從隱性成本管控看波音、空客公司巨虧的啟示

王松嶺 /裝備發(fā)展部裝備價格評審中心

汪建、孫立寧 /中國航天系統(tǒng)科學與工程研究院

所謂隱性成本，是指在生產、經營等活動過程中由于選用不正確、不正當的經濟行為，導致企業(yè)發(fā)生的增量成本和機會成本。隱性成本具有隱蔽性和不確定性的特征，通常是積累到一定程度后爆發(fā)并引發(fā)嚴重后果，如安全事故、質量事故、信用危機、資產流失等，嚴重影響企業(yè)經濟效益和社會效益，甚至直接威脅到企業(yè)的生存。因此，全面深入地認識經濟活動中的隱性成本，對于企業(yè)開展成本及其控制問題研究是必要而具有深遠意義的。

近2 年來，波音、空客兩大商業(yè)巨頭公司接連發(fā)生巨額虧損。其中，波音公司2019 年營業(yè)收入765.6 億美元，利潤總額為-22.6 億美元，凈利潤為-6.4 億美元，20 年以來首次出現(xiàn)虧損，2020年波音公司虧損程度繼續(xù)加重，營業(yè)收入581.6 億美元，利潤總額-144.8 億美元，凈利潤-119.4 億美元；空客公司2019 年營業(yè)收入為704.8 億歐元，利潤總額10.6 億歐元，凈利潤-13.3 億歐元，10年來首次出現(xiàn)年度虧損，2020 年空客公司仍未扭轉虧損狀態(tài)，營業(yè)收入499.1 億歐元，利潤總額-11.3億歐元，凈利潤-11.3 億歐元。為此，筆者通過剖析造成這2 家國際宇航公司發(fā)生巨額虧損的重要因素及背后原因，為我國企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展提出一些建議。

一、巨額虧損原因分析

2019 年，2 家國際宇航公司首次發(fā)生巨額虧損的內在原因是隱性成本管控失靈，而在全球疫情爆發(fā)的情況下航空運輸業(yè)萎靡不振對原本已經巨額虧損的2 家公司無疑是雪上加霜，這是外在影響因素。

從經濟行為角度來看，波音和空客公司隱性成本管控失靈主要包括4 個方面：

一是持續(xù)創(chuàng)新與預先研發(fā)投入不足，商用客機競爭優(yōu)勢減弱，被動設計埋下安全隱患。

波音737 系列曾是民航史上產量最大、最成功的機型，以其設計超前的雙發(fā)翼吊設計，大幅減少油耗并便于現(xiàn)場操作，被認為是民航噴氣機最經典的布局，并被一直沿用至今。隨著航空發(fā)動機技術的發(fā)展，波音737 機型已無法滿足新一代發(fā)動機的需求，且未及時開展后續(xù)同款機型設計與投入。相比之下，空客A320 的發(fā)動機因為在設計上留有充足余量，因此新需求為空客提供了彎道超車的余地，在未對A320 基礎設計進行大改動的前提下，空客訂單突增。為了盡快恢復競爭優(yōu)勢，波音被動采用在737 的陳舊設計基礎上，通過設計改動研發(fā)新款發(fā)動機，為后續(xù)安全埋下了隱患。

二是技術審查與質量管控不嚴格，發(fā)生重大安全事故，737MAX 全球停飛造成經濟損失。

為占據市場，波音737MAX 系列添加了機動特征增強系統(tǒng)(MCAS)，一種防止飛行員錯誤操作導致失速的保護措施。然而，波音737MAX在關鍵技術測試與產品交付環(huán)節(jié)出現(xiàn)了管理漏洞，在關鍵技術測試驗收環(huán)節(jié)，雖然測試員在對MCAS 測試過程中發(fā)現(xiàn)了處理器的缺陷，但負責試航審定的美國聯(lián)邦航空管理局將該審定項目委托給波音自己，波音為了讓737MAX 盡快投入商業(yè)運營，降低技術文檔審核標準，未發(fā)現(xiàn)MCAS系統(tǒng)實際與文檔不符。隨后產品交付，飛行員對該關鍵新增系統(tǒng)的存在和特性不知情，導致發(fā)生空難，737MAX 全球停飛。據有關資料顯示，禁飛后波音暫停737MAX 機型生產，2019 全年僅交付飛機380 架（2018 年同期為806 架），大約價值63 億美元的產品計入存貨，僅第4 季度支付客戶公司停飛損失的費用高達26 億美元，民用客機全年銷售收入322.55 億美元，比2018 年下跌44%。

三是資本使用分配失衡，過多資金用于股票回購與分紅，金融化導致長期持續(xù)發(fā)展動力不足，間接造成經濟損失。

波音的高管績效與股價掛鉤，高管薪酬中，股票激勵占比過高。以2017 年為例，股票激勵部分分別占波音首席執(zhí)行官、首席財務官和執(zhí)行副總裁3 位高管總薪酬的34.2%、69.4%和48.5%，“業(yè)績股”轉換為市場流通股的前提是股價連續(xù)5 年上漲10%，同時股東追求股票分紅，股價上漲成為高管與股東共同追求的目標。據波音公開年報顯示，2011-2020 年波音回購股票的資金為434 億美元，股票分紅254 億美元，兩者資金流出合計高達688 億美元，是10 年經營凈流入資金（562 億美元）的1.2 倍，約為10 年研發(fā)投入（334 億美元）的2倍。過度追逐股價提升，大量現(xiàn)金被用于回購與分紅，在一定程度上導致波音的運行趨于金融化，研發(fā)投入被擠占、研發(fā)創(chuàng)新速度變慢，高質量和可持續(xù)發(fā)展的動力不足，不愿在人才和技術上做長期投入，間接造成經濟損失。

四是合規(guī)管理意識淡漠，缺乏有效監(jiān)管機制，造成巨額罰款損失。

由于合規(guī)制度有名無實，缺乏有效的監(jiān)管機制，內部管理政策流于表面，第三方商業(yè)伙伴合規(guī)管理薄弱等原因，2019 年空客因“所屬英國子公司的部分違規(guī)業(yè)務、所屬美國子公司的員工及商業(yè)伙伴使用美國郵件系統(tǒng)實施賄賂”等行賄行為及違反出口管制行為，同時觸及英、美、法3 國反腐敗立法及管轄權，支付了36 億歐元罰款并采取多項補救措施以求和解，該違規(guī)罰款刷新了反腐合規(guī)領域的罰款記錄，是導致2019 年空客首次出現(xiàn)巨額虧損的主要原因。

二、加強企業(yè)隱性成本管控的幾點建議

一是堅持科技研發(fā)自立自強，完善考核激勵機制，優(yōu)化成果轉化路徑，處理好短期效益與長期持續(xù)發(fā)展的關系。

科技創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，決定了企業(yè)發(fā)展的速度、效能和可持續(xù)性，科技研發(fā)投入的產出效益往往會影響到企業(yè)十幾年甚至幾十年后的長期發(fā)展。當前新一輪科技和產業(yè)革命蓄勢待發(fā),科技創(chuàng)新能力成為新時期企業(yè)生存發(fā)展的新動能，企業(yè)更要重視創(chuàng)新，加強人才、專利、標準等戰(zhàn)略性資源的運用與配置，堅持科技研發(fā)自立自強，擴大核心技術的領先地位。大型集團企業(yè)的科技研發(fā)往往具有技術精尖、投入規(guī)模大、研發(fā)周期長、成果轉化率低等特點，因此處理好短期損益與長期可持續(xù)發(fā)展之間的關系是大型集團企業(yè)面臨的突出問題，要注重對考核激勵機制和成果轉化路徑的優(yōu)化完善。

優(yōu)化完善考核激勵機制。首先，為防止因研發(fā)投入造成短期損益影響，大型集團企業(yè)可在考核過程采用研發(fā)投入效益加回機制，即把研發(fā)投入的資金在考核當中加到效益中；其次，為促進成員單位研發(fā)投入強度穩(wěn)步增長，企業(yè)可進一步采取提升科技投入指標權重，加大科技獎勵在考核當中的加分力度，建立研發(fā)基金儲備，加大對重點領域、攻關領域的投入分配等措施；最后，可加強對中長期激勵機制的完善，進一步加大科技型企業(yè)的股權和分紅權激勵力度，對于攻關團隊的個人持股比例、股權激勵范圍、收益分紅比例等給予特殊支持。

優(yōu)化完善成果轉化路徑。企業(yè)需要根據自身特點，探索自己的科技成果轉化路徑，取長補短，突破轉化效率、轉化人才和轉換資金的瓶頸制約，打造具有自身特色的科技成果轉化模式。首先，應進一步完善協(xié)同創(chuàng)新體系，推動建立一批高水平的創(chuàng)新聯(lián)合體、產業(yè)技術創(chuàng)新聯(lián)盟和公共研發(fā)平臺，打造高水平的“雙創(chuàng)”平臺，促進大中小企業(yè)融通發(fā)展；其次，探索“科技+金融”的轉化模式，建立創(chuàng)投基金和資產管理公司，通過品牌、技術、渠道、市場等優(yōu)勢助力其投資企業(yè)；最后，應加快推動5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網、物聯(lián)網、大數據、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術與實體產業(yè)的融合應用，加速數字化、網絡化、智能化的轉型升級。

二是強化質量意識、風險意識和責任意識，加強對關鍵產品與新技術產品的多維度監(jiān)管，健全質量監(jiān)督與管控機制，提升質量管理能力。

加強關鍵環(huán)節(jié)、關鍵產品與新技術產品的質量監(jiān)管。企業(yè)應細化關鍵環(huán)節(jié)的質量管控，包括項目與合同的過程管控、過程檢測、生產現(xiàn)場管理等工作，嚴格監(jiān)督第三方測試與認證，通過加強設計仿真工作來彌補試驗充分性不足的問題，防范因項目管理薄弱與合同履約不足造成隱性成本；關鍵產品與新技術產品代表企業(yè)的核心技術能力與市場競爭能力，通常是直接影響整體產品性能、質量、安全、信用的關鍵要素，企業(yè)需增加對關鍵產品與新產品的質量監(jiān)管力度，保證測試覆蓋性。

健全質量監(jiān)督與管控機制。建立健全科學有效的關鍵產品和新技術產品的質量監(jiān)督與管控機制，可以從根本上提升質量管理能力。首先，企業(yè)應該從不同層面建立健全質量標準體系和評價指標體系，促進企業(yè)提升產品和服務質量水平，切實做到引導質量“觀”與嚴把質量“關”的有機結合；其次，基于質量管理體系策劃結果，明確企業(yè)內部各部門責任，以及相關人員責任，搭建質量管理體系文件整體框架，科學規(guī)劃不同層次文件的類型、結構、詳細程度等；第三，應在實踐中不斷對制定的質量管理體系進行內審，在此基礎上不斷完善制定的質量方針、質量目標，實現(xiàn)動態(tài)管理；第四，健全質量考評機制，從高質量、高可靠性、高耦合性、高科技、高性價比等多個維度開展考量。

積極開展質量管理活動。把全面質量管理、精益管理等國際先進質量管理方法應用到日常生產與經營活動中，提高全員、全過程、全方位質量控制水平。完善顧客參與機制，讓顧客深入參與到企業(yè)產品服務創(chuàng)新與質量改進實踐當中，發(fā)揮顧客的創(chuàng)新貢獻和價值共創(chuàng)作用，實現(xiàn)顧客需求與先進技術對產品質量提升的雙輪驅動。

三是完善激勵與資本分配制度，合理合法開展市值管理，豐富激勵方式，提高激勵措施與企業(yè)長期業(yè)績的關聯(lián)性。

合理合法開展市值管理。構建合理的薪酬激勵機制與資本分配制度，有利于激發(fā)高管與員工的潛能，有利于提升企業(yè)競爭力。企業(yè)應勇于改革，大膽實踐，積極通過嘗試實施股權激勵、科技型企業(yè)股權和分紅激勵、員工持股等刺激性措施，將企業(yè)經營利益與員工的個人利益充分捆綁，激發(fā)員工自主能動性和工作積極性，從而提升企業(yè)活力和發(fā)展動力。同時，防止激勵制度過于依賴股價提升與資本的分配，合理合法開展市值管理，夯實實業(yè)發(fā)展基礎，保持主業(yè)發(fā)展動力，防范因激勵與分配制度失靈造成的隱性成本。

構建合理的薪酬激勵機制與資本分配制度，有利于激發(fā)高管與員工的潛能，有利于提升企業(yè)競爭力。企業(yè)應勇于改革，大膽實踐，積極通過嘗試實施股權激勵、科技型企業(yè)股權和分紅激勵、員工持股等刺激性措施，將企業(yè)經營利益與員工的個人利益充分捆綁，激發(fā)員工自主能動性和工作積極性，從而提升企業(yè)活力和發(fā)展動力。同時，防止激勵制度過于依賴股價提升與資本的分配，合理合法開展市值管理，夯實實業(yè)發(fā)展基礎，保持主業(yè)發(fā)展動力，防范因激勵與分配制度失靈造成的隱性成本。

豐富激勵形式。企業(yè)對于職工的薪酬激勵不應該只限于貨幣薪酬，還應該為職工提供多樣化的非貨幣性報酬，如晉升渠道、出國考察、培訓留學、人際關系等。因此，企業(yè)應在人才薪酬激勵制度中貫徹全面薪酬理念，積極構建完善各種非貨幣性報酬機制，為職工做好職業(yè)生涯發(fā)展規(guī)劃。同時，適當引入職工談判工資機制、項目獎勵、彈性福利制度等，進而有效激勵職工，推動職工專業(yè)素養(yǎng)的提升，增強職工歸屬感，只有這樣才更容易留住人才，為企業(yè)儲備一批與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高度一致的人才隊伍。

打造高效績效溝通機制。績效考核溝通機制涵蓋過程溝通與考核結果溝通，通過績效溝通機制可以將人才薪酬激勵制度的透明性展現(xiàn)出來，可以引導職工積極配合績效考核。此外，通過績效溝通機制還可以發(fā)現(xiàn)人才薪酬激勵制度中的不足，便于人力資源管理部門將該制度進行調整優(yōu)化。

四是加強合法合規(guī)意識，建立健全內控體系，加強內部制度與監(jiān)管機制建設，加強監(jiān)督機制的落實。

為了適應日益嚴格的監(jiān)管環(huán)境，加強合法合規(guī)意識，制定有效、充分的法規(guī)制度和流程比以往任何時期都更加重要，企業(yè)要進一步加強內部制度建設，在確保流程有效性的基礎上，進一步確保員工、伙伴和客戶均能正確理解、重視和履行，進一步完善監(jiān)管機制，在法律允許的范圍內盡量收集外部政策制度，收集員工、第三方合作伙伴以及客戶的信息，最大程度避免因內控與監(jiān)管機制失靈造成的隱性成本。

建立健全以風險管理為導向、合規(guī)管理監(jiān)督為重點，嚴格、規(guī)范、全面、有效的內控體系。目前，部分企業(yè)存在管理能力不足、管理措施不到位的現(xiàn)象，造成企業(yè)制度和實際企業(yè)管理脫節(jié)，內部控制流于形式，不能真正發(fā)揮內部控制的效用。企業(yè)要進一步樹立和強化管理制度化、制度流程化、流程信息化的內控理念，通過“強監(jiān)管、嚴問責”和加強信息化管理，嚴格落實各項規(guī)章制度，將風險管理和合規(guī)管理要求嵌入業(yè)務流程，促使企業(yè)依法合規(guī)開展各項經營活動，實現(xiàn)“強內控、防風險、促合規(guī)”的管控目標，形成全面、全員、全過程、全體系的風險防控機制，切實全面提升內控體系的有效性，加快實現(xiàn)高質量發(fā)展。

加強監(jiān)督機制的落實，嚴控隱形成本造成的損失。企業(yè)應聚焦關鍵業(yè)務、改革重點領域等方面，堅持日常監(jiān)督與定期考核相結合，全面深入開展內控檢查，認真查找制度缺失或流程缺失，對查出的每個問題，明確整改責任人、監(jiān)督人及整改時限，及時制定改進措施，確保檢查機制全面有效，明確人員崗位職責及任務分工，理順工作機制，逐級負責，形成工作合力。