互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資對策研究

劉海濱

摘 要：小微企業(yè)融資一直是限制其健康發(fā)展的主要瓶頸之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使小微企業(yè)達到了新的標準，并為小微企業(yè)提供了改革和發(fā)展的機會。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，研究小微企業(yè)融資模式非常重要。總結(jié)以往的研究成果，結(jié)合小微企業(yè)的現(xiàn)狀，分析指出小微企業(yè)融資存在的問題，并提出在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式發(fā)展的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資;對策

中圖分類號：F830? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）16-0084-03

引言

進入新時期后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能等得到快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融在極大程度上也受到大數(shù)據(jù)、云計算等一系列新興技術(shù)的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和創(chuàng)造力刺激了金融市場服務(wù)環(huán)境的創(chuàng)新，為小微企業(yè)的金融發(fā)展作出了巨大貢獻。新興的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，一定程度上促進了小微企業(yè)的發(fā)展。現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用，顯著提升了工作透明度，強化了金融機構(gòu)與小微企業(yè)的聯(lián)系，在較大程度上緩解了信息不對稱所帶來的不利影響。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)類型多樣，能夠?qū)⑵降鹊拇?、服?wù)等提供給小微企業(yè)，促使小微企業(yè)的融資需求得到充分滿足。最近，涌現(xiàn)出較多類型的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，包括眾籌等。這些融資方式的成本、門檻較低，可促使金融服務(wù)的便捷性得到增強，有助于推動小微企業(yè)的整體發(fā)展。

考慮到經(jīng)濟水平以及人文和制度上的差異，互聯(lián)網(wǎng)金融最初是在歐美國家出現(xiàn)的，互聯(lián)網(wǎng)金融作為“舶來品”在我國增長和發(fā)展很快，中國的覆蓋范圍遠遠領(lǐng)先于歐美。結(jié)合服務(wù)功能差異，可從支付平臺類型、金融平臺類型、資產(chǎn)管理平臺類型和服務(wù)平臺類型等方面進行劃分。支付平臺的類型是使用網(wǎng)絡(luò)平臺作為付款方式并接收款項。使用互聯(lián)網(wǎng)作為貨幣供求的中介的金融平臺的類型，并分配盈余和資金短缺。財富管理平臺則是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將金融產(chǎn)品、金融服務(wù)等銷售給公眾。服務(wù)平臺類型發(fā)揮搜索引擎的功能，能夠?qū)⑾嚓P(guān)信息發(fā)布于互聯(lián)網(wǎng)中，客戶結(jié)合自身需求，即可高效搜索與對比，進而選擇針對性的服務(wù)產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融于特定背景中出現(xiàn)和發(fā)展，其形成并不是一蹴而。第一，從技術(shù)層面來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)基礎(chǔ)為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會更加深度地應(yīng)用云計算、移動支付等一系列先進技術(shù)，進而促使互聯(lián)網(wǎng)金融的廣度、深度等得到拓展。第二，從生活層面來講，計算機技術(shù)在日常生活中的廣泛應(yīng)用，逐步改變了人們的生活方式與交易習(xí)慣，進而逐步產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融。第三，從經(jīng)濟基礎(chǔ)層面來講，電子商務(wù)受到社會公眾的青睞，而在線支付則是電子商務(wù)的重要環(huán)節(jié)，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。最后，諸如余額寶之類的創(chuàng)新金融模式也是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合加快了金融業(yè)創(chuàng)新步伐，但互聯(lián)網(wǎng)金融有著更深層次的特征，其基于成熟網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（例如安全性和移動性）和不同訪客感知的新范例，可以找到新的需求。其實質(zhì)是本著“開放、平等、合作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神影響著傳統(tǒng)金融業(yè)，實現(xiàn)金融通訊、支付、信息經(jīng)紀等新領(lǐng)域，通過Internet技術(shù)和通信技術(shù)來獲取信息。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀及問題

（一）現(xiàn)狀分析

1.成本支出減少。計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)飛速發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)向金融領(lǐng)域擴展的步伐的逐步加快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、數(shù)據(jù)驅(qū)動和編程電子服務(wù)打破了傳統(tǒng)金融模式空間、時間的限制，小微企業(yè)信息收集成本顯著降低，且信用數(shù)據(jù)能夠得到有效豐富。通過結(jié)合電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融，降低了財務(wù)約束，使許多小微企業(yè)可以快速、輕松地獲得在線貸款等金融機會。

2.減小風(fēng)險。風(fēng)險控制使小微企業(yè)可以了解有關(guān)資金流、信息流和物流的多維信息，同時增強所有鏈接的風(fēng)險控制。商業(yè)銀行使用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來分析小微企業(yè)的信用狀況，有可能導(dǎo)致使用大數(shù)據(jù)和云計算進行欺詐性和惡意貸款轉(zhuǎn)移。收集客戶信息，提高信貸管理的準確性和問題解決能力，并預(yù)防和控制財務(wù)風(fēng)險。在線信用模型是由電子商務(wù)公司和物流公司建立的擔(dān)保公司。小微企業(yè)會根據(jù)其信用狀況提供相應(yīng)的擔(dān)保，以便獲取信用資本。這樣一來，擔(dān)保公司、小微企業(yè)以及商業(yè)銀行的利益便得到了真正的平衡。

3.工具利用率得到提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展，逐步將新生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建起來。銀行將會對金融服務(wù)持續(xù)改善，對中小企業(yè)的金融模式持續(xù)創(chuàng)新，現(xiàn)代化技術(shù)應(yīng)用深度和廣度也將會不斷拓展?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺能夠拓展與豐富金融渠道，例如在線小額信貸和信息平臺，可用于實現(xiàn)多渠道，快速和高效的金融方式。

4.過程批量規(guī)?；?。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，部署管理模型逐漸引起人們的關(guān)注。批量建立具有類似特征的小微企業(yè)，系統(tǒng)地評估風(fēng)險，并進行批量批準、推廣可以完善運營的成熟實施模型，提高小微為企業(yè)的服務(wù)績效和效率。以北京銀行為例，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，對傳統(tǒng)管理理念進行了根本性的改變，通過批處理有效結(jié)合“圈、鏈、超”等環(huán)節(jié)，實現(xiàn)融資的個性化、標準化。

（二）存在的問題

1.融資風(fēng)險不容忽視。沒有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)法律法規(guī)的限制，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融仍然不成熟，面臨法律問題和法律風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融具有較低的基本成本，且惡意取款、貸款欺詐等風(fēng)險較大。以2013年破產(chǎn)的“眾貸網(wǎng)”為代表的破產(chǎn)、“跑路”的網(wǎng)貸公司等事件，充分表明互聯(lián)網(wǎng)金融具有不斷擴大的投資風(fēng)險、操作風(fēng)險等。此外，還需充分重視網(wǎng)絡(luò)安全問題。

2.管理水平較低。中國法律法規(guī)缺乏將基金提供者、小微企業(yè)和環(huán)境平臺的權(quán)利以及如何處理在線金融糾紛分開劃分的政策和法律。2013年9月，阿里巴巴向國務(wù)院提交了建立在線銀行以向中小企業(yè)提供金融服務(wù)的計劃。缺乏正式的監(jiān)管機制是限制互聯(lián)網(wǎng)金融增長的主要因素，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然存在一定程度的風(fēng)險。

3.大數(shù)據(jù)的安全性問題。在Internet時代，數(shù)字化帶來許多好處，但同時確保數(shù)據(jù)安全已成為重要課題。由于其強大的傳輸和重現(xiàn)信息的能力，數(shù)據(jù)泄露的可能性增加，使其成為對財務(wù)資源的特定威脅，應(yīng)積極采取預(yù)防措施避免信息泄露。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資優(yōu)勢及風(fēng)險問題

（一）融資優(yōu)勢

1.效率成本優(yōu)勢。與傳統(tǒng)金融模型相比，互聯(lián)網(wǎng)金融模型解決了金融主體之間信息不對稱的問題，降低了金融成本和中間環(huán)節(jié)。小微企業(yè)可以完成高效便捷的融資，降低信息成本，并通過互聯(lián)網(wǎng)融資滿足自己的需求。大數(shù)據(jù)分析的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務(wù)定位起初很低，主要依靠自身數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢，來為中小企業(yè)調(diào)整新的財務(wù)模型，并開發(fā)有針對性的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的最大競爭力在于，當(dāng)它通過自己的平臺收集交易數(shù)據(jù)然后使用信息技術(shù)對其進行充分挖掘，增進對客戶信用的理解，以及解決了商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)時收集信息成本高的問題。

2.信貸分配優(yōu)勢。在電子商務(wù)平臺的基礎(chǔ)上開發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融依靠其自身的模型來分析和處理客戶在平臺上留下的交易信息。在這樣的估值體系中，小企業(yè)能否獲得貸款不再僅僅取決于個人的主觀性，判斷取決于數(shù)字定量模型的分析結(jié)果，該平臺的貸款信息是透明的。在風(fēng)險均等的情況下，投資者遵循最大化利潤的原則，并選擇利率更高的基金需求者。面對這些開放的市場，每個互聯(lián)網(wǎng)金融參與者都有平等的機會。

（二）融資風(fēng)險問題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息安全風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)的最大優(yōu)勢是其快速處理信息的能力，這樣可以為小微企業(yè)提供便捷、高效的服務(wù)，但是在享受這些優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時，它們也面臨著潛在的風(fēng)險。數(shù)據(jù)是信息處理的核心，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)平臺面臨惡意黑客攻擊并發(fā)生信息泄露時，客戶資產(chǎn)將受到威脅，小微企業(yè)有可能遭受損失。網(wǎng)絡(luò)平臺本身的風(fēng)險。平臺進入的門檻很低，平臺的狀態(tài)不均勻，平臺運行不佳很容易干擾小型企業(yè)的運營。同時，某些平臺似乎促進了小型企業(yè)的融資，但在幕后卻是非法的。非法融資活動損害了金融公司的利益，并影響了金融市場的良性發(fā)展。

2.監(jiān)控系統(tǒng)不健全。近年來，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展很快，但法規(guī)尚未更新和執(zhí)行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的虛擬化和頻率極大地增加了監(jiān)督的難度。此外，我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)還不健全。一旦在小微企業(yè)融資過程中發(fā)生資金鏈斷裂權(quán)益將面臨威脅。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式發(fā)展建議

（一）小微企業(yè)層面

1.設(shè)立小微企業(yè)專項部門，完善有關(guān)信貸支持機制。根據(jù)國家政策，大型商業(yè)銀行需要迅速建立中小企業(yè)信貸部門，不斷完善小企業(yè)融資支持機制，切實提高財務(wù)效率。設(shè)立適合小企業(yè)特點的信用管理機構(gòu)的同時，設(shè)立小型企業(yè)金融機構(gòu)，以便滿足小型企業(yè)的財務(wù)需求。

2.建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范體系。完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全管理體系，加強網(wǎng)絡(luò)和金融風(fēng)險控制，加強網(wǎng)絡(luò)防火墻建設(shè)，加強數(shù)據(jù)信息管理，防止數(shù)據(jù)信息泄露，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全可靠運行，形成安全防范形成體系。

3.加強網(wǎng)絡(luò)平臺的完善和管理，建立完整、共享的社會信用信息系統(tǒng)。國家應(yīng)出臺相關(guān)法律規(guī)范平臺的運營秩序，提高平臺管理人員的素質(zhì)，并關(guān)閉一些不完整的非法融資文件的在線融資平臺?？傮w而言，我國尚未建立完整的信用體系。未來，將建立互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、第三方支付、公司之間的信用共享機制，將引入互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實名注冊，建立中小企業(yè)信用檔案。中小企業(yè)基本成本的提高使中小企業(yè)的運營更加透明，同時減少了對中小企業(yè)資質(zhì)的審查過程，并降低了金融機構(gòu)的信息成本。

4.增強中小企業(yè)防范風(fēng)險的能力，中小型企業(yè)需要提高運營能力和管理水平，改善內(nèi)部財務(wù)管理系統(tǒng)，并確保開放和透明的財務(wù)。通過互聯(lián)網(wǎng)融資進行融資時，應(yīng)考慮多方面因素，選擇適合的產(chǎn)品，嘗試多樣化投資。

（二）政府層面

1.完善相關(guān)政策，加大扶持力度。政府負責(zé)為中小企業(yè)提供政策支持。除了為小微企業(yè)制定相關(guān)的優(yōu)惠政策外，還提供機構(gòu)保證，發(fā)揮政府影響力并監(jiān)督各項政策執(zhí)行。同時，我國政府也可將國外成熟經(jīng)驗，對小微企業(yè)專門機構(gòu)與擔(dān)保服務(wù)進行構(gòu)建，以便更好地發(fā)揮管理職能，為小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)并提供指導(dǎo)和支持。幫助其建立系統(tǒng)的組織體系，由政府直接管理和協(xié)調(diào)。

2.健全法律法規(guī)。小微企業(yè)的順利融資取決于健全的法律制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速增長確實為小微企業(yè)帶來了一定的財務(wù)便利，但同時也帶來了巨大的風(fēng)險，違法法規(guī)現(xiàn)象越來越嚴重。因此，政府必須盡快制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，制定適合中小企業(yè)的指導(dǎo)方針，營造健康互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。網(wǎng)上銀行相對健全，允許小微企業(yè)使用網(wǎng)上銀行進行融資，并減少財務(wù)資源，降低融資風(fēng)險，提供融資便利。

3.加強信用體系構(gòu)建。小微企業(yè)融資困難的主要原因之一是缺乏完善的全國信用信息系統(tǒng)，這是金融機構(gòu)之間信息不對稱所造成的嚴重影響。由于無法高效獲取小微企業(yè)信息，導(dǎo)致金融機構(gòu)向小微企業(yè)貸款風(fēng)險顯著增大。針對這種情況，政府部門需通過云計算、大數(shù)據(jù)以及金融技術(shù)的綜合運用，逐步共建完善全國性互聯(lián)網(wǎng)信用調(diào)查平臺，對中小企業(yè)的各種信息數(shù)據(jù)全面收集和管理。結(jié)合這些真實數(shù)據(jù)信息，金融機構(gòu)即可充分了解小微企業(yè)的實際情況，合理確定經(jīng)營狀況和投資風(fēng)險，并就貸款做出更科學(xué)的決定。這樣金融機構(gòu)的風(fēng)險成本能夠得到有效降低，金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題也可得到解決。

4.建立有效的溝通機制。政府應(yīng)建立與銀行和其他金融機構(gòu)、保險公司以及企業(yè)之間的溝通機制，營造總體宏觀經(jīng)濟環(huán)境。積極發(fā)展包容性金融，為具有增長潛力的中小企業(yè)提供支持，重視支持的準確性，增加對中小企業(yè)的補貼，促進其健康成長。

綜上所述，在總結(jié)相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，本文首先分析了中小企業(yè)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的融資渠道，及傳統(tǒng)金融中小企業(yè)的融資模式的困境，找出其優(yōu)缺點。同時對風(fēng)險問題進行了調(diào)查，并根據(jù)我國中小企業(yè)的實際發(fā)展提出建設(shè)性的建議，希望能夠在互聯(lián)網(wǎng)背景下助力小微企業(yè)發(fā)展。

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