鄒雪靜

(湖北工業(yè)大學 經(jīng)濟與管理學院，湖北 武漢 430068)

科技型企業(yè)的興起便利了人們的生活，增強了我國的國際競爭力與綜合國力，是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。為了促進科技企業(yè)的發(fā)展，鼓勵科技企業(yè)創(chuàng)新，國家推出了一系列的激勵政策，良好的政策環(huán)境助推了科技型企業(yè)的興起與成長?，F(xiàn)今的多數(shù)科技企業(yè)尚處于成長階段，故其自身成本的優(yōu)化也是至關重要的,若成長期能夠加強成本控制,重視成本粘性，將有利于企業(yè)更好的成長發(fā)展。

國內(nèi)外對制造業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)的成本粘性研究文獻較多，但對科技行業(yè)尤其是具體科技企業(yè)的案例研究相對較少，故本文選取一個具有代表性與普適性的科技型企業(yè)F企業(yè)為案例，針對其財務數(shù)據(jù)進行成本粘性計算分析，從具體科技企業(yè)案例的角度展開分析有利于了解成本粘性，加強成本控制，優(yōu)化成本管理，也有利于豐富成本粘性理論體系，便于其他科技型企業(yè)學習借鑒，促進企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。

一、成本粘性的概念與文獻回顧

1.成本粘性的概念。

(1)成本粘性的相關概念。成本粘性是指當成本隨業(yè)務量的變化而變化時，不同業(yè)務量變化方向的邊際變化率的不對稱性。簡單來說就是業(yè)務量的增加，帶來成本的增加要高于業(yè)務量同等減少時所帶來的成本的減少額，也就是說業(yè)務量會影響成本并且業(yè)務量變化成本也會相應變化，但這個變化幅度是不同的。這個概念打破了人們對成本的認識，傳統(tǒng)成本概念認為業(yè)務量增加、減少相同的比率所帶來的成本相應增加和減少的幅度是一致的，比如業(yè)務量增加20%，成本增加30%；當業(yè)務減少20%時，成本相應減少30%。然而新的研究發(fā)現(xiàn)，業(yè)務量增加或者減少相同的比率，所帶來成本的增加或減少的幅度是不一致的，如業(yè)務量增加20%，成本增加30%，當收入減少20%的時候，成本不是相應的減少了30%，而是有可能減少了20%，也有可能減少了40%，這個成本業(yè)務量之間不對稱的變化就是成本粘性。

產(chǎn)生成本業(yè)務量不對稱變化的原因是由于企業(yè)對資金資源的配置往往是通過對企業(yè)未來業(yè)務量的判斷推測來進行的。一般來說企業(yè)正常經(jīng)營的時候，其業(yè)務量和對應的資金資源是比較相稱的，然而當業(yè)務量發(fā)生變動，比如說業(yè)務量減少的時候，導致業(yè)務量與資金資源可能不相稱，因為隨著業(yè)務量減少，一定程度上可能會導致資源浪費或損失。這樣，當業(yè)務量變化相同時，成本降低小于增加，導致成本粘性產(chǎn)生。

(2)成本粘性的特點。

1)普遍性。公司的業(yè)務量較多時，公司會覺得有利可圖從而加大投資力度；公司的業(yè)務量較少時，公司往往會出于資金壓力等情況減少投資，因此企業(yè)的業(yè)務量增加和減少等額數(shù)量時，成本一般不會是增減等額的數(shù)量，所以容易產(chǎn)生粘性。

2)反向性。當企業(yè)發(fā)展不平衡，業(yè)務量大幅度下降時，公司會積極采取措施降低成本，改變策略，因此成本粘性較小。當企業(yè)發(fā)展較為平衡時，業(yè)務量降低的幅度不大，公司營運壓力較小，可能不會過多關注從而不采取積極的措施，因此成本粘性較大。

3)遞減性。經(jīng)營時間的長短也會影響成本粘性。經(jīng)營時間越久，公司對經(jīng)濟環(huán)境、市場的變化、企業(yè)的現(xiàn)狀越了解，越能準確的判斷公司的經(jīng)營情況和發(fā)展趨勢，從而在成本等方面的決策也會更加精確，企業(yè)的成本粘性水平越低。

(3)成本粘性的影響因素。

1)管理者水平。一方面，作為管理者有時也會以自身利益為第一目標，即使此時為了實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營目標，更合理的成本決策應該是縮減資源，管理者也可能不會縮減甚至增加成本，這時就出現(xiàn)了成本的易增難減。另一方面，企業(yè)管理者水平高低不同，成本決策水平也存在很大差異，可能因決策失誤，從而對企業(yè)的成本粘性產(chǎn)生影響。

2)資產(chǎn)結構。資產(chǎn)結構根據(jù)流動性分為流動和非流動資產(chǎn)，指的是企業(yè)總資產(chǎn)中不同資產(chǎn)的構成以及對應的比率。資源配置的不同導致企業(yè)的資產(chǎn)結構不同，作為高科技產(chǎn)品的研發(fā)制造者，科技型企業(yè)往往具有較高的固定資產(chǎn)占比，因此收入下降可能會導致設備停產(chǎn)，出現(xiàn)資產(chǎn)閑置的問題，從而增加成本粘性。同時由于科技行業(yè)更新?lián)Q代快，企業(yè)需要不斷提高技術水平研發(fā)新產(chǎn)品，故科技企業(yè)一般具有較高的研發(fā)投入與無形資產(chǎn)比例。研發(fā)投入主要分為資本化的無形資產(chǎn)以及費用化的管理費用，由于收入下降時該管理費用產(chǎn)生的成本無法隨收入進行調(diào)整，故收入下降時成本的下降程度要低于收入的下降程度，進而影響成本粘性。

3)人力資本。人力資本反應了企業(yè)愿意支付給職工以及為職工所支付的現(xiàn)金總額在營業(yè)收入的比重,人力資本的支出雖沒有對成本粘性產(chǎn)生明顯的影響,但作為一項專用資產(chǎn)其人力資本專用性的強弱影響著企業(yè)的成本粘性大小，其專用性越強對業(yè)績的影響越強。

2.文獻回顧與評述。Johnston 和Banker(1993)基于對成本與業(yè)務量的分析，其研究數(shù)據(jù)顯示在經(jīng)營過程中收入與費用的變化并不是正相關的。[1]Anderson 和Banker(2003年)通過對銷售收入和對應的費用分析后發(fā)現(xiàn)銷售收入增加1%，其成本費用并沒有增加相同的數(shù)據(jù)而是小于1%的，說明費用粘性的存在，同時發(fā)現(xiàn)制造業(yè)的粘性要高于經(jīng)貿(mào)行業(yè)。[2]孫錚(2004) 用實證的方式分析發(fā)現(xiàn)我國公司成本粘性的問題，并且根據(jù)Anderson模型其研究后指出我國的企業(yè)的成本年限比國外更加明顯。[3]秦德生(2019)通過案例分析的方式來對光明乳業(yè)進行成本粘性存在性檢驗以及影響因素的分析。數(shù)據(jù)分析得出結論，光明乳業(yè)具有成本粘性并且光明乳業(yè)的企業(yè)規(guī)模以及資本密集度，對成本粘性的影響較大。這種對具體企業(yè)分析研究成本粘性問題的方式為成本粘性相關問題的案例研究起到推動作用。[4]孫近近(2020)選取奧普光電為例進行成本粘性的研究分析，在闡述成本粘性的概念及影響因素的基礎上，分析了奧普光電成本粘性的存在性及粘性大小,充分說明成本隨銷售業(yè)績變化的趨勢確實符合成本粘性的界定。[5]

國外對于成本粘性的研究從發(fā)現(xiàn)收入和費用的變化并不是呈正相關關系，逐漸深化到發(fā)現(xiàn)銷售收入每增加1%，其成本費用并沒有增加相同的數(shù)據(jù)而是小于1%，同時發(fā)現(xiàn)管理者的水平、資本結構會對成本粘性產(chǎn)生影響。我國研究雖然起步較晚，對成本粘性影響因素的分析也逐漸本土化，但深度和廣度依舊有很大的發(fā)展空間。通過對文獻的梳理可以發(fā)現(xiàn)，無論國內(nèi)還是國外對于科技型企業(yè)的成本粘性影響因素的案例較少，作為新興行業(yè)的科技型企業(yè)，科技型企業(yè)成本粘性影響因素的案例分析也有極大的意義和必要性。

二、典型案例分析

F企業(yè)是一家成立于1988年的6月，2000年5月在深圳證券交易所上市的科技型企業(yè)。在生產(chǎn)研發(fā)方面，F(xiàn)企業(yè)致力于加強新材料能源與節(jié)能產(chǎn)品的生產(chǎn)與開發(fā)，主要生產(chǎn)滲析材料，阻隔材料和光電材料，產(chǎn)品品質(zhì)高端，獨具特色，具有較好的競爭優(yōu)勢。在發(fā)展過程中F企業(yè)不斷突破相關新材料的技術難關，努力提高自身核心競爭力，注重開發(fā)與形成高端產(chǎn)業(yè)。F企業(yè)注重自主創(chuàng)新與產(chǎn)品研發(fā)，擁有眾多國家認可的專利技術，其中發(fā)明專利80項，另外還有209項授權專利，同時還擁有多個著名商標。F企業(yè)重視高端人才的引進、注重人才的培養(yǎng)并提供良好的工作環(huán)境。2020年12月，公司獲批設立國家級博士后科研工作站。

F企業(yè)主要生產(chǎn)滲析材料，阻隔材料和光電材料。作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高分子新材料產(chǎn)業(yè)的代表性企業(yè)，F(xiàn)企業(yè)注重自主創(chuàng)新與技術研發(fā)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、先進的技術、良好的性能，F(xiàn)企業(yè)的產(chǎn)品在高分子新材料行業(yè)脫穎而出，從一家傳統(tǒng)塑料制造企業(yè)逐漸成為高分子新材料的代表性企業(yè)。F企業(yè)的主要產(chǎn)品和用途如表1所示：

1.企業(yè)現(xiàn)狀分析。

(1)數(shù)據(jù)的選取。本文選用F企業(yè)從1997年到2020年共24年的財務報表數(shù)據(jù)，主要選取年利潤表中的營業(yè)收入、營業(yè)成本數(shù)據(jù)，通過應用Spss25對F企業(yè)的成本粘性進行系統(tǒng)的分析研究。F企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)來源為F企業(yè)官網(wǎng)歷年的年度報告和東方財富網(wǎng)、同花順網(wǎng)公布的財務分析數(shù)據(jù)。

(2)描述性統(tǒng)計分析。首先,由下表2通過對F企業(yè)的統(tǒng)計分析可以發(fā)現(xiàn),F企業(yè)營業(yè)成本變動率與營業(yè)收入變動率的中值皆為1.03，均值、標準差、極值分別為1.04、1.05、0.18、0.16、0.75、0.77、1.52、1.49差異不大，F(xiàn)企業(yè)的營業(yè)收入變動值與營業(yè)成本變動值的變動方向大致上趨于一致。

2.成本粘性存在性檢驗。

(1)成本粘性存在性檢驗模型。由于本文是以F企業(yè)為案例分析發(fā)現(xiàn)該企業(yè)成本粘性的存在性，為了更精準的解釋與分析回歸系數(shù)，故在公式上參考了Anderson(2003)的研究模型同時參考了我國學者孫崢(2004)、萬壽義(2012)和秦德生(2019)等人的研究思路，在此基礎上進行調(diào)整修改使其更符合我國國情，同時為了降低公司不同時期帶來的方差較大對回歸系數(shù)的影響，也為了調(diào)整研究期間時間跨度大而產(chǎn)生的不足，故對F企業(yè)的相關數(shù)據(jù)進行對數(shù)處理。綜合上述情況，本文調(diào)整后的公式如下所示，變量的具體解釋見表3：

表3 主要變量符號及其定義

LnCostt=β0+β1LnRevenunet+β2*Dt*LnRevenunet+εi,t

β0表示常數(shù)項。

β1表示業(yè)務量增加時營業(yè)成本的變化,即當增加1%的營業(yè)收入時,營業(yè)成本增加β1%。

β1+β2表示業(yè)務量減少時營業(yè)成本的變化,即當減少1%的營業(yè)收入時,營業(yè)成本減少(β1+β2)%。

本文選取F企業(yè)1997年-2020年這24年的財務報表的數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù),對F企業(yè)的成本粘性進行了檢驗分析。若檢驗出β2為負值,則證明F企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在成本粘性的現(xiàn)象，且β2的絕對值越大就越表明F企業(yè)的成本粘性越強。

(2)成本粘性測算結果分析。通過上述公式進行計算并使用統(tǒng)計分析軟件Spss25進行分析后，我們得到的具體檢驗結果如表4所示。

表4 F企業(yè)成本粘性存在性檢驗結果

從表4中可以看出，β1為1.120、β2為-0.080，β2為負數(shù)，這說明F企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中成本可能有粘性。管理者的決策管理水平可能會帶來成本粘性，當管理者通過對過去的信息進行判斷，過于樂觀時，管理者會在營業(yè)收入業(yè)務量上升的時候加大投入，哪怕后期營業(yè)收入下降，也可能會保持現(xiàn)有的投入，從而可能產(chǎn)生成本粘性，查閱F企業(yè)年報可以看到，由于企業(yè)前期處于營業(yè)收入穩(wěn)定上升的趨勢，管理者可能出于樂觀的態(tài)度加大投入并且也由于過于樂觀而在后來營業(yè)收入下降的時候?qū)е峦度肓康臏p少程度相對較低，營業(yè)成本下降的程度要低于收入下降的程度產(chǎn)生成本粘性。同時，根據(jù)F企業(yè)的財務報表簡要計算了F企業(yè)的固定資產(chǎn)比率，通過固定資產(chǎn)比率可以發(fā)現(xiàn)F企業(yè)的年均固定資產(chǎn)比率達到33%，甚至在2007年到2009年都高達40%，然而由于F企業(yè)從2008年起收入出現(xiàn)下降趨勢，業(yè)務量的減少導致固定資產(chǎn)的閑置，從而產(chǎn)生成本的粘性。作為競爭激烈更新?lián)Q代快的科技企業(yè)，為了提高核心競爭力需要不斷研發(fā)新產(chǎn)品，查閱F企業(yè)近幾年的年報可以看到 F企業(yè)研發(fā)費用較高，F(xiàn)企業(yè)較高的研發(fā)投入也可能會產(chǎn)生成本粘性。故F企業(yè)作為科技型企業(yè)是可能存在成本粘性的，需要更加重視并注意加強成本控制，提高管理者的決策判斷能力，加強對成本粘性的認識，調(diào)整資產(chǎn)結構優(yōu)化資源配置，使其成本管理上更加科學合理。

三、研究結論與對策

1.研究結論。

(1)F企業(yè)的營業(yè)收入變動值與營業(yè)成本變動值的中值相等，均值、標準差、極值的差異不大，其營業(yè)收入變動值與營業(yè)成本變動值的變動方向大致上趨于一致。

(2)F企業(yè)根據(jù)公式計算成本粘性可得β1為1.120，而β2為-0.080，明顯小于0，說明F企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中成本可能存在粘性現(xiàn)象，需要在成本方面更加重視并注意加強成本控制，使其成本管理上更加科學合理，這也為其他科技型企業(yè)提供了參考借鑒。

2.對策。

(1)提高管理者決策管理能力，加強管理者對成本粘性的認識并約束其自利行為。提高管理者決策管理能力有利于提高決策的準確性。企業(yè)可以鼓勵高層管理者積極進修并培訓提高管理水平，定期協(xié)調(diào)溝通各部門，把握市場動向，在業(yè)務量變動前調(diào)節(jié)降低成本。同時參與科技行業(yè)活動、溝通合作企業(yè)，掌握最新信息提高企業(yè)決策的準確性。

加強對成本粘性的認識有利于了解企業(yè)自身成本問題，實施有效的成本控制舉措降低成本。企業(yè)可以增加對成本粘性的相關培訓，測算企業(yè)自身的成本粘性，通過核算成本粘性的影響因素來分析企業(yè)可能產(chǎn)生粘性的原因，從而有針對性的解決問題。

股東與高管的自利性可能造成成本的增加影響企業(yè)更好的發(fā)展。管理者出于自身利益而調(diào)整資源配置謹慎投資，從而影響企業(yè)經(jīng)營損害股東利益。故企業(yè)需要建立監(jiān)督機制，加強監(jiān)督管理，完善高管的績效監(jiān)督考核的制度，增加對于企業(yè)長期發(fā)展的考核項目。

(2)優(yōu)化資源配置調(diào)整資產(chǎn)結構，科學控制調(diào)整研發(fā)投入。優(yōu)化資源配置調(diào)整資產(chǎn)結構，便于合理管理固定資產(chǎn)閑置資源，提高資源利用率。作為高科技產(chǎn)品的研發(fā)制造者，科技型企業(yè)通常具有不低的固定資產(chǎn)占比，因此收入下降可能會導致設備停產(chǎn)，出現(xiàn)資產(chǎn)閑置的問題，從而增加成本粘性，企業(yè)可以將閑置的固定資產(chǎn)以及資源在合理的情況下外租或投入到其他研發(fā)中進行合理配置，從而節(jié)約成本促進企業(yè)更好的發(fā)展。

科學控制研發(fā)投入有利于科技企業(yè)高新技術的研發(fā)與科技產(chǎn)品的創(chuàng)新。若研發(fā)投入太多，則可能導致其他項目資源不足，進而影響企業(yè)工作順利開展，不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。反之，若研發(fā)投入太少，則可能不利于科技企業(yè)高新技術研發(fā)，進而影響企業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新與進步，影響企業(yè)的長期發(fā)展。故在研發(fā)投入方面，需要根據(jù)企業(yè)自身的情況有針對性的研發(fā)投入，依據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況與資金情況提前預算，規(guī)定研發(fā)投入的范圍，對其設置最高最低限額，使研發(fā)投入長期處于合理范疇，提高企業(yè)競爭力，促進企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代。

(3)合理分配人力資源，健全企業(yè)薪資制度。合理的人力資源分配有利于員工在合適的崗位更好的工作，提高工作效率，發(fā)揮員工的作用，優(yōu)化管理成本?？萍夹袠I(yè)注重引進高新技術人才，人力資本專用性強，故需要重視人力資源的合理分配，對不同研發(fā)項目與不同崗位進行合理安排。企業(yè)可以通過考核等方式發(fā)掘員工的能力，加強同員工的溝通，同時在優(yōu)化人力資源分配與管理的制度的時候，積極讓員工參與其中，促使人力資源的分配更加合理有效。

健全企業(yè)薪資制度有利于調(diào)動員工的工作積極性與主動性，提高員工的工作效率與企業(yè)認同感。良好的薪資制度需要不斷的優(yōu)化與健全，進而提高員工積極性，使其更好的工作?？萍计髽I(yè)的技術創(chuàng)新與核心競爭力的研發(fā)離不開高新技術人才的引進與應用，然而出于員工自身自利性特點，企業(yè)可以在薪資方面實行基礎工資與績效混合的薪資分配制度，建立員工考核制度，鼓勵員工培訓進修，秉持“能者多得”的原則，從而更好的提高員工的工作能力，更好的調(diào)動員工的積極性、降低成本粘性，推動企業(yè)更好的管控成本。