崔兆軒

（青島科技大學(xué)，山東青島 266061）

1 昆明機(jī)床財(cái)務(wù)造假事件回顧

昆明機(jī)床是上海、香港兩地上市的國內(nèi)裝備制造業(yè)的龍頭企業(yè)，主要業(yè)務(wù)包括大型精密機(jī)床的制造等，其產(chǎn)品種類多、技術(shù)領(lǐng)先，曾是國內(nèi)聞名的“昆機(jī)”品牌。

然而如此優(yōu)秀的企業(yè)，自2010 年開始出現(xiàn)業(yè)績下滑，其2011—2016 年歸屬于母公司的凈利潤見表1。

表1 2011—2016 年昆明機(jī)床歸屬于母公司的凈利潤 單位：億元

從表1 可以看出，昆明機(jī)床于2012 年出現(xiàn)虧損，但2013 年又實(shí)現(xiàn)盈利，2014 年又出現(xiàn)大幅虧損，這本身就極不尋常。瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在2017 年初對(duì)該公司進(jìn)行年度財(cái)務(wù)審計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表中存在許多與事實(shí)不符的虛增收入、偽造票單等情況，認(rèn)為其存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的嫌疑，公司隨即發(fā)布公告承認(rèn)經(jīng)營業(yè)績?cè)旒偈聦?shí)；在后續(xù)的進(jìn)一步審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，公司2013—2015 年間虛增收入48300 萬元，虛減管理費(fèi)用2960 萬元，虛減存貨50500 萬元，虛增成本23500 萬元，虛增凈利潤22800 萬元[1]。證監(jiān)會(huì)立即對(duì)公司展開立案調(diào)查，公司股票停牌，經(jīng)過近1 年的調(diào)查取證，確認(rèn)昆明機(jī)床的財(cái)務(wù)造假事實(shí)，公司股票進(jìn)入退市整合期，其A 股股票于2018 年7 月13 日被退市。

2 昆明機(jī)床財(cái)務(wù)造假原因及其手法分析

2.1 昆明機(jī)床財(cái)務(wù)造假原因探究

仔細(xì)分析昆明機(jī)床財(cái)務(wù)造假案例，認(rèn)為其造假動(dòng)因主要有：

（1）迫于退市的壓力，迫使其以身試法。曾是行業(yè)內(nèi)龍頭的昆明機(jī)床，由于遭受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下滑、行業(yè)市場(chǎng)需求失衡的影響，其創(chuàng)效能力持續(xù)下滑，2012 年業(yè)績出現(xiàn)虧損，2013 年雖然實(shí)現(xiàn)盈利，但年報(bào)顯示其盈利的主要原因是債務(wù)重組和債權(quán)轉(zhuǎn)讓，這樣企業(yè)就規(guī)避了連續(xù)兩年虧損的糟糕情況，幸免遭受退市風(fēng)險(xiǎn)警示的局面；但由于受到機(jī)床行業(yè)下游需求不景氣的影響，公司2014 年、2015 年的業(yè)績又出現(xiàn)大幅虧損，按照《虧損公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法》規(guī)定，公司A 股股票被給予退市風(fēng)險(xiǎn)警示，假如2016 年度仍不能盈利，將面臨退市危險(xiǎn)，公司想改變目前經(jīng)營窘境，最好的途徑是融資整改，但融資是有要求的，那就是企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行有序、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、發(fā)展前景光明，這與實(shí)際經(jīng)營情況相去甚遠(yuǎn)，為此昆明機(jī)床以身試法，通過財(cái)務(wù)造假編制漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表，制造繁榮的假象。

（2）內(nèi)部控制失效，為其財(cái)務(wù)造假提供便利。昆明機(jī)床2016年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告顯示，公司2013—2014 年更換了財(cái)務(wù)總監(jiān)，盡管此做法遭到部分獨(dú)立董事反對(duì)，但反對(duì)無效，這說明昆機(jī)內(nèi)控機(jī)制不完善，尤其是在保持所有重大事項(xiàng)方面的有效性上，公司沒有遵循規(guī)范和法規(guī)的內(nèi)部控制制度的要求。

（3）外部監(jiān)督不成體系，使監(jiān)督職能失效。從外部監(jiān)管體制機(jī)制來看，2015 年公司及控股股東在辦理重大資產(chǎn)重組停牌期間，未按規(guī)定及時(shí)公布公司重組等重大事項(xiàng)的相關(guān)信息，遭到證監(jiān)會(huì)處罰，但處罰力度不夠，并未有效防止公司2016 年度財(cái)務(wù)造假欺詐事件發(fā)生，因此看來外部監(jiān)管乏力。

2.2 昆明機(jī)床經(jīng)營業(yè)績?cè)旒偈址ǚ治?/h3>

經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，昆明機(jī)床經(jīng)營業(yè)績?cè)旒俚氖址ㄊ嵌鄻拥模饕校?/p>

2.2.1 虛增收入

經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2013—2015 年間，昆明機(jī)床虛增收入超4.83 億元，其花樣很多，包括收入提前計(jì)入、收入跨期確認(rèn)、虛計(jì)收入和虛增合同收入等方式。證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2013—2015 年間，公司有2.58 億簽訂的銷售合同未經(jīng)發(fā)貨便提前計(jì)入當(dāng)年?duì)I業(yè)收入，這種做法違背了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的收入確認(rèn)原則。

2013—2015 年間，昆明機(jī)床共產(chǎn)生222 筆跨期收入確認(rèn)，其中 2013 年 56 筆、2014 年 59 筆、2015 年 107 筆，涉及資金近2.59 億[1]。

2013—2015 年間，昆明機(jī)床通過虛構(gòu)合同、偽造發(fā)貨單等方式累計(jì)虛計(jì)收入195 筆，共計(jì)超2.21 億元；另外，同期內(nèi)公司通過單方面抬高與客戶或經(jīng)銷商簽訂好的合同的價(jià)款，累計(jì)合同收入虛報(bào)210 萬元。

2.2.2 偽造物流、資金流和單據(jù)流

虛增收入是有風(fēng)險(xiǎn)的，最大的問題是無真實(shí)的物流、資金流和單據(jù)流做支撐，為了掩蓋事實(shí)真相，避免審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，昆明機(jī)床針對(duì)虛增的收入進(jìn)行表單的偽造，主要涉及物流、資金流和憑證單據(jù)流等環(huán)節(jié)。

昆明機(jī)床通過“寄售和代工”模式偽造部分銷售業(yè)務(wù)，設(shè)置“賬外庫房”為虛假交易提供物流和單據(jù)流，形成較為復(fù)雜的商業(yè)模式，掩蓋偽造票據(jù)的事實(shí)，達(dá)到虛增收入的目的。

2.2.3 虛減費(fèi)用

昆明機(jī)床在虛增收入的同時(shí)，也不忘節(jié)流，通過調(diào)控員工的辭退福利和高管薪酬等手段達(dá)到虛減費(fèi)用的目的。因?yàn)橘M(fèi)用少就意味著減少了企業(yè)的成本支出，同樣也能起到增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的效果，而且虛減費(fèi)用操作較虛增收入相對(duì)而言更容易。因?yàn)槌杀举M(fèi)用方面的虛減只牽扯到企業(yè)本身的經(jīng)營管理，但收入的虛增卻是一件復(fù)雜的事情，它不僅牽扯到企業(yè)自身的經(jīng)營管理，也與企業(yè)交易的相關(guān)方有瓜葛。

按照我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)內(nèi)退員工福利費(fèi)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用或負(fù)債，但昆明機(jī)床并沒有完全遵循這一原則；根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)論，在2013—2015 年間，昆明機(jī)床累計(jì)虛減內(nèi)退員工人數(shù)283人，累計(jì)少計(jì)提管理費(fèi)用2648.5 萬元，達(dá)到累計(jì)虛增利潤的目的[1]。

此外，昆明機(jī)床還在高管薪酬上動(dòng)手腳，通過少計(jì)提的方法達(dá)到虛減費(fèi)用的目的。昆明機(jī)床章程規(guī)定：公司高管由董事會(huì)按年度考評(píng)方案進(jìn)行考核，考核合格后計(jì)發(fā)薪酬，同時(shí)，財(cái)務(wù)部門也應(yīng)計(jì)提相應(yīng)費(fèi)用入當(dāng)期管理費(fèi)用。但昆明機(jī)床實(shí)際并未按照年度考評(píng)結(jié)果進(jìn)行全部計(jì)提高管薪酬，實(shí)際情況是公司2014年、2015 年分別少計(jì)提 100 萬元、212 萬元。

3 防范企業(yè)財(cái)務(wù)造假的幾點(diǎn)思考

造成昆明機(jī)床財(cái)務(wù)造假事件原因是多方面的，為減少類似事件發(fā)生，建議采取以下幾點(diǎn)防范措施：

3.1 規(guī)范市場(chǎng)退出機(jī)制，加強(qiáng)政府監(jiān)管

完善的法律法規(guī)是遵法守法的前提，政府的監(jiān)管是保障，因此首要問題是完善法律法規(guī)，規(guī)范股票市場(chǎng)的退出機(jī)制和補(bǔ)償機(jī)制。退出機(jī)制是證券市場(chǎng)規(guī)范化發(fā)展的基礎(chǔ)，依據(jù)我國證券法規(guī)定：上市公司業(yè)績虧損連續(xù)三年和存在經(jīng)營業(yè)績?cè)旒倩蚱墼p行為的應(yīng)被摘牌，停止上市交易。資本市場(chǎng)是否值得投資的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)就是比較上市公司的優(yōu)秀程度、是否具有投資價(jià)值。這就需要我們建章立制呵護(hù)好資本市場(chǎng)，可以參考美國的納斯達(dá)克等國外資本市場(chǎng)的做法，在過去三年里已將900 多家公司摘牌。根據(jù)他們的法律法規(guī)，如果股價(jià)低于1 美元，將自動(dòng)退市。當(dāng)然，在完善股票退出機(jī)制的同時(shí)，也應(yīng)優(yōu)化補(bǔ)償機(jī)制。證券監(jiān)管部門、地方政府和保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)該把好上市公司審批關(guān)，要有意識(shí)地篩選出具有科技創(chuàng)新增長潛力的股票，并給予持續(xù)的政策支持，使那些真正優(yōu)秀的企業(yè)得到上市機(jī)會(huì)，這樣我們的市場(chǎng)才能成為真正值得投資的市場(chǎng)。

同時(shí)，應(yīng)強(qiáng)化政府監(jiān)管，對(duì)參與業(yè)績?cè)旒佟⑵墼p等違法違規(guī)行為企業(yè)或個(gè)人加大監(jiān)管處罰力度，從源頭上鏟除造假行為。證券監(jiān)管部門要重點(diǎn)加強(qiáng)上市公司的監(jiān)管，規(guī)范上市企業(yè)財(cái)報(bào)披露、資產(chǎn)重組等重大事件的信息披露的真實(shí)性、及時(shí)性，嚴(yán)厲打擊上市公司經(jīng)營業(yè)績?cè)旒?、信息披露不及時(shí)或欺詐等不良行為，讓所有投資者都能及時(shí)對(duì)等地獲取相關(guān)信息，杜絕投資者因信息不對(duì)稱造成的損失。

3.2 完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)公司內(nèi)部約束監(jiān)督

昆明機(jī)床的專業(yè)管理能力相對(duì)較弱，缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。2013—2014 年企業(yè)更換了財(cái)務(wù)總監(jiān)，盡管此做法遭到部分獨(dú)立董事反對(duì)，但反對(duì)不起作用，可見其內(nèi)部監(jiān)督形同虛設(shè)，根本起不到應(yīng)有的作用。因此公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控、監(jiān)督制度建設(shè)，讓內(nèi)控約束監(jiān)督機(jī)制真正發(fā)揮應(yīng)有的效能。

上市公司應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部管理，秉承經(jīng)營“百年老店”的理念，樹立為投資者負(fù)責(zé)的經(jīng)營理念，經(jīng)營管理者要改變從自身的短期業(yè)績和經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)做經(jīng)營決策，要著重考慮公司戰(zhàn)略性的長期發(fā)展能力，將資金投入公司可持續(xù)發(fā)展的前沿，使企業(yè)成為“長壽企業(yè)”，讓投資者滿懷信心地持有他們的股票。

3.3 完善會(huì)計(jì)監(jiān)督體系，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)外部監(jiān)督

會(huì)計(jì)事務(wù)所是上市企業(yè)審計(jì)的中介機(jī)構(gòu)，2013—2016 年間，昆明機(jī)床年報(bào)由畢馬威和瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)審核，他們均出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告[1]，這與企業(yè)的實(shí)際情況明顯不符，顯然中介機(jī)構(gòu)并沒有起到應(yīng)有的外部監(jiān)督作用。因此完善會(huì)計(jì)監(jiān)督體系勢(shì)在必行，這樣可以明確職責(zé)分工、強(qiáng)化責(zé)任落實(shí)，有效加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所的外部監(jiān)督。

中介機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)實(shí)行項(xiàng)目負(fù)責(zé)制，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)項(xiàng)目全過程管理，從項(xiàng)目前期遴選、材料準(zhǔn)備、執(zhí)行、收尾等全過程跟蹤負(fù)責(zé)，做到責(zé)任到人；對(duì)外借鑒美國等西方發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，成立專門監(jiān)督機(jī)構(gòu)（如美國獨(dú)立的上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)）對(duì)負(fù)責(zé)上市公司審計(jì)工作的會(huì)計(jì)事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行專門監(jiān)管，對(duì)他們進(jìn)行年度質(zhì)量檢查和特別檢查，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所的外部監(jiān)督[2]。

3.4 加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，堵住企業(yè)造假漏洞

應(yīng)加強(qiáng)社會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督、輿論監(jiān)督、個(gè)人監(jiān)督，鼓勵(lì)人們對(duì)財(cái)務(wù)造假事件的揭發(fā)，揭發(fā)屬實(shí)者可獲得一定比例的獎(jiǎng)金，從而消除造假外部環(huán)境。

綜上所述，昆明機(jī)床造假產(chǎn)生的原因是多方面的，手法也是多變的，造成的后果是嚴(yán)重的，其影響也是深遠(yuǎn)的，不僅對(duì)公司聲譽(yù)產(chǎn)生影響，也對(duì)投資者利益造成損害，更會(huì)影響投資者長期投資信心，因此加強(qiáng)措施進(jìn)行有效監(jiān)管，防范企業(yè)財(cái)務(wù)造假或欺詐行為的產(chǎn)生是十分必要的。