摘要:為了適應(yīng)當代社會經(jīng)濟發(fā)展,與國際會計準則趨同,我國引進了公允價值計量模式。而此準則在運用中的局限性對我國上市公司產(chǎn)生了一定影響。以A能源有限公司為例,對其利用公允價值對其公司經(jīng)營凈利潤的影響進行分析,結(jié)合該能源公司利用金融資產(chǎn)實現(xiàn)利潤增長的手段進行探討,同時對公允模式計量下的局限性做出相應(yīng)對策。
關(guān)鍵詞:公允價值;金融資產(chǎn);利潤
一、公允價值的基礎(chǔ)理論
(一)公允價值的含義
我國財政部2006年發(fā)布的新準則中將公允價值定義為“在公平交易中。熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者清償債務(wù)的金額計量”。公允價值在交易中具有公平對等的屬性。國際會計準則委員會(IASB)與美國財務(wù)會計委員會(FASB)定義公允價值的共同點在于以市場價值為參照點,國內(nèi)葛家澍和徐悅(2006)認為IASB與FASB兩者對公允價值的定義有一個共同點是“公允價值是一種以市場輸入變量為參照基礎(chǔ)的估計價格”[1]。由此上定義可知,公允價值是基于一個公平、公正、公開的市場條件下買賣雙方自愿交易的一個成交價格。
(二)公允價值的特點
(1)全面性
現(xiàn)如今企業(yè)中的各類資產(chǎn)均可使用公允價值作為計量基礎(chǔ),企業(yè)的負債也可運用公允價值,只是負債的公允價值還沒被廣泛使用。
(2)公平公允性
正如同公允價值的定義,公允價值在工作中的使用是以雙方自愿交易為前提,并在一定時間中市場所認可的一個交易價格。
(3)兼容性
無論市場活躍與否,公允價值的認定并不困難。交易市場活躍時,公允價值以市場價格確定;如果沒有確切的市場價格,通過對現(xiàn)金流量的估值進行確定公允價值。
二、在公允價值計量模式下存在的問題
(一)成為企業(yè)利潤操縱的工具
公允價值的變動直接會影響一個企業(yè)的利潤,企業(yè)為了粉飾自己的經(jīng)營狀況,可以改動金融資產(chǎn)的分類,以達到其盈利目標的假象,影響投資者的判斷?,F(xiàn)階段我國的財務(wù)治理體系還不夠完善,無法完全發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)通過債務(wù)重組、非貨幣性交易、投資性活動等方式來掩飾其真實業(yè)績。
(二)公允價值預估帶來的不穩(wěn)定性
市場的交易環(huán)境是多變的,公允價值在活躍的市場狀態(tài)下可以部分依據(jù)其市場價值來判斷,但在復雜多變的環(huán)境下,市場價值也會不斷變化,無法對交易環(huán)境的公正公平完全保證。在非活躍的市場中,并不像金融市場中的債券、股票一樣,沒有完善的會計體系,更無法確定公允價值的確切值,公允價值也會在市場變動不斷變化。
(三)從業(yè)人員的素質(zhì)不足
公允價值在現(xiàn)代社會的普遍運用,需要有足夠?qū)I(yè)知識儲備量的從業(yè)人才,而本行業(yè)中的會計人員,年齡兩級分化嚴重,部分年長輩會計從業(yè)人員,專業(yè)知識老化,其能力水準無法跟上市場對財務(wù)信息質(zhì)量的要求,而青年從業(yè)人員,從業(yè)工作經(jīng)驗不足,缺乏實務(wù)經(jīng)驗,難以達到貼合企業(yè)實際發(fā)展的業(yè)務(wù)能力,還需要鍛煉。整體來看,市場對高素質(zhì),精水準的會計從業(yè)人員需求較大。
三、案例分析
(一)A能源公司簡介
A能源股份有限公司,成立于1997年,主要從事新能源電力生產(chǎn)、銷售、開發(fā)等,于1997年在深圳證券交易所掛牌上市。2018年底A能源公司總資產(chǎn)規(guī)模達到216億元,凈資產(chǎn)達89億元。
(二)A能源公司利潤激增原因
根據(jù)A能源公司財務(wù)報表,一季度利潤中歸屬母公司金額為2.39億,其中,由于公司當期實行了新金融工具準則,將部分金融資產(chǎn)的公允價值變動計入當期損益,導致A能源公司公允價值變動收益2.18億,同比增長163589.29%,在公司歸屬母公司凈利潤超過90%。
2018年末,公司賬面可供出售金融資產(chǎn)金額約13.29億。2019年1月1日起,A能源公司將可供出售金融資產(chǎn)進行重分類為交易性金融資產(chǎn)。原本10.26億元的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益是直接計入其他綜合收益,直接影響所有者變動權(quán)益而非企業(yè)凈利潤。通過了金融資產(chǎn)的重分類后,A能源公司持有了10.26億元的交易性金融資產(chǎn),此部分金融資產(chǎn)的公允價值變動不僅計入公司凈利潤,還在未來持有期間持續(xù)產(chǎn)生影響。由于這部分資產(chǎn)的公允價值變動收益大幅度增加,進而出現(xiàn)了A能源公司業(yè)績的大幅度增加。
A能源公司的這系列操作引起了深圳證券交易所的注意,要求其在一定期間內(nèi)對年報顯示,而披露不詳細完整處進行補充。無論該企業(yè)出于何種意圖,這一事例都可看出公允價值在金融資產(chǎn)中的運用途徑各不相同,通過一些特別的方式可以使一個企業(yè)扭虧為盈。公允價值計量模式下給企業(yè)提供了一些操縱空間,而且與歷史成本相比下更能體現(xiàn)會計信息的時效性,反應(yīng)資本市場的狀態(tài)。于此同時也透過這一案例可觀,公允價值計量屬性還存在著一定空間的局限性,為使公允價值與企業(yè)的相關(guān)性更加緊密,同時提供可靠的會計信息。如何完善這一體系值得我們思考。
四、采取的相關(guān)措施
(一)完善資本市場監(jiān)管體系,加大監(jiān)管力度
市場作為公允價值計量的平臺,監(jiān)管機制的作用至關(guān)重要。市場監(jiān)管機制可以提高公允價值的可靠性。市場的有效運營平臺讓公允價值的獲取途徑更加順暢。為了投資者獲得真實可靠的企業(yè)信息,保證投資者的利益,我國現(xiàn)行監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)該加大對企業(yè)的監(jiān)管。同時對企業(yè)違規(guī)操作的懲罰力度不足,無法起到懲戒作用。通過其懲戒力度的加強可以減少企業(yè)操縱利潤的動機。
(二)公司治理結(jié)構(gòu)體系需要整改
作為公司管理者,關(guān)心的是公司的經(jīng)營狀態(tài),而財務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性與真實性直接影響企業(yè)管理者對公司發(fā)展前景的預測。公允價值的變動計量不同會讓企業(yè)在利潤預測出現(xiàn)偏差,因此會計從業(yè)人員對公允價值判斷的準確性與公司財務(wù)系統(tǒng)管理體系的完整同樣至關(guān)重要。公允價值的正確評判前提是需要一個公平公正的交易市場,具有完善的治理結(jié)構(gòu)體系的公司越多,那么市場中交易的雙方對公允價值的評判更加一致,從而也增加了市場的穩(wěn)定性。
參考文獻:
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重慶理工大學? 王珍珍