數(shù)字貨幣浪潮下中國央行數(shù)字貨幣發(fā)展問題探究

摘要：當(dāng)前無現(xiàn)金支付方式被越來越多的人接受，全球各國也積極研發(fā)各自法定數(shù)字貨幣。本文將在數(shù)字經(jīng)濟背景下，對比各國央行數(shù)字貨幣發(fā)展特點，分析未來央行數(shù)字貨幣發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：數(shù)字經(jīng)濟;無現(xiàn)金支付;央行數(shù)字貨幣;發(fā)展趨勢

一、數(shù)字貨幣的分類

數(shù)字貨幣又可分為私人數(shù)字貨幣和法定數(shù)字貨幣，法定數(shù)字貨幣亦即央行數(shù)字貨幣，本質(zhì)上仍是中央銀行對公眾發(fā)行的債務(wù)，屬于數(shù)字貨幣的一種形式，法定數(shù)字貨幣應(yīng)該是采用數(shù)字化貨幣形式、具有法定地位、國家主權(quán)發(fā)行責(zé)任主體的數(shù)字化貨幣。私人數(shù)字貨幣沒有中心機構(gòu)發(fā)行的，具有匿名性的特征。并不處于現(xiàn)有立法之下，所以不能被認(rèn)可為錢，不具備貨幣價值。真正使數(shù)字貨幣得以落地的是來自日本的學(xué)者中本聰提出的比特幣的設(shè)計思路。2009年1月比特幣系統(tǒng)軟件的開源代碼被公布，比特幣正式誕生。以比特幣為起點，各種形式的私人數(shù)字貨幣如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。有統(tǒng)計顯示，截至2020年7月，共有5709種數(shù)字貨幣出現(xiàn)。目前市場占有率較高的有比特幣、以太幣、泰達幣、瑞波幣等。許多的私人數(shù)字貨幣實際上是對比特幣的擴展和變形。據(jù)國際清算銀行（BIS）2020年對21家發(fā)達國家央行和45家發(fā)展中國家央行進行的調(diào)查顯示，有意向研發(fā)央行數(shù)字貨幣的央行正在逐年增加，有近80%正在籌備或進行央行數(shù)字貨幣的研發(fā)工作，有40%已經(jīng)進入測試階段，10%進入試驗階段。

二、央行數(shù)字貨幣發(fā)展現(xiàn)狀

2020年是全球央行數(shù)字貨幣迅速發(fā)展的一年， 今年2月，2020年2月，瑞典央行宣布在全球率先開始其央行數(shù)字貨幣電子克朗測試;今年4月，韓國央行宣布，在2020年12月底進行央行數(shù)字貨幣CBDC的設(shè)計、技術(shù)審查、業(yè)務(wù)流程分析和咨詢等準(zhǔn)備;今年7月，立陶宛發(fā)行名為LBCoin的數(shù)字貨幣，其成為全世界第一個由中央銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

在支付領(lǐng)域，依托支付寶，微信提供的電子支付手段，大大減少了人與人的近距離接觸，提供了便利的支付的體驗，讓更多的人不再使用現(xiàn)金進行支付，中國貨幣的電子化也促使央行加快了數(shù)字貨幣的研發(fā)。中國法定數(shù)字貨幣研發(fā)起步時間較早，自2014 年起，中國人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研發(fā)的專業(yè)團隊，組織開展國家數(shù)字貨幣研究;2017年2月，中國央行推動基于區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)交易平臺測試成功，該平臺成為央行數(shù)字貨幣的試點應(yīng)用場景;2017年5月，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所掛牌成立，是全球最早從事法定央行數(shù)字貨幣研發(fā)的官方機構(gòu);2019年9月，針對中國央行數(shù)字貨幣設(shè)計支付方案并進行”閉環(huán)測試”，2020年2月，中國央行數(shù)字貨幣研究生已申請65項專利，覆蓋法定數(shù)字貨幣生成、流通和回收全部流程;2020年8月，中國商務(wù)部印發(fā)《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》，方案明確表示，將在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部等28個省市區(qū)域開展央行數(shù)字貨幣試點，這標(biāo)志著我國央行數(shù)字貨幣已經(jīng)進入內(nèi)部封閉試點測試階段。同月，國際清算銀行（BIS）發(fā)布題為《央行數(shù)字貨幣崛起：動因、方法和技術(shù)》的報告，分析了全球央行數(shù)字貨幣的技術(shù)設(shè)計和政策立場，認(rèn)為目前最先進的CBDC項目可能是中國人民銀行的項目。中國央行數(shù)字貨幣歷經(jīng)6年磨一劍，而今我國央行數(shù)字貨幣的發(fā)展已經(jīng)走在世界的前列。

三、中國推出央行數(shù)字貨幣的必要性

（一）第三方支付平臺的交易弊端

以支付寶為代表的第三方支付平臺在特殊時期可謂是風(fēng)光盡顯，無論是線下二維碼收付款還是線上平臺購物，通過無接觸支付服務(wù)為特殊時期起到了積極地作用。但是第三方支付平臺與央行數(shù)字貨幣之間存在的差異還是比較大的，第三方支付平臺的本質(zhì)是把紙幣數(shù)字化，提供支付的工具;而央行數(shù)字貨幣是真正意義上的取消紙幣，是電子版人民幣現(xiàn)金。在使用當(dāng)中，最明顯的區(qū)別就在于未來中國央行的法定數(shù)字貨幣將采用雙離線支付模式，可以完全不依賴第三方支付擔(dān)保平臺完成點對點的金融活動，只需要通過兩個支持央行電子錢包的手機，在沒有網(wǎng)絡(luò)，也不需要信號，只要手機有電的條件下就可以進行雙邊離線交易。隨著目前溫室效應(yīng)加劇，厄爾尼諾現(xiàn)象頻現(xiàn)，導(dǎo)致越來越自然災(zāi)害爆發(fā)，會造成網(wǎng)絡(luò)癱瘓，進而影響第三方支付平臺的使用，所以央行數(shù)字貨幣離線交易模式優(yōu)勢明顯。另一方面，目前第三方支付平臺一般由私人機構(gòu)運營，并且平臺準(zhǔn)入門檻較低，質(zhì)量良莠不齊，截止今年8月，第三方支付平臺已有258家，且在5月15日至6月6日的不到一個月時間內(nèi)，已有8家因被央行要求合并被注銷，用戶規(guī)模龐大、交易次數(shù)繁多的第三方支付平臺一旦發(fā)生信息泄露或大規(guī)模違約行為勢必會引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。此外，用戶在進行跨平臺支付交易時，往往要收取一定的手續(xù)費或轉(zhuǎn)賬費，導(dǎo)致交易成本較高，并且時效性較差;甚至部分第三方支付平臺間存在惡性競爭，相互抵制，例如2018年，沃爾瑪對外宣布只支持微信支付，拒絕客戶使用支付寶進行付款。反觀央行數(shù)字貨幣，具有法償性，等同于現(xiàn)金效力，任何一方不能拒絕央行數(shù)字貨幣的使用，交易過程統(tǒng)一管理，不需要通過第三方支付機構(gòu)，可以在每秒實現(xiàn) 30 萬筆交易，而且交易信息也只有中央銀行掌握，即使交易出現(xiàn)問題，中央銀行會最大化保護用戶的利益，滿足用戶對交易的安全性與時效性的要求。

（二）中央銀行對宏觀經(jīng)濟調(diào)控的及時性

中國央行數(shù)字貨幣設(shè)計采用了雙層的運營投放體系，即中國人民銀行將數(shù)字貨幣投放到商業(yè)銀行，并收取法定存款準(zhǔn)備金，再由商業(yè)銀行向公眾發(fā)行數(shù)字貨幣的運營體系。這種投放體系相比于單層投放體系，既保留了商業(yè)銀行在貨幣政策實施中的中間作用，又利用了商業(yè)銀行豐富的網(wǎng)點資源，使商業(yè)銀行降低對數(shù)字貨幣管理的成本，方便銀行間拆借，緩解了央行發(fā)放承擔(dān)的壓力和風(fēng)險。另外，中國央行數(shù)字貨幣與去中心化為代表的比特幣不同，采用的是基于賬戶的中心化的技術(shù)路線，具有一定的非匿名性。從宏觀方面，中央銀行可以追蹤數(shù)字貨幣使用路徑，尤其是在反洗錢、非法交易、稅務(wù)申報、資金產(chǎn)業(yè)流向等方面進行全面實時監(jiān)控，有利于國家更加及時制定或修正貨幣政策及財政政策，保障政策的有效性，優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保證經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。從微觀方面，利用央行數(shù)字貨幣可以更好幫助商業(yè)銀行提供個人用戶征信真實情況，有效減少借貸市場中的信用風(fēng)險。

四、中國央行數(shù)字貨幣發(fā)展建議

（一）完善央行數(shù)字貨幣相關(guān)立法

根據(jù)目前《人民幣管理條例》規(guī)定，中國人民銀行發(fā)行的貨幣形態(tài)有紙幣和硬幣兩種，沒有提到數(shù)字貨幣。所以現(xiàn)在央行發(fā)行數(shù)字貨幣是無法可依的，因此也不具備法幣的地位。所以央行數(shù)字貨幣發(fā)行需要對目前的《中國人民銀行法》、《人民幣管理條例》、《銀行法》等貨幣相關(guān)的法律進行重新的修訂，來保障央行數(shù)字貨幣的法律地位。

（二） 加快數(shù)字貨幣專業(yè)人才培養(yǎng)

2019年10月，中國人民銀行發(fā)布招聘數(shù)字貨幣方向的金融科技人才信息，2020年8月，中信銀行業(yè)也發(fā)布了關(guān)于招聘數(shù)字貨幣方向的金融科技人才信息。這反映出未來在中國央行數(shù)字貨幣發(fā)行后，無論是央行，商業(yè)銀行還是其他金融機構(gòu)，都需要大量與數(shù)字貨幣相關(guān)的金融科技人才，目前我國開設(shè)金融科技本科專業(yè)高校僅有20所，并且還沒有開展碩士研究生和博士研究生階段教育，數(shù)字貨幣領(lǐng)域高層次人才十分稀缺，需要高校加快金融科技專業(yè)人才培訓(xùn)速度，為日后央行數(shù)字貨幣的發(fā)展提供人才保證。

（三）完善數(shù)字貨幣監(jiān)管體系

對于央行數(shù)字貨幣的監(jiān)管既要鼓勵發(fā)展創(chuàng)新，又要審時度勢進行監(jiān)管，既要建立試錯容錯機制，又要保證風(fēng)險的可控性，在鼓勵技術(shù)發(fā)展和防范法律風(fēng)險之間尋求平衡。首先，推行沙盒監(jiān)管制度，設(shè)立專門機構(gòu)，對不同類型的業(yè)務(wù)分別進行監(jiān)管，在此基礎(chǔ)上適度開放私人數(shù)字貨幣等金融創(chuàng)新的專利審批。其次，由于數(shù)字貨幣的數(shù)字化的特點，常規(guī)的監(jiān)管手段已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了監(jiān)管的要求，要積極利用金融科技技術(shù)進行科學(xué)監(jiān)管，嘗試探索建立適應(yīng)數(shù)字貨幣運營的安全監(jiān)管體系，構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的監(jiān)管模式，對于風(fēng)險進行提前預(yù)警和風(fēng)險后有效風(fēng)險補償機制。最后，要盡快建立數(shù)字貨幣專門的監(jiān)管機構(gòu)，對大額交易務(wù)必要進行事前報告和可疑交易報告制度，嚴(yán)格防控央行數(shù)字貨幣應(yīng)用中的相關(guān)風(fēng)險。

結(jié)語

在數(shù)字化浪潮來襲下，世界各國對于數(shù)字貨幣領(lǐng)域的競爭十分激烈，雖然中國目前處在央行數(shù)字貨幣研發(fā)領(lǐng)先水平，但也要保持清醒，時刻防范數(shù)字貨幣帶來的未知風(fēng)險。數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟的貨幣發(fā)展形態(tài)，央行數(shù)字貨幣的發(fā)行不僅有利于我國經(jīng)濟復(fù)蘇，也將給我們的生活帶來巨大的改變。無現(xiàn)金時代即將到來，一個新時代即將開啟，讓我們用好數(shù)字貨幣這把雙刃劍，在數(shù)字化浪潮下推動全球央行數(shù)字貨幣的歷史進程。

參考文獻：

[1]尤苗.數(shù)字貨幣：全球貨幣競爭的新賽道[N].學(xué)習(xí)時報，2020-7-24（02）.

[2]羌建新.人類走向數(shù)字貨幣時代[J].世界知識，2020，15：13-18.

[3]劉杜娟.央行法定數(shù)字貨幣發(fā)行的必要性及推行模式探索[J].中國商論，2020，15：42-44.

[4]章美芳.關(guān)于我國央行數(shù)字貨幣的特點及發(fā)展的研究[J].河北企業(yè)，2020，07：81-82.

作者簡介：

羅正祥（1991-），男，河南鄭州人，金融經(jīng)濟學(xué)碩士，鄭州科技學(xué)院助教，主要從事投融資管理，金融科技研究。

鄭州科技學(xué)院? 羅正祥