賈慧瑩

2021年上半年，面對錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外發(fā)展環(huán)境，我國長絲織造產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)形勢持續(xù)向好，企業(yè)效益穩(wěn)步改善，行業(yè)整體呈現(xiàn)加速復(fù)蘇的發(fā)展態(tài)勢。但是在國際大宗商品價格上漲，全球疫情持續(xù)演變，國內(nèi)疫情局部反彈等因素影響下，外部環(huán)境的不確定性增強，全年保持平穩(wěn)運行仍面臨諸多考驗。

行業(yè)效益正在回暖

上半年，我國規(guī)上化纖織造及印染精加工業(yè)營業(yè)收入同比增長25.57%，兩年平均增長2.59%;利潤總額同比增長66.25%，兩年平均仍下降7.73%;利潤率為2.73%，較上年同期和今年一季度分別提高0.67和0.91個百分點。細分行業(yè)來看，化纖織造行業(yè)（規(guī)上）營業(yè)收入同比增長24.04%，兩年平均增長2.17%;利潤總額同比增長44.24%，兩年平均下降7.63%;利潤率為2.48%，較上年同期和今年一季度分別提高0.35和0.5個百分點?；w染整行業(yè)（規(guī)上）營業(yè)收入同比增長32.09%，兩年平均增長4.25%;利潤總額同比增長181.97%，兩年仍平均下降9.55%;利潤率為3.7%，較上年同期和今年一季度分別提高1.96和2.55個百分點。

今年上半年我國規(guī)上化纖織造行業(yè)營業(yè)收入與2019年基本持平，但利潤總額兩年平均下降7.63%，這是因為虧損面從12.88%擴大至19.54%，虧損企業(yè)虧損額大幅增長95.52%。同時企業(yè)三費增長6.3%，應(yīng)收賬款增長7.62%，產(chǎn)成品存貨增長19.5%，企業(yè)賒銷比例過高，庫存高位，存在財務(wù)風(fēng)險，盈利能力不足。

以上數(shù)據(jù)表明，上半年長絲織造行業(yè)運行質(zhì)效比去年疫情期間有明顯改善，各主要經(jīng)濟指標正在持續(xù)恢復(fù)中，但受疫情、國際形勢等帶來的人民幣匯率波動、海運費暴漲等因素影響，加之原料、用工等成本上漲，利潤空間明顯被擠壓，盈利能力仍未恢復(fù)至疫情前水平，企業(yè)面臨更多挑戰(zhàn)，行業(yè)平穩(wěn)運行仍有一定壓力。

生產(chǎn)形勢持續(xù)恢復(fù)

據(jù)各集群地區(qū)統(tǒng)計，上半年，盛澤、秀洲、龍湖、泗陽、平望、柯橋、大豐小海七地化纖長絲織物產(chǎn)量累計為112.08億米，同比增長6.1%，生產(chǎn)形勢持續(xù)恢復(fù)。但受疫情和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等因素影響，仍未恢復(fù)到2019年同期水平，產(chǎn)量兩年平均下降4.09%。

龍湖、泗陽地區(qū)表現(xiàn)亮眼，長絲織物實現(xiàn)兩年平均正增長。泗陽地區(qū)產(chǎn)量增長一方面是因為作為長絲織造產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接地，近年來泗陽新建廠房陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能逐步擴大;另一方面是泗陽地區(qū)生產(chǎn)產(chǎn)品以家紡面料為主，受疫情沖擊較小。而龍湖地區(qū)主要以戶外運動、防寒服面料為主，受季節(jié)影響和“健身熱”的興起，產(chǎn)量增長明顯。

原料價格強勢上漲

2021年以來，在需求恢復(fù)及通脹預(yù)期、OPEC減產(chǎn)的背景下，大宗商品市場持續(xù)走強，布倫特原油價格一路走高，已超過新冠疫情暴發(fā)之前的油價水平。隨著原油價格增長，PTA價格也持續(xù)上漲，帶動化纖長絲單價波動上漲。主要化纖長絲價格一二季度行情差異明顯，一季度在原油上漲、流動性釋放、投機性需求增加等多方面因素影響下，行情出現(xiàn)明顯上漲，于2月底或3月初達到上半年最高點;二季度持續(xù)陰跌，價格有所回落。與此同時，棉花價格一路上漲，創(chuàng)下新高。在雙重壓力下，主要化纖長絲單價在7月份出現(xiàn)“翹尾”行情。

由于年初原料價格大幅上漲，導(dǎo)致部分長絲織造企業(yè)接到的訂單成本高漲無法正常生產(chǎn)，部分訂單只能推遲、取消，利潤空間進一步被壓縮，二季度原料價格雖有所回落，但仍高于去年同期水平，行業(yè)運行壓力增大。8月原油市場漲跌互現(xiàn)，預(yù)計短期內(nèi)PTA或繼續(xù)震蕩偏強走勢，長絲織造企業(yè)仍將面臨較高成本壓力。

外貿(mào)市場表現(xiàn)穩(wěn)定

出口量增價跌。2021年上半年，我國化纖長絲織物累計出口77.91億美元，同比增長48.77%，兩年平均增長2.53%。從出口數(shù)量來看，上半年我國化纖長絲累計出口90.76億米，同比增長50.14%，兩年平均增長5.03%;從出口價格來看，據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，上半年我國化纖長絲織物出口平均價格為0.86美元/米，同比下降0.91%。今年上半年，原料價格大幅上漲，在這一壓力下，長絲織物出口價格不增反降，可以看出對外貿(mào)易的穩(wěn)定主要維持在市場規(guī)模上，但總體盈利能力并不十分理想。

進口量價齊升。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，今年上半年我國長絲織物累計進口2.33億米，同比增長3.87%，兩年平均下降22.5%。上半年，我國化纖長絲織物進口價格進一步上漲，同比增長7.8%。其中錦綸長絲織物進口單價同比上漲7.21%，達1.63美元/米;滌綸長絲織物進口單價同比上漲2.50%，達2.56美元/米。

下半年趨勢預(yù)測

總體來看，2021年我國長絲織造行業(yè)整體呈現(xiàn)加速復(fù)蘇的發(fā)展態(tài)勢，但是穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)仍待進一步夯實，不穩(wěn)定性、不確定性較大，全年實現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展仍存在一定風(fēng)險。

從內(nèi)需市場來看，上半年國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好，就業(yè)、收入、消費循環(huán)持續(xù)優(yōu)化均衡。但目前國內(nèi)疫情在多地出現(xiàn)局部反彈，增加了市場復(fù)蘇的不確定性，不過長遠來看，消費繼續(xù)修復(fù)的趨勢不變，加之下半年“雙11”“雙12”等購物節(jié)的消費刺激，全年內(nèi)需潛力或?qū)⑦M一步釋放。

從出口市場來看，全球疫情持續(xù)演變，對國際市場造成的沖擊仍未完全恢復(fù)，受“病毒溯源”政治化、產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)盟等新的地緣政治形勢擾動，疫后不穩(wěn)定性因素增加。疫情反復(fù)下，海運費暴漲，且一柜難求，導(dǎo)致企業(yè)運輸成本大幅提升，違約機率增加。截至7月底，運費上漲和港口擁堵的現(xiàn)象仍沒有得到充分緩解，成為影響下半年出口最大的不確定因素。因此，雖然上半年長絲織物出口明顯回暖，但全年外貿(mào)形勢尚不明朗，排除偶發(fā)事件影響，初步預(yù)計全年出口會實現(xiàn)小幅增長。

此外，全球性通脹導(dǎo)致的上游原材料漲價并沒有傳導(dǎo)至下游成品的銷售價格同步上漲，加大了長絲織造行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力。雖然7月油價已經(jīng)出現(xiàn)了明顯震蕩，后續(xù)上漲壓力加大，但預(yù)計對化纖成本端仍有支撐，長絲織造企業(yè)下半年或仍將承擔(dān)來自成本端的壓力。

綜上所述，由于外部環(huán)境錯綜復(fù)雜，不確定性增加，同時受2020年低基數(shù)影響，2021年下半年主要經(jīng)濟指標增速將逐漸放緩，預(yù)計全年將呈現(xiàn)前高后穩(wěn)的態(tài)勢。我國長絲織造企業(yè)下半年需重點關(guān)注終端需求的恢復(fù)情況、原油及主要化纖長絲價格波動和國家政策的出臺、人民幣匯率變化等，努力挖掘內(nèi)外市場潛力，合理安排生產(chǎn)，控制庫存，防范資金斷裂風(fēng)險。建議企業(yè)在生產(chǎn)淡季進行技術(shù)改造或產(chǎn)品研發(fā)，重視“差別化”競爭，做特色產(chǎn)品，實現(xiàn)“人無我有、人有我優(yōu)”，努力掌握市場主動權(quán)。