曹旖旎 湖南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院

融資始終是企業(yè)發(fā)展過程中難以避免的現(xiàn)實(shí)難題，穩(wěn)定進(jìn)行外部融資不僅能夠帶動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)，也能夠推動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。現(xiàn)階段，我國始終堅(jiān)持間接融資為主的融資方式，通過商業(yè)銀行貸款，保障資金鏈的穩(wěn)定，將主動(dòng)權(quán)交予商業(yè)銀行，這也就促使許多中小企業(yè)很難獲取資金供應(yīng)，極易出現(xiàn)融資困境。而隨著近年來數(shù)字化程度的加深，不僅有效提高日常工作效率，也能夠切實(shí)緩解企業(yè)融資約束問題，予以企業(yè)融資廣闊空間。

一、企業(yè)融資常見問題

（一）融資支持不足

基于傳統(tǒng)模式，企業(yè)申請(qǐng)貸款，往往需要預(yù)先準(zhǔn)備好申請(qǐng)材料、證明企業(yè)資質(zhì)，審批流程較長(zhǎng)、審批材料較多，一些企業(yè)便開始采用自有資金進(jìn)行項(xiàng)目投資，抑或采用民間借貸的方式獲取資金，而不同企業(yè)規(guī)模、資金、經(jīng)營模式各有差異，很多小微企業(yè)都存在著財(cái)務(wù)信息不完善、收入門檻較低的問題。為了切實(shí)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)信貸往往需要交由多個(gè)銀行工作人員共同完成審批流程，促使放款前的審批時(shí)間過長(zhǎng)，審批成本過大，企業(yè)難以獲得金融機(jī)構(gòu)的支持，更是阻礙了融資。

（二）融資缺口較大

隨著數(shù)字金融的快速擴(kuò)張，促使企業(yè)融資也更加簡(jiǎn)單且方便，有效提升企業(yè)融資能力。但是現(xiàn)階段，我國許多企業(yè)，特別是小微企業(yè)，還普遍存在著融資缺口過大的問題。許多小微企業(yè)自身實(shí)力較為薄弱、資金供給不足，在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)很容易受到限制，即使擁有一定資金，在實(shí)際使用時(shí)，也很容易受到阻礙，這也就使得企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)更加突出，需要結(jié)合實(shí)際情況，合理設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，切實(shí)推進(jìn)企業(yè)融資。與此同時(shí)，在企業(yè)發(fā)展過程中，時(shí)間成本的不斷投入也未必會(huì)帶來資金上漲，實(shí)際可用于日常自由支配的資金較少，也在一定程度上加大資金缺口，影響企業(yè)融資。

此外，隨著近年來金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保體系的調(diào)整和優(yōu)化，更加需要高質(zhì)量的擔(dān)保，而小微企業(yè)顯然并不具備高質(zhì)量擔(dān)保，自身發(fā)展空間有限，更是阻礙了企業(yè)融資。

二、數(shù)字金融對(duì)企業(yè)融資的約束作用

（一）形成良好信貸服務(wù)

數(shù)字金融作為現(xiàn)階段廣為流行的信貸服務(wù)模式，可以直接通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，完成線上智能管理，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上操作、數(shù)據(jù)決策、模型管理的同步處理，當(dāng)企業(yè)進(jìn)行貸款申請(qǐng)時(shí)，也并不需要額外進(jìn)行資產(chǎn)抵押，只需要評(píng)價(jià)自身信用評(píng)分大小，便可以完成整個(gè)申請(qǐng)貸款過程，審批也并不需要過多環(huán)節(jié)，在短時(shí)間范圍內(nèi)便可以完成基本的貸款操作[1]。采用數(shù)字金融同以往的商業(yè)銀行貸款方式相比，整個(gè)貸款工作將會(huì)節(jié)省大量的人力、物力、財(cái)力，特別是在數(shù)字化快速發(fā)展的今天，各個(gè)部門都在大力推進(jìn)供應(yīng)鏈金融朝向平臺(tái)化方向發(fā)展，這也使得企業(yè)資金流動(dòng)不再局限于紙面上，可以直接在線上平臺(tái)查看，切實(shí)提高放貸審批效率。此外，企業(yè)還可以構(gòu)建形成企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制、設(shè)立政府引導(dǎo)基金，予以那些信用良好的中小企業(yè)更多發(fā)展機(jī)會(huì)，構(gòu)建形成穩(wěn)定的銀企合作關(guān)系。

（二）提供多元融資選擇

近些年來，數(shù)字金融開始進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，在企業(yè)發(fā)展過程中，數(shù)字金融予以企業(yè)融資重要的支持和保障。而我國擁有著龐大的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體量，部分中小微企業(yè)在融資方面還存在一些困境。金融科技作為數(shù)字金融創(chuàng)新的重要驅(qū)動(dòng)力，能夠有效帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融形成競(jìng)爭(zhēng)性發(fā)展優(yōu)勢(shì)，基于數(shù)字金融，能夠?yàn)槠髽I(yè)形成更多多元化的融資選擇，其中主要包括三個(gè)方面，具體如下。

第一，商業(yè)銀行智能線上貸款。伴隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)的快速應(yīng)用和普及，商業(yè)銀行也開始朝向數(shù)字化、智能化的方向前進(jìn)，整合各種數(shù)據(jù)信息，繪制精準(zhǔn)社會(huì)關(guān)系圖譜，從而實(shí)現(xiàn)更加精準(zhǔn)化的企業(yè)營銷。商業(yè)支行也開始采用和金融科技公司展開業(yè)務(wù)合作的方式，為金融科技賦能。例如，在2018 年中國農(nóng)業(yè)銀行開始和騰訊金融業(yè)務(wù)合作，推出“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”系列產(chǎn)品，促使企業(yè)融資更加方便快捷。

第二，電商在線商業(yè)貸款。電商貸款主要是指電商通過下設(shè)貸款公司、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，從而按照電商平臺(tái)交易信息，合理評(píng)判企業(yè)經(jīng)營狀況、信用等級(jí)。特別是近年來我國第三方支付規(guī)模不斷擴(kuò)張發(fā)展，行業(yè)監(jiān)管不斷細(xì)化、監(jiān)管政策更加嚴(yán)格，基于iResearch 數(shù)據(jù)，僅在2019 年我國第三方移動(dòng)支付規(guī)模已經(jīng)超過226 萬億元，在移動(dòng)金融領(lǐng)域應(yīng)用場(chǎng)景分布達(dá)到16.9%，支付寶、財(cái)付通在眾多支付企業(yè)中獨(dú)占鰲頭，這也予以電商企業(yè)發(fā)展形成良好的資金支持，促使信貸服務(wù)也開始從線下轉(zhuǎn)向線上[2]。

第三，網(wǎng)貸平臺(tái)在線商業(yè)貸款。在數(shù)字金融化的今天，企業(yè)還可以通過網(wǎng)貸平臺(tái)在線商業(yè)貸款的方式完成融資。網(wǎng)貸平臺(tái)主動(dòng)借助互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布多種融資信息，并能夠予以資金供求雙方切實(shí)可行的信息評(píng)估和信貸方案，如果有什么問題，也可以直接在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行資金供求雙方的溝通和交流，而網(wǎng)貸平臺(tái)則始終發(fā)揮著中介作用。

（三）營造企業(yè)融資環(huán)境

數(shù)字金融予以企業(yè)相應(yīng)的融資支持，營造良好的企業(yè)融資環(huán)境，切實(shí)提高企業(yè)融資水平。

首先，電商平臺(tái)予以企業(yè)融資基本保障。電子商務(wù)平臺(tái)模式的推行在一定程度上有效改善了企業(yè)融資環(huán)境，特別是本身資金有限的中小微企業(yè)融資環(huán)境，在我國，螞蟻金服、京東金融則為發(fā)展較好的金融科技企業(yè)。此類互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行將關(guān)注點(diǎn)集中于中小金融機(jī)構(gòu)，能夠予以金融機(jī)構(gòu)資金保障，方便后續(xù)展開貸款服務(wù)。

其次，網(wǎng)貸平臺(tái)也開始快速發(fā)展，不斷增大P2B 本身的業(yè)務(wù)比重，從P2P 網(wǎng)貸模式開始朝向P2B 模式進(jìn)行轉(zhuǎn)化，無論是企業(yè)融資規(guī)模，還是融資平臺(tái)數(shù)量都顯著提高。

最后，傳統(tǒng)金融也開始朝向數(shù)字化、智能化的方向發(fā)展，為金融科技賦能。其中，以中國平安為例，中國平安作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的主要代表，緊抓數(shù)字化發(fā)展的東風(fēng)，將金融和科技緊密結(jié)合到一起，通過技術(shù)手段予以企業(yè)融資支持和補(bǔ)助。

（四）協(xié)調(diào)企業(yè)雙方信息

現(xiàn)如今，我國銀行業(yè)也開始朝向平臺(tái)化、數(shù)字化、生態(tài)化的方向前進(jìn)，想要有效破除企業(yè)融資困難的問題，需要銀行和金融科技加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，搭建場(chǎng)景和機(jī)制，不斷創(chuàng)新企業(yè)融資模式，有效應(yīng)對(duì)企業(yè)訂單量下滑、現(xiàn)金流不足的問題。而如今眾多企業(yè)也開始應(yīng)用信息化手段，促使企業(yè)融資也開始朝向云端化發(fā)展，綜合應(yīng)用多種技術(shù)方式，構(gòu)建形成差異化經(jīng)營戰(zhàn)略。過去，商業(yè)銀行主要通過應(yīng)用金融信息處理技術(shù)，設(shè)計(jì)并建立金融模型，補(bǔ)充并篩選數(shù)據(jù)信息，對(duì)于符合基本條件的企業(yè)，提供基本的貸款服務(wù)[3]，

此外，對(duì)于企業(yè)的日常經(jīng)營數(shù)據(jù)，銀行也可以結(jié)合企業(yè)既有表現(xiàn)構(gòu)建形成用戶畫像，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)發(fā)揮傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，有效應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱的問題，切實(shí)推動(dòng)企業(yè)融資。

（五）有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)

在數(shù)字金融的快速發(fā)展下，金融服務(wù)成本顯著降低，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)有效減小。現(xiàn)階段，許多傳統(tǒng)銀行都開始應(yīng)用技術(shù)手段，有效改善既往信息不對(duì)稱、售后管理效率低的問題，促使成本費(fèi)用和系統(tǒng)維護(hù)更加方便，當(dāng)企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，整個(gè)處理過程也更加快捷。例如，商業(yè)銀行在日常工作中，通過組合大數(shù)據(jù)風(fēng)控好人工智能技術(shù)，對(duì)企業(yè)借貸進(jìn)行綜合分析，并以報(bào)告形式做出判斷和計(jì)算，促使銀行能夠直觀了解到企業(yè)違約可能性、企業(yè)融資能力。采用此方式不僅予以企業(yè)更多融資渠道，也在一定程度上帶動(dòng)銀行經(jīng)濟(jì)效益的提高。

與此同時(shí)，如果將各種非銀行金融服務(wù)供應(yīng)商一同納入數(shù)字金融服務(wù)體系，能夠便于工作人員進(jìn)行供應(yīng)商評(píng)價(jià)對(duì)比，從而構(gòu)建形成多樣化、智能化的數(shù)字金融服務(wù)生態(tài)體系。近年來，受到整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境的影響，促使中小企業(yè)的融資需求更是得到了重視。中小企業(yè)自身規(guī)模小、資金少、地位不夠穩(wěn)定，企業(yè)融資也會(huì)受到諸多阻礙，影響著企業(yè)的恒穩(wěn)發(fā)展。數(shù)字金融的發(fā)展，促使金融服務(wù)供應(yīng)商能夠充分借助數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，通過應(yīng)急貸款、保險(xiǎn)等多種快捷服務(wù)方式，切實(shí)保障人民生活穩(wěn)定，有效解決企業(yè)融資困難的問題。

此外，還有一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，充分借助行業(yè)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，搭建形成智能風(fēng)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)融資企業(yè)數(shù)據(jù)信息的24 小時(shí)實(shí)時(shí)監(jiān)控，一旦監(jiān)控出現(xiàn)任何問題，也能夠直接進(jìn)行報(bào)警，從源頭處將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。例如，平安銀行KYB 體系內(nèi)業(yè)務(wù)就直接將各種線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入到線上平臺(tái)，促使銀行風(fēng)險(xiǎn)控制也能夠具有數(shù)字化的應(yīng)用特點(diǎn)，將企業(yè)和自然人進(jìn)行連接，特別需要注重來自第三方渠道的企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，為核心企業(yè)，甚至是上下游企業(yè)，提供更加智能化的授信服務(wù)，帶動(dòng)企業(yè)融資。

（六）優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營模式

數(shù)字金融的快速發(fā)展下，也在一定程度上優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營模式，予以企業(yè)更多發(fā)展路徑，也能夠通過使用場(chǎng)景化作業(yè)，為企業(yè)積累形成多維度數(shù)據(jù)信息，規(guī)范企業(yè)自身財(cái)務(wù)框架，提高企業(yè)經(jīng)營效率，從而更好地應(yīng)對(duì)數(shù)字化發(fā)展的要求，促使信息管理工作朝向更加規(guī)范化、系統(tǒng)化的方向前進(jìn)。搭建形成規(guī)范化的企業(yè)財(cái)務(wù)體系，不僅能夠帶動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展，也能夠在一定程度上推動(dòng)企業(yè)融資。而互聯(lián)網(wǎng)云端財(cái)務(wù)處理則開始轉(zhuǎn)變成為代理記賬的主要方式。

與此同時(shí)，包括SaaS 系統(tǒng)在內(nèi)的各種軟件平臺(tái)，能夠幫助企業(yè)工作人員提高工作效率，實(shí)現(xiàn)各個(gè)業(yè)務(wù)的數(shù)字化處理，切實(shí)提高企業(yè)經(jīng)營效率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升數(shù)字金融融資支持效果。

三、結(jié)論

綜上所述，對(duì)數(shù)字金融對(duì)企業(yè)融資的作用展開分析具有至關(guān)重要的意義。數(shù)字金融的快速發(fā)展，能夠有效整合企業(yè)信貸信息和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，通過科學(xué)評(píng)價(jià)企業(yè)信用水平，予以企業(yè)多元化的融資渠道，有效降低融資成本，更好地帶動(dòng)企業(yè)多元化金融服務(wù)。今后，也應(yīng)當(dāng)不斷推進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展，有效應(yīng)對(duì)企業(yè)融資問題。