數(shù)字經(jīng)濟(jì)下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)轉(zhuǎn)變與管理策略

何苗 樊子立 張如

【摘要】近年來， 作為一種新出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。 但是隨著新產(chǎn)品、新模式、新業(yè)態(tài)的不斷衍生， 其風(fēng)險(xiǎn)逐步凸顯， 企業(yè)依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段已難以有效地面對(duì)新問題、新局面， 如何完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力成為企業(yè)在數(shù)字化浪潮中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要課題。 基于此， 對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的新特征進(jìn)行分析， 并對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)行探討， 得出要在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段提高數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)感知能力、在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段構(gòu)建智慧化標(biāo)準(zhǔn)體系以及在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)階段形成自動(dòng)化應(yīng)急機(jī)制的結(jié)論。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字經(jīng)濟(jì);風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì);風(fēng)險(xiǎn)管理;傳統(tǒng)企業(yè)

【中圖分類號(hào)】 F275? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2021）15-0117-7

一、問題的提出

隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為代表的新信息技術(shù)的迅速崛起， 新一輪科技革命帶領(lǐng)人類社會(huì)邁入數(shù)字時(shí)代， 疊加疫情因素影響， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為最具活力、輻射最廣的經(jīng)濟(jì)形態(tài)， 是引領(lǐng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。 《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二○三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》提出， 發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)， 推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化， 推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合， 打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下， 以“大數(shù)據(jù)+云計(jì)算+互聯(lián)網(wǎng)”或“物聯(lián)網(wǎng)+移動(dòng)設(shè)備數(shù)據(jù)端”等基礎(chǔ)設(shè)施為依托， 通過分析和處理用戶個(gè)人信息形成數(shù)據(jù)信息資源， 建立具有共享特征的市場(chǎng)交易秩序。 中國(guó)信息通信研究院2021年發(fā)布的《中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書》顯示， 我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模已由2005年的2.6萬億元增加至2020年的39.2萬億元， 即使受到新冠肺炎疫情的影響， 我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)依舊在逆勢(shì)中加速發(fā)展[1] 。

追根溯源， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)最早出現(xiàn)于Tapscott[2] 1996年出版的《數(shù)字經(jīng)濟(jì)》一書中， 他也被后來的研究者們譽(yù)為“數(shù)字經(jīng)濟(jì)之父”。 他認(rèn)為， 相較于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式下信息流通過實(shí)體方式呈現(xiàn)， 新經(jīng)濟(jì)模式下的信息主要以數(shù)字方式呈現(xiàn)。 然而， 他并沒有提出一個(gè)準(zhǔn)確而清晰的概念， 而是常常將術(shù)語“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”與“新經(jīng)濟(jì)”（強(qiáng)調(diào)高增長(zhǎng)、低通脹和低失業(yè)率）混淆不清。 2000年美國(guó)商務(wù)部在發(fā)布的數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告中提到， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)是在新一輪數(shù)字技術(shù)革新的基礎(chǔ)上建立起來的， 由此衍生出了新的生產(chǎn)方式、新的服務(wù)產(chǎn)品以及新的社團(tuán)模式。 在國(guó)內(nèi)， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)在2007年作為現(xiàn)象級(jí)熱詞、高頻詞在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)。 最具有共識(shí)度的數(shù)字經(jīng)濟(jì)定義來自G20杭州峰會(huì)通過的《二十國(guó)集團(tuán)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作倡議》[3] 。 數(shù)字經(jīng)濟(jì)被表述為以使用數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為新時(shí)代引領(lǐng)國(guó)家發(fā)展新動(dòng)力的同時(shí)， 新產(chǎn)品（服務(wù)）、新模式、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)并產(chǎn)生了巨大的商業(yè)價(jià)值。 以大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)和資源為手段和形式的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈， 展現(xiàn)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)及其競(jìng)爭(zhēng)格局， 貫穿其整個(gè)周期的各種市場(chǎng)擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)行為， 在客觀上已成為世界主要國(guó)家和地區(qū)間進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的主要類型。 就我國(guó)具體情況而言， 在數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)下， 涌現(xiàn)出一大批“智慧+”數(shù)字綜合民生服務(wù)平臺(tái)， 不斷滲透到學(xué)習(xí)教育、醫(yī)療健康、社區(qū)管理、生態(tài)維護(hù)等領(lǐng)域。 以阿里巴巴、騰訊、百度為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深度融入經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)踐， 充分利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)， 以不同方式發(fā)揮各自的作用[4] 。 硅谷戰(zhàn)略專家杰弗里·莫爾曾說到， “在這個(gè)世界中， 信息為王。 從業(yè)者擁有的數(shù)據(jù)越多越活躍， 其分析能力越強(qiáng)， 速度越快則投資回報(bào)越高”[5]。? 信息為王， 數(shù)據(jù)為霸， 今天的資產(chǎn)信息比資產(chǎn)本身更值錢， 今天的生產(chǎn)力走向了“無形決定有形”。 中國(guó)的人口紅利、海量數(shù)據(jù)以及各種應(yīng)用場(chǎng)景成為推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，也為未來我國(guó)在新技術(shù)革命中實(shí)現(xiàn)“彎道超車”帶來巨大的可能性。

二、數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字經(jīng)濟(jì)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)也帶來了諸多新風(fēng)險(xiǎn)， 實(shí)體企業(yè)在追趕數(shù)字化變革浪潮的同時(shí)要警惕各種風(fēng)險(xiǎn)。 世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的《2020年全球風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》提出， 大規(guī)模數(shù)據(jù)泄露、網(wǎng)絡(luò)攻擊、數(shù)據(jù)詐騙等數(shù)字風(fēng)險(xiǎn)都被列為未來發(fā)生可能性最高和影響最大的風(fēng)險(xiǎn)之一。 國(guó)際信息系統(tǒng)審計(jì)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2020年企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況報(bào)告》中將網(wǎng)絡(luò)安全列為企業(yè)頭號(hào)風(fēng)險(xiǎn)。 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)下， 未來實(shí)體企業(yè)將面對(duì)更多未知和更大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。 第一， 企業(yè)生產(chǎn)效率不斷提高、邊界不斷擴(kuò)張、與客戶間的關(guān)系也不斷被重新定義， 與之相伴的是顛覆式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)， 企業(yè)優(yōu)勝劣汰中“快吃慢” “新吃舊”的現(xiàn)象屢屢發(fā)生， 打破了過去大小企業(yè)和諧共存的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。 第二， 數(shù)字化變革意味著借助云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)實(shí)現(xiàn)“新興數(shù)字技術(shù)+實(shí)體企業(yè)”的深度融合， 代表著通過以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的算法推測(cè)用戶喜好生成內(nèi)容推薦并產(chǎn)生互動(dòng)， 使得信息傳播變得更加個(gè)性化、定制化， 但同時(shí)也涉及用戶的隱私和喜好， 由此引發(fā)的法律爭(zhēng)議、算法倫理風(fēng)險(xiǎn)和隱性風(fēng)險(xiǎn)變得越來越突出。 此外， 在實(shí)體企業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程中， 由于數(shù)字化戰(zhàn)略缺失、新技術(shù)應(yīng)用不到位、管控措施薄弱、數(shù)字技術(shù)對(duì)業(yè)務(wù)支持力度低等引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響到企業(yè)的發(fā)展。 簡(jiǎn)言之， 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)中， 數(shù)字化變革是亮點(diǎn)， 風(fēng)險(xiǎn)防控是重點(diǎn)， 實(shí)體企業(yè)是主戰(zhàn)場(chǎng)。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生了相應(yīng)的變化， 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的局限性開始凸顯， 如何變革自身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制成為企業(yè)在數(shù)字化浪潮中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要課題。 在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)背景下， 風(fēng)險(xiǎn)一般指的是不確定性， 或表述為結(jié)果的“變動(dòng)”與偏差。 風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成一般包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故、風(fēng)險(xiǎn)損失三部分， 其中： 風(fēng)險(xiǎn)因素是風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的原因與條件， 風(fēng)險(xiǎn)事故是風(fēng)險(xiǎn)事件的本身并屬于媒介的一種， 風(fēng)險(xiǎn)損失是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)實(shí)體的負(fù)面影響。 從企業(yè)管理層面來看， 風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收益的不確定性和經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低的可能性上。 針對(duì)于此， 風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)經(jīng)典理論試圖從多角度入手， 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范以及發(fā)生后的負(fù)面影響進(jìn)行研究。 然而， 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下， 相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素內(nèi)涵與特征、風(fēng)險(xiǎn)事故的表現(xiàn)形式、風(fēng)險(xiǎn)損失的測(cè)量手段是否與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)背景下的情況相同或相似， 是否發(fā)生了數(shù)字化與網(wǎng)絡(luò)化的轉(zhuǎn)變？ 如果答案是肯定的， 那么這種轉(zhuǎn)變對(duì)于企業(yè)實(shí)體的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制是否會(huì)產(chǎn)生影響， 具體影響又包括哪些方面？ 在此基礎(chǔ)上， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)控制總體與具體環(huán)節(jié)中進(jìn)行怎樣的變革， 以適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)變化及其對(duì)企業(yè)自身的影響？本文試圖通過對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的各方面構(gòu)成要素與相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行分析， 以回應(yīng)上述問題。

本文的分析內(nèi)容包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)變化、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略變化兩個(gè)部分。 前者是基于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)理及其對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成邏輯的影響， 從而分析風(fēng)險(xiǎn)的具體變化內(nèi)容; 后者則是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控手段與策略的變革進(jìn)行探討。 總之， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)面臨的新風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制與發(fā)展方向， 也會(huì)對(duì)企業(yè)之間的價(jià)值鏈產(chǎn)生沖擊， 進(jìn)而可能影響總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率與運(yùn)行質(zhì)量。 因此， 探討數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)變化和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略變化不僅具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義， 也是現(xiàn)階段理論界的研究難點(diǎn)所在。

三、數(shù)字經(jīng)濟(jì)下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)變化

大數(shù)據(jù)顛覆了企業(yè)傳統(tǒng)的思維模式、重構(gòu)了以往的經(jīng)營(yíng)模式， 也改變了傳統(tǒng)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)。 企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)逐鹿手段已經(jīng)由傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的單一價(jià)格與質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)， 轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)較量和標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)。 數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代， 技術(shù)的變革與應(yīng)用改變了企業(yè)管理的諸多性質(zhì)， 如傳統(tǒng)的邊際效用遞減轉(zhuǎn)化為遞增、層級(jí)化轉(zhuǎn)變?yōu)楸馄交?、溢出效?yīng)提升等。 這些特征變化的本質(zhì)在于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)體現(xiàn)出來的梅特卡夫效應(yīng)， 該效應(yīng)引發(fā)了邊際成本遞減與外部經(jīng)濟(jì)性增強(qiáng)等效果， 凸顯了網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的新型規(guī)模價(jià)值。 進(jìn)一步地， 這種新型規(guī)模價(jià)值改變了傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)體系， 并主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)種類、風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁與風(fēng)險(xiǎn)信息四個(gè)方面。

1. 風(fēng)險(xiǎn)種類的復(fù)雜化。 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)種類可從多個(gè)角度來劃分， 如按照性質(zhì)、標(biāo)的、行為、原因、產(chǎn)生環(huán)境等進(jìn)行歸類， 在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域可以按照類似的方法將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)劃分為金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等。 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)主要根據(jù)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)、社會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀以及企業(yè)技術(shù)水平， 然而在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下， 原有基礎(chǔ)都發(fā)生了網(wǎng)絡(luò)化的轉(zhuǎn)變， 從而引起了新的風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⒃酗L(fēng)險(xiǎn)變異、放大， 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)增多并日益復(fù)雜， 傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)已難以奏效。 根據(jù)Gartner專門針對(duì)CEO的一項(xiàng)研究表明， 77%的CEO認(rèn)為數(shù)字業(yè)務(wù)將導(dǎo)致新的風(fēng)險(xiǎn)類型與等級(jí)。

第一， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)， 引起總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化， 增加了經(jīng)濟(jì)不確定性。 在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式下， 企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定性， 具體是指總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)需求的變化及資本市場(chǎng)的變化。 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)模式下， 各產(chǎn)業(yè)逐漸將數(shù)字資源等無形資源加入生產(chǎn)活動(dòng)中， 使得產(chǎn)業(yè)趨向于無形化、數(shù)字化， 模糊了一二三產(chǎn)業(yè)的邊界， 促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)間的延伸融合， 進(jìn)而改變了總體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)。 同時(shí)， 數(shù)字技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)不僅運(yùn)用于服務(wù)業(yè)領(lǐng)域， 在第一與第二產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中也不斷擴(kuò)張， 優(yōu)化了勞動(dòng)力資源配置， 提升了生產(chǎn)效率， 促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并使得總體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。 一方面， 產(chǎn)業(yè)邊界的消融與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化增加了總體經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)發(fā)展的不確定性， 進(jìn)而提高了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率; 另一方面， 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的融合也改變了風(fēng)險(xiǎn)劃分的標(biāo)準(zhǔn)， 使得數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類呈現(xiàn)復(fù)雜化。

第二， 互聯(lián)網(wǎng)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“高速公路”， 網(wǎng)絡(luò)化使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)打破了時(shí)間與空間的壁壘， 數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡(luò)中飛速運(yùn)轉(zhuǎn)并以近乎實(shí)時(shí)的速度被采集、處理與運(yùn)用， 不同國(guó)家、不同地區(qū)、不同經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的合作交流越來越頻繁。 與此同時(shí)， 網(wǎng)絡(luò)化可能引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)， 例如觸發(fā)網(wǎng)絡(luò)的脆弱性、降低組織的穩(wěn)定性、危害企業(yè)間的交流合作等， 企業(yè)往往難以應(yīng)對(duì)。 在傳統(tǒng)的生態(tài)環(huán)境下， 基于單一業(yè)務(wù)活動(dòng)和部門職責(zé)條塊化的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型基本能應(yīng)對(duì)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn); 但在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下， 企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)化生態(tài)環(huán)境中發(fā)展將面對(duì)更多的新生風(fēng)險(xiǎn)， 對(duì)于原有風(fēng)險(xiǎn)的管理可能會(huì)由于各類新舊風(fēng)險(xiǎn)的累加、擴(kuò)散、渲染而面臨失效的可能。 企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化生態(tài)環(huán)境下的新生風(fēng)險(xiǎn)可分為創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)、快速風(fēng)險(xiǎn)、跨界風(fēng)險(xiǎn)、放大風(fēng)險(xiǎn)、復(fù)雜性風(fēng)險(xiǎn)等[6] 。 綜上， 本文總結(jié)了企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化生態(tài)環(huán)境下的部分風(fēng)險(xiǎn)種類， 具體見表1。

2. 風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化。 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)模式下， 虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速融合， 貨幣的虛擬化和數(shù)字資產(chǎn)的興起使得企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化。 一方面， 貨幣的虛擬化促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)交易的虛擬化， 人們開始頻繁地使用電子貨幣、線上支付系統(tǒng); 另一方面， 數(shù)字資產(chǎn)不斷進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)， 人們不使用實(shí)體貨幣就能消費(fèi)。 這兩種變化使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)日趨虛擬化， 大量資金脫實(shí)向虛， 虛擬經(jīng)濟(jì)的部分特征如風(fēng)險(xiǎn)性、不穩(wěn)定性、流動(dòng)性等在總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)中也得以體現(xiàn)。

具體來看， 一方面， 電子貨幣通過網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)完成向現(xiàn)實(shí)的轉(zhuǎn)變， 在價(jià)值上與黃金分離而變得虛擬化， 在形式上成為單純的價(jià)值象征從而擺脫了傳統(tǒng)紙幣的實(shí)體形式， 在一定程度上使得數(shù)據(jù)資源代替了物質(zhì)資源。 貨幣的虛擬化促使經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)不斷虛擬化， 許多經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)擺脫了時(shí)間和地點(diǎn)的限制從而可以瞬間完成， 通過網(wǎng)絡(luò)的供需接觸形成對(duì)資源配置的要求， 交易成本得以極大地降低。 進(jìn)一步， 貨幣的虛擬化加速了金融市場(chǎng)的虛擬化， 依托于互聯(lián)網(wǎng)的國(guó)際金融市場(chǎng)也形成了一個(gè)隨時(shí)隨地可調(diào)動(dòng)的統(tǒng)一平臺(tái)， 全球的資金調(diào)撥可在瞬間完成。 另一方面， 虛擬貨幣“開始”現(xiàn)身， 依托于區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行加密的數(shù)字貨幣， 如以太坊、比特幣等已經(jīng)成為新的金融市場(chǎng)工具， 在一定程度上推動(dòng)了虛擬資產(chǎn)的流動(dòng)和與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離。

需要強(qiáng)調(diào)的是， 貨幣虛擬化與虛擬貨幣并不能混為一談。 目前貨幣虛擬化是大趨勢(shì)， 如微信支付、支付寶等在大眾生活中逐漸普及， 是我國(guó)加快貨幣虛擬化進(jìn)程的體現(xiàn)， 而虛擬貨幣則是一種不被國(guó)家金融機(jī)構(gòu)管控的數(shù)字化貨幣形式。 相較而言， 兩者性質(zhì)也不同， 前者改變的是支付方式， 后者是企圖改變貨幣發(fā)行規(guī)則的數(shù)字貨幣。 在這些虛擬貨幣價(jià)格如過山車般漲跌的背后， 隱藏著諸多看不見的“手”——政策因素、輿論因素、項(xiàng)目應(yīng)用價(jià)值等， 都會(huì)極大地影響價(jià)格， 導(dǎo)致投資數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。 以比特幣為代表的“去中心化”數(shù)字支付工具的興起， 使得網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)面臨著財(cái)產(chǎn)犯罪（如盜竊、普通詐騙等）、隱私侵犯（或個(gè)人信息侵犯）、金融犯罪（如金融詐騙、市場(chǎng)操縱等）等較大風(fēng)險(xiǎn)， 這無疑擴(kuò)大了企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失。 可以預(yù)知， 實(shí)體經(jīng)濟(jì)的日益虛擬化也將導(dǎo)致企業(yè)要承受數(shù)字人民幣電子支付、金融虛擬化、數(shù)字資產(chǎn)的流動(dòng)性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 數(shù)字經(jīng)濟(jì)下， 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越發(fā)依賴于互聯(lián)網(wǎng)， 許多過程變得虛擬化而脫離控制， 加之一旦某個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)問題， 互聯(lián)網(wǎng)會(huì)變?yōu)椤帮L(fēng)險(xiǎn)加速器”從而將有限的風(fēng)險(xiǎn)放大數(shù)倍， 這些都加劇了實(shí)體企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

本文針對(duì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因與條件提出的風(fēng)險(xiǎn)因素， 是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)的理論基礎(chǔ)。 風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化代表的不僅是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的提高與風(fēng)險(xiǎn)損失的擴(kuò)大， 還代表了數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與應(yīng)對(duì)難度的提高。 顯然， 在總體層面上， 風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化與傳統(tǒng)監(jiān)管規(guī)范體系之間形成沖突并產(chǎn)生空隙， 監(jiān)管力量難以完全滲透并覆蓋整個(gè)網(wǎng)絡(luò)化風(fēng)險(xiǎn)體系。 同理， 在企業(yè)層面上， 單一經(jīng)濟(jì)實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)防控體系也較難回應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化帶來的新型風(fēng)險(xiǎn)難題。 一是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面， 風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控部門對(duì)其進(jìn)行觀測(cè)與預(yù)警的難度加大; 二是在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面， 經(jīng)濟(jì)交易的虛擬化與網(wǎng)絡(luò)化加大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)程度， 并提高了對(duì)其估計(jì)的難度; 三是在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面， 這一系統(tǒng)層面的風(fēng)險(xiǎn)因素需要企業(yè)在整體層面自上而下地變革風(fēng)險(xiǎn)防控體系， 該過程會(huì)產(chǎn)生較高的成本。 總得來說， 風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)根源與風(fēng)險(xiǎn)條件的改變， 同時(shí)也會(huì)影響總體風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)， 在各層面、各環(huán)節(jié)提高企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)難度與壓力。

3. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的群體化。 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁又稱風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移， 是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施理論體系中應(yīng)用范圍較廣的一種有效風(fēng)險(xiǎn)管理手段， 通過將風(fēng)險(xiǎn)及其可能造成的損失以一定的方法全部或部分轉(zhuǎn)移至非本企業(yè)的其他實(shí)體， 如通過租賃、基金制度、互助保證、訂立保險(xiǎn)合同、經(jīng)濟(jì)合同性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等。 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁目標(biāo)與對(duì)象一般是特定的， 如在保險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移過程中， 通常風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目標(biāo)或經(jīng)濟(jì)合同中特定的風(fēng)險(xiǎn)承受人是保險(xiǎn)公司。 但是數(shù)字經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)出的特征如網(wǎng)絡(luò)化、碎片化、虛擬化、規(guī)?；沟闷髽I(yè)轉(zhuǎn)嫁相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的過程中可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)移對(duì)象群體化， 具體分析如下：

（1）互聯(lián)網(wǎng)的海量用戶成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的對(duì)象。 據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告2020》顯示， 截至2020年底， 我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)9.89億。 從本質(zhì)上來看， 用戶規(guī)模不僅是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)之一， 也是網(wǎng)絡(luò)規(guī)模化效應(yīng)的體現(xiàn)。 數(shù)字經(jīng)濟(jì)是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的核心， 在此背景下， 企業(yè)之間通過優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和資源共享來實(shí)現(xiàn)某個(gè)共同的市場(chǎng)目標(biāo)。 邊際收益遞增效應(yīng)在資源共享和企業(yè)合作的大背景下得到充分的體現(xiàn)， 產(chǎn)品成本不斷降低。 龐大的用戶規(guī)模形成了我國(guó)蓬勃發(fā)展的消費(fèi)市場(chǎng)， 為虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的用戶基礎(chǔ)， 也成為企業(yè)向線上顧客轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的前提。 同時(shí)， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展影響了消費(fèi)者傳統(tǒng)的消費(fèi)方式與習(xí)慣， 使得消費(fèi)者越發(fā)依賴于以數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)的在線支付、新零售、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)等新業(yè)態(tài)并開始承擔(dān)更多的未知風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的成本較低。 在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下， 企業(yè)需要一定的成本轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以減少資本的不確定損失， 如向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)。 而在數(shù)字經(jīng)濟(jì)下， 以ofo小黃車退押金難導(dǎo)致擠兌潮事件為例， 企業(yè)占用資金（客戶押金形成的資金池）并挪作他用， 在資金難以回潮時(shí)就出現(xiàn)了押金難退的情況。 企業(yè)將用戶押金作為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段卻無需承擔(dān)轉(zhuǎn)移成本， 這一過程具有杠桿放大效應(yīng)， 并且誘發(fā)了企業(yè)的新型道德風(fēng)險(xiǎn)， 從而引發(fā)了后續(xù)的資金風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等， 最終使企業(yè)自身陷入“困境旋渦”。

（3）對(duì)用戶規(guī)模的監(jiān)管不力加速了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的群體化。 用戶是數(shù)據(jù)的衍生器， 是各大商戶平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)逐鹿和保障流量的基礎(chǔ)， 每個(gè)用戶都是數(shù)據(jù)的衍生器。 依據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定， 商家收集用戶信息必須征得用戶的同意。 然而， 現(xiàn)階段如果用戶希望獲得APP和網(wǎng)站的服務(wù)就必須同意“商家可以使用個(gè)人相關(guān)隱私數(shù)據(jù)”這一條款， 否則會(huì)被拒絕使用， 這使得本應(yīng)在數(shù)據(jù)采集階段所解決的問題轉(zhuǎn)嫁延伸至數(shù)據(jù)服務(wù)和應(yīng)用階段， 乏力的知情同意機(jī)制導(dǎo)致的隱患風(fēng)險(xiǎn)令人堪憂， 經(jīng)營(yíng)者除了自身使用用戶數(shù)據(jù)還可以通過數(shù)據(jù)庫交易共享來實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的擴(kuò)展。 從某種程度上來說， 企業(yè)通過讓用戶承擔(dān)信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移自身風(fēng)險(xiǎn)， 那么較大的用戶規(guī)模就意味著較大的風(fēng)險(xiǎn)。 因此， 減少消費(fèi)者擔(dān)憂、區(qū)分可利用與應(yīng)保護(hù)的信息與數(shù)據(jù)來減少企業(yè)的“可乘之機(jī)”， 進(jìn)一步釋放網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)潛力， 這些對(duì)當(dāng)下的市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制提出了較大的挑戰(zhàn)。

4. 風(fēng)險(xiǎn)信息的不對(duì)稱。 信息不對(duì)稱本身即為一項(xiàng)十分重要的風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)因素， 常見于企業(yè)投資、合同交易、并購(gòu)重組等， 主要因素是市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制的失效和“看不見的手”， 換言之， 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各個(gè)組成部分對(duì)于信息的掌握程度是不同的， 掌握的信息越充分就越有可能居于地位有利的一方。 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下， 風(fēng)險(xiǎn)信息的不對(duì)稱具體表現(xiàn)在：

（1）技術(shù)水平導(dǎo)致的不對(duì)稱。 區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)已經(jīng)融入企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)中。 在2020年天貓“雙11”當(dāng)天的交易中， 阿里云大數(shù)據(jù)平臺(tái)完成了云原生史上最大規(guī)模的大數(shù)據(jù)算力和實(shí)時(shí)處理能力， 下屬的MaxCompute單日進(jìn)行批處理計(jì)算數(shù)據(jù)量達(dá)1.7EB; 據(jù)騰訊2020年第三季度的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示， 微信及WeChat存在12.1億的月活躍用戶， QQ智能終端月活躍賬戶數(shù)為6.17億， 每天產(chǎn)生規(guī)模量巨大的數(shù)據(jù)。 數(shù)字技術(shù)領(lǐng)先的公司往往處于行業(yè)前列， 占據(jù)數(shù)字技術(shù)不對(duì)稱中的優(yōu)勢(shì)位置。 這些大型互聯(lián)網(wǎng)公司依賴其技術(shù)優(yōu)勢(shì)積累了大規(guī)模的用戶數(shù)據(jù)并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工， 挖掘其深層價(jià)值并作用于企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。 同時(shí)， 數(shù)據(jù)質(zhì)量的不對(duì)稱也是它們具有的重要優(yōu)勢(shì)， 通過結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)構(gòu)成的多維度信息， 幫助它們進(jìn)行精準(zhǔn)用戶畫像定位和風(fēng)險(xiǎn)管理， 因此增加了企業(yè)所面臨的信息不對(duì)稱。

（2）“黑箱”模型算法導(dǎo)致的不對(duì)稱。 算法雖然優(yōu)化了市場(chǎng)配給， 卻也帶來了危害。 從消費(fèi)者出發(fā)， 算法的虛無性就像是“黑箱”， 巧妙地遮蓋了算法不公平行為， 如個(gè)性化推薦、針對(duì)性行為廣告或是差別定價(jià)， 甚或算法共謀[7] 。 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)長(zhǎng)期使用自動(dòng)化價(jià)格算法， 平臺(tái)允許線上商戶使用動(dòng)態(tài)的價(jià)格進(jìn)行市場(chǎng)劃分。 商戶通過大數(shù)據(jù)收集用戶的使用信息預(yù)判消費(fèi)者的消費(fèi)心理、消費(fèi)能力和支付意愿， 根據(jù)不同用戶實(shí)現(xiàn)定制化價(jià)格策略， 這種情形在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下十分常見， 其屬于合理還是違法行為的界線并不清晰。 黑箱模型算法給市場(chǎng)的交易環(huán)境帶來了不確定性， 在一定程度上增加了消費(fèi)者和商家交易的不合理性和不公平性， 同時(shí)進(jìn)一步促使消費(fèi)者走向信息不對(duì)稱的劣勢(shì)一端。 從企業(yè)角度來看， 在算法被廣泛應(yīng)用的人工智能時(shí)代， 如果某算法設(shè)計(jì)存在一些問題， 產(chǎn)生的錯(cuò)誤結(jié)果也是海量級(jí)的， 事后糾錯(cuò)成本巨大。 由此， “黑箱”模型算法給企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來不確定風(fēng)險(xiǎn)。

（3）碎片化導(dǎo)致的不對(duì)稱。 一是信息的碎片化， 隨著信息化技術(shù)的飛速發(fā)展和人們生活方式的變革， 網(wǎng)絡(luò)帶來了信息的碎片化。 雖然人們接觸到了更為龐大的信息群， 但內(nèi)容非常分散， 消費(fèi)者接收信息的渠道、方式和習(xí)慣都逐漸趨向碎片化。 二是社會(huì)的碎片化， 傳統(tǒng)意義上的市場(chǎng)概念、社會(huì)結(jié)構(gòu)和觀念都不斷地被重新定義——從生活到工作、從交流到消費(fèi)， 社會(huì)的組成不斷地被分割。 三是網(wǎng)絡(luò)社群的碎片化， 互聯(lián)網(wǎng)打破了時(shí)空地域限制， 使得具有相似性需求的個(gè)體聚集在一起， 形成了屬性鮮明的社交群體， 體現(xiàn)了社交網(wǎng)絡(luò)的碎片化。 這些碎片特性使得不同群體獲得的信息存在差異。

四、智慧型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

在企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理流程中， 數(shù)字經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)特征與性質(zhì)都應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中得以體現(xiàn)， 無論是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估還是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)階段， 都要考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下的特征變化， 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工具的數(shù)據(jù)化變革， 以應(yīng)對(duì)科技創(chuàng)新帶來的負(fù)面影響。

1. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段， 提高數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)感知能力。 在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中， 開端與基礎(chǔ)就是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別， 只有準(zhǔn)確地識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)的類型與內(nèi)容， 才能有效分析、分類施策、控制與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 從概念本質(zhì)來看， 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別又可判定為風(fēng)險(xiǎn)感知， 即利用各類方法精準(zhǔn)地、系統(tǒng)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判定， 并為后期的風(fēng)險(xiǎn)分析與管理決策服務(wù)。 在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)背景下， 一般采用流程圖法、風(fēng)險(xiǎn)列舉法、分解分析法、環(huán)境分析法等常見的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與感知工具進(jìn)行分析。 然而， 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下， 網(wǎng)絡(luò)化與數(shù)據(jù)化的技術(shù)因素導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)種類的復(fù)雜化與風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化， 以傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類別為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)感知系統(tǒng)及方法在理論上已無法完全適用于新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別目標(biāo)。 基于此， 完善路徑應(yīng)當(dāng)是構(gòu)建出能夠識(shí)別近乎所有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)因素觀測(cè)系統(tǒng)。

2. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段， 構(gòu)建智慧化標(biāo)準(zhǔn)體系。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別因素的定量分析， 屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)之一， 包括企業(yè)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)概率、損失量化等內(nèi)容。 由于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)發(fā)生變化， 原本適用于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的內(nèi)部控制法、風(fēng)險(xiǎn)因素分析法等手段在數(shù)字經(jīng)濟(jì)環(huán)境中并不一定適用。

風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化提升了對(duì)其進(jìn)行識(shí)別分析的難度。 以風(fēng)險(xiǎn)因素分析法為例， 在內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化的情況下， 對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析與判斷是顯而易見的， 無論是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)還是報(bào)表粉飾等風(fēng)險(xiǎn)因素都會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)， 都有較為直觀的數(shù)據(jù)、科學(xué)與固定的標(biāo)準(zhǔn)予以參考; 而在風(fēng)險(xiǎn)因素逐漸虛擬化的情況下， 傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的代表性開始降低， 相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)體系也開始模糊化。 如在ofo小黃車事件中， 用戶押金在財(cái)務(wù)上被記入“其他應(yīng)付款”科目， 本質(zhì)上屬于負(fù)債， 但一方面這一負(fù)債與充值的賬務(wù)處理——“預(yù)收賬款”之間界限不清， 另一方面普通負(fù)債在內(nèi)部控制環(huán)節(jié)受到的關(guān)注度一般不如收入等項(xiàng)目高。

網(wǎng)絡(luò)環(huán)境與數(shù)據(jù)環(huán)境下的規(guī)模效應(yīng)更大且容易被忽略。 如若干小金額的負(fù)債在傳統(tǒng)審計(jì)與內(nèi)部控制流程中一般不會(huì)被重視， 甚至不會(huì)被認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn); 而在規(guī)模逐漸提高的情況下加之梅特卡夫效應(yīng)的影響， 任何小規(guī)模的負(fù)債、收入或經(jīng)濟(jì)對(duì)象的集聚效應(yīng)都有可能引發(fā)較大風(fēng)險(xiǎn)。 上述兩方面從本質(zhì)上是標(biāo)準(zhǔn)體系與規(guī)范體系（企業(yè)內(nèi)部）和風(fēng)險(xiǎn)因素體系變化之間未形成有效銜接引起的。 仍以ofo小黃車押金事件為例， 在不考慮主觀惡意的情況上， 企業(yè)資金鏈斷裂并引發(fā)嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)與社會(huì)擠兌潮的本質(zhì)原因即為社會(huì)或企業(yè)自身對(duì)于單一小金額的押金沒有引起重視、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系較為滯后。 基于此， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)變革評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系， 從標(biāo)準(zhǔn)體系的重構(gòu)與思維的轉(zhuǎn)變出發(fā)， 實(shí)現(xiàn)更為全面、充分的智慧化評(píng)估。 具體實(shí)踐中， 智慧化標(biāo)準(zhǔn)體系的構(gòu)建可從以下四個(gè)方面實(shí)現(xiàn)：

（1）構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。 該指標(biāo)體系所選取的指標(biāo)與因素應(yīng)當(dāng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)類型， 如根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行類型化處理， 再依次從中篩選指標(biāo)， 包括： 償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)等; 訴訟比率、或有資產(chǎn)及負(fù)債等法律指標(biāo); 技術(shù)研發(fā)成功率與達(dá)成率、產(chǎn)品交驗(yàn)合格率、技術(shù)開發(fā)投訴率等技術(shù)指標(biāo)。 并根據(jù)企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍、歷史數(shù)據(jù)等設(shè)置不同指標(biāo)的權(quán)重并進(jìn)行整體加權(quán)平均， 通過將平均結(jié)果與預(yù)警數(shù)據(jù)進(jìn)行比較， 即可識(shí)別與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

（2）完善知識(shí)管理和內(nèi)部控制人才培養(yǎng)機(jī)制。 知識(shí)管理機(jī)制的建立是開展智慧化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的基礎(chǔ)和核心。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)將自身風(fēng)險(xiǎn)管理工作及共享風(fēng)險(xiǎn)案例庫的數(shù)據(jù)信息、專家經(jīng)驗(yàn)、業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行總結(jié)、提煉、發(fā)布與應(yīng)用， 并在實(shí)踐中不斷修正和完善， 借助規(guī)則引擎定義和存儲(chǔ)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)， 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)庫。

（3）加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制人員的素質(zhì)培養(yǎng)和隊(duì)伍建設(shè)。 通過多專業(yè)培訓(xùn)、引進(jìn)核心人才， 逐步建立一支具有高水平風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)管理能力的專業(yè)人才隊(duì)伍 。 對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)因素， 應(yīng)當(dāng)發(fā)掘預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)體系可能忽略的領(lǐng)域與內(nèi)容。

（4）企業(yè)要及時(shí)學(xué)習(xí)或引進(jìn)外部先進(jìn)技術(shù)和服務(wù)。 加強(qiáng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所、大數(shù)據(jù)研發(fā)中心等其他行業(yè)領(lǐng)域的聯(lián)系與合作， 盡可能地挖掘風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 綜合利用多種評(píng)估方法， 分析潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的概率和影響， 為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 值得注意的是， 在變革與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系的過程中， 應(yīng)當(dāng)關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)環(huán)境的規(guī)模性、虛擬性、模糊性、網(wǎng)絡(luò)化與數(shù)據(jù)化特性， 將上述特征充分納入考量。

3. 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)階段， 形成自動(dòng)化應(yīng)急機(jī)制。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)， 在辨識(shí)出風(fēng)險(xiǎn)類型、評(píng)判風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率與確定風(fēng)險(xiǎn)損失后， 根據(jù)具體情況進(jìn)行相應(yīng)的決策行動(dòng)， 即根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力、風(fēng)險(xiǎn)的可規(guī)避性與可接受性等情況選擇包括規(guī)避、接受、降低、分擔(dān)等類別的風(fēng)險(xiǎn)策略。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)作為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估的后續(xù)程序， 必須基于前置程序的有效性才能進(jìn)行， 但風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下被削弱了影響力并間接性地削弱了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的效果。 基于此， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)拓展風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略體系， 創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)模式， 轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)思維， 構(gòu)建新型自動(dòng)化風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

（1）構(gòu)建基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)圖譜的智能問答機(jī)器人。 知識(shí)圖譜因其自身的圖展示、圖挖掘等優(yōu)勢(shì)， 可幫助企業(yè)風(fēng)控人員進(jìn)行業(yè)務(wù)場(chǎng)景的分析與決策， 能快速、系統(tǒng)、全面地展示相關(guān)信息及風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽， 從本體構(gòu)建、知識(shí)抽取、知識(shí)融合和知識(shí)儲(chǔ)存四個(gè)方面進(jìn)行構(gòu)建。 基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)圖譜， 構(gòu)建智能問答機(jī)器人， 實(shí)現(xiàn)對(duì)知識(shí)圖譜的檢索和利用， 并為風(fēng)控人員提供及時(shí)、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)度量。

（2）建立包含宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)， 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能。 從宏觀來看， 首先通過在持續(xù)時(shí)間段內(nèi)觀測(cè)單個(gè)預(yù)警指標(biāo)， 建立成熟可靠的風(fēng)控模型， 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)綜合得分進(jìn)行度量， 獲取相對(duì)應(yīng)的預(yù)警信號(hào)， 隨后通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換矩陣自動(dòng)判斷風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)。 從中觀來看， 利用數(shù)據(jù)庫中的算法不斷進(jìn)行深度學(xué)習(xí)形成機(jī)器記憶， 并對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行智能組合并預(yù)警。 如將識(shí)別出來的新型風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行數(shù)據(jù)化儲(chǔ)存， 并形成循環(huán)評(píng)價(jià)材料， 在結(jié)合自身或同行業(yè)典型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控?cái)?shù)據(jù)基礎(chǔ)上， 構(gòu)建深度學(xué)習(xí)材料， 擴(kuò)充自身風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫， 并形成機(jī)器記憶。 從微觀來看， 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制執(zhí)行情況某一方面的時(shí)段數(shù)據(jù)進(jìn)行多角度、多方位的智能分析并進(jìn)行及時(shí)預(yù)警。

（3）建立快速響應(yīng)機(jī)制和責(zé)任管理機(jī)制。 快速響應(yīng)機(jī)制是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)智能化分析的應(yīng)用， 企業(yè)要對(duì)數(shù)百個(gè)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行分類管理， 并對(duì)每個(gè)信號(hào)建立相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)流程（SOP）， 比如出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)偏好升級(jí)等， 企業(yè)都要能夠快速響應(yīng)。 同時(shí)， 企業(yè)要落實(shí)責(zé)任管理機(jī)制。 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時(shí)， 系統(tǒng)都能迅速找到相應(yīng)的責(zé)任人， 避免出現(xiàn)延誤或無法聯(lián)系的現(xiàn)象。

五、小結(jié)

總的來說， 風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)流程——識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)都是基于風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)種類與風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的變化而轉(zhuǎn)變。 數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為一種全新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)， 雖然推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展， 卻也放大或改變了原有風(fēng)險(xiǎn)甚至導(dǎo)致新的未知風(fēng)險(xiǎn)， 由其引起的風(fēng)險(xiǎn)種類的復(fù)雜化、風(fēng)險(xiǎn)因素的虛擬化、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的群體化、風(fēng)險(xiǎn)信息的不對(duì)稱都對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控提出了較大挑戰(zhàn)， 但數(shù)字技術(shù)的興起和成熟使得企業(yè)也具備了處理數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)的巨大潛力與進(jìn)一步發(fā)展和轉(zhuǎn)型的希望與價(jià)值。

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[5] 伯納德·利奧托德，馬克·哈蒙德著.鄭曉舟，胡睿，胡云超譯.大數(shù)據(jù)與商業(yè)模式變革：從信息到知識(shí)， 再到利潤(rùn)[M].北京：電子工業(yè)出版社，2015：6.

[6] 陸岷峰，王婷婷.基于數(shù)字銀行背景下數(shù)字信貸風(fēng)險(xiǎn)控制管理的戰(zhàn)略研究[ J].金融理論與實(shí)踐，2020（1）：21 ～ 26.

[7] 陳兵.數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)——以“與數(shù)據(jù)相關(guān)行為”為核心的討論[ J].東北大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）， 2019（4）：388 ～ 397.