的影響下，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤被擠壓，帶來了一定的經(jīng)濟(jì)壓力。

二、中小企業(yè)銀行融資困難的原因

（一）制度原因

在實(shí)際的銀行融資中，中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，很難獲得銀行的貸款，并且中小企業(yè)對于內(nèi)部管理和控制水平差，盈利能力較弱，所以對于銀行的風(fēng)控來說，具有信譽(yù)低和償債能力低的特點(diǎn)?？萍歼M(jìn)步加速，市場變化快，需求迭代升級，對中小企業(yè)的生存加大了難度。中小企業(yè)的前景不確定，如果將來發(fā)生破產(chǎn)，將直接造成了對銀行的不利。因此出于種種考慮，銀行不愿意將貸款發(fā)放給中小企業(yè)。

（二）銀行原因

中小企業(yè)的融資困難與銀行息息相關(guān)，銀行貸款業(yè)務(wù)更傾向面向于大公司，對大公司發(fā)放貸款，可以降低銀行的信用風(fēng)險。中小型企業(yè)信譽(yù)低，并且在申請貸款后不會很快獲得可觀的收入，這導(dǎo)致它們對中小型企業(yè)貸款的意愿較低。銀行貸款審批程序繁瑣，中小型企業(yè)生產(chǎn)率低下，貸款需求無法得到很好的滿足。少量的信貸和較高的貸款利率增加了企業(yè)籌集的難度。銀行自身角度，貸款利息有上限，回報有限，同樣的貸款利息收入，面對風(fēng)險大小不同的企業(yè)，更愿意選擇風(fēng)險相對較低的大企業(yè)，自然會規(guī)避風(fēng)險較高的中小企業(yè)。面對不同領(lǐng)域和不同需求的企業(yè)，銀行面臨的中小企業(yè)數(shù)量較多，存在著一定程度因信息不對稱而產(chǎn)生的風(fēng)險，中小企如果出現(xiàn)經(jīng)營異常，各類突發(fā)事件時，銀行不一定能及時得知消息，也很難及時規(guī)避風(fēng)險。融資產(chǎn)品未能廣泛的滿足各類企業(yè)的發(fā)展需要，融資難度將大大增加。

（三）社會市場的成因

對于中小企業(yè)融資來說，市場因素也將影響融資問題。目前的社會體系不健全，沒有相對可靠的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這就造成了中小企業(yè)無法獲得擔(dān)保。銀行對于放貸的意愿不強(qiáng)。盡管我國出臺了一些關(guān)于對于中小企業(yè)貸款和稅收優(yōu)惠的政策，在政策上支持了中小企業(yè)的發(fā)展，但銀行融資的門檻較高。另外，關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的融資政策不夠完善，降低了銀行融資的積極性。民間融資期限短利率太高，隨時有抽回資金不確定性，為預(yù)防這種不確定，保障現(xiàn)金流正常，就要融到更多資金，更加大了中小企業(yè)財務(wù)壓力。

三、中小企業(yè)銀行融資創(chuàng)新策略

（一）積極改善中小企業(yè)銀行融資環(huán)境

改變?nèi)谫Y方式，有利于破解中小企業(yè)向外借入資金相對難的局面，加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理，合理控制財務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)，加強(qiáng)流動資產(chǎn)的管理，實(shí)現(xiàn)其繼續(xù)擴(kuò)大發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。改善中小企業(yè)的市場環(huán)境，制定具有資金合理化的籌資方案。要提高國家的領(lǐng)導(dǎo)和推動作用，鼓勵銀行發(fā)展中小企業(yè)融資，并鼓勵其他金融機(jī)構(gòu)參，從而為銀行融資提供政策環(huán)境。要不斷完善社會信用評級體系，以幫助銀行可以深入的了解中小企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)，對中小企業(yè)進(jìn)行公平的評估，并及時向銀行公布。

（二）抓好銀行對中小企業(yè)融資的創(chuàng)新

要提高融資水平，必須創(chuàng)新銀行融資的方式，幫助中小企業(yè)獲得金融支持，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。政府部門在調(diào)整融資方式時，明確其作用，可以進(jìn)行必要的分類，比如按行業(yè)和規(guī)模對中小企業(yè)進(jìn)行分類，根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)制定扶持政策，同時也要規(guī)范中小企業(yè)的財務(wù)透明度，減少銀行融資的挑戰(zhàn)，對未來的發(fā)展提供有益的幫助，并增強(qiáng)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信賴。在公司組建一個有效的財務(wù)團(tuán)隊(duì)，以降低自身的融資風(fēng)險，提高業(yè)務(wù)的生產(chǎn)效率。充分利用各級資源，以幫助企業(yè)籌集資金，提高企業(yè)資金利用效率，激發(fā)創(chuàng)新熱情，最終為社會和經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。

（三）政府應(yīng)鼓勵銀行的創(chuàng)新發(fā)展

在發(fā)展中小型銀行融資時，要加強(qiáng)銀行的服務(wù)，為中小型企業(yè)提供貸款，并降低信用風(fēng)險。中小銀行還應(yīng)積極借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)情況調(diào)整貸款，以獲得更多的融資機(jī)會[1]。

（四）銀行應(yīng)創(chuàng)新風(fēng)險投資基金

銀行在向中小企業(yè)貸款時面臨風(fēng)險，稍加疏忽就會在一定程度上增加銀行的經(jīng)濟(jì)損失。為了減少銀行損失，需要做好創(chuàng)建風(fēng)險投資工作，以滿足中小企業(yè)的融資。在創(chuàng)新風(fēng)險投資時，銀行首先加強(qiáng)與政府的合作，建立一個風(fēng)險投資基金，然后選擇融資迅速增長的公司，申請融資以投資股票并向擔(dān)保公司提供擔(dān)保，銀行也可以獲得收入，企業(yè)將彌補(bǔ)其損失，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造融資環(huán)境。因此，風(fēng)險投資基金非常重要，銀行和政府作為中小企業(yè)融資的手段，應(yīng)重視這一業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大影響范圍，為我國的中小企業(yè)爭取更好的發(fā)展空間[2]。

（五）鼓勵銀行積極參與小額信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新

銀行可以發(fā)展小額信貸，幫助中小企業(yè)取得貸款。鼓勵銀行發(fā)展小額貸款業(yè)務(wù)，銀行不僅自己經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，而且以股權(quán)參股的形式，建立更全面的小額信貸計(jì)劃，為中小企業(yè)提供發(fā)展機(jī)會[3]。

（六）銀行應(yīng)創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)

為創(chuàng)新融資方式，銀行應(yīng)改善租賃業(yè)務(wù)，在降低信用風(fēng)險的同時，幫助企業(yè)獲得融資渠道，創(chuàng)造發(fā)展條件。通過租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可以結(jié)合銀行貸款和商業(yè)貸，對中小企業(yè)進(jìn)行評估，建立良好的交流系統(tǒng)，降低租賃風(fēng)險。此外，銀行應(yīng)發(fā)展信息平臺，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等科技手段，判斷掌握企業(yè)需求和發(fā)展趨勢[4]。

（七）更新銀行信貸渠道

并購貸款是針對重組和有償收購，是一種特殊的信貸產(chǎn)品。商業(yè)銀行越來越多地為貸款客戶提供產(chǎn)品，股權(quán)和債券融資產(chǎn)品也非常適合中小企業(yè)的融資。以利率形式與價值的貸款是相對負(fù)擔(dān)得起的融資方法，盡管確實(shí)有一定的投資風(fēng)險，如果合理地使用條件，也可以為我國企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟(jì)利益。在當(dāng)前形勢下，抵押貸款形式為企業(yè)擴(kuò)展的融資渠道，具有現(xiàn)金財務(wù)壓力小，經(jīng)營風(fēng)險低、資金可長期利用，有利于中小企業(yè)的長期發(fā)展的特點(diǎn)。

（八）積極采用產(chǎn)業(yè)投資和信托基金

信托業(yè)正處于發(fā)展時期，從信托行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)中，可以指導(dǎo)信托公司的總資產(chǎn)價值。如果能夠建立基金型的中長期基金會，不僅在很大程度上滿足了中小企業(yè)的發(fā)展需求，也將更符合銀行監(jiān)督管理的規(guī)定。在基礎(chǔ)行業(yè)中建立私募股權(quán)基金，可以幫助中小企業(yè)在社會各個領(lǐng)域籌集資金。這不僅將有助于基金找到更好的機(jī)構(gòu)，還可以滿足中小企業(yè)發(fā)展所需的資金。私募股權(quán)基金使中小企業(yè)能夠充分利用財務(wù)優(yōu)勢，為貸款提供更安全的工具。

（九）外幣融資

中小企業(yè)還可以選擇從外幣銀行融資，根據(jù)商業(yè)貸款規(guī)定，將包括出口在內(nèi)的貿(mào)易融資再減少50點(diǎn)，進(jìn)口不減少。但是，外幣流動性貸款無法結(jié)清，只能用于外部付款。外幣營運(yùn)資金貸款適用于進(jìn)口費(fèi)用大的公司。在當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，與人民幣資金貸款或人民幣商業(yè)融資相比，外匯出口債券融資方式具有更大的成本優(yōu)勢。

（十）加強(qiáng)銀行信貸服務(wù)中小企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)制度

中小企業(yè)的財務(wù)困難與傳統(tǒng)的銀行貸款政策有關(guān)。由于中小企業(yè)融資較少，一部分中小微企業(yè)信貸申請因未投保，所以銀行拒絕放貸。因此，為實(shí)現(xiàn)銀行與中小企業(yè)共贏發(fā)展，需要完善銀行信用體系建設(shè)。要打破傳統(tǒng)觀念，更新資產(chǎn)的定義，需要對擔(dān)保動產(chǎn)范圍全面擴(kuò)大，綜合財產(chǎn)涵蓋所有動產(chǎn)，包括無形資產(chǎn)、當(dāng)期資產(chǎn)和未來的財產(chǎn)，并允許加強(qiáng)中小企業(yè)一般擔(dān)保。銀行需要接受商戶抵押、知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保、商標(biāo)、專利、基金份額、應(yīng)收賬款、庫存、出口退稅、可靠的供銷合同等，商業(yè)銀行在進(jìn)行放貸業(yè)務(wù)中往往要求中小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的固定資產(chǎn)抵押品，以此來有效規(guī)避銀行放貸中的風(fēng)險，但這種擔(dān)保通常僅適用于抵押貸款，除了傳統(tǒng)的中小企業(yè)擔(dān)保外，銀行還必須更新其信用擔(dān)保體系。結(jié)合中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展特點(diǎn)，合理的設(shè)計(jì)貸款擔(dān)保融資產(chǎn)品，滿足信用良好、流動資產(chǎn)充足，但實(shí)際抵押品不足的中小企業(yè)的融資需求。同時控制風(fēng)險，對存貨和應(yīng)收賬款等風(fēng)險較大的資產(chǎn)，要加強(qiáng)實(shí)際性分析和數(shù)據(jù)相互結(jié)合，以便為動產(chǎn)擔(dān)保創(chuàng)造統(tǒng)一的立法條件。對中小企業(yè)的信用擔(dān)保，從定性評價轉(zhuǎn)向數(shù)值型的定量評價，進(jìn)行信用體系立法。加強(qiáng)小企業(yè)信用擔(dān)保，規(guī)范擔(dān)保行為，維護(hù)中小企業(yè)相關(guān)擔(dān)保關(guān)系的利益平衡。

四、結(jié)束語

綜上所述，中小企業(yè)在銀行融資過程中，銀行應(yīng)積極創(chuàng)新融資方式，確保社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。政府還應(yīng)促進(jìn)中小型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，做好風(fēng)險投資基金，并且還需要擴(kuò)大銀行的小額貸款業(yè)務(wù)，使不同的中小公司都可以獲一定的利益。