王傘傘

【摘要】從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展角度分析發(fā)現(xiàn)， 當(dāng)前我國(guó)金融科技監(jiān)管較為重視宏觀規(guī)制政策制定， 而忽視微觀政策執(zhí)行， 表現(xiàn)出對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制應(yīng)對(duì)乏力， 面對(duì)金融科技創(chuàng)新時(shí)暴露出監(jiān)管無效和失靈問題， 因此亟需構(gòu)建高質(zhì)量的金融科技監(jiān)管體系。 通過借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)， 采用宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的方式， 并重視監(jiān)管科技的應(yīng)用， 基于自我監(jiān)管、公共監(jiān)管和監(jiān)管彌補(bǔ)三項(xiàng)基本功能， 構(gòu)建金融科技監(jiān)管體系。 金融監(jiān)管不能僅限于法律規(guī)制， 好的監(jiān)管措施執(zhí)行同等重要。 對(duì)此， 應(yīng)在保證政府宏觀規(guī)制影響力的前提下， 注重金融科技監(jiān)管的執(zhí)行， 構(gòu)建監(jiān)管主體與金融機(jī)構(gòu)之間的良好溝通交流機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】金融科技;監(jiān)管行為;前瞻性監(jiān)管;監(jiān)管效率

【中圖分類號(hào)】 F832? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2021）02-0155-6

一、引言

近年來， 隨著金融科技的發(fā)展， 金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出從傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移至非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域、從線下轉(zhuǎn)到線上、從集中變?yōu)榉稚⒌内厔?shì)， 金融與科技的融合對(duì)金融監(jiān)管提出了新挑戰(zhàn)。 一方面， 新技術(shù)的廣泛應(yīng)用使得金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部、金融機(jī)構(gòu)之間以及不同部門之間的關(guān)聯(lián)性更強(qiáng)， 加劇了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn); 另一方面， 技術(shù)創(chuàng)新激發(fā)了大量監(jiān)管之外的金融活動(dòng)， 而這些創(chuàng)新金融的風(fēng)險(xiǎn)緩沖能力更弱， 且在金融安全保護(hù)體系之外， 風(fēng)險(xiǎn)不確定性顯著增加[1] 。 對(duì)此， 金融監(jiān)管部門的監(jiān)管政策由松到緊， 其綜合金融市場(chǎng)需求、金融監(jiān)管理念和金融創(chuàng)新等因素， 相繼推出了“創(chuàng)新型監(jiān)管模式”“嚴(yán)格禁止模式”“運(yùn)動(dòng)型治理模式”三種完全不同監(jiān)管態(tài)度的監(jiān)管模式[2] ， 但仍未解決互聯(lián)網(wǎng)金融高風(fēng)險(xiǎn)問題， 尤其是P2P業(yè)態(tài)模式的風(fēng)險(xiǎn)問題。

2016年金融監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》和《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》等專項(xiàng)法律規(guī)制政策， 涉及P2P業(yè)態(tài)所有運(yùn)營(yíng)模式、運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)及具體操作流程， 全面提升了P2P平臺(tái)資本數(shù)量和流動(dòng)性要求[3] 。 但是， 這些嚴(yán)格、具體的規(guī)制政策并未達(dá)到預(yù)期監(jiān)管效果， 甚至加劇了P2P平臺(tái)的失聯(lián)、跑路和倒閉問題。 因此， 金融監(jiān)管不能僅限于法律規(guī)制層面， 良好的監(jiān)管措施與法律規(guī)制同等重要， 尤其要加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力[4] 。 監(jiān)管策略應(yīng)從宏觀規(guī)制政策制定轉(zhuǎn)向微觀政策監(jiān)管實(shí)施， 需要更好的金融科技監(jiān)管體系， 而不僅僅是全面的規(guī)制政策。

二、從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展透析我國(guó)金融科技監(jiān)管短板

1. 宏觀上的金融科技監(jiān)管體系尚未真正建立， 對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制應(yīng)對(duì)乏力。 在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)局部風(fēng)險(xiǎn)后， 金融監(jiān)管部門以此為契機(jī)調(diào)整了寬松式監(jiān)管框架， 確立了以人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)為主， 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)為輔的分業(yè)監(jiān)管體系和“一行三會(huì)”管理制度， 之后經(jīng)過改革調(diào)整為“一行兩會(huì)”管理制度（2018年3月銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并為銀保監(jiān)會(huì)）。 這種金融科技監(jiān)管體系的弊端在于， 金融監(jiān)管和金融發(fā)展隸屬于同一主體， 相關(guān)行政部門兼顧監(jiān)管和發(fā)展雙職能， 屬于多任務(wù)代理問題。 在二元目標(biāo)激勵(lì)下， 多任務(wù)代理人會(huì)傾向于做好收益較高且易于被大眾觀察的事件， 即快速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融或金融科技， 實(shí)現(xiàn)普惠金融目標(biāo)。 因此， 我國(guó)金融科技監(jiān)管體系其實(shí)更加注重如何發(fā)展得更好， 而不是如何發(fā)展得更穩(wěn)定。

在金融科技風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范方面， 金融科技監(jiān)管體系也具有局限性。 相比于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)， 金融科技風(fēng)險(xiǎn)傳播速度更快、涉及范圍更廣、影響力更大， 表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)二相性特征[5] ， 即： 既對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生特殊風(fēng)險(xiǎn)， 也對(duì)非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)影響（詳見圖1）， 二者的融合對(duì)金融監(jiān)管體系提出了更高要求。 例如， 在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中， 金融科技風(fēng)險(xiǎn)具有放大作用， 所產(chǎn)生的負(fù)面溢出效應(yīng)會(huì)加速系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的形成; 在非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中， 金融科技加劇了金融監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間的信息不對(duì)稱問題， 金融科技風(fēng)險(xiǎn)會(huì)自動(dòng)流向金融監(jiān)管薄弱地區(qū)（縱向由城市轉(zhuǎn)向周邊縣域， 橫向由金融發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)向非發(fā)達(dá)地區(qū)）， 對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定造成危害， 并在技術(shù)放大下形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。 此外， 由于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策、策略、手段和工具較為成熟， 且金融科技在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用體量較小， 我國(guó)金融科技監(jiān)管體系可預(yù)防和制止傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的金融科技風(fēng)險(xiǎn)。 但是， 金融科技監(jiān)管技術(shù)的滯后致使金融監(jiān)管部門的信息整合功能、監(jiān)管資源匹配及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制均存在失效問題， 因此難以應(yīng)對(duì)非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的金融科技風(fēng)險(xiǎn)。

2. 微觀上金融科技監(jiān)管前瞻性不足， 面對(duì)金融科技創(chuàng)新， 暴露出無效與失靈問題。 自金融科技產(chǎn)生以來， 世界各國(guó)都沒有形成穩(wěn)定和統(tǒng)一的監(jiān)管通行模式或一致的監(jiān)管思路， 各國(guó)都在積極探索適用于本國(guó)發(fā)展的監(jiān)管策略。 由于P2P模式具備彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)短板、滿足中小微企業(yè)融資需求， 以及將我國(guó)龐大的地下民間融資“陽光化”的優(yōu)勢(shì)， 其在發(fā)展初期一直受到金融監(jiān)管部門的支持。 但P2P模式發(fā)展創(chuàng)新遠(yuǎn)超金融監(jiān)管部門對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。 尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的去中心化特征， 更是讓P2P游離在金融監(jiān)管體系之外， 致使其所蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積累。 對(duì)金融科技的放任發(fā)展顯然與金融監(jiān)管試圖防患于未然， 在風(fēng)險(xiǎn)惡化之前將其消除在萌芽狀態(tài)的初衷相違背， 并最終導(dǎo)致規(guī)制政策的失靈與無效。 總體而言， 我國(guó)金融科技監(jiān)管缺乏前瞻性， 金融監(jiān)管部門未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)并制止， 最終出現(xiàn)P2P新增平臺(tái)減少、違約平臺(tái)增多、市場(chǎng)波動(dòng)顯著等問題。 而P2P產(chǎn)業(yè)監(jiān)管資源錯(cuò)配是由監(jiān)管理念滯后、監(jiān)管方式落后和監(jiān)管力度不足等因素共同導(dǎo)致的。

首先， 金融監(jiān)管部門未關(guān)注P2P平臺(tái)商業(yè)模式及商業(yè)戰(zhàn)略的可持續(xù)性， 包括平臺(tái)定位、收入是否可持續(xù)、企業(yè)內(nèi)部治理和文化等。 這類軟性因素從表面上難以被觀察， 而其往往又是決定企業(yè)能否良好運(yùn)行的關(guān)鍵。 此外， 許多規(guī)制政策的制定雖然涵蓋廣泛， 但不具有普適性。

具體到技術(shù)應(yīng)用環(huán)節(jié)：打造監(jiān)管科技云計(jì)算體系， 提升監(jiān)管科技計(jì)算能力和存儲(chǔ)容量， 對(duì)監(jiān)管資源靈活部署、統(tǒng)籌調(diào)配， 提供強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析引擎; 推動(dòng)監(jiān)管科技大數(shù)據(jù)普及， 構(gòu)建監(jiān)管全局視圖、對(duì)金融政策實(shí)施效果進(jìn)行評(píng)估， 推進(jìn)精準(zhǔn)施策、協(xié)助企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)， 降低成本; 構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)絡(luò)， 消除數(shù)據(jù)歧視與數(shù)據(jù)鴻溝， 革新審計(jì)模式、完備信用體系; 合理利用人工智能學(xué)習(xí)技能， 對(duì)金融企業(yè)開展行為監(jiān)管， 開展主動(dòng)性、預(yù)測(cè)性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)， 以嵌入式手段構(gòu)建可編程、可持續(xù)金融監(jiān)管機(jī)制; 打造區(qū)塊鏈底層金融監(jiān)管系統(tǒng)， 使金融行為公開化、透明化、不可篡改化、可追溯化， 加深金融科技市場(chǎng)信息共享。

四、我國(guó)金融科技監(jiān)管體系建設(shè)

金融科技是傳統(tǒng)金融內(nèi)涵的延伸， 本質(zhì)仍是金融。 金融科技發(fā)展的目的是高效配置金融資源， 為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供援助。 因此， 金融科技監(jiān)管應(yīng)當(dāng)以彌補(bǔ)金融資源配置不足為監(jiān)管原則， 以預(yù)測(cè)、識(shí)別和解決風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)， 通過技術(shù)驅(qū)動(dòng)引導(dǎo)金融科技高質(zhì)量發(fā)展， 最終實(shí)現(xiàn)普惠金融。 金融科技監(jiān)管體系要具有自我監(jiān)管和公共監(jiān)管兩項(xiàng)基本功能， 可預(yù)測(cè)、控制和解決金融科技風(fēng)險(xiǎn)， 并具有自我完善、改進(jìn)和可持續(xù)機(jī)制。 在面對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)時(shí)， 金融科技監(jiān)管體系要具備監(jiān)管彌補(bǔ)功能， 不僅要有風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制， 還要有可對(duì)錯(cuò)誤方案進(jìn)行修正的機(jī)制。 而自我監(jiān)管、公共監(jiān)管和監(jiān)管彌補(bǔ)三項(xiàng)監(jiān)管功能屬于宏觀規(guī)制層面， 是通過法律和制度框架實(shí)現(xiàn)的。 但金融科技與傳統(tǒng)金融不同， 技術(shù)內(nèi)涵為金融科技帶來了更多不確定性， 因此不能僅依靠法律、政策和制度， 而是要更多地依靠微觀監(jiān)管方式， 切實(shí)深入金融科技企業(yè)內(nèi)部， 真正實(shí)現(xiàn)金融科技監(jiān)管由規(guī)制到監(jiān)管的思想轉(zhuǎn)換。

具體到微觀監(jiān)管層面， 金融科技監(jiān)管部門又面臨兩大挑戰(zhàn)：一是金融科技監(jiān)管體系本身所蘊(yùn)含的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)， 該類風(fēng)險(xiǎn)是未知的， 需通過自我監(jiān)管功能不斷發(fā)掘和防范; 二是金融科技監(jiān)管具體措施方案。 由于金融科技監(jiān)管措施方案可參考傳統(tǒng)金融監(jiān)管措施方案或借鑒其他產(chǎn)業(yè)監(jiān)管措施， 因此監(jiān)管結(jié)果是可預(yù)見的。 但無論是未知結(jié)果還是可預(yù)見結(jié)果， 只要金融穩(wěn)定發(fā)展， 都表明金融科技監(jiān)管體系是好的、高質(zhì)量的監(jiān)管體系。 若產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)， 則需要監(jiān)管彌補(bǔ)功能治理內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)或重新制定監(jiān)管措施方案， 以保證金融科技監(jiān)管體系的健全性和可持續(xù)性。 金融科技監(jiān)管體系如圖3所示。

1. 繼續(xù)發(fā)揮政府宏觀規(guī)制影響力， 完善相關(guān)法律和制度建設(shè)。 金融科技監(jiān)管政策的制定要符合金融科技發(fā)展需求， 在保證金融穩(wěn)定的前提下， 做出利于金融科技發(fā)展的監(jiān)管變革。 例如， 廣泛應(yīng)用新技術(shù)， 保證政策制定精準(zhǔn)客觀。 但要減少人為干擾因素和防止自由裁量權(quán)濫用， 避免監(jiān)管套利。

（1）改變監(jiān)管理念、審時(shí)度勢(shì)， 為自我監(jiān)管、公共監(jiān)管和監(jiān)管彌補(bǔ)功能創(chuàng)建基礎(chǔ)。 例如， 為實(shí)現(xiàn)自我監(jiān)管功能， 可采用分類監(jiān)管原則或積極監(jiān)管原則， 科學(xué)合理地對(duì)不同金融科技業(yè)態(tài)模式進(jìn)行分類， 使用新技術(shù)進(jìn)行穿透式監(jiān)管， 充分揭示不同金融科技業(yè)務(wù)類型的本質(zhì)、行為和業(yè)務(wù)邊界。 針對(duì)金融科技的多樣性， 金融科技監(jiān)管還要積極回應(yīng)， 調(diào)整原有監(jiān)管方式和工具， 加強(qiáng)監(jiān)管的科技制度創(chuàng)新。 可借鑒國(guó)外已經(jīng)較為成熟的“監(jiān)管沙盒”模式， 在保證消費(fèi)者權(quán)益的前提下， 放松監(jiān)管或賦予創(chuàng)新企業(yè)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)， 激發(fā)市場(chǎng)活力; 為實(shí)現(xiàn)公共監(jiān)管功能， 可采用協(xié)同監(jiān)管原則或適應(yīng)性監(jiān)管原則， 通過整合“碎片化”的社會(huì)監(jiān)管資源， 發(fā)掘不同產(chǎn)業(yè)、模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)， 以法律規(guī)范的形式調(diào)動(dòng)各種社會(huì)監(jiān)管資源， 實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨產(chǎn)業(yè)， 甚至是跨境監(jiān)管合作; 為實(shí)現(xiàn)監(jiān)管彌補(bǔ)功能， 可采用實(shí)驗(yàn)性監(jiān)管或包容性監(jiān)管， 發(fā)揮我國(guó)地域遼闊的優(yōu)勢(shì)， 為不同金融科技類型提供試錯(cuò)空間， 并以此為基礎(chǔ)制定適應(yīng)性較強(qiáng)的科學(xué)政策， 摒棄運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管理念。 同時(shí)， 構(gòu)建實(shí)驗(yàn)區(qū)責(zé)任制度， 避免產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)[11] 。

（2）構(gòu)建我國(guó)金融科技特色法制框架， 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)采用“雙軌制”管理方法。 與傳統(tǒng)金融監(jiān)管不同， 金融科技監(jiān)管既存在金融風(fēng)險(xiǎn)， 也存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。 因此， 金融科技監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的管理、應(yīng)對(duì)和解決應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)， 采用不同方法策略。 對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)， 相關(guān)法律制度要注重“三線”問題：首先， 明確金融創(chuàng)新過程中各方的權(quán)利和義務(wù)， 不能有損投資人或消費(fèi)者利益， 重點(diǎn)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。 其次， 把握政策紅線， 以穩(wěn)為主。 監(jiān)管政策需為金融科技發(fā)展提供空間， 但金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)要有創(chuàng)新邊界， 將金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)作為創(chuàng)新邊界。 最后， 堅(jiān)守法律底線， 堅(jiān)決杜絕打著創(chuàng)新旗號(hào)開展非法集資等違法犯罪行為， 可對(duì)參與人數(shù)和融資規(guī)模上限進(jìn)行規(guī)定。 對(duì)于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)， 相關(guān)法律制度要注重標(biāo)準(zhǔn)化和共享問題：首先， 兼容不同產(chǎn)業(yè)和模式的技術(shù)創(chuàng)新， 制定統(tǒng)一的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)和管理標(biāo)準(zhǔn); 其次， 注重宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管的融合， 制定統(tǒng)一的技術(shù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)， 這有助于制定高質(zhì)量監(jiān)管政策; 最后， 構(gòu)建金融科技數(shù)據(jù)共享平臺(tái)， 加強(qiáng)監(jiān)管部門和技術(shù)部門的合作， 打造監(jiān)管科技生態(tài)圈， 提升監(jiān)管部門科技監(jiān)管能力。

2. 重視金融科技監(jiān)管執(zhí)行， 構(gòu)建監(jiān)管主體和金融機(jī)構(gòu)之間的良好溝通交流機(jī)制。 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明， 僅擁有完善的宏觀規(guī)制政策并不能保證金融創(chuàng)新穩(wěn)定， 在金融監(jiān)管體系內(nèi)最重要的應(yīng)是監(jiān)管執(zhí)行能力， 如何對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)督， 合理展現(xiàn)監(jiān)管政策目標(biāo)是金融監(jiān)管的難點(diǎn)和重點(diǎn)。 因此， 加強(qiáng)金融監(jiān)管部門和被監(jiān)管主體之間的聯(lián)系， 以雙向溝通機(jī)制替代傳統(tǒng)由下至上的單一機(jī)制， 更便于制定合理的監(jiān)管政策執(zhí)行方案。 雖然金融科技監(jiān)管體系仍在探索階段， 相關(guān)監(jiān)管部門在執(zhí)行監(jiān)管的過程中勢(shì)必會(huì)存在諸如監(jiān)管漏洞、監(jiān)管俘獲或監(jiān)管資源錯(cuò)配等問題， 但這些問題可通過宏觀規(guī)制政策或相關(guān)機(jī)制調(diào)整加以解決。

（1）建立“吹哨人”制度， 加速監(jiān)管部門和金融創(chuàng)新企業(yè)的信息交互頻率和速率， 及時(shí)緩解金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱問題[12] 。 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的監(jiān)管政策往往滯后于產(chǎn)業(yè)發(fā)展， 大多是在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后才制定解決措施， 表明金融科技監(jiān)管缺乏前瞻性。 對(duì)此， 需為被監(jiān)管者提供信息反饋渠道， 通過溝通交流的方式提升金融科技監(jiān)管的科學(xué)性與精準(zhǔn)性。

（2）成立金融科技監(jiān)管獨(dú)立部門， 保證金融科技監(jiān)管的獨(dú)立性， 但同時(shí)要配有相關(guān)問責(zé)機(jī)制。 金融監(jiān)管極易受到政治或其他相關(guān)利益集團(tuán)的阻礙[13] ， 而這些阻礙會(huì)嚴(yán)重影響監(jiān)管者的監(jiān)管工作。 因此， 確保金融科技監(jiān)管獨(dú)立性十分必要， 甚至可為金融監(jiān)管的獨(dú)立性構(gòu)建評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。 但監(jiān)管獨(dú)立性并不意味著可以對(duì)金融科技創(chuàng)新肆意監(jiān)管， 需建立相關(guān)責(zé)任制度以保證監(jiān)管透明。

（3）重視人才培養(yǎng)， 不斷提升監(jiān)管者的監(jiān)管能力與監(jiān)管技能。 金融科技多樣性發(fā)展決定了監(jiān)管執(zhí)行者要具有較高的監(jiān)管素養(yǎng)， 只有不斷學(xué)習(xí)才能理解金融科技創(chuàng)新發(fā)展。 對(duì)此， 建議監(jiān)管部門成立內(nèi)部監(jiān)管學(xué)院， 為監(jiān)管者提供終身教育， 包括短期教育和長(zhǎng)期教育。 短期教育重視對(duì)已有金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管， 便于監(jiān)管者快速掌握工作; 長(zhǎng)期教育注重專業(yè)培訓(xùn)， 為監(jiān)管者提供前瞻思維， 爭(zhēng)取在金融創(chuàng)新之前提前判斷潛在風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí)， 針對(duì)金融科技不同業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)成立專家組， 賦予專家自主監(jiān)管權(quán)力， 保證每項(xiàng)金融科技監(jiān)管都有相關(guān)專家參與。

（4）多采用現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方法， 注重監(jiān)管分析， 消除金融監(jiān)管“報(bào)告多、分析少”的問題。 傳統(tǒng)金融科技監(jiān)管是以金融機(jī)構(gòu)提供的量化報(bào)告為基礎(chǔ)， 而這種監(jiān)管屬于事后監(jiān)管， 只有在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后才能察覺， 監(jiān)管方法嚴(yán)重滯后。 對(duì)此， 需增加現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方法， 尤其是要深入了解企業(yè)文化、行為及風(fēng)險(xiǎn)偏好， 提升監(jiān)管前瞻性， 通過主動(dòng)分析發(fā)掘潛在風(fēng)險(xiǎn)， 并及時(shí)消除。

五、小結(jié)

金融科技由規(guī)制到監(jiān)管， 看似并無差異， 但其監(jiān)管思想發(fā)生了顯著變化。 規(guī)制側(cè)重于金融宏觀政策、法律及規(guī)范條款的制定， 是金融機(jī)構(gòu)所要遵循的規(guī)定; 監(jiān)管是金融監(jiān)管部門的行為， 是對(duì)規(guī)制政策的具體實(shí)施。 因此， 金融科技規(guī)制和金融科技監(jiān)管具有本質(zhì)意義上的不同。 在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下， 我國(guó)的金融科技監(jiān)管過于注重宏觀規(guī)制政策的制定， 而忽視具體政策的執(zhí)行， 因此2020年年初P2P模式在嚴(yán)厲的規(guī)制政策下逐漸消亡。 但隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟發(fā)展， 金融科技發(fā)展已成定勢(shì)， 探究高質(zhì)量金融科技監(jiān)管體系迫在眉睫。 對(duì)此， 本文從互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式發(fā)展問題出發(fā)， 透析我國(guó)金融科技監(jiān)管短板， 以高質(zhì)量為核心， 分析了金融科技監(jiān)管體系的重點(diǎn)與突破口; 在保證政府宏觀政策影響力的同時(shí)， 突出科技監(jiān)管執(zhí)行創(chuàng)新， 并以此構(gòu)建了我國(guó)金融科技監(jiān)管體系。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

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