□文/宋學(xué)鑫 沈子夜

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］會計信息披露對于公司治理具有十分重要的意義，它能夠向主管部門、投資者、債權(quán)人及其他外部單位和部門傳遞企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、資源配置和財務(wù)風(fēng)險等信息，使其據(jù)此作出正確的經(jīng)濟(jì)判斷與決策，有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。本文通過對長春長生生物科技有限責(zé)任公司的案例進(jìn)行研究，重點分析會計信息披露在公司治理中的作用，對目前公司信息披露方面存在的問題進(jìn)行研究，并找出相應(yīng)的對策。

一、會計信息披露與公司治理的含義

會計信息通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，按照規(guī)定的會計制度、準(zhǔn)則、方法和程序，把這些數(shù)據(jù)加工成有助于財務(wù)報告使用者決策使用的財務(wù)信息和其他經(jīng)濟(jì)信息。其目的就是使那些想要了解企業(yè)基本情況的人，通過會計信息可以對企業(yè)的情況有一個大致的了解。對于加工好的會計信息，企業(yè)的相關(guān)部門會將這些基本情況向公眾宣布，主要以財務(wù)報表的形式，這便是信息披露。

公司治理簡單來說就是為了尋找有效方法來制定戰(zhàn)略決策，對于存在潛在利益沖突的多方的一種管理和控制的體系。通過公司治理制度的確立來優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，理順決策權(quán)、管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)之間相互協(xié)調(diào)、相互制衡的關(guān)系，從而確保各利益主體的權(quán)益受到保護(hù)和制約，保證企業(yè)在有效監(jiān)督下高效運作，最大限度地保證企業(yè)的健康有序發(fā)展和股東的利益最大化。

二、會計信息披露在公司治理中的作用

（一）會計信息披露可以降低信息不對稱。首先，會計信息披露有助于外界投資者對企業(yè)做出正確判斷和評價，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的風(fēng)險以及機(jī)會，完善的會計信息可以使投資者對公司的前景進(jìn)行準(zhǔn)確的評估，從而在一定程度上幫助外部投資者與社會公眾識別那些具有較高投資價值的企業(yè)，減少因投資者的錯誤判斷而導(dǎo)致投資不當(dāng)?shù)膿p失。因此，在財務(wù)報告中提供有關(guān)企業(yè)發(fā)展前景及其能力、經(jīng)營績效及其效率等方面的信息，可以充分滿足投資者與社會公眾的需要。其次，信息披露能夠幫助管理層避免因自己的短期行為，而對企業(yè)的良好形象造成負(fù)面影響。因為職業(yè)經(jīng)理人的投機(jī)主義使得他們更傾向于使自己獲得最大收益，而不是為實現(xiàn)投資者財富最大化的目標(biāo)。為規(guī)避這類風(fēng)險則需要良好的信息披露加以輔助，企業(yè)需要在管理者與外界投資者之間建立明確的規(guī)定，對企業(yè)應(yīng)披露的會計信息做出具體要求，以確保股東可以對管理者的責(zé)任履行做出監(jiān)督，也便于評價管理層運用企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源為股東創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的效果，考核經(jīng)理人員的業(yè)績水平，從而保護(hù)自身的利益。

（二）會計信息披露具有強(qiáng)有力的約束作用。高質(zhì)量的會計信息能夠促使企業(yè)的良性發(fā)展，企業(yè)對外信息披露和審計監(jiān)督機(jī)制，對經(jīng)營者起到重要的約束作用。如果會計信息系統(tǒng)不受掌控，便會對其傳達(dá)的會計信息的質(zhì)量造成很大的影響。會計信息披露能夠幫助企業(yè)約束管理者的行為，使得那些試圖以自身權(quán)利謀取利益的內(nèi)部管理者們?yōu)樽约旱男袨楦冻龃鷥r，使得企業(yè)能夠做出正確的投資方案，避免因其內(nèi)部的不端行為影響企業(yè)的重大決策。公司治理的最關(guān)鍵在于企業(yè)的投資人如何激勵或約束管理人員，讓其最大限度的實現(xiàn)股東財富最大化的目標(biāo)，一個完善的會計信息系統(tǒng)可增加企業(yè)管理的透明度，企業(yè)管理透明度高的公司可以更好的進(jìn)行公司治理和員工監(jiān)管。定期的公布企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)信息，促使管理層明確并強(qiáng)化自己的責(zé)任，即便投資者對財務(wù)報表所反映的企業(yè)信息即企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況不滿意，也可以通過公司的董事會向管理層施加壓力，而這種壓力將會轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾碚吲?jīng)營的動力。

（三）會計主體以會計信息為依據(jù)進(jìn)行公司治理。在公司治理中，會計信息系統(tǒng)起著必不可少的作用。完整的會計信息可以評估和預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，企業(yè)管理者一般以過去的經(jīng)營業(yè)績?yōu)橐罁?jù)，做出今后的經(jīng)濟(jì)決策。不僅如此，政府及其有關(guān)部門的職能在于管理和監(jiān)督，而公司的會計信息是他們賴以進(jìn)行監(jiān)管的基礎(chǔ)，并以此來制定相應(yīng)稅收政策，企業(yè)的應(yīng)納稅所得額的確定離不開財務(wù)會計所提供的信息。企業(yè)將生產(chǎn)經(jīng)營方面的會計信息匯總整理，可以及時發(fā)現(xiàn)問題，制定有效措施來提高企業(yè)的經(jīng)營績效。會計信息也是企業(yè)激勵機(jī)制實施的有效手段，只有將經(jīng)理人和執(zhí)行董事的獎勵報酬與公司的績效掛鉤，企業(yè)才能實現(xiàn)更迅猛的發(fā)展態(tài)勢，以企業(yè)盈利和市場價值為分配標(biāo)準(zhǔn)的激勵機(jī)制會讓高級的管理人員不斷挖掘自己的潛力。

三、長生生物公司案例分析

（一）長生生物公司簡介。長春長生生物科技有限責(zé)任公司（簡稱長生生物公司）成立于1992年8月27日，在2015年底長生生物公司借殼黃海機(jī)械成功上市，上市兩年多期間，長生生物迅速發(fā)展并占有大量市場份額。2018年7月15日，一項通告將長生生物推上風(fēng)口浪尖。國家藥品監(jiān)督管理局對長生生物進(jìn)行突擊檢查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)狂犬病疫苗存在記錄造假等嚴(yán)重違反國家法律法規(guī)的行為，隨即國家藥監(jiān)局發(fā)布通告，收回長生生物《藥品GMP證書》，相關(guān)涉案人員被依法批捕。長生生物作為一個與社會公眾生命安全息息相關(guān)，肩負(fù)重大社會責(zé)任的生物企業(yè)，在發(fā)展勢頭正好的時候卻做出違法舉動。疫苗造假的背后必定是對應(yīng)企業(yè)成本的降低與利潤的提高，那長生生物怎么做到瞞天過海的呢？這其中必定涉及會計信息披露不全面與不真實等問題。

（二）長生生物公司治理問題分析。管理層作為公司高管，管理著公司各項事物，企業(yè)的財務(wù)報表也一定要經(jīng)過管理人員的審核才可以向社會公布。公司2016年和2017年營業(yè)收入分別為10.18億元和15.53億元，凈利潤分別為4.29億元和5.68億元，公司2017年的營業(yè)收入較2016年同比增長52.6%，而凈利潤同比增長32.45%。如此高的增長率在生物行業(yè)十分罕見，增長速度之快已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同行業(yè)其他公司。盲目追求利潤增長的背后可以看出，管理層為了盈利，違背會計誠信，將社會公德棄之不顧，甚至不惜觸碰法律的底線。

通過對長生生物內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)長生生物監(jiān)事會成員僅有三人，并分別對董事會和管理層進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督力度明顯不足。監(jiān)事會雖然是獨立于董事會的行政部門，卻也受限于公司的董事會。由于公司的內(nèi)部職員們組成了監(jiān)事會的成員，其在本質(zhì)上歸屬于上市公司的管理，很可能出現(xiàn)監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)問題，但是知情不報，不知向誰匯報等問題。公司內(nèi)部監(jiān)事會缺乏獨立性，無法阻止會計信息的違規(guī)披露，監(jiān)事會形同虛設(shè)。

保證原始憑證的完整、真實、準(zhǔn)確是保證企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)真實可靠的前提條件，而長生生物在凍干人用狂犬病疫苗生產(chǎn)過程進(jìn)行虛假記錄，記錄造假必將導(dǎo)致企業(yè)原始憑證的不真實。原始憑證是會計人員編制財務(wù)報表的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)失真，自然財務(wù)報表的數(shù)據(jù)也會不符合常理。

盡管我國出臺了一系列會計信息披露相關(guān)的處理準(zhǔn)則，但對于具體的實際運用還缺少細(xì)致的描述，一些披露過程中的細(xì)節(jié)問題無法給出明確的答復(fù)，也使得一部分問題找不到解決的辦法?；鶎訒嬋藛T在不知情的情況下，利用虛假原始憑證編制企業(yè)財務(wù)報表，這使得會計信息使用者無法正確作出經(jīng)營決策。

經(jīng)查實，長生生物疫苗不符合規(guī)定的問題早在2017年11月就被國家藥監(jiān)局抽檢所發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時吉林食品藥品監(jiān)督管理局對其不合規(guī)操作等問題作出罰款約344萬元的處理。作為上市公司，這一事項本應(yīng)在財務(wù)報表中加以體現(xiàn)，但是觀察其財務(wù)報表并沒有提及，報表附注也沒有披露。疫苗案全面爆發(fā)后，該重要信息才得以公之于眾。因為這項事項沒有及時在報表中體現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)的管理者無法正確地做出經(jīng)營決策，利潤虛高，也給股東造成企業(yè)經(jīng)營業(yè)績良好的假象。

相較于采取強(qiáng)制手段要求企業(yè)進(jìn)行會計信息披露，企業(yè)自愿披露的會計信息擁有更高的質(zhì)量。但國內(nèi)仍然處于內(nèi)部信息披露自愿性不足的情形，披露信息有限，不符合會計信息的質(zhì)量要求，披露的意愿不明顯。我國現(xiàn)行沒有具體的激勵政策來鼓勵企業(yè)自愿披露準(zhǔn)確、及時的會計信息，而且缺乏對企業(yè)積極引導(dǎo)，這使得自愿性的會計信息披露工作更難開展，強(qiáng)制性的會計信息披露仍然處于主流地位。

我國證券市場起步相對較晚，因而國內(nèi)眾多投資者對證券市場具體準(zhǔn)則規(guī)定還并不熟悉，甚至對其投資規(guī)則還處在模糊不清的狀態(tài)之下，由于投資者的專業(yè)知識欠缺，導(dǎo)致上市公司信息披露的自愿性不強(qiáng)，況且部分投資者對于公司會計信息質(zhì)量沒有過多要求，許多投資者僅僅憑借自身感覺，或者道聽途說，憑借其自身能力根本無法對會計信息做出正確判斷。投資者對公司信息披露的監(jiān)督作用甚微，所以企業(yè)才對會計信息選擇性披露，只披露對自己有利的信息。

四、加強(qiáng)公司治理的建議

（一）加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和協(xié)調(diào)。公司治理離不開董事會的監(jiān)督作用，投資者與高層管理人員依靠董事會相連，幫助股東監(jiān)督上市公司的行為。加強(qiáng)董事會的建設(shè)，完善獨立審計委員會制度，對企業(yè)的各項活動進(jìn)行審查和監(jiān)督十分重要。同時，對董事成員實施問責(zé)機(jī)制，對失職人員進(jìn)行應(yīng)有處理，董事成員還應(yīng)與經(jīng)理交叉任職，使其成員充分發(fā)揮其職責(zé)。

我國現(xiàn)在應(yīng)該重視獨立董事制度在公司治理中的作用，獨立董事制度的廣泛應(yīng)用將會有效的監(jiān)督企業(yè)的信息披露，提高信息披露質(zhì)量，保障投資者的經(jīng)濟(jì)利益。公司要建立起規(guī)范的體系，在選取獨立董事方面，應(yīng)采用嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)選用人才，同時要對獨立董事進(jìn)行培養(yǎng)，使其充分具備獨立董事的任職要求，明確其職能范圍和責(zé)任，確保其充分履行其職能權(quán)限，保持獨立性與公正性，在其收入方面，應(yīng)與公司分離開來，以此為公司打造一批高素質(zhì)的獨立董事成員。

監(jiān)事會在監(jiān)督會計信息真實性方面具有重要的意義，企業(yè)需逐步完善監(jiān)事會的組織機(jī)構(gòu)，使其監(jiān)督控制職能得到發(fā)揮。監(jiān)事會的成員也要仔細(xì)篩選，監(jiān)事任期屆滿要及時改選，保證監(jiān)事會的人員充足，對于那些因違規(guī)操作而喪失監(jiān)事資格的人員也應(yīng)及時替換并永不錄用。必要時可以選擇注冊會計師以及執(zhí)業(yè)律師等專業(yè)的人才來擔(dān)任，提高監(jiān)事會的工作能力。

（二）健全信息披露規(guī)范體系和大力推廣自愿性信息披露。我國需要盡快出臺一系列加強(qiáng)會計信息披露力度的相關(guān)文件，對各類信息進(jìn)行明確的規(guī)范。一方面相關(guān)準(zhǔn)則及時出臺，與時俱進(jìn)，形成專門化的制度條款，能夠?qū)Ω黝愂马椥纬梢?guī)范，更加有利于企業(yè)的會計信息披露質(zhì)量；另一方面可以對現(xiàn)有會計制度的細(xì)則方面進(jìn)行補(bǔ)充，減少違規(guī)披露的可能性，確保企業(yè)能夠遵照規(guī)范體系去進(jìn)行會計信息披露，大大地提升了會計信息準(zhǔn)則的靈活性。隨著國內(nèi)證券市場的不斷的發(fā)展，對于上市公司的信息披露要求也越來越高，為了迎合資本市場的發(fā)展需要，要積極鼓勵企業(yè)自愿性信息披露，使得會計信息披露的內(nèi)容既包含強(qiáng)制性，又融入了自愿性，使外界信息使用者能夠了解到更全面客觀的會計信息。股權(quán)激勵機(jī)制的實施，能夠促使企業(yè)的經(jīng)營管理者們?yōu)楣纠孀畲蠡鴬^斗，將管理者的身份與股東身份相結(jié)合，可以解決企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離所造成的管理者與股東的利益沖突，這樣管理者才不會被短期利益所蒙蔽，而是會欣然選擇更利于公司長久發(fā)展的經(jīng)營模式。不僅如此，還應(yīng)在公司內(nèi)部實行精神激勵機(jī)制，讓管理者以企業(yè)價值提高為榮，約束自己的取巧行為，從而披露高質(zhì)量會計信息。

五、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，高質(zhì)量的信息披露在公司治理中顯得格外重要，會計信息披露在幫助企業(yè)吸收投資資本、提高管理層的工作績效、保障股東權(quán)益等方面體現(xiàn)了巨大的作用。企業(yè)的會計信息披露本就應(yīng)該是公司利益相關(guān)者們的焦點，完備的會計信息系統(tǒng)，可以協(xié)調(diào)公司的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，使委托代理關(guān)系中的信息不對稱問題得以解決。企業(yè)為了促進(jìn)自身發(fā)展，需不斷提高經(jīng)營業(yè)績，解決各種矛盾糾紛，而會計信息則是企業(yè)頻繁出現(xiàn)的問題之一，企業(yè)的多數(shù)經(jīng)濟(jì)問題源自會計信息披露不足，解決信息披露問題對企業(yè)、證券機(jī)構(gòu)、乃至資本市場都具有重要意義。