消費股站上C位

本周五，寧德時代股價大跌，貴州茅臺大漲，消費股重回C位。

這一情形是何其的相似！

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，每到年末時，大消費股——無論是食品飲料、豬肉概念還是家電等總是會啟動一輪跨年行情，今年依然在重復(fù)歷史！

12月1日～24日，飲料制造漲10.35%、白酒漲9.53%、豬產(chǎn)業(yè)漲8.26%、乳業(yè)漲7.38%……相比消費股的崛起，幾乎扮演了全年主角的鋰電池板塊在年末卻退居幕后，不僅鋰電池指數(shù)月內(nèi)下跌了13.22%，且龍頭公司寧德時代也下跌了15.18%。

進一步來看，在A股市場91.65萬億元總市值中，大消費行業(yè)占居了92%份額。而年內(nèi)凈增的11.84萬億市值中，大消費股也貢獻了86%。顯然，消費板塊是市場的“壓艙石”。

歷史也并非是在簡單地重復(fù)。

盤點市場，可發(fā)現(xiàn)資金聚焦的不僅僅只在消費，新基建、新能源和科技創(chuàng)新等主線也在吸引資金介入，而這背后與近期召開的高層會議傳遞出的信號顯然有關(guān)——貨幣將會轉(zhuǎn)向?qū)捤?，財政政策將會轉(zhuǎn)向積極。事實上，上周的降準、本周的降息就是一個最好的佐證。

經(jīng)濟是有自身的規(guī)律的，有些東西是不能預(yù)測，但也有些東西是可以預(yù)測的，譬如消費升級是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的必然過程，而這其中也必然會誕生更多的價值長牛。

在明年“穩(wěn)”字當頭的基調(diào)下，投資者求“穩(wěn)”求的是穩(wěn)定的收益，而這必然還是在“壓艙石”消費板塊上，畢竟在這背后是有國家堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)、穩(wěn)定的政策在做背書。

本刊編輯部

2021年12月25日