企業(yè)集團海外資金集中管理利弊分析及應對措施

王佳 中國石油集團海洋工程有限公司

企業(yè)常常舉辦的經(jīng)營活動都離不開以資金為主的發(fā)展，資金在企業(yè)血液、企業(yè)管理中心、企業(yè)運行根本中都有著不可比擬的作用。如今許多企業(yè)都在爭搶著市場資源，可以說資金管理水平會直接影響到本企業(yè)的經(jīng)濟收益。高質(zhì)量的資金管理模式能夠直接體現(xiàn)企業(yè)運營的價值目標，增強其核心競爭力。

企業(yè)集團海外業(yè)務發(fā)展時，既要看到企業(yè)業(yè)務發(fā)展效率，又要看到其發(fā)展質(zhì)量，尤其是當今社會，詐騙的方式多種多樣，一旦不小心，資金管理就會出現(xiàn)一些問題以至于難以防范。在中國國內(nèi)，一些企業(yè)集團的海外業(yè)務已經(jīng)在探索資金集中管理的模式中做出了充足準備，并認為這種模式是最佳的管理方法。但是，這種模式在發(fā)揮作用的同時，也具有明顯的弊端。

集中管理資金需要把整個企業(yè)集團的貨幣資金集中到最為主要的核心公司，然后再由其依據(jù)內(nèi)部中的那些企業(yè)成員需求進行統(tǒng)一的調(diào)度，保障企業(yè)集團整體的財務管理目標能夠得以實現(xiàn)。

一、企業(yè)集團海外資金集中管理的優(yōu)勢

資金的集中管理極為重要，把握好其管理發(fā)展，對未來的發(fā)展有一定的優(yōu)勢，主要通過以下幾種優(yōu)勢進行展現(xiàn)：

一是有利于企業(yè)集團內(nèi)部資源的整合。海外企業(yè)具有地域分布較廣，管理層級多的特點，如果資金能夠集中管理，讓企業(yè)有權(quán)統(tǒng)一調(diào)配資金，既能讓資金歸集，展現(xiàn)資金原有的規(guī)模效應，又能讓企業(yè)在管控能力上有所提高，進一步助于企業(yè)集團資金整體發(fā)展，從而實現(xiàn)其企業(yè)目標。并且，也能夠在一定程度上強化資金控制，通過對本企業(yè)資產(chǎn)的有力控制實現(xiàn)整個集團存量資金使用效率的最大化，讓企業(yè)的償債能力得到提升，進而達到提高信用度的目的。當企業(yè)信用度得到了提升，就更便于籌集資金，讓整個集團內(nèi)部的流動資金數(shù)量得到提升，更有助于其各個項目的同時開展。

二是有利于提高資金使用效率。當企業(yè)實施了資金集中管理，一體化的資金管理模式能夠使其職能得到最大限度的發(fā)展。極大程度地減少了各個部門之間的交流，提升了企業(yè)經(jīng)營協(xié)同效率，也能夠達到提高財務信息質(zhì)量、降低財務費用的目的。因為發(fā)展階段和經(jīng)營模式不同，海外業(yè)務對其需求的差異比較大，如果將資金的集中管理運用其中，通過內(nèi)部資金平臺就可以調(diào)整資金內(nèi)部的余缺，加快了資金的良性循環(huán)，盤活存量資金以提高其使用效率。

三是降低經(jīng)營風險以及財務管理成本。企業(yè)集團資金集中管理，一定程度上可以幫助眾多成員企業(yè)將資金呈現(xiàn)到企業(yè)集團本部層面，一定程度上有利于集團本部了解整個集團資金實時狀況，避免資金出現(xiàn)被盜用的問題。而且，通過集中管理模式，能夠降低海外成員企業(yè)的管理成本，能夠適當減少海外成員企業(yè)財務人員數(shù)量，對于企業(yè)降本增效具有一定的積極作用。

四是有利于減少企業(yè)集團融資成本。當企業(yè)出現(xiàn)資金緊張這類問題時，集團本部可將一部分資金使用于特殊狀況，幫助出現(xiàn)資金緊張問題的企業(yè)渡過難關(guān)，從而可以有效降低融資成本，使得企業(yè)的調(diào)控能力更加凸顯，一定程度上增強了資金使用的安全性。

二、企業(yè)集團海外資金集中管理的弊端

所有事物皆有兩面性，資金集中管理也不例外，雖有獨特優(yōu)勢，但也有很明顯的弊端，如果操作稍有不當，就會造成極為嚴重的后果。

一是影響海外資金的使用靈活性。資金預算制度是通過資金的統(tǒng)一調(diào)度進行使用，但是，資金預算和資金支付的審批流程也存在一定弊端，導致資金使用靈活性有所下降。再加上海外資金集中管理的模式實質(zhì)上也就說明了資金周轉(zhuǎn)需要經(jīng)過境外機構(gòu)，且不說海內(nèi)外來回調(diào)動資金。會產(chǎn)生一定的稅務費用，這其中要經(jīng)過的層層審批，這就直接說明了要使用這筆資產(chǎn)需要提前進行調(diào)配，臨時啟用是十分困難的。

二是海外資金管理的周期增加。海外資金集中管理后，需要將各個境外機構(gòu)的統(tǒng)計和整理資金計劃和其支付，這一過程耗用時間較多，且有的企業(yè)集團海外機構(gòu)分布非洲、中東、東南亞、拉丁美洲等地區(qū)，跨越多個時區(qū)，海外各個時區(qū)與國內(nèi)時差，以及海外各個時區(qū)之間時差較大，資金的集中管理，人為地進一步增加了管理周期，難以保證工作效率。

三是無法實施有效的內(nèi)部監(jiān)控。成員企業(yè)海外項目主營業(yè)務、管理水平和能力存在較大差異，如果實行資金集中管理，且雖然資金是在海外進行集中管理的，但企業(yè)整體運行還是在國內(nèi)進行。在企業(yè)管理的過程中，若遇到突發(fā)狀況肯定還是會優(yōu)先考慮企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)配，這個時候就很難從資本機構(gòu)優(yōu)化的角度來進行使用比率的衡量，也難以對成員企業(yè)實施有效的、實時的動態(tài)監(jiān)控，難以降低資金風險發(fā)生的概率。

四是缺乏必要的信息化支持。目前許多企業(yè)集團海外資金管理信息化支持不足，由于海外國家以及地區(qū)之間經(jīng)濟的發(fā)展水平存在一定差異，尤其那些被制裁的國家、經(jīng)濟有所落后發(fā)展的國家，網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性難以保證，資金集中管理也僅僅是銀行賬戶集中，資金相關(guān)其他工作集中管理，也只能靠手工統(tǒng)計及人為判斷，雖然耗費大量人員精力，但資金集中管理僅僅流于形式，遠遠不是實質(zhì)上的資金集中管理。

五是海外資金集中管理的經(jīng)驗不足。目前，很難找到適用性較強的、執(zhí)行效果較好的、切實可行的海外資金集中管理相關(guān)經(jīng)驗可以借鑒，一些主要跨國企業(yè)集團只能自行摸索，在具體操作上存在許多不確定性，存在較大的風險。

三、企業(yè)集團海外資金集中管理的應對措施

一是加強與所在國商業(yè)銀行的合作，實現(xiàn)資金的有效融通。當今的數(shù)字化時代，在互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化技術(shù)的推動下，以銀行業(yè)為代表的金融業(yè)發(fā)展迅速，跨國企業(yè)集團要與所在國商業(yè)銀行加強合作，通過合作能夠使銀行了解企業(yè)的融資狀況，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的不良資金運作，能夠有效掌握企業(yè)資金的使用狀況，進一步幫助企業(yè)管理資金，規(guī)避一定的資金風險。還能積極使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并可以將一些必要的設(shè)備信息或者財務賬單及時上傳到互聯(lián)網(wǎng)上，通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)跨國管理，以此達到最佳的安全水平。

二是加強與所在國專業(yè)服務機構(gòu)的合作，加強資金風險管控。對于企業(yè)來說，要進行相關(guān)制度的健全和完善需要耗費大量的時間和精力，這顯然在短期內(nèi)是很難達到的。與其一味想著自力更生，不如去尋找專業(yè)機構(gòu)來進行技術(shù)輔助。主要是加強與所在國的律師事務所、會計師事務所以及其他金融服務機構(gòu)的合作，這樣可以更好地了解所在國的金融法律法規(guī)、財經(jīng)制度，從而提高企業(yè)的合規(guī)管理水平。

三是進一步加強企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設(shè)，充分發(fā)揮內(nèi)部控制在資金風險管控中的作用。在資金風險管理的過程中，降低資金的管理和使用風險占據(jù)著十分重要的地位?？鐕?jīng)營企業(yè)集團管理難度比一般的企業(yè)難一點。借此，需要我們建立一系列體系來完善的企業(yè)內(nèi)部控制。通過建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制體系，加強資金管理的全過程管控，主要是事前風險管理、事中風險管理和事后風險管理。事前管理主要是綜合分析跨國企業(yè)信貸資金使用情況，了解使用的效率以及投放的風險，進行充分的可行性研究和風險評估。事中管理主要是跟進資金使用的過程，對資金的實施狀況進行充分的動態(tài)監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)資金風險，及時采取有效措施降低資金風險。事后管理要及時資金管理的經(jīng)驗和其優(yōu)異的做法，為日后的資金管理提供借鑒和參考。

四是加強資金制度建設(shè)，全面梳理制定企業(yè)集團資金管理制度。推進資金管理制度化、規(guī)范化、標準化水平，主要內(nèi)容包括現(xiàn)金、銀行存款、擔保、銀行票據(jù)、應收款項、費用報銷、境外資金管理等全部資金管理制度，確保資金管理各項工作有章可循。還可以在企業(yè)內(nèi)部搭建一個資金管理的信息化平臺，通過與外部銀行對接來達到簡化審批流程的目的。同時，這樣的信息化平臺可以讓各項收據(jù)實時保存，在提升資金使用靈活性的同時，也能做到有據(jù)可查，分配專人去進行相關(guān)業(yè)務的管理，這樣也能方便追責。

五是推進資金預算運維，發(fā)揮預算導向作用。根據(jù)年度財務預算，層層分解分要素編制各級資金預算，兩者無縫銜接，確保資金支出嚴格控制在整體預算框架內(nèi)。重點加大投資項目支出控制，按照年度投資計劃核定支出總額，增強資金整體把控能力，將有限資金用到保發(fā)展基礎(chǔ)、保效益提升上，大力壓縮低效無效投資。要達到這個目的，企業(yè)還可以在集團內(nèi)部搭建一個管理框架，讓這個管理框架為資本結(jié)構(gòu)調(diào)整做服務，讓動態(tài)的資本結(jié)構(gòu)能夠始終保持在最優(yōu)區(qū)間，以降低資金使用的安全風險。

六是著力強化資金清欠，確保債權(quán)應收盡收。堅持問題導向，狠抓源頭管控，加大清收力度，全面完成年度資金清欠目標。一是將年度清欠考核目標和重點任務分解下達，制定清欠工作運行表，跟進監(jiān)督指標完成進度。二是壓實工作責任，明確清欠主體、主要負責人和各部門職責，確保清欠工作有序推進，受控運行。三是加強過程監(jiān)管，嚴控欠款增量。將清欠考核硬性目標與海外各成員企業(yè)領(lǐng)導班子年終薪酬獎金掛鉤和業(yè)績兌現(xiàn)，確保完成清欠管控目標。

綜上所述，海外業(yè)務資金集中管理是當前一些跨國經(jīng)營企業(yè)集團采用的資金管理方式，但其相比其他雖有一定的管理優(yōu)勢，但同時也存在著一定的弊端。因此，在實踐中，企業(yè)集團應根據(jù)自身企業(yè)情況，對本企業(yè)資金集中管理模式進行不斷探究、持續(xù)改進，用合理正當?shù)姆椒ń鉀Q問題，從而提高整個企業(yè)集團資金集中管理的水平，進而保證企業(yè)集團能夠健康、穩(wěn)定和高質(zhì)量的發(fā)展。