基于主成分分析法的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況探究

陸建兵

摘要：本文以主成分分析法為切入點(diǎn)，先是構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，之后運(yùn)用主成分分析法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，以供參考。

關(guān)鍵詞：主成分分析法;財(cái)務(wù)分析;財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)

1.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

在運(yùn)用主成分分析法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)時(shí)，需要確定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。本文選取某企業(yè)2017年1月至2019年11月共35個(gè)月的指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并圍繞企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、短期償債能力和成長(zhǎng)能力這五個(gè)方面建立起企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)體系，分別對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)為：盈利能力：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率X1、總資產(chǎn)報(bào)酬率X2、凈資產(chǎn)收益率X3;營(yíng)運(yùn)能力：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率X4、存貨周轉(zhuǎn)率X5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X6;長(zhǎng)期償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率X7、產(chǎn)權(quán)比率X8;短期償債能力：流動(dòng)比率X9、速動(dòng)比率X10、現(xiàn)金比率X11;成長(zhǎng)能力：主業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率X12、利潤(rùn)增長(zhǎng)率X13、資產(chǎn)增長(zhǎng)率X14、國(guó)有資產(chǎn)保值率X15。

2.主成分分析法在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析評(píng)價(jià)中的具體應(yīng)用

2.1主成分分析法可用性判斷

在建立企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)評(píng)價(jià)體系后，需要借助KMO檢驗(yàn)和Bartlett’s球形檢驗(yàn)對(duì)所選取的樣本數(shù)據(jù)是否適用于主成分分析法。在檢驗(yàn)過(guò)程中，主要是通過(guò)SPSS軟件進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示KMO統(tǒng)計(jì)量為0.623，根據(jù)常用的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)，屬于0.6～0.7之間，表示可以進(jìn)行因子分析;而Bartlett’s球形檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的顯著性概率是0.000，在顯著性概率0.05以下，且拒絕零假設(shè)，因此適合運(yùn)行主成分分析法。

2.2因子分析

首先通過(guò)SPSS軟件進(jìn)行因子提取，然后采用碎石平行分析法選取特征值大于0的因子，共有4個(gè)，分別用F1、F2、F3、F4來(lái)表示。之后再利用SPSS軟件計(jì)算出各標(biāo)準(zhǔn)變量的初始特征值、方差貢獻(xiàn)及累計(jì)方差貢獻(xiàn)率，4個(gè)主成分的貢獻(xiàn)率分別是33.75%、22.72%、14.42%、11.92%，累計(jì)方差貢獻(xiàn)率則為82.81%。最后在獲得因子得分系數(shù)矩陣的基礎(chǔ)上，獲取4個(gè)主成分的因子得分。在獲取因子得分的基礎(chǔ)上，選用反差極大法進(jìn)行因子轉(zhuǎn)換，進(jìn)而獲得因子得分矩陣，可見表1。

接著再根據(jù)4個(gè)主成分因子的貢獻(xiàn)率，建立起財(cái)務(wù)分析的綜合模型，具體為以下：

F1=0.202X1+0.953X2+0.960X3+0.982X4+0.876X5+0.973X6-0.052X7+0.041X8+0.084X9+0.112X10+0.66X11-0.019X12-0.036X13-0.197X14-0.108X15

F2=0.129X1+0.015X2+0.016X3-0.012X4+0.318X5-0.009X6-0.014X7+0.184X8+0.935X9+0.926X10+0.134X11-0.889X12-0.794X13-0.183X14+0.229X15

F3=-0.567X1-0.181X2-0.155X3-0.065X4+0.105X5-0.114X6+0.896X7+0.750X8-0.056X9-0.054X10+0.443X11+0.054X12-0.231X13+0.222X14-0.289X15

F4=-0.266X1-0.184X2-0.174X3-0.106X4+0.088X5-0.125X6+0.014X7-0.315X8+0.009X9-0.020X10-0.010X11+0.058X12-0.058X13+0.857X14+0.882X15

最后根據(jù)4個(gè)綜合因子變量方差貢獻(xiàn)率獲得財(cái)務(wù)分析的綜合評(píng)價(jià)模型，為：F=（33.75F1+22.72F2+14.42F3+11.92F4）/82.81，計(jì)算出4個(gè)主成分因子的得分情況，進(jìn)而對(duì)35個(gè)月份的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行排序。

3.結(jié)語(yǔ)

上述利用主成分分析法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)研究及排名科學(xué)合理對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行判斷，可為企業(yè)管理層改善財(cái)務(wù)狀況提供有效的決策依據(jù)及建議。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓夢(mèng)雨.基于主成分分析法的房地產(chǎn)上市企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J].中國(guó)物價(jià)，2020（09）：74-77.

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