中國始終是我們推薦的市場之一

李健

“市場在短期內(nèi)一定是波動的，如果你僅僅著眼于短線，你會希望快速將投資變現(xiàn)，那么這種大幅波動對你而言就是致命的。”美國嘉信理財創(chuàng)始人查爾斯·施瓦布本周接受《紅周刊》采訪時，針對市場波動和投資之間的關(guān)系作了如此評價。他還指出，如果放眼長期，就會發(fā)現(xiàn)市場仍然是向上的。因此，每一位投資者必須保有耐心，讓財富在時間的長河中慢慢增長。

施瓦布表示，希望每一個中國百姓都能有機會去進行長期投資，這樣就能分享經(jīng)濟增長帶來的紅利。“我們在美國也鼓勵投資者擴大全球投資的規(guī)模，中國始終是我們推薦的市場之一?！?/p>

中國涌現(xiàn)了一大批優(yōu)秀企業(yè)家未來很長一段時間都會如此

《紅周刊》：過去50年中，我們經(jīng)歷了1987年的金融大崩潰、2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫和2008年全球經(jīng)濟衰退。您認(rèn)為，應(yīng)對風(fēng)險的關(guān)鍵是什么？這次全球疫情，有沒有帶給您一些新的體會？

施瓦布：很重要的一點是，我們希望投資者認(rèn)識到，投資是一個長期的、終生的追求，在這個過程中必然會伴隨危機的到來。在我的投資生涯中，我經(jīng)歷過許多急劇的市場下跌，但它們最終都會反彈。我們有一些簡單的經(jīng)驗法則可以幫助投資者們把握正確的方向：

首先，分散投資。這樣就可以把其中一個標(biāo)的出現(xiàn)問題所帶來的風(fēng)險降到最低。

其次，給自己做一份財務(wù)計劃，并且無論市場走勢如何，都堅定地執(zhí)行這份計劃。這將有助于你朝著既定的財務(wù)目標(biāo)穩(wěn)步前進，在市場下跌時也不至于驚慌失措。

再者，對未來保持樂觀。相信人類的聰明才智總會創(chuàng)造出美妙的新機會。中國涌現(xiàn)出了一大批充滿活力和創(chuàng)業(yè)精神的企業(yè)家和一系列令人振奮的商業(yè)機遇。并且，我們相信，在未來很長一段時間內(nèi)都會如此。

《紅周刊》：您如何看待全球和中國的投資機會？

施瓦布：上世紀(jì)80年代以來，中國實現(xiàn)了令人驚嘆的轉(zhuǎn)型與變革。目前，中國是世界上增長最強勁的經(jīng)濟體。我希望，每一個中國人都能獲得和美國人一樣的機會，通過長期投資分享經(jīng)濟增長帶來的紅利。

未來是光明的。中國將持續(xù)增長，會有一大批企業(yè)在經(jīng)濟增長的過程中脫穎而出，并最終塑造社會的嶄新未來，這樣的企業(yè)對人們而言都是很好的投資機會。

與此同時，我們在美國也鼓勵投資者擴大全球投資的規(guī)模，中國始終是我們推薦的市場之一。

《紅周刊》：您在《投資》這本書里指出，當(dāng)時間充裕的時候，時間是你的朋友;當(dāng)時間緊張的時候，時間是你的敵人。怎么理解這句話？

施瓦布：市場在短期內(nèi)一定是波動的。美國甚至經(jīng)歷過短時間內(nèi)市場大跌超過50%的情況。如果你僅僅著眼于短線，你會希望快速將投資變現(xiàn)，這種大幅波動對你而言就是致命的。但是如果我們放眼長期，會發(fā)現(xiàn)市場仍然是向上的。

因此，投資本質(zhì)上就是找到一家可以不斷創(chuàng)造新的價值的公司作為投資標(biāo)的，然后成為那個公司的一部分，這個（投資）過程需要時間。其間市場也難免會有漲跌，所以我們必須保持耐心，讓財富在時間的長河中慢慢增長。

《紅周刊》：您是怎么做自己家庭的財富管理的？

施瓦布：我對財富的理解比較寬泛。它就像一粒種子，人們慢慢培育它，讓它隨著時間的推移慢慢“長大”，不斷鞏固我們的財富健康。每個人擁有的財富不等，但財富管理的理念是相同的，那就是如何有效管理當(dāng)前所擁有的資金，使其隨著時間的推移不斷增長，最終幫助自己實現(xiàn)目標(biāo)。

對我而言，我自己采取的財富管理方式與我建議別人的方式基本相同。雖然我的財富主要集中在我的公司，但對于其他資產(chǎn)，我希望能做到多樣化。

聰明的投資不一定是復(fù)雜的。我會投資指數(shù)基金，因為投資較為便捷且低成本，能讓我接觸到全球各地的許多不同公司。雖然我認(rèn)為自己是一個好的投資者，但我在投資的過程中也會咨詢其他專業(yè)人士。

創(chuàng)新金融平臺不斷涌現(xiàn)中國家庭財富管理市場正在爆發(fā)

《紅周刊》：全球目前有很多創(chuàng)新的資管案例，例如聚焦年輕投資者的Robinhood（羅賓遜）;還有計劃在納斯達(dá)克上市的以色列券商eTORO，它支持比特幣交易，而且零傭金，而它推出了一項新業(yè)務(wù)——一鍵拷貝，投資者可以拷貝任何賬戶的資產(chǎn)配置。這些創(chuàng)新能否開啟一個新時代又或者只是另類的演出？投資服務(wù)行業(yè)的下一個里程碑在哪里？

施瓦布：我們對資產(chǎn)管理領(lǐng)域的所有創(chuàng)新都感到振奮。許多探索能夠幫助投資者降低投資成本或使投資更便捷，（上述）這些（案例）都是不錯的嘗試。

我認(rèn)為，下一波創(chuàng)新將聚焦于投資顧問和資產(chǎn)組合管理上。例如，如何讓人們更便捷地為自己制定財務(wù)規(guī)劃？如何根據(jù)投資者的個人偏好定制資產(chǎn)管理策略？如何能以相對低廉的成本、數(shù)字化的技術(shù)來實現(xiàn)這些目標(biāo)？

《紅周刊》：對于創(chuàng)新，您有什么建議？

施瓦布：我認(rèn)為，要專注于自己的使命。例如我們的使命是讓更多人便捷地獲得投資的機會、成為投資者，從而慢慢積累財富。明確了這樣一個重心后，我們的商業(yè)決策就變得更加容易。在嘉信理財發(fā)展歷程中的每一個時刻，每當(dāng)我們需要做出決定時，我們總會問自己：“哪種選擇會使我們的客戶得到更好的服務(wù)？”選擇那一個，就會讓我們的業(yè)務(wù)繼續(xù)增長。

《紅周刊》：當(dāng)嘉信理財遇到中國，會碰撞出怎樣的火花？

施瓦布：我們也在對中國本土投資者的行為和態(tài)度進行研究。我們在上海成立了全資子公司嘉信華礴（上海）企業(yè)管理咨詢有限公司，這是我們在中國大陸的第一家子公司。2016年以來，我們一直和上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院進行合作，對中國的“新富人群”進行研究，并發(fā)布關(guān)于其財務(wù)狀況的年度指數(shù)報告。

經(jīng)過不間斷的長期研究，我們發(fā)現(xiàn)隨著中國家庭財富的增長，投資者們正在尋求更全面的投資建議和財富管理建議。我們希望利用自身豐富的專業(yè)知識和行業(yè)經(jīng)驗，與行業(yè)規(guī)劃者及思想領(lǐng)袖們通力合作，為中國的財富管理領(lǐng)域注入新的活力。