公允價值會計的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對策略研究

摘 要：在全球經(jīng)濟危機的環(huán)境中，公允價值會計的順周期效應(yīng)成為廣泛關(guān)注、首要解決的問題，從經(jīng)濟學(xué)的角度出發(fā)考慮問題，順周期效應(yīng)是經(jīng)濟波動與經(jīng)濟數(shù)量關(guān)系所出現(xiàn)的專業(yè)術(shù)語，從宏觀經(jīng)濟角度考慮問題除了會體現(xiàn)經(jīng)濟數(shù)量與波動關(guān)系之外，在一定程度上還反映出經(jīng)濟周期波動的情況。下文就研究公允價值會計的順周期效應(yīng)情況，提出幾點應(yīng)對策略，旨在為解決問題提供幫助。

關(guān)鍵詞：公允價值會計;順周期效應(yīng);應(yīng)對策略

公允價值會計的順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機制，主要就是風(fēng)險管理、心理反應(yīng)、資本監(jiān)督幾個方面，在實際研究的過程中應(yīng)該結(jié)合傳導(dǎo)機制的情況，選擇市場價格動態(tài)性的計量措施、動態(tài)性撥備會計處理的措施等應(yīng)對問題，確保在新時期的環(huán)境中有效應(yīng)對公允價值會計的順周期效應(yīng)，形成良好的會計工作機制，為后續(xù)各項工作的有效開展提供基礎(chǔ)保障。

一、公允價值分析

公允價值主要就是在公平性交易期間對實際情況較為了解、資源性進行交易的雙方資產(chǎn)交換、債務(wù)清償過程中的金額，屬于脫手性的價格，從當(dāng)前市場公允價值的角度入手可以將其分成以下幾個等級：一級就是活躍市場之內(nèi)能夠進行具體觀測的價格。二級就是在市場環(huán)境中較為類似的金融工具所應(yīng)有的價格，通過能夠觀測的投入要素創(chuàng)建有關(guān)的價值評估模型。三級就是結(jié)合模型進行計值，很難針對模型之內(nèi)的假設(shè)與投入要素進行合理的觀測分析。目前在會計工作領(lǐng)域中的持續(xù)性經(jīng)營假設(shè)層面已經(jīng)提出了，除了能夠提供相反證據(jù)之外，企業(yè)無需速效業(yè)務(wù)規(guī)模，所以強制性進行出手或者是降低價格出手，并非市場價格之內(nèi)的有效決定因素，會計師與審計師應(yīng)該針對交易價格與金融工具價值進行謹(jǐn)慎的審查與監(jiān)督分析，以預(yù)防出現(xiàn)后續(xù)金融工具注銷問題和操縱問題。

二、公允價值會計順周期效應(yīng)的發(fā)生機理分析

對于公允價值會計順周期效應(yīng)來講，在實際分析期間為了形成準(zhǔn)確的理解，應(yīng)明確會計準(zhǔn)則在銀行各個賬戶方面的計量目標(biāo)與要求，將銀行賬戶分成交易類型、銀行類型。在經(jīng)營環(huán)境較為穩(wěn)定的情況下，銀行會計準(zhǔn)則中要求交易與銀行兩個賬戶使用不同類型的計量目標(biāo)，提出邏輯性的計量要求，和商業(yè)發(fā)展模式之間處于一致性狀態(tài)，主要是由于交易賬戶屬于銀行本身獲得短時間利潤或者是保持波動性而出現(xiàn)的金融資產(chǎn)與負(fù)債，市場價格發(fā)生變動會對其產(chǎn)生直接影響。而從銀行賬戶來講，就是為了獲取到長時間的利益長期擁有的金融資產(chǎn)與負(fù)債，其和市場價格之間的變動一般情況下沒有直接聯(lián)系。但是，從會計準(zhǔn)則方面來講，此類制度的設(shè)計如果在經(jīng)營環(huán)境不是很穩(wěn)定的狀況下會出現(xiàn)一定的缺陷，很容易出現(xiàn)各個賬戶的順周期效應(yīng)。從交易賬戶的層面來講，如果市場宏觀經(jīng)濟快速發(fā)展，資產(chǎn)價格會有非理性上漲的現(xiàn)象，甚至還會出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫的現(xiàn)象，此期間使用盯市會計準(zhǔn)則開展金融資產(chǎn)計量的活動，會使得賬面利潤增加，提升銀行資本基礎(chǔ)，管理層也會獲取到獎金或者是期權(quán)，資本基礎(chǔ)有所提升，財務(wù)報酬也會增加，反之則會出現(xiàn)相反的現(xiàn)象。此階段投資者會有羊群效應(yīng)，按照具體的賬戶情況投資，證券市場有流動性枯竭的現(xiàn)象，金融危機更加嚴(yán)重。

三、公允價值會計的順周期效應(yīng)傳導(dǎo)機制分析

從總體情況來講，公允價值會計的順周期效應(yīng)傳導(dǎo)價值主要就是心理反應(yīng)、風(fēng)險管理與資本監(jiān)督幾個方面，具體表現(xiàn)為：

1.心理反應(yīng)性分析

目前在人們投資的過程中，由于參與投資活動缺少較為準(zhǔn)確的信息，不能合理判斷市場的發(fā)展趨勢與走向，因此會通過投資行為獲取有關(guān)的信息資料，在獲取到此類信息以后，會出現(xiàn)各種信息之間相似的現(xiàn)象，甚至信息相似度很高，這樣會導(dǎo)致很多的投資人有從眾的心理，在投資活動中開始隨波逐流，在投資人存在市場發(fā)展趨勢判斷方面分歧的情況下，就會有潛在的風(fēng)險，此期間市場有一定程度的波動，甚至還會誘發(fā)崩盤的嚴(yán)重后果，這就是心理反應(yīng)類型的傳導(dǎo)機制。

2.風(fēng)險管理性分析

銀行在具體的風(fēng)險管理各個環(huán)節(jié)中，經(jīng)常會有無意間將公允價值會計傳輸?shù)默F(xiàn)象，出現(xiàn)一定的周期效應(yīng)。例如，銀行在開展信貸業(yè)務(wù)中風(fēng)險管理工作期間，一般會利用貸款對資產(chǎn)價值比率的形式控制相關(guān)風(fēng)險，在其余的各項條件不發(fā)生變化的情況下，這個比率很高，風(fēng)險系數(shù)就會有所增加，如果這個比率很低，風(fēng)險系數(shù)就會隨之降低。在經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顟B(tài)較為樂觀的情況下，就會出現(xiàn)資產(chǎn)公允價值上漲的現(xiàn)象，貸款對資產(chǎn)價值比率如果處于降低的狀態(tài)，就會增加銀行領(lǐng)域中的抵押貸款比例，出現(xiàn)市場泡沫的現(xiàn)象。在經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顟B(tài)不佳的情況下，資產(chǎn)公允價值降低，這樣會導(dǎo)致貸款對資產(chǎn)價值比率有所提升，銀行抵押貸款的發(fā)放比例會呈現(xiàn)出收縮的態(tài)勢，這會使得在本來不樂觀的經(jīng)濟環(huán)境中發(fā)展情況更加不樂觀。

3.資本監(jiān)督性分析

從資本監(jiān)督對相關(guān)的公允價值會計順周期效應(yīng)傳導(dǎo)情況進行分析可以發(fā)現(xiàn)，其實由于銀行運行期間部分公眾利益、金融穩(wěn)定性相互有著一定的聯(lián)系，這樣會受到有關(guān)資本監(jiān)督人員的重視，監(jiān)督部門也會對銀行有關(guān)行為作出一定的限制，保證銀行具備一定的償還能力，降低道德風(fēng)險問題的發(fā)生率。在監(jiān)管部門與相關(guān)人員詳細(xì)預(yù)算銀行充足率的工作領(lǐng)域之內(nèi)，會使用銀行所提供的數(shù)字信息，通過少量剔除法來明確銀行資本。一般狀況下，會計處理期間所具備的規(guī)定性和資本監(jiān)督相比低很多，因為資本確定之后會將會計處理作為依托，所以會有公允價值會計的概念和理論。需要注意，公允價值會計所出現(xiàn)的順周期效應(yīng)，會由于經(jīng)濟發(fā)展了慣性較低效應(yīng)越來越明顯。

四、公允價值會計的順周期效應(yīng)應(yīng)對措施

為有效應(yīng)對相關(guān)順周期效應(yīng)問題，具體工作中應(yīng)強化研究和分析的力度，提出應(yīng)對問題和解決問題的具體方法策略，在有效應(yīng)對順周期效應(yīng)的同時提升工作水平。具體的應(yīng)對措施為：

1.動態(tài)性開展市場價格計量

公允價值提出的目的在于真正意義上將企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債狀況呈現(xiàn)出來，為投資者提供準(zhǔn)確的理財依據(jù)，獲取到更多的收益。而對于交易市場情況來講，具備一定的穩(wěn)定性，與經(jīng)濟情況有著直接的聯(lián)系，在市場繁榮狀態(tài)、不樂觀狀態(tài)中，都會形成穩(wěn)定性的不良危害。如果市場不穩(wěn)定，公允價值資產(chǎn)或者負(fù)債的價格也會有不同程度的變化，在公允價值幅度較高的情況下，會導(dǎo)致投資者有恐慌的現(xiàn)象，投資風(fēng)險也會有所增加，不會出現(xiàn)當(dāng)期的公允價值，順周期效應(yīng)也會明顯增加。為能夠全面解決或是緩解順周期效應(yīng)問題，應(yīng)該適當(dāng)提升有關(guān)單位的公允性。一方面需要在市場價格計量方面使用日計量的措施，另一方面還需使用動態(tài)性的方式估算市場價格，按照持續(xù)性、動態(tài)性的計量價格情況，每個月的后期階段準(zhǔn)確開展計量工作，將期價平均值當(dāng)做是其中的計量參考依據(jù)。實際工作中有關(guān)的工作部門應(yīng)詳細(xì)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)目，在精細(xì)化、謹(jǐn)慎性執(zhí)行處理工作之后，投資收益涉及到賬面價值處理之后的價格差值，應(yīng)做好有關(guān)價值和價格的計算工作，通過精細(xì)化、細(xì)致性的計算分析應(yīng)對順周期效應(yīng)問題。從實際情況來講，公允價值計量的資產(chǎn)、負(fù)債，需要每個月的末期階段合理進行計量處理，月末計量的工作中，需要將月初階段的價格、月末階段的即期價格的平均數(shù)值當(dāng)做是計量的主要依據(jù)，選擇月初的價格、月末即期價格的平均值開展計量工作期間，應(yīng)該做好處置工作，先針對資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值合理調(diào)整，在賬面價值能夠調(diào)整和月初價值、月末價值的平均值一致狀態(tài)情況下，再進行處置、賬面價值之間差額的計算，便于進行投資收益的計算分析，但是需要注意的是必須要謹(jǐn)慎處理，在報表的附注之內(nèi)合理進行資產(chǎn)計量日的即期價格披露、負(fù)債計量日的即期價格披露。此類計量形式在應(yīng)用期間，除了能夠?qū)⑵髽I(yè)公允價值計量過程中的資產(chǎn)、負(fù)債披露出來，還能了解處置過程中的市場價格變化情況，全面彰顯出公允價值會計計量的公允性，在經(jīng)濟較為繁榮的階段減小公允價值的波動性，形成良好的順應(yīng)周期效應(yīng)的緩解作用。

2.創(chuàng)建動態(tài)性撥備機制

近幾年在市場經(jīng)濟向著新方向進展的過程中，銀行貸款與利潤也有了逐漸增多的態(tài)勢，銀行的日常運營期間，通常是將原本的經(jīng)營模式作為基礎(chǔ)，對未來貸款方向與經(jīng)濟發(fā)展趨勢等進行預(yù)測和判斷，但是為規(guī)避可能會出現(xiàn)的金融風(fēng)險隱患，建議創(chuàng)建動態(tài)性的撥備機制，在一定程度上能夠預(yù)防經(jīng)濟損失隱患問題，以免出現(xiàn)經(jīng)營狀態(tài)惡化的現(xiàn)象。例如，在經(jīng)濟不是非常樂觀的環(huán)境中，銀行可能會有不良貸款，此期間就可以通過動態(tài)性的撥備機制來解決不良貸款問題，預(yù)防帶來嚴(yán)重的后果，還能夠降低公允價值順周期效應(yīng)，使得經(jīng)濟周期能夠在較為平滑的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。所以在應(yīng)對順周期效應(yīng)問題期間，建議可以創(chuàng)建非常完善的動態(tài)性撥備機制，通過此類機制促使經(jīng)濟周期的良好、穩(wěn)定發(fā)展。

3.采用會計科目變更的方式

金融處理的具體工作中對具備交易性特點負(fù)債或者是資產(chǎn)公允價值變動處理期間，可采用能夠出售的金融處理方式，也就是利用資本公積的形式代替之前所使用的公允價值變動損益形式，在此期間需要將負(fù)債公允價值變動的信息與資產(chǎn)公允價值變動的信息全面記錄下來，重新針對相關(guān)資本公積之內(nèi)的金額計算分析，在完成計算之后所獲取的數(shù)據(jù)信息應(yīng)轉(zhuǎn)變成為公允價值投資收益信息與變動收益信息。在此之后應(yīng)該將所有數(shù)據(jù)信息記錄在有關(guān)的利潤表之內(nèi)，在處理期間不會對企業(yè)利潤產(chǎn)生明顯的影響，主要是由于資本公積和其他的公允價值變動收益存在一定的差異性，屬于所有者權(quán)益項目，采用會計科目變更的措施能夠應(yīng)對和緩解順周期問題，提升各方面的處理效果，確保各項工作的良好實施。相關(guān)的科目變更會計處理工作中，應(yīng)該注重關(guān)于公允價值變動損益方面科目的會計處理，在開展交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債的有關(guān)公允價值變動會計處理工作期間，充分利用可供出售金融資產(chǎn)的處理方式，主要是設(shè)置資本公積-其他資本公積的相關(guān)科目，不再局限于公允價值變動損益的具體科目，在有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表日，必須要將其中的資產(chǎn)公允價值、負(fù)債公允價值的變動融入到新的會計科目之內(nèi)，在其被處置的情況下，必須要進行資本公積之內(nèi)金額的計算處理，將此類金額設(shè)置到公允價值變動損失之內(nèi)或是投資收益之內(nèi)，然后設(shè)置在利潤表之內(nèi)，形成利潤的良好影響作用。一般情況下，會計資本公積的科目，屬于所有者權(quán)益的范疇，不會對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響。在經(jīng)濟處于蕭條的狀態(tài)下，部分企業(yè)的利潤度會開始減少，主要是由于公允價值變動損益具有負(fù)數(shù)的特點，導(dǎo)致利潤度會有所減少，但是并非在實際層面中企業(yè)的虧損，此期間如若能夠?qū)]有虧損的部分計入到資本公積-其他資本公積的科目，就不會對利潤產(chǎn)生一定的影響。需要注意的是，在使用此類方式的過程中，能夠有效進行經(jīng)濟波動周期之內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的控制，預(yù)防利潤表受到的影響，降低利潤方面的波動性，有效實現(xiàn)順周期效應(yīng)的緩解目的，達(dá)到良好的會計工作目的。

4.采用FASB與IASB會計處理措施

此類措施應(yīng)對相關(guān)的順周期效應(yīng)問題，主要的方式就是：（1）重新進行金融資產(chǎn)的分類處理，允許在部分狀況下對原來根據(jù)公允價值計量的非衍生性交易、能夠提供出售金額資產(chǎn)等，重新劃分處理，將其分成按照攤余成本進行計量的具體金融資產(chǎn)。（2）利用內(nèi)部的估算值代替之前的市場價格，如果其中存在因為流動性缺失所誘發(fā)的有價無市特定金融資產(chǎn)，相關(guān)的管理部門認(rèn)定市場無法對真實價格形成代表性，就允許內(nèi)部模型實現(xiàn)估值處理與計量處理。（3）在資產(chǎn)減值方面應(yīng)該對非信用的各種因素進行剔除處理，對于其中所持有至到期還有可供出售的具體金融資產(chǎn)，減值測試的具體工作之內(nèi)，應(yīng)該將非信用風(fēng)險所誘發(fā)的公允價值低估問題剔除，或者是將相關(guān)的非信用風(fēng)險問題所引發(fā)的公允價值變動現(xiàn)象列入到其余的綜合收益領(lǐng)域之內(nèi)，不可以列入到當(dāng)期損益的計算中。（4）按照具體情況創(chuàng)建較為完善的公允價值會計工作準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)，其中如果存在基本性貸款特點并且將合同收益當(dāng)做基礎(chǔ)的金融資產(chǎn)，根據(jù)有關(guān)的攤余成本計量分析和處理，其他的金額資產(chǎn)都要結(jié)合公允價值計量處理。除此之外，也可以結(jié)合公允價值計量方式進行所有資產(chǎn)、金融負(fù)債的計量處理，預(yù)防出現(xiàn)金融工具計量基礎(chǔ)之間不匹配所出現(xiàn)的業(yè)績波動現(xiàn)象。（5）在工作中還需著重改善相關(guān)貸款減值計提的手段，將目前所使用的已發(fā)生損失模型改變成為預(yù)期損失模型，這樣才能有效應(yīng)對順周期效應(yīng)的現(xiàn)象。在此期間還需注意，在解決順周期效應(yīng)問題期間，應(yīng)擺脫對資本監(jiān)管期間會計數(shù)據(jù)信息的依賴，預(yù)防公允價值會計工作中的估計誤差波動現(xiàn)象與混合計量波動現(xiàn)象所出現(xiàn)的放大金額波動潛在效應(yīng)問題。還需著重增加資本充足性方面的彈性，在經(jīng)濟較為繁榮的狀態(tài)下提出有關(guān)的資本基礎(chǔ)認(rèn)定規(guī)范，在經(jīng)濟處于不樂觀的狀態(tài)下放松有關(guān)資本認(rèn)定規(guī)范，這樣可以形成相應(yīng)的順周期效應(yīng)問題解決模式。需要注意的是，應(yīng)創(chuàng)建較為良好的風(fēng)險計量系統(tǒng)和體系，增加觀察周期的實踐，采用壓力測試方式處理，適當(dāng)性拓寬減值測試的具體周期實踐，貸款減值測試的過程中將原本的時點法轉(zhuǎn)變成為周期法，從之前的靜態(tài)撥備貸款減值計提方式轉(zhuǎn)變成為動態(tài)撥備的方式，以此改善其中的會計處理工作形式，在詳細(xì)掌握公允價值會計順應(yīng)周期效應(yīng)特點與情況的同時，可以有效進行應(yīng)對，預(yù)防企業(yè)在其中出現(xiàn)經(jīng)濟損失或是其他的損失，保證有關(guān)工作的高質(zhì)量和高效化開展，促使企業(yè)在新時代快速發(fā)展、良好進步，達(dá)到預(yù)期的發(fā)展目的。

五、結(jié)語

綜上所述，公允價值會計順周期問題對銀行的發(fā)展會產(chǎn)生不良的影響，出現(xiàn)的傳導(dǎo)機制主要就是心理反應(yīng)性、資本監(jiān)管性與其他類型，為能夠有效應(yīng)對此類問題，應(yīng)積極采用動態(tài)性的計量方式，完善相關(guān)的工作模式和機制，合理采用FASB與IASB會計處理措施，有效應(yīng)對相關(guān)的順周期效應(yīng)問題。

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作者簡介：張鵬（1979.01- ），男，漢族，甘肅張掖人，研究生，副教授，從事會計、財務(wù)管理課程的教授等方面研究