楊 奎

內(nèi)容提要：在生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)全球化背景下，中國(guó)的出口效率和增長(zhǎng)潛力有必要利用增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行重新評(píng)估。本文在利用世界投入產(chǎn)出表（WIOT）來(lái)測(cè)算1995—2016年39 個(gè)國(guó)家間的雙邊增加值出口數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用隨機(jī)前沿引力模型對(duì)中國(guó)出口效率及其影響因素加以分析。研究發(fā)現(xiàn)：中國(guó)增加值總體出口效率值在0.5—0.7 之間，出口潛力巨大；各行業(yè)間出口效率存在顯著差異，非制造工業(yè)的增加值出口效率高達(dá)0.9 左右，制造業(yè)工業(yè)與總體出口效率水平相當(dāng)，而農(nóng)林牧漁業(yè)和服務(wù)業(yè)出口效率均明顯低于總體出口效率的平均水平；出口效率影響因素結(jié)果顯示，傳統(tǒng)貿(mào)易制約因素的作用在逐漸弱化，貿(mào)易環(huán)境的政治民主度和貿(mào)易自由度等人為因素成為影響出口效率的決定性因素。

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)采取出口導(dǎo)向型發(fā)展模式，出口的快速增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用明顯。1980—2016年，中國(guó)貨物出口規(guī)模從0.03 萬(wàn)億元增加到13.85萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)到了19.50%，對(duì)GDP 增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率平均達(dá)到了20.76%。來(lái)自國(guó)外市場(chǎng)的需求已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，并且在未?lái)一定時(shí)期內(nèi)，穩(wěn)定出口仍然是確保中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要手段之一。①魯曉東等：《中國(guó)的出口潛力及其影響因素——基于隨機(jī)前沿引力模型的估計(jì)》，載《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2010年第10 期，第21—35 頁(yè).鑒于出口對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要作用，關(guān)于中國(guó)出口效率以及增長(zhǎng)潛力等問(wèn)題一直備受?chē)?guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)注。比如，盛斌等運(yùn)用引力模型估計(jì)中國(guó)對(duì)40 個(gè)主要貿(mào)易伙伴的出口潛力；①盛斌等：《中國(guó)的貿(mào)易流量與出口潛力：引力模型的研究》，載《世界經(jīng)濟(jì)》，2004 第2 期，第3—12 頁(yè)。王孝松等基于引力模型在構(gòu)建了中國(guó)出口決定因素的計(jì)量方程的基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)中國(guó)出口增長(zhǎng)潛力；②王孝松等：《中國(guó)出口增長(zhǎng)潛力預(yù)測(cè)——基于引力模型的若干情景分析》，載《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》，2014 第2 期，第75—84 頁(yè)。徐鈺清和鐘建軍在隨機(jī)前沿引力模型測(cè)算基礎(chǔ)上，認(rèn)為中國(guó)通過(guò)貿(mào)易便利化政策實(shí)施，貿(mào)易潛力會(huì)有較大提升空間。③徐鈺清等：《“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”貿(mào)易潛力分析——基于隨機(jī)前沿引力模型》，載《科技與管理》，2016年第3 期，第52—57 頁(yè)。此外，魯曉東和趙奇?zhèn)?gòu)建隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)中國(guó)的出口潛力，并對(duì)影響貿(mào)易非效率的因素加以分析。④魯曉東等：《中國(guó)的出口潛力及其影響因子——基于隨機(jī)前沿引力模型的估計(jì)》，載《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2010年第10 期，第21—35 頁(yè)。

現(xiàn)有研究對(duì)認(rèn)識(shí)和理解中國(guó)出口發(fā)展?fàn)顩r和增長(zhǎng)潛力具有重要的參考價(jià)值。然而需要指出的是，現(xiàn)有研究均是依據(jù)傳統(tǒng)的海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析。當(dāng)前，在生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)全球化背景下，中間品貿(mào)易比例日益增加，海關(guān)統(tǒng)計(jì)能否真實(shí)反映一國(guó)在對(duì)外貿(mào)易中的參與程度和獲益程度，受到廣泛質(zhì)疑。⑤Koopman,R.,Wang,Z.,Wei,S.J.“Tracing Value-added and Double Counting in Gross Exports,” The American Economic Review,2014,104(2)p.459-494。陳繼勇等：《基于增加值貿(mào)易視角的中國(guó)對(duì)外貿(mào)易統(tǒng)計(jì)研究——兼與海關(guān)統(tǒng)計(jì)方式比較分析》，載《世界經(jīng)濟(jì)研究》,2016年第5 期，第42—51 頁(yè)。與之相對(duì)，增加值貿(mào)易統(tǒng)計(jì)因能更好測(cè)度一國(guó)從全球生產(chǎn)價(jià)值鏈中獲得的真實(shí)貿(mào)易所得，正逐漸由學(xué)術(shù)概念演變成為學(xué)者重新審視貿(mào)易問(wèn)題的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。國(guó)內(nèi)已有學(xué)者從增加值貿(mào)易視角重新分析和評(píng)估中國(guó)的出口規(guī)模、出口競(jìng)爭(zhēng)力以及國(guó)際地位等。⑥陳雯等：《全球價(jià)值鏈分工下我國(guó)出口規(guī)模的透視分析——基于增加值貿(mào)易核算方法》，載《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》，2014 期7 期，第107—115 頁(yè)。王嵐等：《中國(guó)制造業(yè)融入全球價(jià)值鏈路徑研究——嵌入位置和增值能力的視角》，載《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2015年第2 期，第76—88 頁(yè)。魏浩等：《附加值統(tǒng)計(jì)口徑下中國(guó)制造業(yè)出口變化的測(cè)算》，載《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2015 第6 期，第105—119 頁(yè)。相關(guān)研究表明：中國(guó)在增加值貿(mào)易角度上需要在先進(jìn)制造業(yè)與服務(wù)業(yè)領(lǐng)域開(kāi)拓新的增長(zhǎng)點(diǎn)，打造高端價(jià)值環(huán)節(jié)，⑦羅偉等：《外商直接投資對(duì)中國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工的影響》，載《世界經(jīng)濟(jì)》，2019年第5 期，第49—73 頁(yè)。繼而通過(guò)構(gòu)建合作共贏的全球經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈，釋放中國(guó)的增加值貿(mào)易潛力。⑧楊繼軍：《增加值貿(mào)易對(duì)全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)的影響》，載《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》，2019 第4 期，第26—48、204—205 頁(yè)。但目前文獻(xiàn)中缺乏從增加值貿(mào)易視角考察中國(guó)出口表現(xiàn)及增長(zhǎng)潛力等問(wèn)題。為此，本文利用增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)，重新評(píng)估中國(guó)出口效率及其影響因素，以期用科學(xué)的方法得出更為可信的結(jié)果，為準(zhǔn)確把脈中國(guó)出口貿(mào)易發(fā)展及后續(xù)相關(guān)貿(mào)易政策制定提供理論依據(jù)。

關(guān)于增加值貿(mào)易問(wèn)題的研究還屬于起步階段，目前缺乏可直接用于實(shí)證分析的增加值貿(mào)易的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。世界貿(mào)易組織（WTO）和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）聯(lián)合發(fā)布的全球增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)（TiVA）是目前唯一系統(tǒng)整理的增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)，但該統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是非連續(xù)的，可能會(huì)引起實(shí)證結(jié)果的估計(jì)偏差問(wèn)題，因而學(xué)者們通常的做法是通過(guò)世界投入產(chǎn)出表（WIOT）推算增加值數(shù)據(jù)。雙邊增加值出口數(shù)據(jù)是本文測(cè)算中國(guó)出口效率的前提。因此，本文利用最新發(fā)布的WIOT，并借鑒庫(kù)普曼（Koopman）等人的增加值計(jì)算方法，測(cè)算1995—2016年間39 個(gè)國(guó)家間的雙邊增加值出口數(shù)據(jù)①本文引用的數(shù)據(jù)僅指WTO 39 個(gè)成員的數(shù)據(jù)，中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣雖屬WTO 的成員，但本文引用的數(shù)據(jù)并不包括這兩個(gè)成員。，以此作為后續(xù)實(shí)證研究的基礎(chǔ)。

引力模型是國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域研究貿(mào)易潛力最為常用的做法，由引力模型估算出的雙邊貿(mào)易擬合值被稱(chēng)為貿(mào)易潛力，實(shí)際貿(mào)易量與貿(mào)易潛力的比值用來(lái)衡量貿(mào)易效率。②“貿(mào)易潛力”與“貿(mào)易效率”的概念在相關(guān)研究中存在通用做法。一般認(rèn)為，貿(mào)易效率是實(shí)際貿(mào)易水平與貿(mào)易潛力的比值，通過(guò)貿(mào)易效率可分析貿(mào)易潛力，即：貿(mào)易效率越高，貿(mào)易潛力提升空間越小。然而，傳統(tǒng)引力模型中僅包含地理距離等很少的貿(mào)易阻力，其他更多的未被識(shí)別的貿(mào)易阻力都進(jìn)入隨機(jī)誤差項(xiàng)。因此，傳統(tǒng)引力模型所測(cè)算的貿(mào)易潛力僅是貿(mào)易平均值，而非理論上所能達(dá)到的最大可能貿(mào)易值。鑒于傳統(tǒng)引力模型測(cè)量貿(mào)易潛力時(shí)存在的問(wèn)題，隨機(jī)前沿的思想被借鑒到引力模型中。隨機(jī)前沿引力模型將貿(mào)易阻力單獨(dú)處理，限制或促進(jìn)貿(mào)易的因素被納入貿(mào)易非效率項(xiàng)處理，進(jìn)而可以有效地克服傳統(tǒng)引力模型的缺陷。因此，本文在測(cè)算雙邊增加值出口數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用隨機(jī)前沿引力模型對(duì)中國(guó)出口效率及其影響因素加以分析。

本文安排如下：簡(jiǎn)要介紹計(jì)算雙邊增加值出口的方法，并對(duì)中國(guó)增加值出口進(jìn)行描述性分析；隨機(jī)前沿引力模型及數(shù)據(jù)說(shuō)明；基于模型回歸結(jié)果對(duì)中國(guó)出口效率的測(cè)算與分析；貿(mào)易效率的影響因素模型及結(jié)果分析；全文的結(jié)論與啟示。

二、增加值出口測(cè)算方法及結(jié)果分析

（一）核算方法

本文使用最新公布的WIOT 核算各國(guó)雙邊增加值出口貿(mào)易數(shù)據(jù)。WIOT 涵蓋了1995—2016年間39 個(gè)國(guó)家35 個(gè)行業(yè)的國(guó)家間投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，明確了各國(guó)家不同部門(mén)中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品的消費(fèi)與生產(chǎn)的來(lái)源與去向，能夠?qū)蝹€(gè)產(chǎn)品從生產(chǎn)到消費(fèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的增加值分派到生產(chǎn)加工的各階段。結(jié)合WIOT 的數(shù)據(jù)特點(diǎn)，庫(kù)普曼等人提出最新的增加值貿(mào)易核算方法：將各部門(mén)的中間品貿(mào)易量，根據(jù)產(chǎn)地和最終使用的目的地進(jìn)行分解，得到被不同國(guó)家的不同部門(mén)最終產(chǎn)品生產(chǎn)所使用的數(shù)量，從而實(shí)現(xiàn)貿(mào)易中對(duì)中間品貿(mào)易流量的分解，進(jìn)而將被國(guó)外吸收的國(guó)內(nèi)增加值統(tǒng)計(jì)為一國(guó)的增加值出口。這種方法計(jì)算的增加值出口由三部分構(gòu)成：最終產(chǎn)品出口的國(guó)內(nèi)增加值，直接被進(jìn)口國(guó)生產(chǎn)國(guó)內(nèi)最終需求吸收的中間產(chǎn)品出口的國(guó)內(nèi)增加值，被進(jìn)口國(guó)出口至第三國(guó)且被最終吸收的中間產(chǎn)品出口的國(guó)內(nèi)增加值。

出于簡(jiǎn)化考慮，本文以三個(gè)國(guó)家、兩個(gè)部門(mén)的投入產(chǎn)出模型為例，對(duì)增加值出口的核算方法進(jìn)行介紹。三國(guó)兩部門(mén)的投入產(chǎn)出表如表1 所示，這里S、R、T代表國(guó)家，C1、C2 代表中間使用部門(mén)，C3、C4 代表最終使用部門(mén)。表示S國(guó)部門(mén)1 生產(chǎn)的產(chǎn)品被R 國(guó)部門(mén)1 用作中間投入的部分，表示S 國(guó)部門(mén)1 生產(chǎn)的產(chǎn)品被T 國(guó)部門(mén)3 用作最終使用的部分，其余類(lèi)推；分別代表S 國(guó)部門(mén)1 的總投入或總產(chǎn)出（總投入等于總產(chǎn)出）與S 國(guó)部門(mén)1 生產(chǎn)中產(chǎn)生的增加值，其余類(lèi)推。

表1 三國(guó)兩部門(mén)的投入產(chǎn)出簡(jiǎn)表

從表1 的橫向平衡關(guān)系看，每個(gè)國(guó)家各部門(mén)的總產(chǎn)出應(yīng)該等于各國(guó)家不同部門(mén)的中間投入與最終消費(fèi)之和，其橫向平衡式關(guān)系可表示為：

定義中間投入系數(shù)A=Z(X)–1，表示一國(guó)各部門(mén)生產(chǎn)中不同來(lái)源的中間產(chǎn)品投入在部門(mén)總投入中所占的比重。例如，表示R 國(guó)部門(mén)2 生產(chǎn)投入中來(lái)自S 國(guó)部門(mén)1 的中間投入部分所占的比重。進(jìn)一步解得Z=AX，寫(xiě)成列向量形式并帶入式（1）可得：

整理式（2）得到需求拉動(dòng)總產(chǎn)出公式：

式（5）中，VBY 為6×3 矩陣，即為增加值出口矩陣，該矩陣每行各元素分別表示一國(guó)一部門(mén)生產(chǎn)的增加值被本國(guó)及他國(guó)所消耗的數(shù)量，由此得到一國(guó)各部門(mén)生產(chǎn)的增加值出口到其他國(guó)家的數(shù)量，進(jìn)一步加總一國(guó)各部門(mén)被他國(guó)消耗的增加值，可得出該國(guó)向他國(guó)的增加值出口總額。

此外，后文中將會(huì)考察貿(mào)易效率及影響因素在各行業(yè)間的差異，本文參考約翰遜（Johnson）和諾蓋拉（Noguera）①Johnson,R.C.,Noguera,G.“Accounting for Intermediates: Production Sharing and Trade in Value Added,” Journal of International Economics,2012,86(2)pp.224-236.將WIOT 中35 個(gè)部門(mén)歸類(lèi)為農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)工業(yè)、非制造業(yè)工業(yè)和服務(wù)業(yè)四大行業(yè)。②具體情況如下：農(nóng)林牧漁業(yè)僅含本部門(mén)；制造業(yè)工業(yè)包括食品飲料煙草業(yè)、紡織業(yè)、皮革及制鞋業(yè)、木材加工業(yè)、紙漿印刷出版業(yè)、焦炭煉油及核材料業(yè)、化學(xué)材料及制品制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、其他非金屬礦物品業(yè)、基本金屬制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、電子與光學(xué)設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、其他設(shè)備及回收業(yè)，共13 個(gè)部門(mén)；非制造工業(yè)包括采礦業(yè)、電力燃?xì)馑a(chǎn)與供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)，共3 個(gè)部門(mén)；服務(wù)業(yè)包括剩余的17 個(gè)部門(mén)。與計(jì)算各國(guó)間增加值出口總額的方法相似，可以計(jì)算出各國(guó)間分行業(yè)的增加值出口數(shù)據(jù)。

（二）結(jié)果分析

為了通過(guò)隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)中國(guó)“前沿”出口水平，本文核算了各國(guó)間增加值出口總額和分行業(yè)增加值出口數(shù)據(jù)。然而，本文研究重點(diǎn)在于中國(guó)增加值出口效率問(wèn)題，所以下文僅對(duì)中國(guó)增加值出口狀況進(jìn)行描述性分析。

由圖1 可知，1995—2016年中國(guó)增加值出口整體呈上升趨勢(shì)。1995年，中國(guó)增加值出口僅0.01 萬(wàn)億美元，2016年增加到3.38 萬(wàn)億美元，年均增長(zhǎng)率高達(dá)16.43%。其中，由于受次貸危機(jī)的影響，2009年增加值出口一度下滑，但隨后穩(wěn)步恢復(fù)并繼續(xù)增加。此外，圖1 引入了傳統(tǒng)海關(guān)統(tǒng)計(jì)的出口數(shù)據(jù)，比較兩種統(tǒng)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)出口數(shù)據(jù)的差異。通過(guò)比較可知，海關(guān)統(tǒng)計(jì)的出口高估了中國(guó)實(shí)際出口規(guī)模，并且在2001年中國(guó)加入WTO 以后，高估程度呈擴(kuò)大化趨勢(shì)，平均高估幅度由1995—2001年的13.69%擴(kuò)大至2002—2016年間的22.06%。由此說(shuō)明，基于海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測(cè)算的中國(guó)出口效率存在偏誤，有必要從增加值貿(mào)易角度重新測(cè)算中國(guó)的出口貿(mào)易效率。

圖1 1995—2016年中國(guó)增加值出口與海關(guān)統(tǒng)計(jì)出口的比較

三、隨機(jī)前沿引力模型及數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）隨機(jī)前沿引力模型

1.一般形式

隨機(jī)前沿方法被引入引力模型，從而將傳統(tǒng)引力模型的誤差項(xiàng)分解為隨機(jī)誤差項(xiàng)和貿(mào)易非效率項(xiàng)區(qū)別處理，這樣可以有效克服傳統(tǒng)引力模型模糊處理不可觀測(cè)貿(mào)易限制因素的處理方法。

根據(jù)隨機(jī)前沿模型，面板數(shù)據(jù)形式的雙邊貿(mào)易量可表示為：

其中，式（7）是式（6）的自然對(duì)數(shù)形式；πijt表示t 期i 國(guó)對(duì)j 國(guó)的增加值出口貿(mào)易水平；向量xijt表示引力模型中影響貿(mào)易量的自然決定因素，如經(jīng)濟(jì)規(guī)模和距離等；β 表示待估計(jì)參數(shù)向量；vijt表示隨機(jī)測(cè)量誤差項(xiàng)，且服從均值為零的正態(tài)分布，即；μijt是貿(mào)易非效率項(xiàng)，表示未能在方程中體現(xiàn)出的貿(mào)易阻力，包括促進(jìn)與阻礙貿(mào)易的因素，同時(shí)假定μijt≥0，表示μijt在整體上會(huì)限制貿(mào)易，即貿(mào)易阻力中阻礙貿(mào)易發(fā)展的因素占主導(dǎo)地位；另外，假定vijt與μijt相互獨(dú)立，即。

在不存在貿(mào)易阻力的情況下，貿(mào)易達(dá)到最優(yōu)的貿(mào)易量，可表示為：

在貿(mào)易潛力基礎(chǔ)上，貿(mào)易效率可表示為：

式（9）中，TEijt為貿(mào)易效率，為實(shí)際貿(mào)易水平與貿(mào)易潛力的比值，由貿(mào)易非效率項(xiàng)所決定，通過(guò)貿(mào)易效率可判斷樣本國(guó)家間貿(mào)易發(fā)展水平與潛力。當(dāng)μijt＞0時(shí)，貿(mào)易非效率的存在使得實(shí)際貿(mào)易水平小于貿(mào)易潛力，此時(shí)；當(dāng)μijt=0 時(shí)，不存在貿(mào)易非效率，樣本國(guó)間貿(mào)易是無(wú)摩擦的，貿(mào)易效率TEijt=1，實(shí)際貿(mào)易水平等于貿(mào)易潛力，樣本國(guó)之間貿(mào)易實(shí)現(xiàn)最大效率。

此外，早期的隨機(jī)前沿模型假定貿(mào)易非效率項(xiàng)μ不隨時(shí)間變化，即該模型只能估計(jì)時(shí)間不變的樣本貿(mào)易效率，稱(chēng)為時(shí)不變模型。巴蒂斯（Battese）和科埃利（Coelli）提出的時(shí)變模型可以估計(jì)每個(gè)樣本的貿(mào)易效率，進(jìn)而考察貿(mào)易效率隨時(shí)間的變化情況，①Battese G E,Coelli T J.,“Frontier Production Functions,Technical Efficiency and Panel Data: with Application to Paddy Farmers in India,” Journal of Producitivity Analysis,1992,Vol.3: pp.153-169.其基本模型如下：

其中，μijt服從截尾正態(tài)分布，η 為待估參數(shù)。η＞0，貿(mào)易非效率隨時(shí)間下降，貿(mào)易阻礙減少；η＜0，貿(mào)易非效率隨時(shí)間遞增，貿(mào)易阻礙增加；η=0，貿(mào)易非效率不隨時(shí)間變化，模型等同于時(shí)不變模型。

2.模型設(shè)定

在隨機(jī)前沿模型變量選取中，本文參考阿姆斯特朗（Armstrong）的模型設(shè)定方法，引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人口、距離與邊界等中短期不隨時(shí)間變化的自然決定因素；而將貿(mào)易協(xié)定、經(jīng)濟(jì)自由化程度等短期內(nèi)易變的人為因素納入貿(mào)易非效率模型。①Armstrong,S.,“Measuring Trade And Trade Potential: A Survey,” Asia Pacific Economic Paper,2007,No.368.基于上述思路，本文首先構(gòu)建一個(gè)時(shí)變隨機(jī)前沿引力模型，分別測(cè)算中國(guó)與貿(mào)易伙伴國(guó)增加值總出口和分行業(yè)出口的貿(mào)易效率。方程式如下：

其中，被解釋變量VATijt表示t 時(shí)期i 國(guó)對(duì)j 國(guó)的增加值出口。其余各解釋變量是傳統(tǒng)引力模型中的常規(guī)變量。PGDPit、PGDPjt分別表示t 時(shí)期出口方、進(jìn)口方的人均GDP，體現(xiàn)了一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與要素稟賦差異，一般認(rèn)為與出口貿(mào)易呈正相關(guān)性；POPit、POPjt分別表示t 時(shí)期出口國(guó)、進(jìn)口國(guó)的人口數(shù)量，代表一國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模，常假定與出口貿(mào)易正相關(guān)；DISTij表示兩國(guó)間的地理距離，反映了兩國(guó)間的貿(mào)易運(yùn)輸成本，是阻礙貿(mào)易發(fā)展的重要因素，假定與貿(mào)易負(fù)相關(guān)；Xij包含了是否接壤等虛擬變量，也是影響一國(guó)出口的重要自然因素。因?yàn)殡S機(jī)前沿估計(jì)屬于參數(shù)估計(jì)方法，所以在使用隨機(jī)前沿引力模型測(cè)算增加值出口貿(mào)易效率時(shí)，對(duì)引力方程具體形式的選擇尤為重要，本文將使用似然比檢驗(yàn)確定隨機(jī)前沿引力模型的最終形式。

最后必須強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，隨機(jī)前沿引力模型與傳統(tǒng)引力模型的區(qū)別僅在于不可觀測(cè)貿(mào)易影響因素的處理方式，因此，隨機(jī)前沿引力模型在分析雙邊增加值貿(mào)易上的適用性同樣也缺乏相關(guān)理論基礎(chǔ)。然而，如約翰遜和諾蓋拉②Johnson,R.C.,Noguera,G.,“Fragmentation and Trade in Value Added Over Four Decades,” National Bureau of Economic Research,2016.以及科普蘭（Kaplan）等人①Kaplan,L.C.,Kohl,T.,Martínez-Zarzoso,I.,“The effects of the CEECS’s accession on sectoral trade: A value added perspective,” SSRN working paper,2015.指出，從經(jīng)驗(yàn)角度來(lái)看，影響增加值出口的引力模型變量能夠解釋雙邊增加值貿(mào)易的絕大部分變異，也可以很好地?cái)M合雙邊增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)。因此，本文基于隨機(jī)前沿引力模型，從增加值貿(mào)易角度準(zhǔn)確測(cè)算中國(guó)的出口貿(mào)易效率。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文是基于WIOT 計(jì)算各國(guó)間增加值總出口和分行業(yè)出口數(shù)據(jù)，因此，實(shí)證分析的研究對(duì)象國(guó)選取被局限于WIOT 所包含的國(guó)家和地區(qū)。目前WIOT 包含41 個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其中，1 個(gè)是世界其他地區(qū)。另外，中國(guó)臺(tái)灣部分年份數(shù)據(jù)缺失，因此實(shí)證分析中刪去了WIOT 中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)與世界其他地區(qū)，剩余39 個(gè)國(guó)家或地區(qū)作為本文的研究樣本。②具體包括歐盟成員國(guó)（如法國(guó)、德國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)、愛(ài)爾蘭、盧森堡、丹麥、希臘、西班牙、葡萄牙、奧地利、芬蘭、瑞典、波蘭、捷克、匈牙利、斯洛伐克、斯洛文尼亞、塞浦路斯、馬耳他、拉脫維亞、立陶宛、愛(ài)沙尼亞、保加利亞、羅馬尼亞等），以及澳大利亞、巴西、加拿大、中國(guó)、印度尼西亞、印度、日本、韓國(guó)、墨西哥、俄羅斯、土耳其、美國(guó)等國(guó)?；?011年數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)向39 個(gè)樣本地增加值出口占中國(guó)總增加值出口78.59%，因此，研究樣本地能夠較好地代表中國(guó)整體出口狀況。

此外，用于隨機(jī)前沿引力模型的人均GDP 和人口數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)，雙邊距離和是否接壤均來(lái)自法國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究中心（CEPII）。

四、實(shí)證結(jié)果及討論

（一）隨機(jī)前沿模型似然比檢驗(yàn)

以上建立的隨機(jī)前沿引力模型是否正確，將直接決定能否有效地測(cè)算增加值出口貿(mào)易效率。因此，本文首先使用似然比檢驗(yàn)判斷模型的適用性和具體形式。似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為：

由表2 的檢驗(yàn)結(jié)果可知：首先，無(wú)論是總體還是分行業(yè)的模型中不存在貿(mào)易非效率項(xiàng)的原假設(shè)都在1%的顯著水平上被拒絕，這說(shuō)明總體和分行業(yè)模型中都存在貿(mào)易非效率項(xiàng)，使用隨機(jī)前沿方法是適合的；其次，貿(mào)易非效率不變化的原假設(shè)對(duì)于增加值總出口和服務(wù)業(yè)增加值出口模型在1%的顯著水平上被拒絕，說(shuō)明貿(mào)易非效率項(xiàng)不是常數(shù)而是隨時(shí)間而變化的。因此，這兩個(gè)模型應(yīng)適用時(shí)變隨機(jī)前沿引力模型；而農(nóng)林牧漁業(yè)、非制造工業(yè)和制造業(yè)的增加值出口模型均不能顯著地拒絕原假設(shè)，說(shuō)明這三個(gè)模型適用時(shí)不變模型。

表2 隨機(jī)前沿引力模型假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果

（二）隨機(jī)前沿模型回歸結(jié)果

確定模型具體形式后，各國(guó)家間增加值出口的隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)結(jié)果如表3 所示。其中，增加值總出口和服務(wù)業(yè)增加值出口模型的估計(jì)結(jié)果中的η 值均在1%水平上顯著為正，有效地刻畫(huà)了貿(mào)易非效率隨時(shí)間的變化趨勢(shì)，說(shuō)明影響各國(guó)間增加值總出口和服務(wù)業(yè)增加值出口的貿(mào)易非效率在逐漸減弱，貿(mào)易效率在逐漸提升。同時(shí)，進(jìn)一步佐證了表2 中似然比檢驗(yàn)結(jié)果，即增加值出口和服務(wù)業(yè)增加值出口模型適用于時(shí)變模型。

由表3 可知，各模型中自變量符號(hào)均符合預(yù)期且均具有統(tǒng)計(jì)上的顯著性。從增加值總出口的估計(jì)結(jié)果看，進(jìn)出口國(guó)人均GDP 和人口均對(duì)增加值出口有顯著的促進(jìn)作用，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高和人口反映的市場(chǎng)容量的增大均會(huì)促進(jìn)增加值出口貿(mào)易的發(fā)展，并且進(jìn)口國(guó)的人均GDP 和人口對(duì)增加值出口的促進(jìn)作用顯著大于出口國(guó)家，說(shuō)明貿(mào)易伙伴國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)容量對(duì)促進(jìn)增加值出口存在重要意義。兩國(guó)間距離是阻礙雙邊增加值貿(mào)易的重要因素，其系數(shù)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為負(fù)。雙方地理接壤對(duì)增加值出口具有顯著的正向促進(jìn)作用，而且其促進(jìn)作用明顯大于其他自變量。其可能的原因是，研究樣本中包括歐盟各成員國(guó)，相鄰的歐盟各國(guó)間貿(mào)易分工協(xié)作密切，因而從增加值角度衡量的地理接壤的貿(mào)易促進(jìn)作用尤為顯著。

表3 隨機(jī)前沿引力模型回歸結(jié)果

（續(xù)表）

從各行業(yè)模型估計(jì)結(jié)果看，進(jìn)口國(guó)的人均GDP 和人口對(duì)貿(mào)易伙伴國(guó)農(nóng)林牧漁業(yè)、非制造工業(yè)和制造業(yè)工業(yè)增加值出口的促進(jìn)作用顯著大于出口國(guó)家，并且這兩個(gè)因素對(duì)非制造工業(yè)的促進(jìn)作用最大，對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)的影響最小。與之相對(duì)，出口國(guó)人均GDP 和人口對(duì)服務(wù)業(yè)增加值出口的促進(jìn)作用略大于進(jìn)口國(guó)家，可能的解釋是，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高和市場(chǎng)容量的擴(kuò)大會(huì)使得服務(wù)業(yè)增加值出口對(duì)出口市場(chǎng)的依賴(lài)性相對(duì)減弱。此外，雙邊地理距離以及邊界接壤與否在各行業(yè)模型中均顯著且符號(hào)符合預(yù)期，只是對(duì)貿(mào)易的影響程度上略有差異。

（三）中國(guó)增加值出口效率分析

本文在隨機(jī)前沿引力模型回歸結(jié)果的基礎(chǔ)上，按照式（9）的設(shè)定，估計(jì)了中國(guó)增加值總出口與分行業(yè)增加值出口的效率值。隨機(jī)前沿方法計(jì)算的出口效率取值在0 和1 之間，該值越接近1 則說(shuō)明出口效率越高，反之則說(shuō)明出口效率低，出口增長(zhǎng)潛力大。

首先，由圖2 可知，1995—2016年中國(guó)對(duì)樣本國(guó)家增加值出口效率取值在0.5—0.7 之間，整體水平仍較低，增加值出口仍有很大的增長(zhǎng)潛力。從變化趨勢(shì)來(lái)看，加入世界貿(mào)易組織（WTO）改善了對(duì)外貿(mào)易環(huán)境，中國(guó)增加值出口效率在2001年以后得以提升，受次貸危機(jī)影響，2009年出口效率有所下降但隨后逐步回升?？傮w來(lái)看，中國(guó)增加值出口穩(wěn)中有升。從與已有研究利用海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測(cè)算的中國(guó)出口效率結(jié)果比較來(lái)看，本文的估計(jì)值相對(duì)較低。已有研究中具有代表性的，盛斌等人認(rèn)為，2001年中國(guó)出口屬于“過(guò)度貿(mào)易狀態(tài)”；①盛斌等：《中國(guó)的貿(mào)易流量與出口潛力：引力模型的研究》，載《世界經(jīng)濟(jì)》，2004 第2 期，第3—12 頁(yè)。魯曉東等人估計(jì)，中國(guó)出口效率值在0.8 左右。②魯曉東等：《中國(guó)的出口潛力及其影響因素——基于隨機(jī)前沿引力模型的估計(jì)》，載《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2010年第10 期，第21—35 頁(yè)。筆者認(rèn)為，估計(jì)結(jié)果差異的原因首先是估計(jì)方法、研究樣本選擇有所不同，但最主要的原因是本文是基于增加值出口數(shù)據(jù)核算出口效率，海關(guān)統(tǒng)計(jì)出口數(shù)據(jù)存在高估實(shí)際出口的問(wèn)題。

圖2 1995—2016年中國(guó)增加值出口貿(mào)易效率

分行業(yè)考察中國(guó)增加值出口效率可知，非制造工業(yè)的增加值出口效率最高，各年均保持在0.9 左右，說(shuō)明該行業(yè)出口面臨的人為貿(mào)易阻力很小，發(fā)展?fàn)顩r良好；制造業(yè)工業(yè)的增加值出口效率與中國(guó)出口效率平均水平相當(dāng)，維持在0.5—0.7之間且穩(wěn)中有升；農(nóng)林牧漁業(yè)和服務(wù)業(yè)出口效率都明顯低于中國(guó)出口效率的平均水平，這說(shuō)明這兩類(lèi)行業(yè)仍面臨很多自然貿(mào)易阻力以外的貿(mào)易壁壘，進(jìn)而也預(yù)示著中國(guó)在農(nóng)林牧漁業(yè)和服務(wù)業(yè)的出口上具有較高的增長(zhǎng)潛力。

五、貿(mào)易非效率影響因素分析

在測(cè)算和分析了中國(guó)增加值出口效率的基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步研究影響出口貿(mào)易效率的因素。由貿(mào)易效率的測(cè)算模型（式9）可知，貿(mào)易非效率是造成實(shí)際貿(mào)易額與貿(mào)易潛力之間差異的主要原因，在表3 的回歸結(jié)果中，γ 是貿(mào)易非效率項(xiàng)在全部隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)中所占的比重，①，其中，，是貿(mào)易非效率項(xiàng)μ 的方差，是隨機(jī)誤差項(xiàng)V的方差。各模型估計(jì)結(jié)果中γ 均在0.9 左右，且都在1%水平上顯著，說(shuō)明實(shí)際貿(mào)易額與貿(mào)易潛力之間的差異主要是由非效率項(xiàng)造成的，平均解釋程度大約達(dá)到90%左右。

為深入研究影響貿(mào)易非效率的人為因素，需建立貿(mào)易非效率模型加以分析。通常的做法是采用兩步法：第一步，利用隨機(jī)前沿引力模型回歸獲得貿(mào)易非效率項(xiàng)μ 的估計(jì)值；第二步，用μ 對(duì)相關(guān)的外生變量z 做回歸估計(jì)，從而對(duì)μ 進(jìn)行影響因素分析。即：

其中，α 為待估計(jì)參數(shù)，Zijt為影響貿(mào)易非效率的外生變量，εijt為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

具體的貿(mào)易非效率模型設(shè)定如下：

其中，解釋變量包括：（1）是否是WTO 成員（即WTOijt），WTO 建立的全球多邊貿(mào)易體系，能夠降低成員方間貿(mào)易壁壘并有效解決貿(mào)易爭(zhēng)端，有利于雙邊貿(mào)易發(fā)展，屬于貿(mào)易促進(jìn)因素，預(yù)期與貿(mào)易非效率項(xiàng)負(fù)相關(guān)。（2）關(guān)稅占國(guó)家整體稅收的比重（即TAFjt），用以衡量一國(guó)的關(guān)稅壁壘，關(guān)稅水平越高則貿(mào)易效率越低，是阻礙貿(mào)易發(fā)展的指標(biāo)因素，預(yù)期與貿(mào)易非效率項(xiàng)正相關(guān)。（3）班輪運(yùn)輸連通性指數(shù)（即SHPjt），衡量進(jìn)口方與全球海運(yùn)聯(lián)系的密切程度。當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸以海運(yùn)為主，因此，考察SHP 有助于了解海運(yùn)對(duì)貿(mào)易效率的影響，指標(biāo)數(shù)值越高表示海運(yùn)交通設(shè)施越好，越能促進(jìn)貿(mào)易，預(yù)期與貿(mào)易非效率項(xiàng)負(fù)相關(guān)。（4）貿(mào)易自由度（即TRAjt），集中體現(xiàn)了成員方參與國(guó)際貿(mào)易的程度，預(yù)期與貿(mào)易非效率項(xiàng)負(fù)相關(guān)。（5）貨幣自由度（即MONjt），反映進(jìn)口國(guó)物價(jià)穩(wěn)定和價(jià)格管制水平，評(píng)估得分越高說(shuō)明價(jià)格波動(dòng)受供給因素影響的程度越大，價(jià)格更多地由市場(chǎng)決定，預(yù)期與貿(mào)易非效率項(xiàng)負(fù)相關(guān)。（6）金融自由度（即FINjt），反映金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率及相對(duì)于政府控制和干預(yù)的獨(dú)立性，評(píng)估得分越高表示金融市場(chǎng)受管制越少，獨(dú)立運(yùn)行程度越高，預(yù)期與貿(mào)易非效率項(xiàng)負(fù)相關(guān)。（7）政治民主度（即VCjt），通常認(rèn)為民主進(jìn)步會(huì)促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展，預(yù)期與貿(mào)易非效率項(xiàng)負(fù)相關(guān)。

貿(mào)易非效率模型所用數(shù)據(jù)來(lái)源：（1）是否為WTO 成員的數(shù)據(jù)來(lái)源于WTO 官方網(wǎng)站，關(guān)稅占國(guó)家整體稅收的比重（TAF）來(lái)自世界銀行WDI 數(shù)據(jù)庫(kù)，班輪運(yùn)輸連通性指數(shù)（SHP）數(shù)據(jù)來(lái)自聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議報(bào)告；（2）貿(mào)易自由度（TRA）、貨幣自由度（MON）和金融自由度（FIN）指數(shù)等均來(lái)自全球遺產(chǎn)基金會(huì)全球經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)；（3）政治民主度（VC）指數(shù)來(lái)自全球政治治理指標(biāo)（WGI）。

由于隨機(jī)前沿引力模型中，農(nóng)林牧漁業(yè)、非制造業(yè)工業(yè)和制造業(yè)工業(yè)均采用時(shí)不變模型，這三個(gè)子行業(yè)的貿(mào)易非效率項(xiàng)不隨時(shí)間改變，所以，不宜采用固定效應(yīng)模型方法。為此，這里僅利用混合最小二乘法來(lái)估算各種人為因素對(duì)中國(guó)增加值出口效率的影響。具體回歸結(jié)果如表4 所示。

表4 貿(mào)易非效率模型回歸結(jié)果

總體來(lái)看，各變量與貿(mào)易非效率項(xiàng)的相關(guān)關(guān)系與預(yù)期基本相同，但某些變量并未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。具體來(lái)看，政治民主度和貿(mào)易自由度是影響中國(guó)增加值總出口和農(nóng)林牧漁業(yè)、非制造業(yè)工業(yè)、服務(wù)業(yè)三個(gè)子行業(yè)貿(mào)易非效率的決定性的人為外生因素，政治民主度和貿(mào)易自由度與貿(mào)易非效率項(xiàng)在1%的顯著水平上負(fù)相關(guān)，體現(xiàn)了進(jìn)口國(guó)制度建設(shè)對(duì)貿(mào)易具有促進(jìn)作用，各國(guó)整體政策水平的提升和相關(guān)改革措施有利于中國(guó)出口效率的提升。制造業(yè)工業(yè)與其他行業(yè)略有不同，政治民主度和金融自由度是最為關(guān)鍵的影響因素。整體而言，傳統(tǒng)的貿(mào)易制約因素，如關(guān)稅和運(yùn)輸能力等，對(duì)貿(mào)易效率的影響程度在下降，而體現(xiàn)貿(mào)易環(huán)境的人為因素對(duì)貿(mào)易的作用則已成為至關(guān)重要的因素。另外，雙方是否同為WTO 成員與貿(mào)易非效率項(xiàng)負(fù)相關(guān)，但沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)?？赡艿慕忉屖?，隨著中國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度不斷深化，雙邊貿(mào)易協(xié)定的數(shù)量和質(zhì)量都在提高，WTO 對(duì)中國(guó)增加值出口的促進(jìn)作用在不斷弱化，而且回歸模型中控制了關(guān)稅變量或許也是WTO 變量不顯著的原因。

六、結(jié)論與政策啟示

出口是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要源泉，關(guān)于中國(guó)出口效率和增長(zhǎng)潛力等問(wèn)題一直備受?chē)?guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)注?，F(xiàn)有研究主要是基于傳統(tǒng)的海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)該問(wèn)題的實(shí)證分析。然而，在生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)全球化背景下，海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能否真實(shí)反映一國(guó)貿(mào)易量和貿(mào)易利得備受質(zhì)疑。本文旨在通過(guò)增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)，重新評(píng)估中國(guó)出口效率及其影響因素，以期利用更為科學(xué)的方法準(zhǔn)確理解中國(guó)出口發(fā)展?fàn)顩r以及出口增長(zhǎng)制約因素。本文首先利用最新發(fā)布的WIOT，測(cè)算1995—2016年39 個(gè)國(guó)家間的雙邊增加值出口數(shù)據(jù)。在此基礎(chǔ)上，利用隨機(jī)前沿引力模型對(duì)中國(guó)出口效率及其影響因素加以分析。

研究發(fā)現(xiàn)，整體而言，利用海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測(cè)算的中國(guó)出口效率存在明顯高估問(wèn)題?；谠黾又蒂Q(mào)易數(shù)據(jù)測(cè)算的1995—2016年中國(guó)總體出口效率值在0.5—0.7之間，說(shuō)明中國(guó)增加值出口仍有很大的增長(zhǎng)潛力。分行業(yè)考察來(lái)看，各行業(yè)間出口效率存在顯著差異：非制造工業(yè)的增加值出口效率最高，大致保持在0.9 左右；制造業(yè)工業(yè)的增加值出口效率與中國(guó)總體出口效率平均水平相當(dāng)；農(nóng)林牧漁業(yè)和服務(wù)業(yè)面臨的貿(mào)易壁壘最大，這兩行業(yè)出口效率均明顯低于中國(guó)出口效率的平均水平。出口效率影響因素回歸結(jié)果顯示，政治民主度和貿(mào)易自由度等體現(xiàn)貿(mào)易環(huán)境的人為因素是影響出口效率最為關(guān)鍵的因素，而關(guān)稅以及運(yùn)輸能力等傳統(tǒng)貿(mào)易制約因素的作用在逐漸弱化。

基于上述研究結(jié)論，本文得出以下三點(diǎn)啟示：首先，較之海關(guān)統(tǒng)計(jì)，貿(mào)易增加值數(shù)據(jù)可以更為準(zhǔn)確地衡量真實(shí)的貿(mào)易利得。因此，在評(píng)價(jià)出口效率與出口增長(zhǎng)等問(wèn)題時(shí)有必要利用貿(mào)易增加值數(shù)據(jù)給出客觀判斷；其次，出口效率的測(cè)算結(jié)果顯示中國(guó)整體出口效率仍較低，特別是農(nóng)林牧漁業(yè)和服務(wù)業(yè)仍存在較大出口潛力；最后，在提高出口效率的相關(guān)措施應(yīng)在降低關(guān)稅和運(yùn)輸能力提升等方面努力，不斷向提升雙邊自由化程度、剝離政治因素干擾等營(yíng)造更為有利出口環(huán)境方面轉(zhuǎn)變。