紀瑞樸

2019年6月，工信部向中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，標志著我國正式跨入5G新時代。同時，中國也成為繼韓國、美國、瑞士、英國后，第五個正式商用5G的國家，且在5G的主要技術領域中保持領先地位。

從1G到4G，既是一部科技進步史，也是一部金融進化史，我們深切感受到了4G給金融業(yè)帶來的顛覆式創(chuàng)新，特別是4G催生了移動互聯(lián)網時代，推動了互聯(lián)網金融與金融科技的異軍突起。未來，隨著5G技術的廣泛應用，憑借其高速率、低功耗、低時延、廣聯(lián)接等超強特性，將為銀行業(yè)帶來全新的服務手段與交互方式，催生金融服務新業(yè)態(tài)，重塑服務模式、運營模式乃至金融場景生態(tài)圈，賦能銀行數字化、智能化、生態(tài)化轉型升級。但挑戰(zhàn)與機遇并存，5G商用也將給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經營理念、組織架構、營銷模式、風控模式等帶來全方位沖擊與挑戰(zhàn)。因此，洞察利弊、謀篇布局、抓住風口、乘勢而上，已經成為5G時代商業(yè)銀行的必然選擇。

5G的技術特點及應用場景

5G的技術特點

自20世紀80年代1G誕生以來，每十年便出現(xiàn)新一代的移動通信革命性技術，推動產業(yè)和應用持續(xù)革新，為全球經濟和社會發(fā)展注入源源不斷的強勁動力。與4G相比，5G具有五大技術特點。

高速率。4G峰值傳輸速率為100Mbps，而5G速率則可達到10Gbps，是4G的100倍以上。高速率是5G帶給人們的最直觀體驗，可消除信號傳輸卡頓，讓人們盡情享受3D通信、8K超高清視頻、360度全景VR游戲的暢快與“任性”，銀行轉賬結算中常見的“業(yè)務正在處理中，請等待”這一惱人難題將迎刃而解。

低時延。時延是指數據（報文、比特）從網絡的一端傳送到另一端所耗費的時間，它由發(fā)送時延、傳遞時延、處理時延、排隊時延四部分組成。4G通信網絡的時延約為50毫秒，而5G的空口時延可控制在1毫秒以內，時延降低約50倍，遠優(yōu)于人體的應激反應，可以廣泛應用于自動控制領域。

廣聯(lián)接。4G網絡連接密度為每平方公里1萬個終端，而5G每平方公里則可連接100萬個終端。這意味著萬物互聯(lián)成為可能，海量的物品和設備將連入5G網絡，從而搭建真正的物聯(lián)網。從1G到4G，移動通信的核心是人與人之間的通信，而5G憑借廣聯(lián)接的特性和優(yōu)勢，通信范圍將向人與物、物與物全面擴展，身份標識、狀態(tài)感知將延伸到每個物品、每個角落，從此迎來萬物互聯(lián)、萬物智聯(lián)的新時代。

泛在網?！胺涸凇痹从诶≌ZUbiquitous，原意是“神啊，無處不在”。從字面上看，泛在網是指像神一樣廣泛存在的網絡，它以無所不在、無所不包、無所不能為基本特征，以實現(xiàn)在任何時間、任何地點、任何物品都能順暢地連接和通信為目標。泛在網的國際標準有兩層含義：一方面是廣泛覆蓋，凡是人類足跡延伸到的地方都需要被覆蓋，縱然是高山、峽谷也不例外;另一方面是縱深覆蓋，是指人們生活中雖然已有網絡部署，但需要進入更高品質的深度覆蓋，包括信號不好的衛(wèi)生間、地下車庫等狹小深層空間。在3G和4G時代，網絡信號傳輸使用的是宏基站，功率高、體積大，無法密集部署，導致距離近信號強、距離遠信號弱。5G時代將廣泛使用微基站，即小型基站，能覆蓋末梢通信，使得任何角落都能連接網絡信號。

低功耗。在5G技術的加持下，可以徹底打破智能終端由于高功耗而幾乎每天都需要充電續(xù)航的困擾，大部分接入5G物聯(lián)網的智能終端一周只需充電一次，甚至每月充電一次，可以大幅節(jié)省能源、降低成本、提升續(xù)航能力，從而極大改善用戶體驗，促進物聯(lián)網的快速推廣普及。

5G所匯聚的超強特性與優(yōu)勢，主要得益于幕后的極化碼、新型幀結構等一系列黑科技的支撐，其中業(yè)界公認最具影響力的黑科技有五大類：一是大陣列天線的波束賦形，二是微基站密集組網，三是新頻譜毫米波，四是網絡切片，五是邊緣計算。如網絡切片技術就是根據不同業(yè)務應用類型對網速及時延的不同要求，將網絡資源從邏輯上切分成多張相互獨立的專用網絡，即“虛擬專用網絡”。每個切片完全獨立定義，用戶可以快速靈活地部署網絡。這如同將一條公路劃分為人行道、快車道、慢車道一樣，既可有效避免交叉混行而導致的網絡擁堵，大幅提升傳輸速率;又可減少信道頻譜資源占用，確保5G網絡容納海量鏈接。

5G的應用場景

根據國際電信聯(lián)盟（ITU）的規(guī)劃愿景，5G有三大應用場景：一是大規(guī)模物聯(lián)網場景（mMTC），主要應用于智慧城市、智慧校園、智慧網點、智能家居、智能風控等領域。二是高可靠低時延通信場景（URLLC），主要應用于工業(yè)自動化控制、自動駕駛、遠程醫(yī)療、車聯(lián)網等。三是增強型移動寬帶場景（eMBB），主要應用于云辦公、VR/AR、超高清視頻、遠程教育等。

綜合上述特點及應用場景可以預見，5G對于建設網絡強國和數字中國，打造智慧社會，推進經濟社會高質量發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義。特別是對于與信息技術結合最為緊密的銀行業(yè)，5G更將與大數據、云計算、機器學習、VR/AR等前沿科技深度融合疊加，釋放出具有乘數效應的技術支撐潛力，為催化銀行業(yè)的變革與轉型帶來無限想象空間，促使其加速走向Bank4.0新時代，從而以金融視角完美詮釋“4G改變生活，5G改變社會”這一科學論斷。

5G為商業(yè)銀行轉型升級帶來新動能、新契機

全面推進金融基礎設施升級，創(chuàng)造全新用戶體驗

打造智慧網點。在5G新時代，5G將與人工智能、生物識別、機器人、全息投影等各類“黑科技”深度融合，應用于銀行網點的迎賓識別、互動體驗、營銷展示、刷臉支付等客戶全旅程服務，從而簡化網點高頻、耗時長的業(yè)務流程和操作模式，為客戶帶來無介質、無接觸、無延遲的金融服務體驗。特別是隨著5G泛智能終端的普及，形態(tài)多樣的5G終端設備將無限擴展銀行服務的連接范圍及服務能力，客戶通過智能眼鏡、智能手表等移動智能終端，可隨時隨地與銀行進行服務交互，從而使金融服務更具科技感、未來感和溫度感。

建立遠程虛擬銀行。5G以及全息投影、機器人等新技術，為遠程虛擬銀行的快速發(fā)展提供了新動能，與云計算共同構筑云端之上的新型網點，實現(xiàn)線上線下渠道互補融合，進一步突破物理空間距離對銀行服務的限制，減少銀行網點服務的盲區(qū)。未來，銀行可運用“5G+全息投影”，為服務較難觸達、人員稀少地區(qū)的客戶提供全息銀行服務，客戶與銀行服務人員在不同地理空間，通過全息影像可實現(xiàn)面對面的自然交談和業(yè)務辦理?？蛻粼谌y行中實時創(chuàng)建、查看、處理、分享虛擬的3D全息金融數據，完成金融交易，讓銀行網點真正實現(xiàn)本地和遠端實時辦理金融業(yè)務，達到“連接無感、服務無界、體驗無限”的場景效果。

變革支付模式。繼二維碼支付、云閃付等迅速普及之后，VR/AR支付等更為先進的支付方式正在逐漸開發(fā)和萌芽，但卻遭遇網絡帶寬不足、時延較長、卡頓嚴重等瓶頸制約。而5G時代10Gbps的高速率、毫秒級的低時延將使這些問題迎刃而解，大大縮短交易時間和操作延遲，VR/AR支付將得以迅速推廣。同時，5G融合生物識別技術未來或將涌現(xiàn)腦電波支付、微表情支付、聲紋支付等形式多樣的新穎業(yè)態(tài)，賦予人們既簡約便捷又極具科技感的支付體驗。此外，基于5G萬物互聯(lián)的特性，未來通過在每個商品上安裝傳感器，客戶在選擇商品的同時即完成了商品的識別與款項支付，無人值守、無感支付的超市和銀行將猶如雨后春筍般層出不窮。

助推傳統(tǒng)銀行向開放銀行轉型，拓展金融場景化生態(tài)圈

以數據共享、融入場景、構建跨界生態(tài)為核心的開放銀行模式，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉型升級的新趨勢。但開放銀行得以全面發(fā)展的基本前提是萬物互聯(lián)，而5G技術恰好會開啟萬物互聯(lián)的物聯(lián)網時代。在5G賦能下，銀行通過開放API，可以將各類金融產品、服務乃至數據信息向企業(yè)客戶、電商、科技公司、金融同業(yè)機構全面開放，將銀行服務廣泛植入到客戶端、機構端和政府端，無感融入所有人的生產生活場景，從而為客戶提供無處不在、無微不至的綜合服務解決方案。

未來，借助“5G+物聯(lián)網”，可以將銀行賬戶直接與居民家庭的水、電、氣、熱力表等相互連接，實現(xiàn)遠程查詢和自動繳費;銀行與用戶、醫(yī)療保健機構三方互聯(lián)，可以使醫(yī)生借助可穿戴設備實時追蹤用戶的身體健康狀態(tài)，而銀行則可根據用戶的健康數據精準營銷保險、貸款、支付等業(yè)務。

實現(xiàn)資金流、信息流、實體流三流合一，加快供應鏈金融智慧化轉型升級

未來5G深度融合數字化技術，將徹底打破傳統(tǒng)供應鏈金融線下人工操作的服務模式，實現(xiàn)從客戶營銷、貸前調查、貸中審查到風險評估、貸后監(jiān)管等全流程的線上化、數字化、智能化。

打造批量式、定制化的智能精準營銷機制。相較于過往以名單式、推薦制形式開展的粗放式營銷，5G時代更多的是利用供應鏈上合作伙伴開放共享的多維度信息資源，通過構建智能化數據模型、優(yōu)選算法和程序敏銳洞察客戶需求、拓展細分市場、為客戶量身定制并推送綜合服務。

構建智能化、嵌入式風險防控機制。5G時代，作為銀行業(yè)經營重心的風險管控環(huán)節(jié)，將引入和開發(fā)多類型的數字化技術，可遠程實時獲取企業(yè)生產經營狀況、水電等能源消耗數據、物資倉儲、抵押品狀態(tài)等信息，從而更加精準地識別和評估企業(yè)的經營風險、智能篩選目標客戶，并對貸后異常行為自動跟蹤預警。

5G賦能客戶簡約、極致的金融服務體驗。“5G+生物識別”可實現(xiàn)更加便捷的身份認證;“5G+AR/VR”以沉浸式、場景化方式打破時空限制，創(chuàng)新與客戶的交互模式，實現(xiàn)視頻面簽、視頻開戶及視頻授信;“5G+區(qū)塊鏈”將以獨特的智能合約方式帶來觸發(fā)式、自動化金融服務，從而引領客戶充分體驗更具現(xiàn)代科技感的智慧金融新生活。

延伸服務，降低成本，拓展普惠金融的深度與廣度

受限于物理網點、技術系統(tǒng)、信息不對稱等因素，長期以來傳統(tǒng)銀行開展普惠金融舉步維艱，無法做到人群的廣覆蓋。隨著5G應用的普及，依托“5G+物聯(lián)網”，能夠讓銀行與客戶更加便捷地連接，通過萬物互聯(lián)產生的真實物流信息、經營信息，可為小微企業(yè)進行風險定價，破解其融資難、融資貴問題，引領客戶結構向長尾化升級。同時，借助5G高速網絡，還可突破農村偏遠地區(qū)的地域限制，結合生物識別、無人機等技術應用，讓農戶的身份識別、財產鑒別、征信鑒別更加便捷高效，讓普惠信貸風控管理更加智能，從而使農村普惠金融在5G的沐浴下綻放光芒。

打造智能風控系統(tǒng)，推動銀行風險監(jiān)控更全面、智能、高效、精準

5G提升風險管理的基本路徑是依托與金融科技的疊加效應，強化“技防”機制，并深度嵌入金融風險防范體系的全鏈條，進而實現(xiàn)從“人控”到“數控”“智控”的躍升。一是借助“5G+大數據”，建立產業(yè)信息化入口。作為連接各種信息的中樞，銀行系統(tǒng)可獲得范圍更廣、速度更快、真實有效的數據沉淀，后臺可根據商流、物流、信息流、資金流開展數據深度挖掘，提供多維度、立體化的客戶精準畫像，進而更深層次地洞察和揭示風險特征。二是借助“5G+物聯(lián)網”，重構智能化、嵌入式風險管控機制。銀行可將中臺市場環(huán)境分析、業(yè)務風險評估以及金融產品開發(fā)的關口前移，深度嵌入產業(yè)供應鏈以及企業(yè)生產鏈中，為強化風險管理提供數據參考及決策支持。三是依托5G協(xié)同，推進實體經濟產業(yè)數字化。銀行可利用大數據分析技術整合企業(yè)數據資源，締造數據價值，優(yōu)化企業(yè)內部流程，從而打破數據“煙窗”、消除信息不對稱，進而降低信用風險。

5G時代商業(yè)銀行面臨的風險與挑戰(zhàn)

銀行業(yè)5G應用緊鑼密鼓，相關政策法規(guī)與技術標準亟待跟進。在總體制度設計上，5G面向銀行業(yè)的跨界融合應用存在兩大空白：一是政策法規(guī)缺位。5G是具有劃時代意義的新生事物，如何規(guī)范5G應用屬于世界性難題，特別是在5G商用初期探索階段，研究制定相關政策法規(guī)困難重重，因而5G行業(yè)應用缺乏規(guī)范有序、包容審慎、鼓勵創(chuàng)新的外部環(huán)境。同時，5G屬于底層基礎技術，無法單槍匹馬開展跨界應用，需要與新興金融科技融合疊加才能有效服務于銀行業(yè)，然而金融科技在銀行業(yè)的應用同樣缺乏法律許可與支持。如我國法律至今尚未明確聲紋、虹膜、指紋等生物特征信息可作為身份證明，致使刷臉支付、指紋支付等法律效力存疑，法律風險突出。此外，“5G+大數據”“5G+云計算”涉及跨區(qū)域數據服務，與現(xiàn)行的數據本地化、銀行核心業(yè)務不得外包等監(jiān)管政策相悖。二是缺乏統(tǒng)一的技術應用標準。目前，我國銀行業(yè)對5G的應用規(guī)劃、應用設計、網絡架構、網絡應用適配缺少主流技術路線引領及金融行業(yè)技術標準規(guī)范指導，嚴重拖累了“5G+物聯(lián)網”“5G+大數據”在銀行業(yè)的布局應用，進而影響了銀行與各行業(yè)的跨界融合、互聯(lián)互通，使5G的催化變革效應大打折扣。

5G加速了傳統(tǒng)銀行向開放銀行轉型，網絡安全管控難度倍增。相比現(xiàn)有的相對封閉的移動通信系統(tǒng)，5G對通信技術的顛覆性體現(xiàn)在用戶、設備終端更為開放，傳輸速度更為迅捷，數據安全性和可靠性風險也隨之疊加。在開放連接的5G網絡環(huán)境中，伴隨客戶對轉賬結算、信貸融資便捷性和可得性需求的期待升級，金融服務將打破傳統(tǒng)壁壘，在眾多終端開放互聯(lián)，銀行所面臨的大規(guī)模、高頻次惡意網絡攻擊的風險將顯著增加。同時，未來5G網絡將連接大量存儲資源有限的終端，因其無法部署較為復雜的安全策略，一旦被攻破，形成僵尸網絡，勢必會引發(fā)網絡中斷、銀行業(yè)務系統(tǒng)癱瘓。

5G帶來的萬物互聯(lián)使客戶信息量呈指數級增長，隱私保護及合規(guī)操作管理承壓。未來5G應用大量上線后，“5G+物聯(lián)網”支持的銀行服務將匯集大量用戶隱私數據，如用戶身份信息、家庭住址、資產狀況、行為偏好等。同時，隨著“5G+音視頻”在銀行業(yè)的廣泛應用，場景化將帶來種類繁多、規(guī)模空前的視頻數據信息，如開戶視頻、面簽視頻、認證視頻等。在銀行業(yè)日益追求數據開放共享的背景下，如何有效防范隱私數據泄露將成為嚴峻挑戰(zhàn)。

5G衍生新型風險，傳統(tǒng)風控手段與機制亟待創(chuàng)新升級。5G將催化銀行業(yè)創(chuàng)新變革的新浪潮，金融新產品、新業(yè)態(tài)、新模式將層出不窮，與之伴生的新型風險也將快速演化升級。一是操作風險。5G時代銀行業(yè)由封閉走向開放，借助物聯(lián)網，銀行與供應鏈上的企業(yè)、電商、物流公司、倉儲公司乃至科技公司、同業(yè)機構全面互聯(lián)互通，極易導致合作方的操作風險間接傳導至銀行。二是市場風險。隨著5G驅動銀行數字化轉型，市場風險模型更加依賴人工智能和大數據，模型構建更為復雜，模型驗證更為困難，輸出結果較難解釋，導致模型應用產生不確定性。三是信用風險。5G催生的開放銀行生態(tài)合作模式可能導致部分銀行過度依賴助貸、導流等合作機構，銀行將授信審查、風險控制等核心環(huán)節(jié)外包，成為單純的放貸資金提供方，從而弱化了自身的信用風險管理能力。

商業(yè)銀行5G布局策略

聚焦5G商用動態(tài)，加速推進傳統(tǒng)銀行數字化、智慧化轉型升級。一是在5G商用化之際，銀行應明確數字化、智慧化戰(zhàn)略發(fā)展方向，緊密跟蹤各行業(yè)5G應用的發(fā)展趨勢，特別是5G與物聯(lián)網、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術融合的應用動態(tài)，充分發(fā)掘拓展金融服務的機遇和切入點。二是銀行要科學制定數字化、智慧化發(fā)展策略與路徑，包括目標定位、技術架構、業(yè)務架構、風控機制、數據治理等。根據業(yè)務屬性和經營模式，為5G在銀行業(yè)的應用制定清晰的任務書、路線圖和時間表，有方向、有計劃、分層次推進5G應用落地。三是依托5G技術的金融創(chuàng)新項目應用在推廣前要先行試點，避免一哄而上而引發(fā)重大風險。

加強外部合作，系統(tǒng)謀劃5G終端應用。商業(yè)銀行要選擇適合的5G戰(zhàn)略合作伙伴。隨著5G泛智能終端的普及，銀行網點將會日漸收縮，而具有實時在線、快速便捷優(yōu)勢的移動金融將成為未來銀行發(fā)展的主攻方向。商業(yè)銀行要加強與運營商的深度合作，共建“金融+科技”新生態(tài)，培育5G背景下的手機銀行、微信銀行、網絡銀行、遠程銀行、自助銀行一體化的新模式。同時，還要系統(tǒng)謀劃5G終端應用。商業(yè)銀行要加緊布局與5G手機廠商的合作，進一步豐富手機銀行功能，提前將金融服務嵌入5G手機終端。此外，還要積極探索5G泛智能終端的金融應用，將金融服務網絡向智能眼鏡、智能手表、智能儀表、無人機等終端無限延伸，不斷擴展銀行服務的連接范圍和服務能力。

培育5G應用架構體系，打造5G金融生態(tài)圈。一是在硬件方面，銀行要緊跟5G的發(fā)展腳步，進一步加大科技投入，引入機器人、超高清投影以及VR/AR設備，加快推進智慧網點建設，為5G智慧金融發(fā)展提供必要的硬件載體。二是在軟件方面，基于5G帶來的數據流量和邊緣計算技術，銀行要持續(xù)改進升級應用工具的智能化水平，為智慧金融服務工具在不同場景下的應用提供保障。三是在業(yè)務運營方面，基于5G技術擴展金融服務邊界，銀行應主動參與智慧城市、智慧社區(qū)、智慧校園、在線醫(yī)療等場景的創(chuàng)建，重構場景化金融生態(tài)圈，讓“無感金融”深度融入人們的日常生產生活。

搭建智能風控平臺，有效防范5G應用的衍生風險。一是打造標準化的智能風控平臺。商業(yè)銀行要積極借鑒國內外先進銀行風控智能化的成熟經驗，強化與科技公司的協(xié)同聯(lián)動，引入機器學習、遺傳算法、知識圖譜等新興技術，不斷擴展數據信息維度，優(yōu)化數據風控模型，通過將宏觀因子、行業(yè)及周期性因子、區(qū)域及產品因子等納入大數據風控模型，重構多維指標評價體系、實時動態(tài)管理分析模型以及智能風控決策引擎，全面提升風控智能化水平。二是借助大數據的互聯(lián)互通，實現(xiàn)預警情報共享。商業(yè)銀行要充分借助外力，通過政策層面有效感知社會安全數據，借助電信運營商把控網絡流量端動態(tài)，聯(lián)合工控系統(tǒng)集成商獲取優(yōu)質安全服務。三是健全數據治理制度規(guī)范，合理界定數據開放范圍及使用權限，強化客戶數據和隱私保護。四是審慎評估5G、生物識別、人工智能等各類新技術的安全性和適用性。合理設定合作方的準入條件和門檻，堅決守住安全關口與風險底線，從源頭上遏制由新技術應用衍生的跨界風險。

（作者單位：中國人民銀行丹東市中心支行）

商業(yè)銀行月度資訊

《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》落地

12月3日，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，并將于2021年1月1日正式實施。該辦法從規(guī)模、關聯(lián)度、可替代性和復雜性四個維度確定了銀行系統(tǒng)重要性得分計算方法。

《中國影子銀行報告》發(fā)布

12月4日，中國銀保監(jiān)會政策研究局、統(tǒng)計信息與風險監(jiān)測部課題組發(fā)布《中國影子銀行報告》，提出界定影子銀行的四項標準，并將我國影子銀行分為廣義和狹義兩大類。

銀保監(jiān)會通報銀行業(yè)消費投訴情況

12月10日，中國銀保監(jiān)會消費者權益保護局發(fā)布《關于2020年第三季度銀行業(yè)消費投訴情況的通報》，通報了中國銀保監(jiān)會及其派出機構接收并轉送的銀行業(yè)消費投訴情況。

郵儲銀行獲批籌建直銷銀行

12月21日，中國郵政儲蓄銀行在上交所發(fā)布公告稱，其擬全資發(fā)起設立子公司，名稱擬為“中郵郵惠萬家銀行有限責任公司”，注冊資本擬為人民幣50億元，注冊地擬為上海市，郵儲銀行持股比例為100%。

適當延續(xù)普惠小微貸款延期還本付息政策期限

12月21日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，決定延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃，并對符合條件的地方法人銀行發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款，繼續(xù)按貸款本金40%給予優(yōu)惠資金支持。

谷澍將接任農業(yè)銀行黨委書記、董事長

12月24日，中國工商銀行原行長谷澍到任中國農業(yè)銀行，接任到齡退任的周慕冰出任黨委書記一職。在經過董事會、股東大會及監(jiān)管批復等程序后，谷澍有望出任農行董事長一職。

村鎮(zhèn)銀行資產負債規(guī)模增速居銀行業(yè)首位

12月24日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國村鎮(zhèn)銀行行業(yè)發(fā)展報告2019～2020》指出，2018、2019年，全國村鎮(zhèn)銀行資產負債規(guī)模增速居銀行業(yè)首位，整體發(fā)展態(tài)勢良好。

銀保監(jiān)會發(fā)布銀行理財子公司銷售管理暫行辦法

12月25日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司理財產品銷售管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），開展商業(yè)銀行理財子公司產品銷售業(yè)務活動需要遵守資管新規(guī)、理財新規(guī)、《理財子公司辦法》和《辦法》等制度規(guī)定。