□陳 娜 黃杉煌

我國(guó)政府為了發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)和控制碳排放量，制定了相關(guān)的政策制度，建立了中國(guó)CDM基金。商業(yè)銀行紛紛抓住此次機(jī)會(huì)，制定和執(zhí)行綠色信貸政策、開(kāi)發(fā)綠色金融產(chǎn)品等，為順應(yīng)全球低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出努力。

碳金融是指服務(wù)于減少溫室氣體排放的系列金融制度安排及交易活動(dòng)，是一種金融中介活動(dòng)[1]。商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)則是指商業(yè)銀行結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際，把傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)和低碳經(jīng)濟(jì)相互結(jié)合起來(lái)，在此基礎(chǔ)上研發(fā)各種碳金融產(chǎn)品及提供相應(yīng)中介服務(wù)，據(jù)此來(lái)促進(jìn)低碳金融發(fā)展。

結(jié)合商業(yè)銀行自身性質(zhì)可把該業(yè)務(wù)細(xì)分為四類，具體而言：第一類是較為常見(jiàn)的綠色信貸業(yè)務(wù)；第二類是重要的碳金融中間業(yè)務(wù)；第三類是碳交易產(chǎn)品；第四類是碳金融衍生品。在具體現(xiàn)實(shí)生活中，綠色信貸業(yè)務(wù)較為常見(jiàn)，這類業(yè)務(wù)主要為發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)等相關(guān)項(xiàng)目提供金融層面上的服務(wù)支持。碳金融中間業(yè)務(wù)涉及碳基金、碳債券、碳保險(xiǎn)、碳項(xiàng)目咨詢等多項(xiàng)業(yè)務(wù)類型。碳交易產(chǎn)品業(yè)務(wù)具體指和碳排放權(quán)交易相關(guān)的并由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)提供的金融服務(wù)。碳金融衍生品業(yè)務(wù)主要包括碳期貨期權(quán)業(yè)務(wù)與碳遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)，目的在于有效規(guī)避碳交易存在的風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.碳排放交易市場(chǎng)逐步建立

在全球氣候不斷變暖的大背景下，2008 年京、津、滬3 家環(huán)境交易所首次成立，為我國(guó)碳排放市場(chǎng)提供了交易平臺(tái)，意味著我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)開(kāi)始活躍起來(lái)。2015 年，全國(guó)7 個(gè)碳交易試點(diǎn)累計(jì)碳交易額達(dá)到23 億元，碳交易規(guī)模達(dá)到6700 萬(wàn)噸，碳交易市場(chǎng)發(fā)展迅速。2020 年，發(fā)電行業(yè)主體間開(kāi)展配額現(xiàn)貨交易，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍，豐富交易品種和交易方式。碳排放交易市場(chǎng)為碳金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步推廣與發(fā)展?fàn)I造了良好條件。越來(lái)越多銀行開(kāi)始嘗試與碳排放交易所進(jìn)行合作，提升碳金融的業(yè)務(wù)范圍，推廣更多的產(chǎn)品，例如交易資產(chǎn)的結(jié)算、儲(chǔ)存管理、監(jiān)督管理等。作為國(guó)內(nèi)最早執(zhí)行“赤道原則”的“赤道銀行”，興業(yè)銀行不斷強(qiáng)化與交易所之間的合作，發(fā)行國(guó)內(nèi)首張低碳信用卡，成為了該領(lǐng)域的佼佼者[2]。

2.綠色信貸成為碳金融業(yè)務(wù)核心

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)更多圍繞“綠色信貸”展開(kāi)，總量持續(xù)上升，增長(zhǎng)速度不斷提高。綠色信貸規(guī)模穩(wěn)步提升，目前我國(guó)綠色信貸規(guī)模已突破十萬(wàn)億元，分析國(guó)內(nèi)21 家銀行綠色信貸余額情況可以發(fā)現(xiàn)，2019 年國(guó)內(nèi)21 家銀行綠色信貸余額達(dá)到10.22 萬(wàn)億，較2013 年的5.3 萬(wàn)億增長(zhǎng)了92.8%。同時(shí)，綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于各項(xiàng)貸款，綠色信貸的質(zhì)量表現(xiàn)良好，不良貸款率大大減少。截止2017 年6 月，不良貸款余額只有21.7 億元，不良率僅為0.37%。此外，綠色信貸取得的環(huán)境收益越來(lái)越明顯。通過(guò)相關(guān)的舉措，每年能夠節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)用煤2.15 億噸，減少二氧化碳的排放量達(dá)到4.91 億噸。通過(guò)這些舉措，能夠有效控制溫室氣體的排放量，延緩全球氣候變暖，保護(hù)我們賴以生存的家園。商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，將會(huì)進(jìn)一步減少溫室氣體排放，使得環(huán)境效益更加顯著。

3.碳金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行積極開(kāi)展綠色信貸，非常注重碳金融產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，推出了大量的碳金融產(chǎn)品（見(jiàn)表1）。比如，光大銀行開(kāi)通了獨(dú)具特色的碳信用卡，把碳金融業(yè)務(wù)與個(gè)體消費(fèi)連接，鼓勵(lì)個(gè)體消費(fèi)者低碳生活，切實(shí)提升對(duì)于低碳信用卡的認(rèn)知，全面推動(dòng)商業(yè)銀行碳金融的快速發(fā)展。又如，2015年興業(yè)銀行發(fā)行了節(jié)能環(huán)保專項(xiàng)債券。此外，在綠色金融快速發(fā)展背景下，考慮到節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域呈現(xiàn)出來(lái)的新動(dòng)態(tài)與新模式，2019 年，廣東華興銀行與廣州碳排放權(quán)交易所構(gòu)建了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，推廣全新的碳金融產(chǎn)品——興碳貸。

表1 主要碳金融產(chǎn)品情況表

（二）我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題

1.碳排放市場(chǎng)機(jī)制不健全

近幾年，國(guó)內(nèi)很多地區(qū)都開(kāi)始嘗試碳交易的試點(diǎn)工作，全力打造碳排放交易市場(chǎng)，不過(guò)與此相關(guān)的機(jī)制并不健全，無(wú)法與發(fā)達(dá)國(guó)家相提并論。從考慮交易的主體來(lái)看，主體參與度偏低，很多情況下僅在交易試點(diǎn)城市展開(kāi)，市場(chǎng)覆蓋范圍偏??；從針對(duì)碳交易的產(chǎn)品來(lái)看，多數(shù)情況下圍繞碳配額與碳信用交易展開(kāi)，產(chǎn)品類型相對(duì)單一化，期權(quán)、互換、碳期貨等衍生品欠缺，交易產(chǎn)品體系不健全。對(duì)于碳排放交易市場(chǎng)平臺(tái)來(lái)講，國(guó)內(nèi)更多地依賴于碳交易所，交易市場(chǎng)平臺(tái)相對(duì)單一化，缺少碳資產(chǎn)管理企業(yè)與碳金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，并不太看好碳排放交易市場(chǎng)，缺乏主動(dòng)性與積極性，不利于碳金融的快速發(fā)展[3]。

2.碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展，缺乏足夠的創(chuàng)新力。首先，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行更加注重綠色信貸業(yè)務(wù)，碳金融自主創(chuàng)新能力較為欠缺。盡管最近幾年商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試推出質(zhì)押貸款等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，但由于設(shè)計(jì)與研發(fā)能力受限，并未建立相對(duì)完善的金融產(chǎn)品體系。其次，碳金融產(chǎn)品配套設(shè)施不完善，絕大多數(shù)情況下都是短期性的金融產(chǎn)品，無(wú)法在金融市場(chǎng)全面推廣[4]。再次，碳金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)相關(guān)人才缺乏，人才培養(yǎng)的速度無(wú)法滿足市場(chǎng)發(fā)展需求。最后，碳金融中介機(jī)構(gòu)偏少，專業(yè)能力缺乏，業(yè)務(wù)體系不完善，很大程度上制約了商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大。

3.商業(yè)銀行碳金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系薄弱

碳金融業(yè)務(wù)屬于新型產(chǎn)業(yè)，發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防經(jīng)驗(yàn)有限，普遍未成立專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)構(gòu)，未構(gòu)建較為完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，在具體的業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，難以高效識(shí)別各類金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于碳金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

二、碳金融業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利性影響的實(shí)證分析

（一）碳金融業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利性影響的分析

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，利率市場(chǎng)化改革趨勢(shì)越來(lái)越明顯，商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式受到了市場(chǎng)的巨大沖擊。碳金融業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，能夠幫助商業(yè)銀行創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，提升非利息的經(jīng)濟(jì)收入。商業(yè)銀行積極開(kāi)拓綠色信貸，綜合考慮企業(yè)的低碳環(huán)保狀況，客觀評(píng)估企業(yè)的授信，切實(shí)提升企業(yè)的環(huán)保準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，明確貸款的金額與期限。滿足碳金融業(yè)務(wù)相關(guān)條件的企業(yè)，很多情況下為高新技術(shù)企業(yè)與節(jié)能環(huán)保企業(yè)，這與傳統(tǒng)企業(yè)存在明顯區(qū)別?；陂L(zhǎng)遠(yuǎn)利益考慮，政府制定了各項(xiàng)優(yōu)惠性政策，高新技術(shù)企業(yè)與節(jié)能環(huán)保企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景良好。依托碳金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以找到新的優(yōu)質(zhì)客戶，切實(shí)提升盈利能力。

國(guó)內(nèi)碳金融發(fā)展尚處在起步階段，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)成本與服務(wù)成本比較高，將低碳企業(yè)作為主要客戶可能難以得到較高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。不過(guò)，伴隨著商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)更多的碳金融產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)對(duì)于商業(yè)銀行的忠誠(chéng)度得以提升，商業(yè)銀行可以占據(jù)更多的市場(chǎng)份額，從而提高盈利能力[5]。

（二）變量的選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

1.被解釋變量

平均總資產(chǎn)收益率（ROA）：資產(chǎn)規(guī)模會(huì)直接影響到商業(yè)銀行盈利狀況，平均總資產(chǎn)收益率（ROA）指標(biāo)能夠真實(shí)呈現(xiàn)出單位資產(chǎn)創(chuàng)造的收益。通常情況下，該數(shù)值較高代表商業(yè)銀行有相對(duì)較高的盈利能力。

2.解釋變量

綠色信貸余額（GCB）：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)，更多表現(xiàn)為發(fā)展綠色信貸，幫助低碳企業(yè)解決資金問(wèn)題。一方面，綠色信貸余額的具體量，能夠準(zhǔn)確判斷銀行對(duì)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的態(tài)度；另一方面，通過(guò)這項(xiàng)指標(biāo)能夠體現(xiàn)出商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的貢獻(xiàn)度，也就是對(duì)看金融市場(chǎng)的貢獻(xiàn)度。

3.控制變量

不良貸款率（NPLR）：不良貸款率是指不良貸款總額在銀行貸款業(yè)務(wù)當(dāng)中所占據(jù)的比值，該項(xiàng)指標(biāo)用于衡量商業(yè)銀行貸款的質(zhì)量上健康程度。

非利息凈收入占比（NIIP）：商業(yè)銀行為了生存與發(fā)展，會(huì)不斷進(jìn)行創(chuàng)新與改革，也會(huì)注重中間與咨詢等業(yè)務(wù)的發(fā)展，以此來(lái)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，這也就是通常所指的非利息凈收入。該項(xiàng)指標(biāo)的占比能夠反映創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行所有業(yè)務(wù)中所占的比例。

成本收入比（CIR）：在當(dāng)前的發(fā)展過(guò)程中，運(yùn)營(yíng)效率也會(huì)影響到盈利能力，將成本收入比作為控制變量，可以呈現(xiàn)商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)效率和成本把控的能力。該項(xiàng)指標(biāo)是指營(yíng)業(yè)費(fèi)與折舊總和在收入中所占的比重。

4.數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行等10 家上市商業(yè)銀行作為研究樣本，選用2011—2019 年間的數(shù)據(jù)展開(kāi)實(shí)證分析。數(shù)據(jù)來(lái)源上，平均總資產(chǎn)收益率（ROA）、成本收入比（CIR）、非利息凈收入占比（NIIP）、不良貸款率（NPLR）均源自于銀行出具的年報(bào)，綠色信貸余額（GCB）主要通過(guò)銀行2011—2019 年的《社會(huì)責(zé)任報(bào)告》獲取。

（三）構(gòu)建回歸模型

1.模型設(shè)定

本文利用上述指標(biāo)建立模型，并將綠色信貸余額進(jìn)行自然對(duì)數(shù)處理，以提高數(shù)據(jù)平穩(wěn)性。具體回歸模型如下：

ROAit是被解釋變量即平均總資產(chǎn)收益率，GCBit是解釋變量即綠色信貸余額，NPLRit,NIIPit,CIRit是控制變量，分別為利息凈收入占比、成本收入比、不良貸款率，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.描述性統(tǒng)計(jì)

表2 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

根據(jù)表2 可以知道，本研究中涉及的10 家上市銀行，資產(chǎn)收益率最大值、最小值以及平均值分別為16.97%、10.61%和17.1%；綠色信貸余額最大值、最小值以及平均值分別對(duì)應(yīng)27.94、23.56 和26.12，由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行彼此之間碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展程度并沒(méi)有太大差別。成本收入比最大值、最小值以及平均值分別對(duì)應(yīng)41.89%、21.59%和29.65%，基本上所有的銀行營(yíng)業(yè)成本在總收入中的比重均維持在30%左右，可見(jiàn)成本收入對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)效率的影響并不明顯。不良貸款率最大值、最小值以及平均值分別為2.39%、0.43%和1.32%，這意味著商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)顯著差異。對(duì)于非利息凈收入這一指標(biāo)，最大值、最小值和平均值分別對(duì)應(yīng)43.2%、9.54%和1.32%，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，多家商業(yè)銀行該指標(biāo)差別非常顯著，這就意味著，不同的商業(yè)銀行具有顯著不同的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

3.其他相關(guān)檢驗(yàn)

本研究采用面板數(shù)據(jù)展開(kāi)研究分析，具體選用的回歸模型有混合面板模型、隨機(jī)效應(yīng)模型以及固定效應(yīng)模型。針對(duì)具體選用哪一種模型，本研究采用了三種檢驗(yàn)方式，分別是鄒檢驗(yàn)（F）、似然比檢驗(yàn)（LR）和豪斯曼檢驗(yàn)（Hausman），相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。

如表3 所示，F(xiàn) 檢驗(yàn)顯示固定效應(yīng)模型相對(duì)于混合面板模型，前者是最合適的選擇；LR 檢驗(yàn)結(jié)果指出，混合面板以及隨機(jī)效應(yīng)兩種模型，后者是最合適的選擇；Hausman檢驗(yàn)結(jié)果指出，隨機(jī)效應(yīng)和固定效應(yīng)兩種模型，后者是最合適的選擇。綜上所述，本研究最終決定采用固定效應(yīng)模型。

表3 其他相關(guān)檢驗(yàn)

利用該模型進(jìn)行回歸，具體結(jié)論如下：

4.回歸分析

表4 回歸結(jié)果

上述方程R2取值0.8451，表現(xiàn)出很好的擬合效果，由此表明，確實(shí)可以通過(guò)綠色信貸余額（GCB）、成本收入比（CIR）、不良貸款率（NPLR）以及非利息凈收入占比（NIIP）進(jìn)行解釋。分析得到的回歸結(jié)果，具體可用如下公式表示：

（四）實(shí)證結(jié)果及分析

由上方表達(dá)式，可以得出綠色信貸余額與平均總資產(chǎn)收益率呈反方向變動(dòng)，表明銀行增加綠色信貸余額會(huì)降低銀行自身收益，這顯然和商業(yè)銀行利益最大化原則相違背。原因可能有以下三點(diǎn)：一是碳金融綠色信貸是一項(xiàng)相對(duì)較新的業(yè)務(wù)，政府相關(guān)部門的法律政策不健全，信貸管理機(jī)制和部門溝通體制不完善，發(fā)展不成熟。二是選取各商業(yè)銀行2011—2019年的數(shù)據(jù)，樣本量少，因此對(duì)回歸分析顯示綠色信貸余額與商業(yè)銀行盈利能力呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系的結(jié)果有一定的影響。三是由于碳金融業(yè)務(wù)起步較晚，銀行剛開(kāi)始開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)需要投入大量的經(jīng)營(yíng)成本，導(dǎo)致自身的短期收益下降。雖然短期的實(shí)證分析和理論結(jié)果不一樣，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，銀行不斷完善自身碳金融機(jī)制，加強(qiáng)信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，平衡社會(huì)責(zé)任和銀行經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)系，碳金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的盈利性影響將是積極的。

不良貸款率與平均總資產(chǎn)收益率呈反方向變動(dòng)，符合實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況。商業(yè)銀行的不良貸款越多，到期不能收回貸款，銀行所得到的收益就會(huì)減少，所以不良貸款率會(huì)影響銀行的盈利能力。非利息凈收入所占比例主要用來(lái)衡量銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新程度，其含義為全部營(yíng)業(yè)收入當(dāng)中非利息凈收入所占的比例，該比值和平均資產(chǎn)收益率表現(xiàn)出完全相反的變化趨勢(shì)，原因可能是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)占比減少會(huì)使得銀行的利潤(rùn)變少，縱觀國(guó)內(nèi)銀行當(dāng)下收入狀況可以發(fā)現(xiàn)，利息收入占比非常高，基本上超過(guò)80%。

三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

（一）完善配套機(jī)制

1.完善碳金融市場(chǎng)交易機(jī)制

商業(yè)銀行基于自身發(fā)展需要，應(yīng)積極開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)。在開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)過(guò)程中，完善碳金融市場(chǎng)交易機(jī)制是重要一環(huán)。要構(gòu)建較為完善的碳金融市場(chǎng)交易機(jī)制，提升碳金融市場(chǎng)交易效率。建立碳減排制度，完善政策支撐體系。建立統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)平臺(tái)且在全國(guó)范圍內(nèi)適用，促使碳交易模式的市場(chǎng)化，在發(fā)展CDM項(xiàng)目時(shí)注重引導(dǎo)商業(yè)銀行參與其中，為節(jié)能減排項(xiàng)目提供資金支持。

2.完善碳金融業(yè)務(wù)法律法規(guī)體系

從法律層面上，應(yīng)注重與國(guó)際接軌，建立與碳金融業(yè)務(wù)相匹配的法律法規(guī)體系和配套措施，為商業(yè)銀行發(fā)展該業(yè)務(wù)提供法律支持。完善綠色信貸法律體系，推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展。圍繞碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、碳金融產(chǎn)品推廣、CDM項(xiàng)目服務(wù)等業(yè)務(wù)重點(diǎn)，制定詳細(xì)的政策法規(guī)體系，處理好各交易主體之間的矛盾糾紛問(wèn)題。

3.設(shè)立專業(yè)部門及構(gòu)建專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)

碳金融業(yè)務(wù)要求從業(yè)人員具有較強(qiáng)的專業(yè)素養(yǎng)。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合發(fā)展需要設(shè)立碳金融專業(yè)部門，構(gòu)建專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)，為發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)提供人才支撐。設(shè)立專門的碳金融產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、營(yíng)銷推廣部，有效推進(jìn)碳金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系建設(shè)。加強(qiáng)員工培訓(xùn)和內(nèi)部人才培養(yǎng)，積極引進(jìn)碳金融專業(yè)人才。

（二）提升碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力

1.構(gòu)建適合商業(yè)銀行的多元碳金融產(chǎn)品體系

加速商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)，通過(guò)專設(shè)研究部對(duì)碳金融產(chǎn)品進(jìn)行專項(xiàng)研究，確保所開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品更貼合市場(chǎng)需求。商業(yè)銀行應(yīng)將碳金融產(chǎn)品研發(fā)擺在重要位置，加快推出碳保理、碳信用卡等多元化業(yè)務(wù)，積極探尋碳債券等系列化綠色金融衍生產(chǎn)品，提供碳基金托管等多項(xiàng)服務(wù)，積極參與CDM、CCER 等業(yè)務(wù)，構(gòu)建科學(xué)的碳金融產(chǎn)品體系以及與之相配套的碳金融服務(wù)體系，打造碳金融服務(wù)品牌。提升商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)流程管理能級(jí)，構(gòu)建集產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)、推廣、規(guī)劃、評(píng)估等于一體的業(yè)務(wù)流程體系，進(jìn)一步提升商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

2.積極拓寬碳交易市場(chǎng)

商業(yè)銀行應(yīng)在挖掘更多國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)需求方面狠下功夫，并提供相應(yīng)的各項(xiàng)服務(wù)，具體包括發(fā)揮中介作用、提供咨詢作用，以及結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際需求研發(fā)出相應(yīng)的碳金融衍生產(chǎn)品，等等。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展國(guó)外碳交易市場(chǎng)。

（三）注重設(shè)計(jì)合理化的碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)

積極跟進(jìn)國(guó)際碳金融發(fā)展步伐，加速碳金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)設(shè)計(jì)，有效防控碳金融風(fēng)險(xiǎn)。及時(shí)跟進(jìn)了解碳排放權(quán)交易價(jià)格情況，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。在監(jiān)控低碳信貸風(fēng)險(xiǎn)上，強(qiáng)化對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的信貸服務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，優(yōu)化信貸決策機(jī)制，科學(xué)合理調(diào)整碳金融業(yè)務(wù)類型。

（四）加強(qiáng)合作交流

1.加強(qiáng)國(guó)際合作

順應(yīng)國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要積極走出國(guó)門，學(xué)習(xí)借鑒荷蘭銀行、比利時(shí)富通銀行以及匯豐銀行等西方商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，改革內(nèi)部制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，在績(jī)效考核體系中融入環(huán)境因素，創(chuàng)新自身產(chǎn)品，并在國(guó)際市場(chǎng)中推廣，和國(guó)際商業(yè)銀行建立合作關(guān)系，積極參與國(guó)際碳排放市場(chǎng)，通過(guò)與國(guó)際商業(yè)銀行的合作不斷拓寬現(xiàn)有業(yè)務(wù)渠道，提高服務(wù)效率。同時(shí)，著力推進(jìn)國(guó)際碳交易計(jì)價(jià)人民幣發(fā)展進(jìn)程，提高自身在碳交易業(yè)務(wù)中的議價(jià)能力，強(qiáng)化人民幣和碳排放交易的聯(lián)系，建立完善碳排放市場(chǎng)中人民幣流通體制，繼而為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)奠定良好的基礎(chǔ)。

2.強(qiáng)化與環(huán)保組織機(jī)構(gòu)協(xié)作交流

強(qiáng)化商業(yè)銀行與環(huán)保組織機(jī)構(gòu)合作交流，有效降低碳金融業(yè)務(wù)的政策風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。重點(diǎn)關(guān)注環(huán)保相關(guān)政策、我國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制及相關(guān)基金流動(dòng)情況，主動(dòng)參與碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)，獲取環(huán)保企業(yè)相關(guān)的信息。積極主動(dòng)與環(huán)保組織協(xié)作交流，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)專業(yè)環(huán)保機(jī)構(gòu)技術(shù)支撐，深化合作交流，更好指導(dǎo)碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展。